Einblicke in das PUMP.FUN-Protokoll: Von der Berechnung der Bindungskurve bis zur Entwicklung einer Gewinnstrategie

Originalautor: @malloyberac 3

Mentor: @CryptoScott_ETH

Einführung

Bitcoin hat den Grundstein für den Wert von Kryptowährungen gelegt, da es nicht in großen Mengen ausgegeben werden kann. Ethereum hat durch Smart Contracts einen ICO-Wahn ausgelöst, und Inscription und Memecoin haben aufgrund ihrer fairen Verteilung enorme Geldbeträge angezogen. Der Ersatz durch neue Technologien hat das Publikum von Kryptoanwendungen kontinuierlich erweitert; und die Unterschiede in den Ausgabemechanismen neuer Token spiegeln die Veränderungen in den Anlagewertkonzepten des Publikums wider.

Anders als die alten Meme-Coins wie $DOGE $SHIB $FLOKI, die versuchen, praktische Anwendungen zu kombinieren, hat der Memecoin-Markt seit Anfang dieses Jahres unter der Führung von $BOME $SLERF eine neue Geschäftsform gezeigt. Von der Ausgabe bis zum Handel, rund um den Upstream, Midstream und Downstream des Memecoin-Ökosystems, sind im Track viele innovative Anwendungen entstanden, die der Aufmerksamkeit wert sind.

PUMP.FUN ist eine dezentrale Memecoin-Ausgabeplattform. Benutzer müssen nur kreativ sein und können mit einem Klick zu sehr geringen Kosten (0,02 Sol) ihre eigenen Memecoins auf der Plattform veröffentlichen. Benutzer können auch an den von anderen ausgegebenen Token teilnehmen und den Prozess eines Memecoins von der Entstehung bis zur großen Popularität miterleben.

PUMP.FUN ist eine phänomenale Leistungsanwendung im Track, die Forschungswert hat und wiederholte Diskussionen verdient. Das PUMP.FUN Dune-Dashboard kann das neue Track-Geschäftsmodell aus den Aspekten Plattform, Benutzer, Produktverhalten, Aktivität, Wachstumstrend usw. erklären, das es wert ist, lange verfolgt zu werden.

1. Einführung in PUMP.FUN

1.1 Ein Vergleich

Beginnen wir mit einem Vergleich. Meiner Meinung nach unterscheidet sich PUMP.FUN von der FRIEND.TECH weist eine sehr ähnliche Marktentwicklung auf. Es erregte zunächst im kleinen Maßstab im Degen-Spielerkreis der Kette Aufmerksamkeit. Nachdem es viral ging, zeigten die Track- und Plattformdaten einen spiralförmigen Aufwärtstrend. Beide eroberten als Branchenpioniere schnell einen sehr hohen Marktanteil, und die tatsächlichen Benutzer- und Protokolleinnahmen stiegen von Tag zu Tag. FUD, das in der Kryptowelt immer präsent ist, hat fast keinen Einfluss auf den ökologischen Status der beiden.

Aus der Perspektive des Produktdesigns sind die beiden Plattformen ähnlich, weisen aber dennoch gewisse Unterschiede auf. Beide Asset-Emissionen nutzen die PAMM (Primary Automated Market Maker) Mechanismus, um den Benutzern Komfort zu bieten, aber ihre Vermögenswerte und spezifischen Preiskurven sind immer noch unterschiedlich. Am Beispiel von PUMP.FUN (dasselbe gilt für FRIEND.TECH) ist PAMM in zwei Mechanismen unterteilt: Fund-to-Mint und Burn-to-Withdraw. Ersterer kann den Benutzern $SOL in den Reservepool des PAMM-Smart-Contracts einzahlen, und der Reservepool des Smart-Contracts wird basierend auf den aktuellen von der Bonding Curve gemeldeten Preisen eine entsprechende Anzahl von Memecoins generieren und an den Benutzer senden; letzterer kann aussteigen, indem er Memecoin an den PAMM-Smart-Contract verkauft. Im Gegensatz zu Memecoin auf PUMP.FUN haben FRIEND.TECH-Token die Eigenschaften von Integer Mint und theoretisch unbegrenzter Ausgabe (Aufbau sozialer Beziehungen). Darüber hinaus sind FRIEND.TECH-Vermögenswerte Token, die soziale Konten von Benutzern darstellen, während PUMP.FUN von Benutzern ausgegebene Memecoin sind.

Die beiden Projekte verfolgten sehr unterschiedliche Ansätze für den Markteintritt und die anschließende Entwicklung. FRIEND.TECH wird von der führenden Kryptoagentur Paradigm unterstützt, deren Pointsfi-Benutzeranreize, die vom NFT-Markt Blur und dem Ethereum Layer 2-Netzwerk Blast in seinem Portfolio verwendet werden, ebenfalls kopiert wurden, um FRIEND.TECH dabei zu helfen, Benutzer zu binden. Die Einführung von Airdrop-Tokens und Club Key-Gameplay in FRIEND.TECH V2 löste eine neue Runde von Marktspekulationen aus. PUMP.FUN folgte dem Ton des zivilorientierten und fairen Starts von Memecoins, und sein Investitions- und Finanzierungshintergrund war schwer zu hinterfragen. Obwohl es Hunderttausende von Dollar pro Tag verdiente, veröffentlichte es keine Token-Pläne und erweiterte die Funktionen der Plattform auf unauffällige Weise. Für eine eingehendere Untersuchung von FRIEND.TECH lesen Sie bitte den vorherigen Beitrag: Friend Tech – Austauschsitzung der Gryphsis Academy

1.2 PUMP.FUN Bindungskurve und Produkte

Da der Projektvertrag nicht Open Source ist, wurden für das von PUMP.FUN eingeführte Produkt nur das Gameplay und die Kosten angekündigt, und der verwendete Mechanismus und die Produktdetails wurden offiziell nicht erwähnt. Im Forschungsprozess ist es notwendig, ein Produktmodell zu erstellen und die Daten zu vergleichen und zu überprüfen. Die spezifische Forschung zur PUMP.FUN-Bindungskurve ist wie folgt:

(1) Produktmodellaufbau

Im Vergleich zu anderen Track-Tokens basiert Memecoin auf dem Konsens der Community und der Handelsstimmung der Gruppe. Im Allgemeinen ist die Gesamtmenge der Token groß und vollständig im Umlauf, was mit verschiedenen Werbestrategien koordiniert werden kann. Der Anfangspreis wird nicht zu hoch angesetzt, und die frühe Preiskurve ist relativ steil, und die starken Preisschwankungen ziehen Kapital zum Einstieg an.

PUMP.FUN Produkte:

• Wenn einem Benutzer eine gute Idee einfällt, Wählen Sie den Ticker aus, den Sie auf PUMP.FUN veröffentlichen möchten, und veröffentlichen Sie mit einem Klick einen neuen Memecoin.

• Andere Benutzer der Plattform kaufen und verkaufen weiterhin Memecoin-Token auf der Preiskurve.

• Nachher PUMP.FUN sendet den neu erstellten Memecoin an Raydium.

• Der neue Memecoin hat seine Reichweite weiter ausgebaut und Benutzer können auf Raydium einen Memecoin handeln. Ein neuer Memecoin, der von PUMP.FUN-Benutzern erstellt und von anderen PUMP.FUN-Benutzern finanziert wird, mit einem Gesamtangebot von 1 Milliarde und einem anfänglichen Marktwert von $69k (410 $SOL).

Benutzer müssen sich nur einen Ticker ausdenken, ein Bild hochladen, eine Einführung schreiben und können gegen eine geringe Gebühr ganz einfach einen Memecoin erstellen. Andere Benutzer können unten Kommentare hinterlassen und die von PUMP.FUN eingerichtete Message Board-ähnliche Funktion erleichtert außerdem die Einrichtung einer Memecoin-Community. Klicken Sie auf die Benutzeradresse, und die Plattform kann die vom Benutzer gehaltenen/erstellten Token und die verfolgten Objekte anzeigen.

Andere Benutzer können mit diesem Token handeln und wenn die Transaktion das Spendenlimit erreicht, wird der Token an Raydium gesendet.

(2) Preiskurve

Anders als bei FRIEND.TECH, dessen Preissystem nur ganzzahlige Ein- und Ausgaben akzeptiert, ist das Token-Preissystem auf PUMP.FUN eine glatte Kurve. Anders als bei FRIEND.TECH, dessen Token theoretisch unbegrenzt ausgegeben werden können, teilen alle Memecoins auf PUMP.FUN dasselbe Wirtschaftsmodell mit einer konstanten Gesamttokenversorgung. Benutzer prägen einige Token zu einem angemessenen Preis auf der Bonding Curve, und die verbleibenden Token und gesammelten Mittel bilden einen LP-Pool.

Nach dem Parsen des Frontend-Codes erhalten wir einen Funktionsaufruf namens virtualSolReserves. Das PUMP.FUN-Preissystem verfügt über einen vorvirtuellen Pool, in dem die Menge an $Sol x 0 und die Gesamtmenge an Token y 0 beträgt. Indem wir Daten über die Menge an $SOL sammeln, die von Plattformbenutzern gekauft wurde, und die entsprechenden Token, und indem wir die Formel x*y=k anwenden, erhalten wir einen vorvirtuellen Pool von 30 $SOL und 1.073.000.191 Token. Der anfängliche k-Wert beträgt 3.219.000,5730 und der Preis jedes Tokens beträgt 0,000000028 $SOL.

Die folgende Abbildung veranschaulicht den Berechnungsvorgang:

Die gemeinsame Preiskurvenfunktion lautet y = 1073000191 – 32190005730/(30+x), wobei x die Menge der gekauften $SOL und y die entsprechende Menge an Token ist. Die Ableitung ergibt den Preis jedes Tokens. Nachfolgend sehen Sie die Funktionskurve, wobei die blaue die Preiskurve und die rote die Preiskurve ist. Die Kurve zeigt, dass sie mit den steilen Eigenschaften des neu ausgegebenen Memecoins im Frühstadium übereinstimmt.

(3) Fallvergleichsanalyse

• Benutzer kauften und verkauften, um schließlich 85 $SOL zu sammeln, und nach dem Ersatz erhielten sie 800 Millionen Memecoin-Token, was der Realität entspricht.

• Die gesammelten Mittel von 79 $SOL (6 $SOL als Listing-Gebühr) und weitere 200 Millionen Token wurden als anfänglicher Liquiditätshandelspool hinzugefügt und an Raydium gesendet. Der endgültige Gesamttokenbetrag betrug 1 Milliarde, was der Realität entsprach.

• Der Preis jedes Tokens betrug beim Start von Raydium, also zum Zeitpunkt der Fertigstellung der Mittelbeschaffung, 0,00000041 $SOL, was 14,64-mal höher war als der anfängliche Preis des virtuellen Pools, was der tatsächlichen Situation entsprach.

An diesem Punkt sind die Produktdetails von PUMP.FUN klar. Benutzer können 0,02 $SOL ausgeben, um Memecoin mit einem Klick zu veröffentlichen. Der anfängliche virtuelle Marktwert dieses Memecoin beträgt 30 $SOL . Andere Benutzer erhöhen 85 $SOL um 800 Millionen Token zu erhalten. PUMP.FUN prägt 200 Millionen Token, die zu einem Handelspaar zusammengefasst und Raydium hinzugefügt werden. Schließlich entsteht ein dezentraler Memecoin mit einem Marktwert von 410 $SOL und ein Gesamttokenvolumen von 1 Milliarde können erworben werden. Während des gesamten Prozesses berechnet PUMP.FUN 1% Plattformtransaktionsgebühr vor der Notierung auf Raydium sowie eine Währungsnotierungsgebühr von 6 $SOL während der Verpackung und Notierung auf Raydium.

2. Warum Sie auf PUMP.FUN achten sollten

2.1 Warum Meme Beachtung finden sollten

Für Menschen außerhalb der Kryptowelt hat Bitcoin keinen praktischen Nutzen und existiert nur zu Spekulationszwecken. Der steigende Preis stellt nur den Erfolg des Meme-Attributs in der Kommunikation dar. Für das Ethereum-Ökosystem unter dem Smart Contract hat $UNI vor dem Abstimmungsmechanismus keine Ermächtigung. Wie bei Dogecoin basiert die Investitionslogik nur auf der Anerkennung von Branchenpionieren und dem Konsens über die Verbreitung des Kryptogeistes. Kryptonutzer, die die Meme-Saison, den Sommer der Inschriften und den Geldverdienwahn der Memecoin-Vorverkaufskette erlebt haben, haben ein einzigartiges Verständnis von Memecoin, das keinen Nutzen hat. Das Fehlen von Mainstream-Erzählungen, die Nichtübereinstimmung der Mittel in der Zeitdimension und das kontinuierliche Streben nach einem fairen Start durch Kryptonutzer, die in Memecoin investiert haben, haben die Reflexivität des Memecoin-Marktes kontinuierlich gestärkt. Weitere Ansichten zu Meme finden Sie im offiziellen Artikel: Dekonstruktion von Memes: Warum schneiden MEMEs in diesem Zyklus so gut ab?

Im vergangenen November wurde $ORDI an den wichtigsten Börsen eingeführt und läutete damit den Sommer der Inscriptions ein. Neue Vermögenswerte, die während des Kryptozyklus entstanden, haben neue Narrative in den Markt gebracht. Derzeit hat die Zahl der Bitcoin-Inscriptions 66 Millionen überschritten, was insgesamt mehr als $470 Millionen an Gebühren einbrachte.

Die Meme-Münze $GME erregte zuletzt vor drei Monaten Aufmerksamkeit auf dem Markt. Die jüngsten Aktivitäten des Protagonisten des GME-Vorfalls in den sozialen Medien haben die Aktie und die damit verbundenen Kryptowährungen wieder ins Blickfeld der Öffentlichkeit gerückt. Der $GME auf der Solana-Kette ist um das 30-fache gestiegen, und die damit verbundenen Konzeptnachahmungen auf PUMP.FUN sind explodiert, und auch die Popularität ist explodiert.

Prominente geben Token auf PUMP.FUN aus und arbeiten mit Insidern der Kryptobranche zusammen, um den Kreis weiter zu durchbrechen. Der von Caitlyn Jenner aus der Kardashian-Familie herausgegebene Token $JENNER brachte auch Drama in die Kryptowelt und erreichte über Nacht einen 160-fachen Anstieg mit einem maximalen Marktwert von 30 Millionen US-Dollar.

Warum schenken wir Memes Aufmerksamkeit? Um die Definition aus dem oben genannten Artikel zu übernehmen: Memes verbreiten sich durch Nachahmung; jede Information, die durch Nachahmung kopiert werden kann, kann als Meme bezeichnet werden. Da der Mensch im Wesentlichen ein Wiederholer ist, ist die Verbreitung von Memen sowohl ein Phänomen als auch ein Ergebnis. Es handelt sich um einen Prozess der Entwicklung von Gensammlungen auf der Suche nach Ordnung in der Unordnung. Neben der vermögensschaffenden Wirkung des Memecoin-Tracks verfügen auch viele Krypto-Assets selbst über Meme-Attribute, sei es Bitcoin, das die Wertgrundlage der Kryptowelt bildet, oder dezentrale Token, die in Kombination mit Smart Contracts ausgegeben werden, oder Inschrift-Meme-Coins und Celebrity-Coins, die auf Basis einer einfachen Logik eingeführt werden.

2.2 Betriebsdaten PUMP.FUN

Memecoins, die durch Benutzer und Plattformen von PUMP.FUN gegangen sind, werden nach der Überprüfung der Marktlogik einen Nachahmereffekt haben und das Handelsvolumen wird weiter steigen; alle Informationen zu den Token werden auf PUMP.FUN markiert und die Plattform wird im Prozess der wiederholten Erwähnung heißer Ereignisse riesige Gewinne erzielen. Nach dem Vergleich mit dem überprüften und erstellten Dune-Dashboard glauben wir, dass die erweiterten Datenergebnisse die meisten Phänomene des neuen Memecoin-Geschäfts erklären können, das von PUMP.FUN gegründet wurde. Das Dune-Daten-Dashboard umfasst Plattformbenutzer, Plattformumsatz, Token-Erstellungsstatus und Hochfrequenzhandelsaktivitäten und kann die Plattform, Benutzer und Produkte in Bezug auf Verhalten, Aktivität, Wachstumstrends usw. analysieren. Dune-Dashboard-Website: PUMP.FUN von Gryphsis Academy

(1) Plattformeinnahmen

Laut dem Dune-Daten-Dashboard läutete die PUMP.FUN-Plattform Mitte März die erste Wachstumswelle ein. Als Spieler, der nicht der erste war, der die ökologische Nische im Track besetzte, wurden die Benutzer in dieser Zeit nach und nach akzeptiert. Mehrere von der Plattform ausgewählte Memecoins sorgten auch für viele Geschichten der Vermögensbildung. $SC, das am 26. März eingeführt wurde, erreichte in wenigen Tagen einen Marktwert von über 100 Millionen. Von anderen Benutzern erstellte Memecoins hatten ebenfalls unterschiedliche Auswirkungen auf die Vermögensbildung, da sie sich in der Anfangsphase befanden. Das Tageseinkommen der Plattform erreichte 1.000 $SOL und wird auch in Zukunft weiter wachsen.

PUMP.FUN erlebte von April bis Anfang Mai eine explosive Wachstumsphase. Der am 8. April eingeführte $MICHI überschritt die 200-Millionen-Marke und sorgte für Aufregung an den Märkten. Die Memecoin-Geschichte änderte sich rasch, und es tauchten in einem endlosen Strom Nachahmungen auf, von nationalen Münzen der Olympischen Sommerspiele über religiöse Münzen bis hin zu Trump-Konzeptmünzen. Wahrscheinlich wurden jeden Tag Zehntausende Memecoins erstellt und gehandelt. Der Tagesumsatz der Plattformen überstieg im Durchschnitt 2.000 $SOL .

Von Mitte Mai bis Ende Mai, als die GME-Aktie am 13. Mai in die Höhe schoss, sorgten die von Benutzern auf PUMP.FUN erstellten Memecoins ebenfalls für einen Rekordumsatz für die Plattform und erreichten 1,2 Millionen US-Dollar . Nach dem Angriff ehemaliger Mitarbeiter gelang PUMP.FUN nach einem kurzen Popularitätsrückgang ein weiterer Durchbruch. Die Popularität des von Prominenten geschaffenen Memecoins steigerte den Umsatz der Plattform auf 1 Million US-Dollar wieder. Nach dem Durchbrechen des Kreises erreichte der durchschnittliche Tagesumsatz 700.000 US-Dollar und der Gesamtumsatz der Plattform erreichte fast 37 Millionen US-Dollar.

Am 16. Mai wurden die Berechtigungen des Wallet-Kontos zum Erstellen von Handelspaaren auf der PUMP.FUN-Plattform von einem ehemaligen Mitarbeiter gestohlen, was dazu führte, dass eine große Menge Memecoin nach Abschluss der Mittelbeschaffung nicht auf Raydium gelistet werden konnte. Benutzer verloren bis zu 2 Millionen US-Dollar. Um Benutzer zurückzugewinnen, ergriff PUMP.FUN Maßnahmen, um die Plattformeinnahmen zu reduzieren.

(2) Nutzerwachstum

Laut Dune-Daten ist die Zahl der PUMP.FUN-Benutzer bisher gestiegen, mit gelegentlichen Höhen und Tiefen, aber die Popularität der Plattform durch die Benutzer hat nie nachgelassen. Vor dem 16. April stieg die Zahl der neuen Benutzer auf der Plattform jeden Tag dramatisch an und erreichte innerhalb eines Monats fast 35.000 aktive Benutzer. Die durch die Produkte der Plattform geförderten Benutzergewohnheiten legten allmählich den Grundstein für die spätere Bindung. Von Ende April bis Mai verlangsamte sich die Zahl der neuen Benutzer auf der Plattform jeden Tag. Nachdem der Promi-Effekt den Kreis durchbrochen hatte, erreichte die Zahl der aktiven Benutzer auf der Plattform am 30. Mai mit 64.378 ihren Höhepunkt. Die Zahl der neuen Benutzer pro Tag wird sich in Zukunft weiter verlangsamen, und die Plattform wird wahrscheinlich den ersten Engpass beim Benutzerwachstum einleiten.

(3) Memecoin-Produkte

Wenn die von jedem Benutzer auf PUMP.FUN ausgegebenen und gehandelten Memecoins als Plattformprodukte betrachtet werden, können die Daten auf den Plattformprodukten das Verhalten der Benutzer widerspiegeln und Verbesserungen bei entsprechenden Problemen ermöglichen.

Die Anzahl der auf PUMP.FUN erstellten Memecoins variiert mit der Anzahl der aktiven Benutzer. Seit dem Online-Auftritt der Plattform wurden insgesamt 862.988 Memecoins erstellt, wobei seit Mai täglich durchschnittlich 15.000 neue Memecoins erstellt wurden.

Nur 10.707 davon können für den breiteren Handel auf Raydium eingeführt werden, was zeigt, dass die Einnahmen der Plattform hauptsächlich auf Transaktionsgebühren beruhen, während Gebühren für die Token-Erstellung und Listing-Gebühren einen kleineren Anteil ausmachen.

Derzeit hat PUMP.FUN seine Finanzierungsinformationen nicht veröffentlicht und die Plattform befindet sich noch in der Wachstumsphase. Dune-Daten zeigen, dass es viele Adressen mit Hochfrequenztransaktionen gibt und die Möglichkeit eines „Brushing“ nicht ausgeschlossen werden kann.

Die Plattform verfügt jetzt auch über eine Live-Übertragungsfunktion, die die Ausgabe und den Betrieb neuer Memecoins in Form von Live-Übertragungen und Videos anzeigt und so eine geeignete Möglichkeit bietet, den Kreislauf von Verkehr und Geldern zu durchbrechen.

PUMP.FUN arbeitet auch mit @bubblemaps zusammen, um assoziierte Blasen für Händler zu generieren, die die Verbindung von Token-Wallets überprüfen können und ob sie von Entwicklern, die Token-Wallets verbrennen, gekapert werden, wodurch die Möglichkeit eines Rug Pull verringert wird. Die Wirkung der neuen Funktionen der Plattform muss noch durch Daten verifiziert werden, und der sich ständig ändernde Hype der Memecoin-Erzählungen und die Einführung neuer Funktionen spiegeln auch die Fähigkeit der Teams wider, sich rechtzeitig anzupassen.

Im Allgemeinen hat die PUMP.FUN-Plattform den Markt nach ihrem Online-Auftritt entfacht. Ohne institutionelle Unterstützung erfüllte sie die Bedürfnisse der Benutzer über den Bonding Curve-Mechanismus und verließ sich auch auf den Wohlstandseffekt, der durch die Ausgabe von Memecoin durch Benutzer entstand, um die Entwässerung und Werbung zu vervollständigen. Die nachfolgende Meme-Erzählung änderte sich schnell und das ernsthafte PVP-Phänomen der Benutzer hatte keinen strukturellen Einfluss auf das Datenwachstum. Stattdessen durchbrach es den Kreis aufgrund mehrerer heißer Ereignisse weiter. In Zukunft könnte die Plattform aufgrund externer Konkurrenz mit Wachstumsengpässen konfrontiert sein, aber für Anwendungen, die eine vorteilhafte ökologische Nische besetzen, gibt es nur mehr Auswahlmöglichkeiten.

2.3 Vergleich von Wettbewerbsprodukten

Im Vergleich zu anderen Memecoin Launchpad-Konkurrenten ist PUMP.FUN besser in der Lage, den zugrunde liegenden Wert von Memecoin aufzubauen, der sich aus dem Konsens der Gemeinschaft und der Handelsstimmung der Gruppe ergibt. Der von der Plattform eingeführte Memecoin hat einen absoluten Vorteil bei der Marktleistung. Stand 6. Juni, dem Datum der Fertigstellung dieses Artikels, Auf PUMP.FUN gibt es 16 Token mit einem Marktwert von über 3 Millionen US-Dollar, und der Token $SC hat mit 300 Millionen US-Dollar den höchsten Marktwert.

Der Grund für die gute Leistung von PUMP.FUN, während andere Wettbewerber schwach sind, kann auf die Produkte und das dahinter stehende Ökosystem zurückgeführt werden.

(1) Im Gegensatz zu anderen Konkurrenzprodukten, die den Benutzern ein friedliches und statisches Gefühl vermitteln, sind die springenden Zahlen und dynamischen Bilder das intuitivste Gefühl beim Öffnen der PUMP.FUN-Website. Das hochgesättigte Design stimuliert die Sinne der Benutzer und mobilisiert die Emotionen, als ob sie mit Memecoin-Transaktionen konfrontiert wären. Die Einführung in das Gameplay besteht aus nur fünf einfachen Sätzen, was den Eigenschaften von Memecoin-Transaktionsbenutzern entspricht. Andere Seiten stellen jedoch sehr ausführliche tokenbezogene Informationen vor, was für neue Käufer praktisch ist, um schnell einen Community-Konsens zu bilden. Das Logo der Plattform ist eine kleine grüne Pille, die eine Heilpille auszudrücken scheint, aber süchtig macht und von der sich die Plattformbenutzer nicht selbst befreien können.

(2) Im Gegensatz zu PUMP.FUN, das vom Solana-Ökosystem unterstützt wird, haben sich meme.market / werich_ / rugdotfun / Momentum_v1 alle für die Entwicklung auf der Base-Kette entschieden, und die Mittel und die Aufmerksamkeit auf der Base-Kette wurden auf FRIEND.TECH und Farcaster umgeleitet. Memecoin hat das Kaltstartproblem mithilfe der Socialfi-Plattform gelöst, und der Marktwert der $DEGEN- und $FRIEND-Token ist groß, was den beiden Plattformen anderen Memecoin-Fantasiespielraum geben kann. Im Memecoin-Launchpad-Track der Base-Kette haben sich die Benutzer an die von FRIEND.TECH und Farcaster über das soziale Modell aufgebaute Echowand gewöhnt, und die Mittel und der Verkehr wurden aufgeteilt.

(3) Während des Angriffs auf PUMP.FUN wurde DEGEN.FUND auf Solana gestartet. Ähnliche Bonding Curve und Versuche, günstigere Plattformgebühren zu verwenden, konnten den Markt nicht weiter anziehen und eine ausreichende Größenordnung erreichen. Auch der als führendes Ziel gehypte $IYKYK-Token normalisierte sich nach einem kurzfristigen Hype der Teilnehmer an der Kette wieder.

3. So nimmst du an PUMP.FUN teil

Für das neue Untersegment von Memecoin Launchpad sollte PUMP.FUN Gegenstand von Investmentforschung und eingehender Beteiligung sein. Wir teilen die Benutzer der Plattform in drei Rollen ein, nämlich Memecoin-Erfinder, Memecoin-Händler und Memecoin-Opportunist . Die Rollen können fließend sein, und Benutzer haben beim Rollenwechsel unterschiedliche Auswahlmöglichkeiten, wenn sie mit demselben Memecoin konfrontiert werden.

3.1 Memecoin-Ersteller

Memecoin-Ersteller können Kryptokünstler, frühe Verkünder von Memecoin-Geschichten oder Projektbesitzer sein, die die Plattform für Werbung nutzen. Jetzt, da sie den Kreis durchbrochen haben, können sie sogar Prominente aus allen Gesellschaftsschichten sein. Als Rollen, die neue handelbare Memecoins veröffentlichen/entdecken müssen, müssen sie bestimmte Kommunikationskenntnisse beherrschen und einen gewissen Einfluss haben. Ein guter Memecoin-Entwickler kann mit sozialen Medien zusammenarbeiten, um starke Ticker für den Markt herauszufiltern. Ein Entwickler, der nicht sehr marktsensibel ist, kann mithilfe von PUMP.FUN auch die Kosten für Versuch und Irrtum senken. Und wenn Sie eine besondere Identität wie Caitlyn Jenner und Iggy Azalea haben, kann Ihnen die dezentrale Vertriebsplattform PUMP.FUN helfen, das Mittelglied zu retten und in sehr kurzer Zeit genügend Mittel und Verkehrsunterstützung für Ihre Token bereitzustellen.

Nach dem Aussortieren guter Ticker können Crypto Native-Kryptokünstler und Memecoin-Enthusiasten PUMP.FUN verwenden, um die Kosten der Token-Ausgabe zu senken.

Frühe Entdecker nutzen ihr Wissen und ihren Einfluss, um eine neue Memecoin-Erzählung für eine bestimmte Memecoin-Plattform zu bilden, und die im Rahmen der Erzählung gegründete Community hat die Möglichkeit, weiter aus dem Kreis auszubrechen.

Prominente geben Token auf PUMP.FUN aus, und kreisübergreifende Interaktionen und Krypto-Benutzer nehmen am Memecoin-Wahn teil. Das letzte Krypto-Konzept, das den Kreis durchbrochen hat, waren NFT-Assets. Im Vergleich zu FRIEND.TECH können Promi-Token und NFT-Assets als eines der Produkte des geistigen Eigentums von Prominenten verwendet werden; die Tokenisierung sozialer Beziehungen wird keine Menschen mit einem gewissen Einfluss anziehen, da ihre öffentlichen sozialen Ressourcen sehr reich sind und private soziale Beziehungen ihre eigenen Bedürfnisse erfüllen.

3.2 Memecoin Händler

Memecoin Trader ist in letzter Zeit der aktivste Spieler in der Kette. Während er Wallets verfolgt, Tools verwendet und soziale Medien verfolgt, muss er seine eigene Handelsstrategie entwickeln, um in diesem Spiel mit hohem Risiko und hoher Rendite Gewinne zu erzielen. Im Vergleich zu anderen riskanten Vermögenswerten sind die Gewinne der Händler bei Memecoin instabiler, die Gewinnrate ist im Allgemeinen nicht hoch und der Handelsrhythmus wird aufgrund der Eigenschaften der Plattform immer schneller, was indirekt die Wahrscheinlichkeit von Verlusten erhöht.

Durch meine Erfahrung als Memecoin-Händler auf PUMP.FUN wurde mir klar, dass neben der Notwendigkeit eines sich ständig verbessernden Handelssystems auch die Stärke des Teams sehr wichtig ist. Selbst wenn große Chancen bestehen, brauchen die Spieler in der Kette die Zusammenarbeit der Community-Mitglieder, und das durch Transaktionen gebildete stillschweigende Verständnis der Community kann schließlich zum Konsens des Transaktionsziels zurückkehren. Im Folgenden überprüfen @0x SunNFT und Community-Mitglieder den Prozess der Ausgabe des Tokens $MOTHER durch die Berühmtheit Iggy Azalea.

3.3 Memecoin Opportunist

Ob es sich um das Arbitrageziel von Wissenschaftlern in der Kette oder um die Hochfrequenzverhaltensroboter handelt, die nach Alpha-Gelegenheiten suchen, im Vergleich zu den beiden vorherigen Plattformrollen ist Memecoin Opportunist das Objekt, auf das sich Smart Wallets konzentrieren sollten. Und wie man die richtige Strategie wählt, um ein Memecoin Opportunist in PUMP.FUN zu werden, ist eine Überlegung wert. Um die Analogie von Texas Holdem zu verwenden: Wenn der Tisch heiß ist, sollten Sie in den Pot einsteigen. Sie können eine Sniper-Roboter-Strategie wählen, um die Eröffnung zu nutzen, wenn der Markt gut ist und die Liquidität ausreicht, um die Beteiligung zu erhöhen und die Gewinne zu steigern; wenn der Tisch nicht so heiß ist oder der Markt relativ niedrig oder stabil ist, können Sie eine umgekehrte Sniper-Strategie wählen, um Einkommen zu generieren und gleichzeitig die Marktsensibilität beizubehalten.

(1) Memecoin Opportunist Sniper Strategie

Jedes Mal, wenn ein neuer Memecoin auf PUMP.FUN eingeführt wird, schließt der Snipe-Bot die ersten Kauftransaktionen innerhalb weniger Sekunden nach Überprüfung durch Indikatoren ab. Da die Einstiegsposition niedrig genug ist, die frühe Preiskurve relativ steil ist und die allgemeine Markthitze von Memecoin anhält, konnte diese Strategie in den letzten Monaten mehrere Ziele mit enormen Gewinnen erfassen.

Von links nach rechts: $DONALDCAT hat einen maximalen Marktwert von 15 Millionen US-Dollar, $JAPAN hat einen maximalen Marktwert von 5 Millionen US-Dollar und $NIGI hat einen maximalen Marktwert von 12 Millionen US-Dollar.

Die Strategie der Sniping-Roboter, um die Gelegenheit zu nutzen, muss sensibel genug auf die Marktstimmung reagieren. Anders als beim Solana Sniper Bot, den normale Benutzer verwenden können, gibt es bei PUMP.FUN keinen Vertrag für Sniping. Stattdessen wird das Verhalten von Sniping-Coins gezielt bestimmt. Es erfordert eine klare Überwachung der Interaktion zwischen Benutzern und der Plattform auf der Solana-Kette und die Fähigkeit, die von Dev mit Rug-Verhalten ausgegebenen Token zu isolieren. Nachdem das Sniping abgeschlossen ist, legen Sie die Parameter fest, mit denen der Stop-Loss oder Take-Profit rechtzeitig angepasst werden kann, und testen Sie die Daten zurück, um die Sniping-Fonds anzupassen.

(2) Opportunistische Memecoin-Anti-Sniping-Strategie

Die Strategie, mit Sniping-Robotern die Marktöffnung zu ergattern, hängt stärker von den allgemeinen Marktbedingungen ab. Das Modell, ein breites Netz auszuwerfen, bietet mehr Möglichkeiten und erfordert auch Mittel. Es werden weiterhin Wettbewerber mit derselben Strategie auftauchen, die den Gewinnraum weiter verkleinern. Im Prozess des gegenseitigen Wettbewerbs wird die Anzahl der Memecoins, die aufgebraucht werden können, allmählich abnehmen. Die Entstehung der opportunistischen Memecoin-Anti-Sniping-Strategie soll auf diese Marktveränderung reagieren. Die konkrete Umsetzung erfolgt wie folgt:

• Regelmäßige Zusammenfassung der wichtigsten Marktthemen und Aufbau einer Materialbibliothek zur Münzausgabe

• Testen Sie das Sniping-Verhalten von Snipe-Bots, ermitteln Sie die Strategie der Bots (Ticker, Menge, Zeit …)

• Automatisieren Sie den Münzausgabeprozess und bauen Sie einen Anti-Sniping-Prozess auf

• Passen Sie die Parameter an, um die Kapitalnutzung zu verbessern

Reverse Sniping nutzt die kostengünstige Münzausgabefunktion von PUMP.FUN. Im tatsächlichen Prozess kann die Reverse-Sniping-Strategie mit angepassten Parametern in sehr kurzer Zeit einen einzelnen Gewinn zwischen 2% und 20% erzielen.

Die Konstruktion der Parameter erfordert eine Analyse des Verhaltens der Sniper-Bot-Adresse. Die kurzfristigen Hot-Imitation-Disks auf dem Markt werden kontinuierlich das Signal der Strategie auslösen. Die Fähigkeit, den gesamten Prozess der Anti-Sniper-Strategie zu automatisieren, ist der Schlüssel zur Verbesserung der Effizienz des Kapitaleinsatzes und zur Steigerung der Gewinne. Die Reverse-Sniper-Strategie kann Arbitrage mit geringem Risiko erzielen, während sie zu geringen Kosten gute Memecoin-Narrative herausfiltert und in Zukunft auch potenzielle Airdrops gewinnt.

Die BSC-Kette hat das anfängliche Layout des Meme-Tracks abgeschlossen, indem sie über das Meme-Innovation-Program-Event Verkehr und Mittel anzog; die Base-Kette startet derzeit auch das Base Onchain Summer-Event unter der Leitung des Gründers, und Bases Memecoin wird definitiv Verkehrsanstieg erhalten. Die öffentliche Kette hat Memecoin und verwandte Tracks durch die Organisation von Kampagnen angelegt, während PUMP.FUN als Einhorn-Anwendung im aufstrebenden Track derzeit nur auf Solana läuft. Während man an das Team und die Produkte von PUMP.FUN glaubt, sollte die Track-Beteiligungsstrategie auch den heißen Zyklus berücksichtigen. Nach Ansicht des Autors ist die Art und Weise, wie Institutionen in den Markt eintreten, jetzt fast sicher. Ob es sich um eine starke Akquisition an einem Tiefpunkt oder um die Teilnahme am Aufbau als Investor handelt, der Anführer des Tracks wird sowohl auf dem Primär- als auch auf dem Sekundärmarkt zu seinem gebührenden Wert zurückkehren. Daher glaubt der Autor, dass die Memecoin Opportunist Anti-Sniping-Strategie der beste Weg ist, den gesamten Track im Voraus über PUMP.FUN anzulegen.

4. Fazit

Von Ethereum bis Solana, von Shiba Inu bis Frog, von Krypto-Enthusiasten bis zu Promi-Effekten – die Suche der Menschen nach Verkehrs-Hotspots hört nie auf. Von Faultier-Burning-Pools bis zu PUMP.FUNs Innovation bei der Ausgabe von Transaktionen erforschen die Menschen ständig die dezentralen und fairen Mechanismen von Memecoin. Als Marktführer im aufstrebenden Track hat PUMP.FUNs extrem kostengünstiges Ausgabemodell die Ökologie von Memecoin völlig verändert. Die von ihm aufgebaute Anwendungsökologie erfüllt die Bedürfnisse der Benutzer und ist ein Einhornprojekt im Kryptobereich. Als die am meisten kryptonative narrative Anwendung hat es noch nicht einmal seine eigenen Plattform-Token veröffentlicht. Welche Art von wirtschaftlichem Schwungrad sich am Ende bilden kann, erfordert kontinuierliche Erkundung durch Track-Pioniere.

Laut Deflama übersteigt der monatliche Umsatz des PUMP.FUN-Protokolls als Memecoin-Ausgabeplattform auf Solana den von Uniswap Labs und macht es zum viertgrößten Protokoll in allen Blockchain-Netzwerken. Angesichts dieser Einhorn-Anwendung ohne Offenlegung zusätzlicher Informationen müssen wir herausfinden, was es ist. Einige Leute denken, es sei ein großes Casino, und andere denken, es sei eine weitere Plattform für PVP in der Kryptowelt mit erschöpfter Liquidität. Der Autor glaubt, dass es zusätzlich zu den oben genannten Eigenschaften ein revolutionäres Produkt neuer Krypto-Assets sein sollte, das den Geist der Dezentralisierung auf sehr kostengünstige Weise bis zum Äußersten verkörpert. So wie Bitcoin frühe Miner und Evangelisten belohnt, warum kann Memecoin, das auf Community-Konsens und Handelsstimmung basiert, nicht Benutzer belohnen, die seinen Wert durch den Spielprozess entdecken? Liegt es nur daran, dass Bitcoin Strom verbraucht und PUMP.FUN Gehirnleistung und körperliche Kraft verbraucht?

„Bevor Sie lernen zu konstruieren, betrachten Sie die dekonstruierten Dinge nicht als die endgültige Antwort auf das Problem.“ Angesichts der anschwellenden Memecoin-Reformwelle in der verschlüsselten MATRIX-Welt wird der Autor die grüne Pille von PUMP.FUN mit ruhigem Gewissen einnehmen.

Referenzen:

[1] https://foresightnews.pro/article/detail/59863

[2] https://messari.io/report/analyst-discussion-pump-fun

[3] https://www.theblockbeats.info/news/53703

[4] https://x.com/lukema95/status/1788858814420382121?t=A2CvlJFGTTlxko7Ymtpojws=05

[ 5 ] https://mp.weixin.qq.com/s/ JwqVcjY 0 ENUFFk 9 oI 79 VfQ

[6] https://www.youtube.com/watch?v=losZU4qcs-Mt=4s

Dieser Artikel stammt aus dem Internet: PUMP.FUN Protocol Insights: Von der Berechnung der Bindungskurve bis zur Konstruktion einer Gewinnstrategie