مع ربح قدره $4.5 مليار في الربع الأول، تدخل Tether في تعدين البيتكوين والذكاء الاصطناعي والتعليم

المقال الأصلي بقلم نينا بامبيشيفا، فوربس

الترجمة الأصلية: لوفي، فورسايت نيوز

During a time when much of the cryptocurrency world has collapsed, as FTX and other industry giants have failed, Tether has stood out from the crowd and thrived.

ارتفعت قيمة عملة تيثر المستقرة USDT إلى $111 مليار من القيمة السوقية، أي ثلاثة أضعاف قيمة أقرب منافس لها، USDC، الصادرة عن شركة Circle ومقرها بوسطن. تعتبر أعمال Tether موضع حسد لأن مصدر تمويلها مجاني فعليًا، وذلك بفضل ارتفاع أسعار الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية، والتي تشكل الجزء الأكبر من الاحتياطيات التي تدعم عملتها المشفرة المستقرة. على عكس البنوك التقليدية، فإن العملاء الذين يقومون بإيداع العملات الصعبة لدى Tether مقابل USDT لا يحصلون على أي فائدة.

In the first quarter of 2024 alone, Tether reported unaudited company “financial results” of $4.5 billion and a net worth of $11.4 billion. In 2023, the company reported a net profit of $6.2 billion, which could well make it the most profitable company in the cryptocurrency space today. In comparison, Coinbase, the largest U.S. cryptocurrency exchange, had revenue of $3.1 billion and a profit of $95 million for the full year 2023, with net income of $1.2 billion in the first quarter of 2024, largely due to rising cryptocurrency prices. Thanks to its partnership with Circle, about 20% of Coinbase’s 2023 profits came from the interest it earned on its reserves backing the stablecoin USDC.

نظرًا لتدفقها النقدي، تتطلع Tether الآن إلى تحقيق نمو يتجاوز العملات المستقرة. في الشهر الماضي، أعلنت الشركة التي يقع مقرها في جزر فيرجن البريطانية عن عملية إعادة تنظيم استراتيجية ستشهد افتتاح ثلاثة أقسام جديدة بالإضافة إلى العملات المستقرة: تعدين البيتكوين، والذكاء الاصطناعي، والتعليم.

باولو أردوينو، الرئيس التنفيذي لشركة Tether

قال باولو أردوينو، الرئيس التنفيذي الجديد لشركة Tether، والذي يشغل منصب كبير مسؤولي التكنولوجيا والمتحدث الرسمي باسم الشركة منذ عام 2017: "يمكن تطبيق فكرة القضاء على الوسطاء في العملات المشفرة على العديد من المجالات الأخرى".

لا تتعلق خطط توسعة Tether فقط بالتنويع الحكيم للأعمال، بل تتعلق أيضًا بالفلسفة. وقال أردوينو البالغ من العمر 40 عاماً: "نشعر أن 90% أو أكثر من التكنولوجيا قد تم تصميمها من أجل أفضل السيناريوهات، لكن لا أحد يبني تكنولوجيا لأسوأ السيناريوهات". "إذا حدثت كارثة، فأنا لا أقول إنها ستحدث". يمكن أن يحدث أي شيء، ولكن أي شيء يمكن أن يحدث، ونحن لسنا مستعدين لذلك”.

سيتذكر مؤرخو العملات المشفرة أن ساتوشي ناكاموتو أنشأ عملة البيتكوين ردًا على الأزمة المالية لعام 2008، عندما كانت هناك شكوك واسعة النطاق حول استقرار وموثوقية النظام المالي العالمي الحالي. يعتقد أردوينو أن Tether ستلعب دورًا مهمًا في إنشاء ما يقول إنها تقنية ذات سيادة يمكنها تمكين الناس.

وقال أردوينو: "من الجيد أن يكون لديك أموال مرنة، ولكن إذا كان لديك فقط أموال مرنة وكل شيء آخر مركزي، فسيتم تدميرها بسرعة كبيرة". "أحد شعاراتنا هو "مصمم ليوم القيامة"."

نشأ باولو أردوينو في مزرعة عائلية في شمال إيطاليا. بدأ البرمجة في سن الثامنة ثم درس علوم الكمبيوتر والرياضيات في جامعة جنوة. بعد تخرجه في عام 2008، أصبح أردوينو باحثًا في المشاريع العسكرية في شركة Selex Communications، وهي شركة إلكترونيات وتكنولوجيا المعلومات، تركز على الشبكات المرنة عالية التوفر وتقنيات التشفير.

بحثًا عن فرص خارج إيطاليا، انتقل إلى لندن في عام 2013 تقريبًا وبعد فترة وجيزة أسس شركة Fincluster، وهي شركة ناشئة تقوم ببناء تطبيقات مالية قائمة على السحابة للمستشارين ومديري الصناديق والمؤسسات في لندن وميلانو ولوغانو. في أكتوبر 2014، قدمه أحد عملائه إلى جيانكارلو ديفاسيني، المدير المالي لشركة Tether وبورصة العملات المشفرة الشقيقة Bitfinex. دعا Devansini Ardoino للمساعدة في توسيع نطاق منصة Bitfinex، والتي كانت شعبيتها تتزايد بالفعل.

وسرعان ما تم تعيين أردوينو مديرًا فنيًا لكلا الشركتين، ليصبح وجهًا لشركة Tether بينما ظل ديفاسيني والرئيس التنفيذي جان لويس فان دير فيلدي بعيدًا عن الأنظار. الثلاثة، إلى جانب المستشار العام ستيوارت هوجنر، أصبحوا فيما بعد مليارديرات، وفقًا لتصنيفات فوربس للمليارديرات.

استحوذ Ardoino رسميًا على Tether في ديسمبر من العام الماضي، مع الاحتفاظ بمنصبه كرئيس تنفيذي للتكنولوجيا في Bitfinex. وهو أيضًا مسؤول عن استراتيجية Holepunch، وهي منصة تقنية تسمح للمطورين بإنشاء تطبيقات بدون خادم، أطلقتها Tether وBitfinex ومنصة البنية التحتية Hypercore.

وقال أردوينو إن هيكل ملكية Tether لم يتغير. يظل المدير المالي Devasini هو أكبر مساهم في الشركة، ويظل الرئيس التنفيذي السابق van der Velde مشاركًا كمستشار. لكن هذا لم يمنع أردوينو من رسم مسار جديد لتيثر. في الشهر الماضي، أعلنت الشركة عن إعادة تنظيم مقسمة إلى أربعة أقسام لتطوير تركيز أعمالها المتوسع:

• القسم المالي، الذي يدير USDT ويشرف على منصة ترميز الأصول الرقمية القادمة؛

• قسم البيانات، المسؤول عن الاستثمارات الاستراتيجية في التقنيات الناشئة، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي ومنصات الند للند؛

• يركز قسم الطاقة الحاسوبية على تعدين البيتكوين والأعمال المتعلقة بالطاقة؛

• تدعم إدارة التعليم برامج التعليم والقيادة.

لقد أحرزت Tether تقدمًا في كل مجال من هذه المجالات. في العام الماضي، شارك عملاق العملات المستقرة في استثمار بقيمة $1 مليار في عملية تعدين بيتكوين في السلفادور تسمى Volcano Energy والتي سيتم تشغيلها بالطاقة الشمسية وطاقة الرياح. قامت Tether أيضًا ببناء منجم بيتكوين خاص بها في أوروغواي. في سبتمبر الماضي، كشفت شركة Tether أنها أنفقت $420 مليون نيابة عن شركة تعدين البيتكوين المدرجة في ألمانيا Northern Data لشراء 10000 من وحدات معالجة الرسومات H100 من Nvidia، والتي تستخدم عادةً من قبل شركات الذكاء الاصطناعي التي تتطلع إلى معالجة كميات كبيرة من البيانات. وفي المقابل، حصلت Tether على حصة 20% في الشركة، التي تعتزم تأجير الرقائق لشركات الذكاء الاصطناعي الناشئة. جاء استثمار جديد آخر من قبل Tether في أبريل، عندما أنفقت $200 مليون للحصول على حصة أغلبية في Blackrock Neurotech، وهي شركة تكنولوجيا حيوية مقرها سولت ليك سيتي تصنع شرائح مزروعة في الدماغ مصممة للسماح للأشخاص المصابين بأمراض عصبية أو شلل "بالأكل والشرب". وتشغيل ذراع آلية وإرسال بريد إلكتروني عن طريق التفكير.

كما قامت شركة Tether أيضًا بمضاعفة عدد موظفيها إلى حوالي 100 شخص في العام الماضي، وفقًا لأردوينو، الذي يقوم شخصيًا بإجراء مقابلات مع كل المتقدمين. قال أردوينو: "لا أريد رجالاً موافقين". "أريد من الناس أن يخبروني عن رأيهم في Tether وما فعلناه بشكل صحيح وما فعلناه بشكل خاطئ."

عندما يتعلق الأمر بتعدين البيتكوين، تهدف Ardoino إلى الحصول على 5% من حصة السوق، مما يجعلها من بين أفضل القائمين بالتعدين في العالم. إذا كنت تعتقد أن البيتكوين هو الشكل النهائي للنقود، المصمم لنهاية العالم، فأنت لا تريد أن يتركز معظم تعدين البيتكوين في بلد واحد. وأوضح أن السبيل لتحقيق ذلك هو الاستثمار في مناطق مختلفة. لقد بدأنا بأمريكا الجنوبية ونخطط للتوسع في مناطق مختلفة حول العالم لضمان استمرار تعدين البيتكوين بشكل لا مركزي.

عندما يتعلق الأمر بالمنافسة في تعدين البيتكوين، فإن الأمر كله يتعلق بحجم الأموال التي يمكنك استثمارها. لقد استثمروا حوالي $500 مليون. وقال كيفين ديدي، المحلل في شركة HC Wainwright، إنه مع هذا النوع من المال، يمكنك قطع شوط طويل. وأضاف آدم سوليفان، الرئيس التنفيذي لشركة Core Scientific المتداولة علنًا: إنهم الآن أكبر مستثمر في تعدين البيتكوين. وهذا أمر طبيعي بالنسبة لهم لأنه في الواقع ما يحرك أعمالهم. كان سوليفان يشير إلى حقيقة أن الارتفاع الأخير في أسعار عملة البيتكوين Tether قد عزز أرباحها نظرًا لممتلكاتها الكبيرة من الأصول الرقمية. إذا استمرت أسعار البيتكوين في الارتفاع، فإن تعدين البيتكوين سيزيد من الأرباح.

Yet while Tether has made strides in bitcoin mining, its foray into AI will be more challenging. In addition to deals with companies like Northern Data, Tether is looking to grow internally, build large-scale models and integrate AI capabilities into existing products. Job postings on Tether’s website list positions such as AI engineer and head of AI RD. “I think AI can play a much bigger role and is not influenced by the political biases of the small elite that currently runs the largest AI projects in the world,” Ardoino said. He’s referring to most of the companies currently driving AI development, including Microsoft, OpenAI and Google. “We believe AI should be free of middlemen, just like currency should be free of middlemen.”

أعرب Rob Toews، الشريك في Radical Ventures، عن شكوكه بشأن انتقال Tether إلى الذكاء الاصطناعي. "يعد الحصول على وحدات معالجة الرسومات وتأجيرها لشركات الذكاء الاصطناعي استراتيجية أسهل للدخول، ولكن أجد صعوبة في تخيل أن تصبح Tether منافسًا موثوقًا به في مجال بناء نماذج الذكاء الاصطناعي متعددة الوسائط."

ستقدم Tether دورات وورش عمل تغطي تقنية blockchain بالإضافة إلى الذكاء الاصطناعي والبرمجة والتصميم من خلال قسم التعليم الخاص بها. وقد أبرمت الشركة بالفعل شراكة مع أكاديمية جورجيا للصناعات الرقمية وBitkub، أكبر بورصة محلية في تايلاند، في العديد من البرامج. وقال أردوينو: "إن التعليم هو حجر الزاوية في هذه الرحلة وهو مفتاح تعزيز الرخاء الاقتصادي والتنمية المستدامة".

نظرًا للتاريخ المضطرب للعملات المشفرة وحقيقة أن Tether لم تقدم بعد بيانات مالية مدققة من قبل سلطة الائتلاف المؤقتة، هناك سبب للقلق بشأن مكان تمويل الاستثمارات الجديدة للشركة. وفقًا للبيانات المالية للشركة، فإن غالبية أرباحها البالغة $4.52 مليار في الربع الأول جاءت من المكاسب التي حققتها الشركة من مراكز البيتكوين والذهب. يصر أردوينو على أن استثمارات Tether جاءت من أرباحها، وليس من احتياطيات عملائها.

وقال أوستن كامبل، الأستاذ المساعد في كلية كولومبيا للأعمال ومستشار شركات بلوكتشين: "إذا اعتقد الناس أنهم بدأوا في الانخفاض في احتياطيات العملاء للاستثمار في هذه الأشياء، فقد تنخفض عملة تيثر بسرعة كبيرة". "لقد قلت دائمًا أن مشكلة Tether ليست في مقدار ما تحتفظ به الآن. إنه المقدار الذي يمكنهم الاحتفاظ به في المستقبل لأنهم غير مقيدين.

كما حذر كامبل من أن هيمنة العملة المستقرة التيثر ليست مضمونة على المدى الطويل: "مع ظهور أنظمة العملات المستقرة، ومع إضفاء الطابع الرسمي على التنظيم، سيتعين على تيثر البدء في الامتثال لتلك الأنظمة محليًا، أو مغادرة تلك الولايات القضائية."

تم تحدي هيمنة Tether. على الرغم من أن USDT لا يزال يقود سوق العملات المستقرة بحصة تبلغ 69%، إلا أن عدد معاملاته متخلف، وفقًا لبيانات DefiLlama. وفقًا للتحليل الذي أجرته شركة الدفع العملاقة Visa ومنصة بيانات blockchain الخاصة بالمؤسسات Allium Labs، كان لدى Circles USDC 178.6 مليون معاملة في أبريل 2024، متجاوزة 173.9 مليون USDT.

بالإضافة إلى ذلك، أظهر تقرير حديث صادر عن SP Global Ratings أن مشروع قانون جديد للعملة المستقرة من الحزبين اقترحه أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكي R-Wyo في أبريل. و د.ن.ي. من شأنه أن يحد من إصدار العملات المستقرة من قبل المؤسسات التي ليس لديها تراخيص مصرفية بحد أقصى $10 مليار، مما قد يحفز المنافسين من البنوك التقليدية.

قال أردوينو: “نعتقد أن كل هذه الاستثمارات ضرورية بالنسبة لشركة Tether… ونعتقد أن هذه الاستثمارات يمكن أن تغير حياة الناس في الأسواق الناشئة والبلدان النامية. نريد أن نكون روادًا في التطور البشري."

تم الحصول على هذا المقال من الإنترنت: مع ربح قدره $4.5 مليار في الربع الأول، تدخل Tether في تعدين البيتكوين والذكاء الاصطناعي والتعليم

ذات صلة: Dogecoin في منطقة الخطر: كيف يمكن أن يؤدي الانعكاس الهبوطي إلى خفض الأسعار بمقدار 40%

باختصار، سعر Dogecoin عالق حاليًا في نمط الوتد الصاعد، والذي من المحتمل وفقًا له حدوث تصحيح 40%. تقترب نسبة MVRV من منطقة الخطر، والتي عادة ما يتبعها عمليات جني الأرباح والتصحيحات. ستدفع الأيام القادمة 95% من إمدادات DOGE المتداولة إلى تحقيق الأرباح، مما يمثل أعلى مستوى في السوق. سعر Dogecoin محاصر حاليًا في نمط انعكاس هبوطي، مما قد يؤدي إلى عودة عملة الميم إلى أدنى مستوياتها السابقة. في بعض الأحيان، يتم تغيير اتجاهات السوق الهبوطية من قبل المستثمرين. ومع ذلك، هذه المرة، لا يبدو سلوك المستثمرين صعوديًا للغاية أيضًا. سيشهد سعر Dogecoin بعض الانخفاض يُظهر سعر Dogecoin إشارات على الارتفاع على الرسم البياني لمدة 8 ساعات، ولكن عند أخذ الشموع الممتدة في الاعتبار، يتشكل نمط هبوطي. ومما يزيد الطين بلة أن المستثمرين قد…