يشرح ماكسيم بالاشيفيتش، الرئيس التنفيذي لشركة Santiment، لماذا يجب على حاملي Bitcoin توخي الحذر

يعد فهم ديناميكيات سوق Bitcoin أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين في صناعة العملات المشفرة المتقلبة. يقدم مكسيم بالاشيفيتش، الرئيس التنفيذي لشركة Santiment، تحليلًا مقنعًا.

وهو يسلط الضوء على سبب ضرورة توخي الحذر بعد انخفاض سعر بيتكوين (BTC) إلى النصف مؤخرًا في ٢٠ أبريل.

لماذا يجب على حاملي البيتكوين توخي الحذر؟

غالبًا ما يؤدي تنصيف البيتكوين إلى مشاعر صعودية وارتفاع الأسعار، مما يؤدي إلى تداول المضاربة والتوقعات المتفائلة. ومع ذلك، يقترح بالاشيفيتش اتباع نهج أكثر دقة.

“Instead of merely counting the days post-halving to the next price peak, based on the previous halvings (one of the most frequent kinds of analyses) or calculating the potential percentage growth (probably the most “pleasant” kind of analyses), we seek to raise more nuanced and complex questions,” Balashevich said.

يكشف التحليل أن مجموعات حاملي البيتكوين تظهر استراتيجيات متميزة. يميل كبار الحائزين، أو "حيتان العملات المشفرة"، الذين يمتلكون ما بين 1000 إلى 10000 بيتكوين، إلى البدء في البيع مبكرًا أثناء ارتفاع الأسعار، مما يضمن الأرباح دون زعزعة استقرار السوق. في المقابل، غالبًا ما يحتفظ أصحاب الحيازات الأصغر الذين لديهم 0.01 إلى 10 بيتكوين بحصصهم أو يزيدونها، حتى بعد أن يصل السوق إلى ذروته.

يظهر أصحاب الحيازات المتوسطة الحجم، الذين يديرون ما بين 100 إلى 1000 بيتكوين، نمطًا من البيع والشراء الاستراتيجي، وغالبًا ما يتوقعون تعديلات السوق. يتفاعل هؤلاء الحاملون بسرعة مع الظروف المتغيرة، ويظهرون سلوكيات استثمارية احترافية ومحسوبة.

ويشير بالاشيفيتش إلى أن الوضع معقد عند مناقشة ديناميكيات السوق الحالية. وبينما يشتري صغار الحائزين بنشاط، فإن المجموعات الأكبر تستقر، مما يشير إلى اتباع نهج حذر تحسبا لتصحيحات السوق.

اقرأ المزيد: 8 أفضل أدوات التحليل على السلسلة في عام 2024

مقياس رئيسي آخر، وهو "متوسط عمر الاستثمار بالدولار" (MDIA)، يتتبع متوسط عمر الدولارات المستثمرة في البيتكوين. وتشير زيادة MDIA إلى التراكم، حيث يتردد أصحابها في البيع، مما يشير إلى الثقة في ارتفاع الأسعار. على العكس من ذلك، يمكن أن يشير الانخفاض إلى جني الأرباح، مما يشير إلى قمم السوق المحتملة والانخفاضات اللاحقة.

"على الجانب الأكثر إيجابية، شهد السوق عملية إعادة توزيع نشطة لمدة تتراوح بين 4 و5 أشهر تقريبًا، وفقًا لمقياس متوسط عمر الاستثمار بالدولار. وأوضح بالاشيفيتش أن هذا يشير إلى أن السوق قد يستعد لاستئناف الاتجاه الصعودي، مما قد يؤدي إلى مزيد من إعادة التوزيع خلال دورة الـ 12 شهرًا النموذجية التي لوحظت في السنوات الماضية.

مع تكيف السوق مع النصف، يصبح مقياس "الربح / الخسارة المحقق للشبكة" (NRPL) أمرًا بالغ الأهمية. تحدد هذه الأداة ربحية المعاملات الأخيرة وتسلط الضوء على معنويات السوق على نطاق أوسع. يشير ارتفاع NRPL إلى أن حاملي الأسهم يستفيدون من الأرباح، مما قد يؤدي إلى زيادة البيع.

"من الجدير بالذكر أنه خلال المحاولة الأخيرة لاختراق علامة $72,000 ولا أثناء اختبار الدعم عند $61,000، لم نلاحظ طلبًا كبيرًا على الأرباح النقدية. في حين أن البعض قد يعتبرها إشارة قوية (المعروفة أيضًا باسم الأيدي القوية)، فإننا نعلم من الماضي أن هذه “الأيادي القوية” يمكن أن تصبح هشة (وتحدد القاع بمجرد أن يبدأ الذعر)”.

اقرأ المزيد: كيفية تقييم العملات المشفرة باستخدام التحليل الأساسي والسلسلة

ويشير بالاشيفيتش إلى أنه من خلال دمج NRPL مع MDIA ومقاييس توزيع العرض، يحصل المستثمرون على رؤية شاملة للسوق. ويؤكد على أهمية اليقظة لمستثمري البيتكوين.