البيتكوين يخترق مستوى $80,000. ما هي القوى الدافعة وراء الارتفاع الجديد؟

قال محلل أبحاث GSR Toe Bautista بعد فوز ترامب في الانتخابات الأمريكية أنه من منظور العملات البديلة، كان العديد من أصحاب المشاريع ينتظرون الفرصة لمعرفة ما سيحدث مع إصدارات الرموز الأخرى ونتائج الانتخابات. كما يعتقد أنه إذا ظلت الظروف الكلية مواتية، فقد ترتفع أسعار البيتكوين أكثر. من السهل توقع وصول البيتكوين إلى $80,000، سواء كان ذلك في الربع الأول من العام المقبل أو نهاية الشهر.

بعد انتخاب ترامب رئيسًا للولايات المتحدة، توقع الجميع أن يخترق سعر البيتكوين مستوى $80,000 قريبًا، لكن لم يتوقع أحد أن يصل مستوى $80,000 بهذه السرعة.

مواقف استراتيجية صغيرة

Micro Strategy هي شركة تمتلك كمية كبيرة من BTC. حاليًا، تمتلك MicroStrategy ما مجموعه 252,220 بيتكوينs, with a total purchase cost of approximately US$9.9 billion and an average purchase price of approximately US$39,266. The current total value of Bitcoin holdings is US$20.177 billion.

تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة

حظي الصندوق المتداول في البورصة باهتمام كبير عند إطلاقه لأول مرة، ويرجع ذلك أساسًا إلى تدفق كمية كبيرة من الأموال الجديدة، كما سجل سعر البيتكوين رقمًا قياسيًا جديدًا. ومع ذلك، سرعان ما بدأت الأموال الإجمالية للصندوق تتدفق للخارج، وبدأت معنويات السوق في الانحدار. ولكن مؤخرًا، استمر الصندوق المتداول في البورصة في رؤية كمية كبيرة من تدفقات رأس المال.

ولم يقتصر الأمر على تسجيل رقم قياسي جديد في صافي تدفقات رأس المال اليومية، بل سجل أيضًا رقمًا قياسيًا جديدًا في الحيازات. والمنطق واضح للغاية أيضًا. فبعد تولي ترامب منصبه، هناك احتمال كبير أن تشفيرسوف تظهر العملة الذهبية، وستزداد قوة القوى السياسية الأمريكية في دعم العملات المشفرة. بالنسبة للاعبين الكبار في التمويل التقليدي، ستزداد إمكانية تخصيص الأموال للعملات المشفرة، وأصبح صندوق BTC ETF القناة الأكثر ملاءمة للاستثمار في العملات المشفرة. بالنسبة لمستثمري الأسهم الأمريكية الآخرين، سيصبح صندوق BTC ETF أيضًا جذابًا للغاية تحت منصة ترامب.

تخفيضات الأسعار

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، وهو ما كان أعلى بكثير من المتوقع، كما ارتفعت عملة البيتكوين بشكل حاد في ذلك الوقت. كما تم تأكيد خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أسعار الفائدة في نوفمبر، وهو ما فهمه السوق عمومًا على أنه عامل إيجابي. بعد كل شيء، كانت نقطة البداية لسوق الصعود الأخيرة هي خفض أسعار الفائدة في مارس 2020.

البيانات التاريخية لشهر نوفمبر

بالإضافة إلى البيانات، هناك أيضًا شعور بالاحتفال.

وفقًا لبيانات Coinglass، بعد تقليص قيمة البيتكوين إلى النصف في عامي 2012 و2016 و2020، كان أداء العائدات الاستثمارية في الربع الرابع جيدًا، حيث بلغت 97.7% و58.17% و168.02% على التوالي. كانت العائدات في نوفمبر 2016 5.42%، وكانت العائدات في نوفمبر 2020 42.95%. لا تزال العائدات هذا الشهر تستحق التطلع إليها.

جدير بالذكر أن عملة البيتكوين أغلقت على ارتفاع بلغ 7.35% في سبتمبر/أيلول من هذا العام، مسجلة بذلك أفضل أداء لها على الإطلاق. تاريخيًا، في كل مرة تغلق فيها عملة البيتكوين على ارتفاع في سبتمبر/أيلول، كانت ترتفع حتى نهاية العام.

بعد الفجر سيأتي التاريخ.

ماذا يعتقد المتداولون بشأن الاتجاه المستقبلي لعملة البيتكوين؟

PlanB: من المتوقع أن يصل سعر BTC إلى $1 مليون بحلول نهاية عام 2025

PlanB هو مبتكر نموذج Bitcoin Stock-to-Flow (S2F) وهو معروف في صناعة التشفير بنموذجه الفريد للعلاقة بين ندرة الأصول والسعر. ينظر تحليله إلى إمكانات نمو قيمة Bitcoin على المدى الطويل، وخاصة تقلبات الأسعار بعد حدث النصف. تشير أحدث توقعاته إلى أنه إذا فاز ترامب بالانتخابات الرئاسية المقبلة، فقد تشهد سوق Bitcoin ارتفاعًا غير مسبوق في الأسعار. يبني PlanB سلسلة من الجداول الزمنية الشهرية لإظهار اتجاه تطور سعر Bitcoin في ظل سيناريوهات السوق المختلفة.

في التوقعات التي صدرت قبل بضعة أشهر، أعطت PlanB قيمًا محددة استنادًا إلى نموذجها الخاص S 2 F:

نوفمبر: ترامب يفوز بالانتخابات، وسعر البيتكوين يصل إلى $100,000. ترامب يفوز بالانتخابات، ويعتقد PlanB أن البيتكوين ستدخل نقطة تحول رئيسية. وأشار إلى أن وصول ترامب إلى السلطة قد يجلب سياسات صديقة للعملات المشفرة، وبالتالي إنهاء حرب إدارة بايدن/هاريس الحالية على العملات المشفرة، وخاصة الضوابط والتوازنات السياسية على كبار المنظمين مثل جاري جينسلر وإليزابيث وارن، مما سيؤدي إلى ارتفاع سعر البيتكوين مباشرة إلى $100,000.

ديسمبر: تدفقت أموال الصناديق المتداولة في البورصة، وارتفع سعر البيتكوين إلى 150 ألف دولار و10 تريليونات دولار. ويعتقد بلان بي أن فوز ترامب سيمهد الطريق للموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، ومن المتوقع أن تتدفق كمية كبيرة من الأموال إلى السوق. ويمثل تدفق الصناديق المتداولة في البورصة قبول السوق المالية السائدة واعترافها بها وثقة المستثمرين، وهو ما سيدفع سعر البيتكوين إلى 150 ألف دولار و10 تريليونات دولار.

يناير 2025: عودة العملات المشفرة إلى الولايات المتحدة، وارتفاع سعر البيتكوين إلى 10.10 تريليون دولار. ومع انفتاح إدارة ترامب على سياسات العملات المشفرة، قد تعيد عدد كبير من شركات العملات المشفرة والمستثمرين أعمالهم إلى الولايات المتحدة. وتتوقع PlanB أن يكون لهذا تأثير كبير على الطلب في السوق، مما يدفع سعر البيتكوين إلى 10.10 تريليون دولار.

فبراير 2025: يحقق فريق قانون الطاقة أرباحًا ويتراجع السعر مرة أخرى إلى $150,000. إن التراجع في فبراير هو توقع لتعديل سوق البيتكوين. يعتقد PlanB أن جني الأرباح من قبل المستثمرين سيؤدي إلى انخفاض البيتكوين لفترة وجيزة إلى $150,000 بعد الوصول إلى أعلى مستوى. ومع ذلك، فإن هذا التعديل سيكون قصير الأجل وضروريًا، مما يضع أساسًا أكثر استقرارًا للمرحلة التالية من الارتفاع.

مارس إلى مايو 2025: اتجاه عولمة البيتكوين، حيث يكسر السعر حاجز $500,000. وبدءًا من مارس، يتوقع PlanB أن تستخدم بوتان والأرجنتين ودبي ودول أخرى البيتكوين تدريجيًا كعملة قانونية، وبدءًا من أبريل، ستبدأ الولايات المتحدة أيضًا في إنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين تحت رعاية ترامب. ثم في مايو، يعتقد أن دولًا أخرى، وخاصة الدول غير الأعضاء في الاتحاد الأوروبي، ستنضم إلى هذا الاتجاه، مما يتسبب في ارتفاع البيتكوين إلى $500,000.

June 2025: AI boosts the price to $600,000. In June, PlanB proposed the hypothesis that AI will begin to autonomously participate in Bitcoin market arbitrage. He predicts that with the participation of AI in the Bitcoin market, this high-frequency trading will further drive the price up, causing Bitcoin to exceed $600,000.

يوليو إلى ديسمبر 2025: يتلاشى الخوف من تفويت الفرص، ويصل السعر إلى $1 مليون. في الأشهر التالية، يعتقد PlanB أن معنويات الخوف من تفويت الفرص في الأسواق تبدأ في التلاشي، ومن المتوقع أن يصل البيتكوين إلى مستوى مرتفع جديد عند $1 مليون بحلول نهاية العام. في هذه المرحلة، لم يصبح البيتكوين احتياطيًا رئيسيًا للأصول فحسب، بل أصبح أيضًا ضرورة للمستثمرين العالميين.

2026-2027: سوق التعديل وسوق الهبوط. في عام 2026، تتوقع PlanB أن ينخفض سعر البيتكوين من $1 مليون إلى $500,000 ويدخل مرحلة التوزيع. بحلول عام 2027، سيدخل السوق سوق هبوط ومن المتوقع أن ينخفض سعر البيتكوين إلى $200,000.

وخلص PlanB إلى أن مفتاح هذا التوقع يكمن في قيمة ندرة البيتكوين. وأشار إلى أن الندرة ستصبح عاملاً أساسياً في دفع أسعار الأصول، تمامًا مثل الأصول النادرة مثل العقارات والذهب. ويعتقد PlanB أنه في الأشهر الثمانية عشر المقبلة، من المتوقع أن ترتفع أسعار البيتكوين بسبب تأثير النصف والطلب في السوق، وبالتالي الاستمرار في تعزيز مكانتها كذهب رقمي بين المستثمرين العالميين.

مفتاح تنبؤات بلان بي هو قيمة ندرة البيتكوين. وأشار إلى أن المستثمرين يحبون الندرة، وهناك ثلاثة خيارات أساسية للندرة الآن: العقارات (S2F100، القيمة السوقية $10 تريليون)، أو الذهب (S2F60، القيمة السوقية $20 تريليون) أو البيتكوين (S2F120، القيمة السوقية $1 تريليون). وبالتالي، فإن ندرة البيتكوين ستصبح عاملاً أساسياً في دفع أسعار الأصول، تمامًا مثل الأصول النادرة مثل العقارات والذهب.

اقترح بلان بي السيناريو المعاكس، حيث يعتقد أنه إذا فاز هاريس، فسوف يمثل ذلك نهاية الحضارة الغربية ويستمر في تفاقم انحدار الإمبراطورية الأمريكية. ويتوقع أن تتعرض صناعة التشفير لمزيد من القمع تحت إشراف جينسلر ووارن، وأن تستمر في اتخاذ المزيد من الإجراءات التي تشكل نقاط اختناق، وقد تواجه حتى سياسات ضريبية أكثر صرامة، مثل فرض ضريبة على مكاسب رأس المال غير المحققة. ومع ذلك، أكد أيضًا أن البيتكوين لا تعتمد على بيئة تنظيمية محددة، وأن محرك قيمتها سوف يأتي من الطلب العالمي على الندرة.

أليكس كريجر: عملة البيتكوين الفورية ستكون العملة الرئيسية في ليلة الانتخابات

يعتقد أليكس كريجر، الخبير الاقتصادي والتاجر والاستشاري الأرجنتيني، أن نتائج الانتخابات ستؤثر بشكل مباشر على اتجاه أسعار البيتكوين:

ترامب يفوز: سعر البيتكوين المستهدف هو $90,000 بحلول نهاية العام. يعتقد كرجر أنه بعد فوز ترامب، سيرتفع سعر البيتكوين بسرعة إلى $90,000 بحلول نهاية العام، مما يعطي احتمالية 55% للتحقق. في هذا السيناريو، يتوقع أن يرتفع سعر البيتكوين بسرعة لأن السوق توقع جزئيًا التأثير الإيجابي لفوز ترامب على العملات المشفرة. ومع ذلك، لا يزال هناك قدر معين من التقليل من تقدير الأسعار، وسوف ينعكس رد فعل الأسواق السريع بعد وقت قصير من تأكيد الأخبار.

المعطي: الانتخابات النصفية ستقام بعد الانتخابات

يعتبر ذا جيفير مستثمرًا كبيرًا مجهول الهوية يتمتع بخبرة واسعة في المؤسسات المالية التي تعمل في مجال الشراء والبيع. وهو يعمل حاليًا في مجال الأسهم الخاصة في حالات خاصة، حيث يقدم منظورًا مختلفًا. إن استراتيجية ذا جيفير أكثر تحفظًا وتركز على الأمد القريب من استراتيجية كرغر وبلان بي. وهو يعتقد أن الارتفاع الذي نتج عن الانتخابات في عملة البيتكوين هو ظاهرة مؤقتة أكثر من كونه اتجاهًا طويل الأجل. ويضع هذا الرأي تأكيدًا خاصًا على التأثيرات الدافعة لسيولة السوق والأحداث قصيرة الأجل، ويشير إلى أن عملة البيتكوين قد تشهد تعديلًا هبوطيًا بعد الانتخابات. وتحليله المحدد هو:

إن القوة الدافعة وراء ارتفاع البيتكوين هذه المرة هي من المشترين غير الملتزمين بالأحداث، أي بعض المضاربين قصيري الأجل الذين يسعون إلى التحوط ضد مخاطر الانتخابات، وليس بسبب الاتجاهات العامة. لن يحتفظ هؤلاء المشترون بالبيتكوين لفترة طويلة، وقد يخرجون بسرعة من السوق بمجرد أن تهدأ غبار الانتخابات. لذلك، تفتقر هذه الصناديق إلى الثبات وقد تواجه أسعار البيتكوين ضغوط بيع بعد الانتخابات.

الأداء البطيء للعملات البديلة وتركيز البيتكوين. في رأيه، يتركز تدفق الأموال بشكل أساسي في البيتكوين، ولكن ليس على نطاق واسع في العملات البديلة، مما يؤدي إلى الأداء البطيء للعملات البديلة. وهذا يوضح أن تدفق رأس المال الحالي يعتمد بشكل أكبر على البيتكوين كأداة تحوط، وليس على فائدة سوق العملات المشفرة بالكامل.

ويتوقع ذا جيفر أن تستمر مراكز ومراكز البيتكوين المفتوحة في الازدحام في الأسبوع المقبل، بل وربما تصل إلى مستويات مرتفعة جديدة. وأشار إلى أن هذا التأثير الجانبي الأيمن قد يؤدي إلى ارتفاع قصير الأجل في أسعار البيتكوين، لكن من غير المرجح أن يستمر حتى العام المقبل بسبب القدرة المحدودة للسوق في الربع الرابع من عام 2024. ويزيد هذا التأثير قصير الأجل من احتمالية وصول أسعار البيتكوين إلى ذروتها قبل الانتخابات، لكن السيولة المضاربية وراء ذلك ليست كافية لدعم ارتفاع طويل الأجل.

وبناءً على هذا الحكم، قدم The Giver استراتيجية استثمار عدوانية نسبيًا: بناءً على بيئة السوق الحالية، اقترح شراء البيتكوين وبيع العملات الرئيسية الأخرى والعملات البديلة على المكشوف. ستختبر البيتكوين مستوى $70,000 قبل يوم الانتخابات، ولكن بعد الإعلان عن النتائج، بغض النظر عمن سيفوز، سيكون هناك في النهاية انخفاض في منتصف المدة. قراءة المزيد ذات الصلة: من تأثير ترامب، علاوة Microstrategy إلى دورة السيولة، تحليل أداء سعر BTC في عام 2024

ماركوس: استراتيجية التحوط للبيتكوين الطويل والسول القصير

ماركوس ثيلين هو محلل معروف في Matrixport و10X Research. كان توقعه لقيمة سوق البيتكوين البالغة 10 تريليون دولار قبل بضعة أشهر دقيقًا للغاية وانتشر بسرعة بين مجتمع الاستثمار، مما جعله مشهورًا.

يعتمد أحدث تحليل لماركوس على أحدث نموذج إشارة من 10X Research، والذي يبلغ معدل نجاحه 73% إلى 87%، والذي يتم تحقيقه عادةً في غضون أسبوعين إلى 9 أشهر. ويتوقع أنه إذا استمر سعر البيتكوين في التطور على طول الاتجاه التاريخي، فقد يرتفع بمقدار 8% في الأسبوعين المقبلين، و13% في شهر، و26% في شهرين، و40% في ثلاثة أشهر. بناءً على هذا الحساب، قد يتجاوز سعر البيتكوين $100,000 بحلول 27 يناير 2025، ويصل إلى هدف يبلغ حوالي $140,000 في 29 أبريل 2025.

وفيما يتعلق بنتائج الانتخابات، حلل ماركوس تأثير نتائج الانتخابات المختلفة على البيتكوين والأصول المشفرة الأخرى. وتوقع ماركوس أنه بعد تولي ترامب منصبه، قد ترتفع عملة البيتكوين بمقدار 5%، وقد تحقق سولانا وإيثريوم مكاسب مماثلة أيضًا. ويعتقد أن فوز ترامب سيجلب بيئة سياسية أكثر ملاءمة للعملات المشفرة، وهو ما من المتوقع أن يدفع السوق إلى الارتفاع.

في هذا السيناريو، يوصي ماركوس باستراتيجية شراء البيتكوين وبيع سولانا للتحوط ضد حالة عدم اليقين الناجمة عن الانتخابات. ومع ذلك، أشار ماركوس أيضًا إلى أنه في حالة تأخير نتائج الانتخابات أو الطعن فيها، فإن هذا من شأنه أن يزيد من حالة عدم اليقين في السوق وقد يؤدي إلى زيادة التقلبات في البيتكوين.

وفي حال كانت نتائج الانتخابات مثيرة للجدل أو تسبب فوز هاريس في انخفاض قصير الأجل في البيتكوين، أكد ماركوس أن البيتكوين قد لا تزال تظهر مقاومة قوية للانخفاضات، ولذلك أوصى المستثمرين باغتنام نافذة الشراء بعد انخفاض قصير الأجل في البيتكوين.

من سوق المشتقات والبيانات على السلسلة، زاد إجمالي كمية البيتكوين التي يحتفظ بها حاملو البيتكوين على المدى القصير في أكتوبر، بينما انخفضت حيازات البيتكوين لحاملي البيتكوين على المدى الطويل. تحدث هذه الديناميكية عادةً عندما يكون السعر على وشك اختراق عتبة مهمة. ارتفع إجمالي كمية العقود المفتوحة في سوق خيارات البيتكوين إلى $22.5 مليار في عام 2024، مما يدل على معنويات الأسواق العالية لسوق البيتكوين الصاعدة. يقع انحراف دلتا بيتكوين 25 في الطرف الأدنى من النطاق السنوي (-8% إلى -10%)، مما يشير إلى معنويات صعودية قوية.

كما أولى ثيلين اهتمامًا خاصًا لتأثير أداء أسهم MicroStrategys على أسعار البيتكوين. وأشار إلى أن سعر سهم MicroStrategys ارتفع بمقدار 33% منذ أكتوبر، وكان لارتفاع أسهمه تأثير سلبي على أسعار البيتكوين. كما عزز تغطية عدد كبير من المراكز القصيرة من معنويات السوق الصعودية بشأن البيتكوين.

محلل ستاندرد تشارترد: إذا فاز ترامب، سيرتفع سعر البيتكوين إلى 125000 دولار بحلول نهاية العام

وتوقع المحلل جيف كندريك من ستاندرد تشارترد أنه في حالة فوز ترامب في الانتخابات في نوفمبر/تشرين الثاني، فإن سعر البيتكوين قد يرتفع إلى $125,000 بحلول نهاية العام، حسبما أفاد موقع كوينتيليغراف في 25 أكتوبر/تشرين الأول.

يُظهر نموذج كيندريك أن عملة البيتكوين قد تستقر عند حوالي 1.10 تريليون و73000 في يوم الانتخابات (5 نوفمبر). وفي حالة فوز ترامب، يتوقع كيندريك أن ترتفع قيمة البيتكوين بنحو 41 تريليون و9 تريليون على الفور و101 تريليون و9 تريليون أخرى في الأيام التالية، مع ارتفاع ثقة السوق وبيئة تنظيمية أكثر مرونة لتصبح المحركين الرئيسيين.

وفي الوقت نفسه، أشار تقرير بحثي صادر عن شركة وساطة أخرى، بيرنشتاين، إلى أنه إذا فاز ترامب بالانتخابات الأمريكية في نوفمبر، فمن المتوقع أن يصل سعر البيتكوين إلى مستوى مرتفع جديد في وقت لاحق من هذا العام، وقد يصل سعر البيتكوين إلى $90,000 بحلول الربع الرابع. في المقابل، إذا فاز هاريس، فقد تتوقع السوق زيادة التنظيم، وقد ينخفض سعر البيتكوين مرة أخرى إلى نطاق $30,000 إلى $40,000.

ما يمكننا التنبؤ به في المستقبل هو أن BTC قد اخترق أعلى مستوى على الإطلاق، ولا يوجد ما يسمى بمستوى الضغط في ارتفاع السعر في المستقبل. لم يخيب BTC آمال أي من حاملي المراكز.

ولكن لا يزال أمامنا نحو شهرين قبل تولي ترامب منصبه رسميا. فهل تظهر رواية جديدة خلال هذا الفراغ السردي لتقود السوق إلى مواصلة الارتفاع؟ وهل سيفي ترامب بوعوده السابقة بعد توليه منصبه؟ دعونا ننتظر ونرى.

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: البيتكوين يخترق مستوى $80,000. ما هي القوى الدافعة وراء هذا الارتفاع الجديد؟

ذات صلة: اختيارات المحررين الأسبوعية (1005-1011)

"اختيارات المحررين الأسبوعية" هي عمود وظيفي في Odaily Planet Daily. بالإضافة إلى تغطية قدر كبير من المعلومات في الوقت الفعلي كل أسبوع، ينشر Planet Daily أيضًا الكثير من محتوى التحليل العميق عالي الجودة، ولكن قد تكون مخفية في تدفق المعلومات والأخبار الساخنة، وتفوتك. لذلك، كل يوم سبت، سيختار قسم التحرير لدينا بعض المقالات عالية الجودة التي تستحق قضاء الوقت في قراءتها وجمعها من المحتوى المنشور في الأيام السبعة الماضية، وتجلب لك إلهامًا جديدًا في عالم التشفير من منظور تحليل البيانات وحكم الصناعة ومخرجات الرأي. الآن، تعال واقرأ معنا: استثمر حوار مع المتداول ستيوارت: ما هي خصائص عملات 100x في هذه الدورة؟ إطار الحكم العام هو الشراء والاحتفاظ ...