a16z: كم عدد العناوين النشطة البالغ عددها 220 مليونًا والتي تعد في الواقع مستخدمي تشفير نشطين؟

22 0 0

المؤلف الأصلي: دارين ماتسوكا إيدي لازارين

الترجمة الأصلية: TechFlow

عند كتابة تقرير صناعة العملات المشفرة لعام 2024 لقد استثمر فريقنا الكثير من الوقت في تقييم حجم تشفير مع نضج الصناعة وزيادة عدد التطبيقات المتاحة عبر الإنترنت، نريد أن نفهم عدد الأشخاص الذين يستخدمون العملات المشفرة بالفعل. وهي قضية معقدة، لأن المقياس الأكثر وضوحًا وسهولة في القياس للاستخدام ــ العناوين النشطة ــ يمكن التلاعب به بسهولة. وإليكم أفكارنا.

في عالم البرمجيات التقليدي، مفهوم "المستخدم" واضح. بالطبع، هناك العديد من الطرق لقياس جودة المستخدم - في الواقع، هناك مجال كامل لتحليلات النمو مخصص لهذه المسألة - ولكن على المستوى الأكثر أساسية، يمكن أن يكون المستخدم إحصائيات تشمل "المستخدمين النشطين يوميًا" (DAUs)، و"المستخدمين النشطين شهريًا" (MAUs)، وما إلى ذلك.

في مجال التشفير، يكون الوضع أكثر تعقيدًا. وذلك لأن هويات المستخدمين على blockchain هي هويات شبه مجهولة. من السهل على الشخص إنشاء وإدارة ما يسمى sybil على blockchain - وهي مجموعة من الهويات المختلفة، تسمى عنوانًا عامًا. (هناك العديد من الأسباب الصحيحة تمامًا للقيام بذلك، مثل الخصوصية أو الأمان أو أغراض أخرى). ونتيجة لذلك، من الصعب تحديد عدد العناوين التي قد يستخدمها الشخص. (العكس صحيح أيضًا، حيث يمكن لأفراد متعددين مشاركة عنوان واحد من خلال التوقيع المتعدد والحسابات الشاملة وبروتوكولات تجريد الحسابات المختلفة).

حتى وقت قريب، كانت سلاسل الكتل الأكثر شعبية ذات سعة محدودة للغاية، مما أدى إلى ارتفاع رسوم المعاملات. وقد أدى هذا بطبيعة الحال إلى إنشاء حاجز يمنع الأشخاص من إنشاء واستخدام مئات أو آلاف العناوين، حيث كان القيام بذلك مكلفًا للغاية. ولكن مؤخرًا، أصبحت البنية التحتية للعملات المشفرة أكثر قابلية للتوسع مع ظهور عمليات التجميع من المستوى الثاني وسلاسل الكتل الجديدة عالية الإنتاجية من المستوى الأول، مما أدى إلى خفض تكاليف المعاملات إلى ما يقرب من الصفر على العديد من سلاسل الكتل.

في تطبيقات الإنترنت التقليدية، أليست تكلفة إنشاء هويات متعددة صفرية تقريبًا؟ هذا صحيح في معظم الحالات. على سبيل المثال، من السهل على الشخص إنشاء واستخدام عناوين بريد إلكتروني متعددة. لكن الفارق الرئيسي هو أنه في مجال التشفير، هناك حوافز قوية لهذا النوع من السلوك.

لقد كافأت صناعة التشفير منذ فترة طويلة المتبنين الأوائل للبروتوكولات بالرموز. واليوم، غالبًا ما تطلق البروتوكولات الجديدة تداول رموزها من خلال "الإنزال الجوي" - وهو نشاط مكافأة يوفر حوافز رمزية لمجموعة محددة مسبقًا من العناوين. عادة ما يتم تتبع قائمة العناوين من سجلات المعاملات التاريخية على السلسلة. قد يحاول بعض الأشخاص التلاعب بالنظام من خلال إنشاء هويات مختلفة متعددة واستخدامها للتداول. في الصناعة، تسمى هذه الاستراتيجية الإنزال الجوي.

بالنظر إلى هذه السلوكيات، فمن الواضح أن 220 مليون عنوان نشط شهريًا فريدًا قمنا بقياسها في سبتمبر 2024 لا تعادل بشكل مباشر 220 مليون شخص أو مستخدم. (لاحظ أن المستخدمين النشطين على سلاسل EVM المتعددة يتم احتساب العنوان مرة واحدة فقط في إجمالي 220 مليونًا.)

إذن، ما هو العدد الفعلي للمستخدمين النشطين؟ هل هو 10 ملايين، أو 50 مليونًا، أو 100 مليون؟ هذا هو السؤال الذي شرعنا في استكشافه. وإليك منهجيتنا.

الطريقة 1: تصفية العناوين النشطة

كان أحد الأساليب التي اتبعناها هو تصفية العناوين التي يُشتبه في أنها خاضعة لسيطرة الروبوتات أو التي كانت جزءًا من هجوم Sybil. ومن خلال التحليل على السلسلة والتحليل الجنائي، استكشفنا طرقًا متعددة لتحقيق ذلك:

تصفية العناوين التي تنشأ منها الأموال من العقود اللامركزية - العقود اللامركزية هي عقود ذكية الغرض الوحيد منها هو تلقي الأموال وتوزيعها تلقائيًا على عناوين متعددة مختلفة. في حين قد تكون هناك بعض الإيجابيات الخاطئة، فإن هذا النشاط يشير إلى أن هذه العناوين الوجهة تتلقى الأموال من نفس المصدر وبالتالي فهي مرتبطة ببعضها البعض إلى حد ما.
قم بتصفية العناوين التي بها أرصدة قريبة من الصفر في بداية ونهاية فترة زمنية. على سبيل المثال، إذا كنت تبحث عن مستخدمين نشطين شهريًا حقيقيين في سبتمبر 2024، فيمكنك محاولة إزالة العناوين التي بها أرصدة قريبة من الصفر في الأول من سبتمبر والثلاثين من سبتمبر. يشير هذا المعيار إلى أن هذه العناوين مؤقتة بطبيعتها. في حين قد تحاول الروبوتات ومهاجمو Sybil "تنظيف" الأرصدة بعد العملية، يحتفظ المستخدمون الحقيقيون عادةً ببعض الرصيد في محافظهم لدفع رسوم المعاملات المستقبلية.
قم بتحليل توزيع العناوين التي أجرت معاملة واحدة أو اثنتين أو ثلاث أو أربع أو خمس معاملات أو أكثر في فترة زمنية محددة. العناوين التي أجرت معاملة واحدة أو اثنتين فقط خلال هذه الفترة هي مستخدمون منخفضو الجودة في أفضل الأحوال وبوتات في أسوأ الأحوال. أو مهاجمون من نوع sybil. يعمل هذا النهج بشكل أفضل في التحليل الكلي على مدى فترة زمنية أطول.
قم بتصفية العناوين التي تقوم بعدد كبير من المعاملات في فترة زمنية قصيرة للغاية. لا يستطيع المستخدمون البشريون الذين يستخدمون محافظ أو واجهات برمجة التطبيقات معالجة سوى عدد معين من المعاملات في وقت معين، بينما تستطيع الروبوتات إجراء المعاملات بتردد أعلى بكثير.
على نحو متفائل، يمكننا أن نفكر في تضمين عناوين مرتبطة ببروتوكولات الهوية، والتي تتطلب عادةً تكلفة إعداد معينة. على سبيل المثال، من المرجح أن تكون العناوين التي تحمل أسماء ENS ومعرفات Farcaster والهويات الاجتماعية المرتبطة الأخرى مستخدمين بشريين فعليين.

الطريقة 2: الاستدلال من مستخدمي المحفظة

هناك طريقة أخرى لتقدير عدد المستخدمين النشطين شهريًا وهي النظر إلى مصادر البيانات خارج السلسلة، حيث يعتبر مستخدمو المحفظة نقطة البداية الأكثر وضوحًا.

في فبراير 2024، أعلنت محفظة العملات المشفرة الشهيرة MetaMask أنها تمتلك 30 مليون مستخدم نشط شهريًا. تحدييُعرّف المستخدم النشط شهريًا بأنه "المستخدم الذي يقوم بتحميل ملحق MetaMask أو يفتح تطبيق الهاتف المحمول مرة واحدة على الأقل في أي فترة زمنية مدتها 30 يومًا متتالية".

إذا أردنا تقدير عدد المستخدمين الذين يقومون بالمعاملات بالفعل، فإن الخطوة التالية هي تحديد النسبة المئوية لمستخدمي MetaMask الذين يقومون بالمعاملات بالفعل. استنادًا إلى بيانات عام 2019، أفادت MetaMask أنه في أي يوم معين، يؤكد حوالي 30% من المستخدمين النشطين إجراء معاملة متسلسلة. (هذا هو أحدث تقدير). إذا طبقنا هذه النسبة على المستخدمين النشطين شهريًا (MAU)، فسيكون هناك ما يقرب من 9 ملايين مستخدم يقومون بالمعاملات شهريًا من خلال منتج محفظة MetaMask.

بعد ذلك، نحتاج إلى فهم حصة سوق المحفظة الإجمالية لشركة MetaMask عبر جميع سلاسل الكتل. وعلى الرغم من عدم وجود بيانات مباشرة ودقيقة، يمكننا إجراء بعض التخمينات المعقولة بناءً على المعلومات المعروفة. على سبيل المثال، يمكننا استخدام شركة تحليل الهاتف المحمول Sensor Tower بناءً على البيانات من Coinسوقمن خلال موقع Cap، يمكننا تقدير حصة MetaMask في سوق المحفظة الإلكترونية بشكل أفضل. (نظرًا لاتفاقيات الخدمة التجارية، لا يمكننا الكشف عن أرقام محددة هنا.)

بمجرد تقدير حصة MetaMask في السوق، يمكننا ببساطة استقراء العدد الإجمالي لمستخدمي العملات المشفرة بناءً على 9 ملايين مستخدم نشط للتداول شهريًا والذي استنتجناه سابقًا. يمكننا بعد ذلك مقارنة هذا التقدير بنتائج الطريقة الأولى. لنرى ما إذا كانت في نفس النطاق.

لمزيد من تحسين تقديراتنا، يمكننا تحليل البيانات من محافظ أخرى ومقدمي البنية التحتية الراغبين في مشاركة بياناتهم الخاصة والتحقق من صحتها مع البيانات المذكورة أعلاه.

اعتبارات أخرى

من المهم أن نلاحظ أن بعض المستخدمين سوف يستخدمون ويتعاملون مع عناوين ومحافظ متعددة. وفي حين أنه من غير المرجح أن يؤدي هذا إلى زيادة العدد الإجمالي بشكل كبير (نظرًا لأنه على عكس هجمات الروبوتات وSybil، هناك حد لعدد المحافظ التي يمكن لأي شخص استخدامها بشكل معقول)، فمن الممكن زيادة العدد الإجمالي للعناوين والمحافظ بناءً على المعقولية. وقد يكون من المفيد استنباط الفرضية بشكل أكبر.

من ناحية أخرى، هناك أيضًا موقف حيث قد يرتبط عنوان واحد بمستخدمين متعددين، مثل حساب شامل لبورصة. بالمناسبة، سيصبح هذا الموقف أكثر شيوعًا مع تزايد شعبية بروتوكولات تجريد الحسابات ومحافظ العقود الذكية. لا يتم تضمين هذه العوامل في تحليلنا.

تقدير: من 30 إلى 60 مليون مستخدم نشط حقيقي للتداول شهريًا

استنادًا إلى تحليلنا باستخدام طرق متعددة، نقدر أن هناك حاليًا ما بين 30 و60 مليون مستخدم نشط شهريًا للعملات المشفرة. ورغم أن هذا النطاق واسع، إلا أنه أفضل تقدير لدينا استنادًا إلى البيانات المتاحة.

لاحظ أن هذا الرقم يمثل فقط 14% إلى 27% من 220 مليون عنوان نشط شهريًا قمنا بقياسه في سبتمبر. كما أنه يمثل فقط 5% من 617 مليون حامل عملة مشفرة عالميًا أبلغت عنها Crypto.com في يونيو. (حاملو العملات المشفرة العالميون هم أشخاص يمتلكون عملات مشفرة ولكنهم لا يتعاملون بالضرورة على السلسلة.) تشير هذه الفجوة إلى أنه من الضروري توسيع حاملي العملات المشفرة الحاليين - ومعظمهم من الحاملين السلبيين - إلى هناك إمكانات هائلة لحاملي العملات المشفرة الخاملين ليصبحوا مستخدمين نشطين. نظرًا لأن التحسينات الرئيسية للبنية التحتية تمكن التطبيقات وتجارب المستخدم الجديدة والمقنعة، فقد يظهر حاملو العملات المشفرة الخاملون مرة أخرى كمستثمرين على السلسلة. المستخدمون النشطون.

من الصعب حقًا قياس عدد مستخدمي العملات المشفرة النشطين بدقة، ولكن باستخدام بعض الأساليب المفصلة في هذه المقالة، يمكننا البدء في التوصل إلى تقدير معقول. هذه المقالة هي محاولتنا لمشاركة عملية تفكيرنا وحساباتنا. سيتم استخدام هذه الأساليب كما سنستمر في مشاركة أحدث رؤانا مع تطورها بمرور الوقت. إذا كنت مهتمًا باستكشاف هذا الموضوع بشكل أكبر، أو لديك اقتراحات لتحسين هذه التقديرات، فسنكون سعداء بالتعاون أو سماع رأيك: @دارين ماتسوكا @إيدي لازارين .

انظر إلى العملة المشفرة a16z تقرير حالة العملات المشفرة لعام 2024 لمزيد من البيانات والرؤى حول أحدث اتجاهات الصناعة.

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: a16z: كم عدد العناوين النشطة البالغ عددها 220 مليون عنوان هم في الواقع مستخدمون نشطون للعملات المشفرة؟

ذات صلة: الأمة بأكملها تحتفل، والقيمة السوقية تبلغ 2.5%. ما مقدار المساحة السوقية لعملات Meme؟

الأصل｜Odaily Planet Daily ( @OdailyChina ) المؤلف: Wenser ( @wenser 2010 ) لا شك أنه عندما يكون السوق في مرحلة العروض السوقية الكبيرة وحدها، فإن فرصة الأداء الوحيدة تقع على مشروع عملة Meme، ويبدأ المزيد والمزيد من اهتمام السوق في التحول إلى قطاع عملة Meme. تُظهر البيانات أن حجم البحث عن Bitcoin على محرك البحث Google وصل إلى أدنى مستوى له في عام واحد في أسبوع 12 أكتوبر، وانخفض مؤشر البحث إلى 33 في عطلة نهاية الأسبوع، بينما بلغ مؤشر البحث عن memecoins خلال نفس الفترة 77. على الرغم من أنها لم تخترق بعد أعلى مستوى تاريخي (100) الذي تم تسجيله في أواخر أكتوبر 2023، إلا أنه مقارنة بـ Bitcoin، أصبحت عملات Meme بلا شك الموضوع والمجال الأكثر إثارة للقلق للعامة ...