تقرير أبحاث وتحليلات سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: بدأت تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وبدأ "أكتوبر"

في أكتوبر 2024، يواجه سوق العملات المشفرة العالمي وضعًا معقدًا وواعدًا. مع تزايد مرونة السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، ظهرت فرص جديدة لسيولة رأس المال في السوق العالمية. في الوقت نفسه، تقترب الانتخابات الأمريكية، وقد أدى عدم اليقين المحيط بسياسات الانتخابات إلى زيادة تقلبات السوق. يعد شهر أكتوبر من كل عام شهرًا حاسمًا لسوق العملات المشفرة، وشهر Uptober هذا العام أكثر ترقبًا. في هذا التقرير، سنحلل بعمق ديناميكيات السوق الحالية والفرص المحتملة من أبعاد متعددة مثل الاقتصاد الكلي واتجاهات السوق وأداء Bitcoin (BTC) والأصول المشفرة الأخرى والنقاط الساخنة في الصناعة مثل DeFi وGameFi وMeme coin.

1. الخلفية الاقتصادية الكلية: سياسة خفض أسعار الفائدة التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها

1. خلفية السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي

في السنوات القليلة الماضية، استجاب بنك الاحتياطي الفيدرالي لارتفاع التضخم برفع أسعار الفائدة وتقليص ميزانيته العمومية. ومع ذلك، منذ النصف الثاني من عام 2024، تباطأ النمو الاقتصادي، وأصبح التضخم تحت السيطرة تدريجيًا، وخاصة تباطؤ سوق العمل في الولايات المتحدة وبيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي، مما دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تحويل سياسته إلى التيسير. ومن المتوقع أن يؤدي خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر إلى خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر وتحفيز السيولة في السوق. تاريخيًا، غالبًا ما قدمت السياسات النقدية المتساهلة دعمًا قويًا للأصول الخطرة، بما في ذلك الأسهم والعملات المشفرة.

وعادة ما يصاحب خفض أسعار الفائدة ضعف الدولار وزيادة السيولة، وهو ما يدفع المستثمرين إلى تحويل أموالهم من الأصول ذات العائد المنخفض إلى الأصول عالية المخاطر. وبالنسبة لسوق العملات المشفرة، فإن بيئة السيولة الغامرة غالبا ما تجلب المزيد من المضاربة وصناديق الاستثمار، مما يخلق ظروفا جيدة للنمو.

2. ضعف الدولار الأمريكي وتدفقات رأس المال العالمية

يلعب ضعف الدولار الأمريكي أيضًا دورًا مهمًا في سوق العملات المشفرة. نظرًا لأن معظم الأصول المشفرة مقومة بالدولار الأمريكي، فإن انخفاض قيمة الدولار الأمريكي يعني غالبًا أن حاملي العملات الورقية الأخرى يتمتعون بميزة أكبر نسبيًا عند شراء الأصول المشفرة. وقد شكل هذا قوة دافعة ضخمة في تدفق الأموال العالمية، خاصة أن المستثمرين في الأسواق الناشئة يميلون إلى البحث عن قنوات عائد أعلى.

3. التضخم والطلب على الأصول الآمنة

ورغم أن التضخم أصبح تحت السيطرة تدريجيا، إلا أن الأسواق الناشئة لا تزال تواجه بيئة تضخمية مرتفعة في بعض البلدان، مثل تركيا والأرجنتين. وتعتبر الأصول الرقمية اللامركزية مثل البيتكوين أدوات تحوط فعالة في هذه البلدان، ولا يزال لدى المستثمرين طلب قوي لمحاربة انخفاض قيمة عملاتهم. وفي هذا السياق، قد تكون تدفقات رأس المال السوقي في أكتوبر مدفوعة بعدم استقرار هذه الاقتصادات، مما يزيد من الزخم الصعودي لسوق العملات المشفرة.

ثانياً: الأداء التاريخي للعملات المشفرة سوق في شهر أكتوبر وظاهرة "أبتوبر"

1. نظرة عامة على ظاهرة "Uptober"

حظيت ظاهرة السوق التي يطلق عليها Uptober باهتمام واسع النطاق في السنوات الأخيرة. وهي تشير إلى حقيقة مفادها أنه في شهر أكتوبر من كل عام، يميل سوق العملات المشفرة إلى إظهار اتجاه تصاعدي عام. ووفقًا للبيانات التاريخية، في شهر أكتوبر من السنوات القليلة الماضية، كان أداء العملات المشفرة السائدة مثل Bitcoin قويًا بشكل عام، مما شكل جمودًا في السوق. ويمكن إرجاع الأسباب وراء هذه الظاهرة إلى عدة جوانب، بما في ذلك تخطيط رأس المال في نهاية العام، والتوقعات الإيجابية للوضع الاقتصادي الكلي، والتقلبات الدورية في معنويات السوق.

2. الأداء التاريخي لعملة البيتكوين في أكتوبر

وفقًا لمنصات تحليل بيانات السوق مثل CoinMarketCap وGlassnode، فقد ارتفع سعر البيتكوين بمعدل يزيد عن 15% في أكتوبر على مدار السنوات الخمس الماضية، مما يجعل المستثمرين يتطلعون إلى أدائه في أكتوبر من كل عام. في عام 2023، أظهر البيتكوين انتعاشًا كبيرًا في أكتوبر، وتوفر بيئة السوق في عام 2024 ظروفًا جيدة لظهور Uptober مرة أخرى.

3. معنويات السوق والتقلبات الدورية

تلعب معنويات المستثمرين دورًا حيويًا في سوق العملات المشفرة. عادةً ما يكون شهر أكتوبر هو الوقت المناسب لتدفق أموال السوق من الأصول التقليدية مثل الأسهم إلى سوق العملات المشفرة، كما أن إعادة تخصيص الأموال يمنح السوق زخمًا صعوديًا معينًا. بالإضافة إلى ذلك، مع اقتراب نهاية العام، يميل المستثمرون المؤسسيون إلى إجراء تسويات سنوية وإعادة تموضع، مما يدفع معنويات السوق إلى الارتفاع.

3. تحليل أداء البيتكوين والأصول المشفرة السائدة

1. بيتكوين (BTC): لا يزال مؤشرًا للسوق

باعتبارها الأصول المشفرة الأكثر تمثيلاً في العالم، كانت عملة البيتكوين دائمًا بمثابة مؤشر للسوق. منذ بداية عام 2024، وعلى الرغم من أن أداء عملة البيتكوين شهد العديد من التعديلات الصادمة، إلا أن الاتجاه العام يظل تصاعديًا بشكل مطرد. ومن المتوقع أن يبشر أداء عملة البيتكوين في أكتوبر بجولة جديدة من التعافي، مدفوعة بالاقتصاد الكلي والسياسة النقدية.

تأثير تقسيم العرض إلى النصف: ظهر تأثير تقسيم العرض الثالث لعملة البيتكوين إلى النصف في عام 2024 تدريجيًا، وقد أدى انخفاض المعروض في السوق إلى خلق ضغوط صعودية على سعره على المدى المتوسط والطويل.

دخول الصناديق المؤسسية إلى السوق: في عام 2024، دخلت مؤسسات كبيرة مثل بلاك روك تدريجيًا إلى سوق البيتكوين، مما يثبت أن المستثمرين المؤسسيين يدركون أن البيتكوين أداة للتحوط من التضخم وتنويع الأصول. غالبًا ما تكون التصميمات المؤسسية مستقبلية، مما يشير إلى أن صناديق السوق قد تستمر في التدفق في الأشهر المقبلة.

2. Ethereum (ETH): انفجار DeFi وLayer 2

لا يزال نظام Ethereum البيئي يتطور بسرعة في عام 2024، وخاصة مع ظهور حلول الطبقة 2 (مثل BASE وArbitrum وOptimism)، والتي عززت الابتكار في قابلية التوسع في الشبكة وتطبيقها. سيكون أداء Ethereum في أكتوبر مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بالعوامل الرئيسية التالية:

توسيع تطبيقات الطبقة 2: مع استمرار توسع الطبقة 2، ستنخفض تكاليف المعاملات في الشبكة وستتحسن تجربة المستخدم، مما يجذب المزيد من المطورين والمستخدمين إلى النظام البيئي. كما سيعمل نمو بروتوكولات DeFi ومشاريع NFT أيضًا على دفع الطلب على استخدام شبكة Ethereum، وبالتالي توفير الدعم لسعر ETH.

زيادة الطلب على المراهنة: بعد تحول الإيثريوم إلى PoS (إثبات المراهنة)، زادت كمية الإيثريوم المراهنة بشكل مطرد. تعمل آلية قفل المراهنة على تقليل العرض المتداول، مما يؤدي إلى انخفاض كمية الإيثريوم المتاحة للتداول في السوق، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

3. الأصول المشفرة الرئيسية الأخرى: Solana، وBNB، وTRON، وما إلى ذلك.

بالإضافة إلى Bitcoin وEthereum، فإن أداء السلاسل العامة مثل Solana وBNB وTRON في أكتوبر 2024 يستحق الاهتمام أيضًا. تتمتع هذه المشاريع بسيناريوهات تطبيقية مهمة في مجالات MEME وGameFi وDeFi، كما يوفر التطور المستمر للنظام البيئي إمكانات نمو لأسعارها.

سولانا: بفضل سرعتها العالية ورسوم المعاملات المنخفضة، حققت سولانا أداءً رائعًا في أسواق الميم وNFT وDeFi، وخاصة أن توسع مشاريع الميم دفع نمو المستخدمين في نظام سولانا البيئي.

BNB: باعتبارها جوهر Binance Smart Chain، فإن أداء BNB يعتمد على التطور الصحي لنظام Binance البيئي. مع الاستمرار في إطلاق مشاريع مثل Defi وGamefi، قد يرتفع الطلب على BNB بشكل أكبر.

TRON: تتمتع TRON بتصميم ناضج نسبيًا في مجالات العملات المستقرة والتمويل اللامركزي. يوفر الترويج لها في منطقة آسيا والمحيط الهادئ وتوسيع سيناريوهات التطبيق أساسًا جيدًا لنمو TRON.

4. النقاط الساخنة في الصناعة وتحليل الاتجاهات

1. DeFi: الدخول إلى عصر السلاسل المتعددة

تستمر التمويلات اللامركزية (DeFi) في التوسع في عام 2024، وأصبح تصميم السلاسل المتعددة اتجاهًا رئيسيًا في الصناعة. حققت بروتوكولات DeFi على سلاسل عامة مختلفة قابلية التشغيل البيني تدريجيًا، ويمكن للمستخدمين تشغيل الأصول عبر السلاسل، مما يحسن السيولة وكفاءة الأموال. أصبح نظام DeFi البيئي على السلاسل العامة مثل Ethereum وBNB وSolana وArbitrum مزدهرًا بشكل متزايد، مما يدفع نشاط رأس المال في سوق الأصول المشفرة.

2. عملة الميم:سيف ذو حدين: المضاربة والثروة

باعتبارها أصلًا مضاربيًا للغاية، تستمر عملات الميم في جذب الكثير من انتباه المضاربين في عام 2024. وعلى وجه الخصوص، عملات الميم الكلاسيكية مثل شيبا إينولا تزال عملات Dogecoin وPEPE رائجة في السوق. ومع وجود منصات مثل SunPump التي تروج لإصدار وترويج عملات meme الجديدة، يظل اهتمام الأسواق بهذه الأصول مرتفعًا. ومع ذلك، أثناء المضاربة، يواجه المستثمرون أيضًا مخاطر أكبر، كما أن التقلبات الحادة في سوق عملات meme لها تأثير مضخم على معنويات السوق بشكل عام.

3. GameFi وNFT: اتجاه جديد للتكامل عبر الحدود

سيتعمق الجمع بين GameFi وNFT بشكل أكبر في عام 2024، ويصبح التمويل المبني على الألعاب نموذجًا تجاريًا جديدًا. ومع زيادة وعي المستخدمين بأصول العالم الافتراضي، لم تعد مشاريع NFT مجرد عرض للأعمال الفنية، بل أصبحت متكاملة بشكل عميق مع الألعاب وDeFi وغيرها من المجالات. لا يزال نموذج اللعب للربح (P2E) هو القوة الدافعة الأساسية لـ GameFi. قد يشهد شهر أكتوبر زيادة كبيرة في الألعاب الجديدة ومشاريع NFT، مما يضخ حيوية جديدة في السوق.

5. التأثير المحتمل للانتخابات الأمريكية على سوق العملات المشفرة

1. تأثير الأحداث السياسية على السوق

لا يمكن تجاهل تأثير الانتخابات الأمريكية الوشيكة على سوق العملات المشفرة. قد تتسبب مواقف حملة ترامب وبايدن، فضلاً عن المواقف المختلفة للحزبين بشأن تنظيم العملات المشفرة، في حدوث تقلبات قصيرة الأجل في السوق.

1.1 الاختلافات بين سياسات ترامب وهاريس والعملات المشفرة

كما تعد الانتخابات الأمريكية المقبلة أحد المحركات الرئيسية لسوق العملات المشفرة. أوضحت نائبة الرئيس هاريس مؤخرًا أنها تدعم تطوير العملات المشفرة، وهو ما يمثل بلا شك دفعة قوية لصناعة العملات المشفرة. سواء كان الحزب الديمقراطي أو الحزب الجمهوري، فإن التوضيح التدريجي لسياسات العملات المشفرة سيساعد في التنمية طويلة الأجل للسوق بأكملها. على وجه الخصوص، أعرب ترامب عن دعمه لعملة البيتكوين كأصل احتياطي في الولايات المتحدة. لا يمكن تجاهل هذا الاتجاه السياسي كقوة دافعة محتملة لأسعار البيتكوين. إذا فاز ترامب في انتخابات نوفمبر، فقد تبشر سوق العملات المشفرة بموجة جديدة من تدفقات رأس المال. تحت فرضية دعم السياسة، سيولي رأس المال العالمي المزيد من الاهتمام للأصول الرقمية مثل البيتكوين، مما قد يعززها لتصبح أصلًا رئيسيًا في السوق المالية.

1.2 تقلبات السوق وتقلبات المشاعر مع اقتراب الانتخابات

مع اقتراب يوم الانتخابات، تزداد حالة عدم اليقين في السوق، ويميل المستثمرون إلى تبني استراتيجيات استثمارية أكثر حذرًا في هذا الوقت. وباعتبارها أصلًا محفوفًا بالمخاطر، فإن سوق العملات المشفرة أكثر حساسية لهذا التأثير. وقد تؤدي التقلبات العاطفية للمستثمرين وإعادة تخصيص رأس المال قبل الانتخابات إلى تقلبات حادة في السوق في الأمد القريب.

زيادة التقلبات: قبل الانتخابات الأمريكية، يميل السوق إلى تجربة فترة من التقلبات المتزايدة، وسيؤدي نفور المستثمرين من المخاطرة وعدم اليقين السياسي إلى تقلبات متكررة في الأسعار في سوق العملات المشفرة. ووفقًا للبيانات التاريخية، شهدت أحداث سياسية واسعة النطاق مماثلة، مثل الانتخابات الأمريكية لعام 2020، تقلبات كبيرة في أسعار البيتكوين على مدى أسابيع.

الطلب المتزايد على الملاذ الآمن: قد يلجأ بعض المستثمرين إلى الأصول اللامركزية مثل البيتكوين كأداة ملاذ آمن عندما تشتد حالة عدم اليقين السياسي. وخاصة عندما تكون التوقعات السياسية والاقتصادية المحلية في الولايات المتحدة غير واضحة، فقد يُنظر إلى البيتكوين على أنها ذهب رقمي، وبالتالي جذب بعض الأموال للتدفق إلى سوق العملات المشفرة.

6. التحليل الفني وتوقعات اتجاه السوق

1. التحليل الفني للبيتكوين

ومن منظور التحليل الفني، لا يزال هناك مجال لارتفاع تحركات سعر البيتكوين في أكتوبر، وخاصة بفضل تفاؤل السوق وتدفقات رأس المال الخارجية.

الدعم والمقاومة: يقع الدعم الرئيسي لعملة البيتكوين حاليًا في نطاق $63,000 إلى $60,000. وإذا تمكن السعر من الاستقرار فوق هذا المستوى، فستظل معنويات السوق إيجابية. وعلى الجانب الإيجابي، فإن نطاق $70,000 إلى $73,000 هو المقاومة الرئيسية هذا الشهر. وبمجرد كسره، فقد يجذب المزيد من عمليات الشراء لدفع السعر إلى الأعلى.

إشارات المتوسط المتحرك (MA): بالنظر إلى المؤشرات الفنية قصيرة الأجل، قد يتشكل "تقاطع ذهبي" بين المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا و200 يوم في منتصف أكتوبر. كان هذا النمط الفني تاريخيًا بمثابة إشارة إلى ارتفاع الأسعار. إذا تحقق هذا النمط في الأسابيع المقبلة، فقد تتعزز معنويات السوق بشكل أكبر.

2. التحليل الفني لعملة الإيثريوم

تظهر الصورة الفنية لعملة الإيثريوم أيضًا دعمًا قويًا.

الدعم والمقاومة: حاليًا، يقع مستوى الدعم الرئيسي لعملة ETH بين $2,400 و$2,450. وإذا تحولت معنويات السوق إلى القوة، فمن المتوقع أن يخترق سعر ETH مستوى المقاومة النفسية عند $2,800 ويتحدى حاجز $3,000.

زيادة النشاط على السلسلة: يُظهر تحليل البيانات على السلسلة أن حجم المعاملات وعدد العناوين النشطة على شبكة Ethereum أظهرا اتجاهًا متزايدًا في أكتوبر. ومن المتوقع أن يدفع نشاط الشبكة أسعار ETH إلى الارتفاع بشكل أكبر، مدفوعًا بشكل خاص بتطوير مشاريع الطبقة 2.

7. المخاطر وعدم اليقين

على الرغم من أن توقعات سوق العملات المشفرة في أكتوبر متفائلة بشكل عام، إلا أننا لا نزال بحاجة إلى أن نكون يقظين بشأن المخاطر المحتملة وعدم اليقين الذي قد يؤدي إلى زيادة التقلبات في السوق وحتى كسر الاتجاه الصعودي الخامل لشهر أكتوبر.

1. الطبيعة المتكررة للتعديلات التي ينفذها بنك الاحتياطي الفيدرالي

ورغم أن السوق تتوقع عموماً أن يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي قراراً بخفض أسعار الفائدة، فإن أي تعديلات غير متوقعة في السياسة، وخاصة إذا اتخذ البنك موقفاً أكثر تشدداً في اجتماعه في أكتوبر/تشرين الأول، قد تتسبب في تحول حاد في معنويات السوق. وإذا زادت احتمالات رفع أسعار الفائدة أو خفض الميزانية العمومية، فقد يقع السوق تحت ضغط بيع قصير الأجل.

2. عدم اليقين بشأن الانتخابات الأمريكية

كما ذكرنا سابقًا، يقترب شهر أكتوبر من الانتخابات العامة، وقد يؤدي عدم اليقين السياسي إلى إحداث تقلبات حادة في السوق. وعلى وجه الخصوص، إذا حدثت أي أحداث كبرى غير متوقعة أثناء الانتخابات، فقد تواجه السوق ضغوطًا هبوطية أكبر.

3. المخاطر في سوق العملات المشفرة

لا تزال هناك مخاطر تنظيمية وفنية داخل سوق العملات المشفرة. وعلى وجه الخصوص، إذا تم تعزيز تنظيم العملات المشفرة على مستوى العالم، أو إذا حدثت حوادث اختراق كبرى أو هجمات إلكترونية أو مشاكل فنية مثل انهيار مشاريع DeFi، فقد يكون لذلك تأثير سلبي كبير على السوق.

8. الملخص والتوقعات

بشكل عام، أظهر سوق العملات المشفرة في أكتوبر 2024 اتجاهًا صعوديًا إيجابيًا تحت تأثير عوامل الاقتصاد الكلي المتعددة. وقد تتعزز ظاهرة Uptober بشكل أكبر من خلال خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وزيادة السيولة العالمية، ودخول الصناديق المؤسسية. بالإضافة إلى ذلك، تدعم الاتجاهات الفنية للأصول السائدة مثل Bitcoin وEthereum السوق لمواصلة التعافي في أكتوبر.

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون بحاجة إلى توخي الحذر في التعامل مع حالة عدم اليقين السياسي والسياسي، وخاصة المخاطر السوقية المحتملة الناجمة عن الانتخابات الأمريكية. على المدى القصير، قد تشهد السوق فترة من التقلبات المتزايدة، ولكن على المدى الطويل، مع التخطيط التدريجي للمستثمرين المؤسسيين واستمرار تطوير المجالات الساخنة مثل التمويل اللامركزي وNFT، تظل آفاق سوق التشفير على المدى المتوسط والطويل متفائلة.

بالنسبة للمستثمرين، سيكون شهر أكتوبر فرصة مهمة للتخطيط، وخاصة في سياق الصناديق الوفيرة في السوق والمؤشرات الفنية الإيجابية. ومع ذلك، في هذه العملية، سيكون من المهم بشكل خاص الاستجابة بمرونة للتغيرات في السياسات والسوق والحفاظ على استراتيجيات إدارة المخاطر.

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: تقرير أبحاث وتحليلات سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: بدأت تخفيضات أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، وبدأ "أكتوبر"

ذات صلة: فتح رمز مميز لمدة أسبوع: ID وLISTA يبشران بفتح رمز مميز كبير جدًا

الأسبوع المقبل، سيشهد 11 مشروعًا أحداث فتح الرموز، حيث تم فتح كميات كبيرة من الرموز في ID وLISTA وPIXEL. تويتر مشروع Space ID: https://twitter.com/SpaceIDProtocol موقع المشروع: https://space.id/ عدد الرموز التي تم فتحها هذه المرة: 75.49 مليونًا المبلغ الذي تم فتحه هذه المرة: حوالي 27.15 مليون دولار أمريكي Space ID هو بروتوكول خدمة اسم المجال اللامركزي الذي تم إنشاؤه على سلسلة BSC. وهو ملتزم ببناء شبكة خدمة اسم عالمية تربط بسلاسة بين الأشخاص والمعلومات والأصول والتطبيقات عبر سلاسل الكتل. وهو يسمح للمستخدمين بربط هوياتهم على سلاسل متعددة، ويمكن للمجتمع بناء خدمة اسم المجال الخاصة به من خلال شبكة SPACE ID. ID هناك العديد من كائنات الفتح في هذه الجولة، بإجمالي ثماني فئات من الكائنات، وعدد فتح سبع فئات من الكائنات هو...