استحوذت شركة Matrixport على شركة إدارة الأصول CFAM: دخول السوق الأوروبية الشاملة التي تبلغ قيمتها تريليون دولار ودخول مجال جديد

46 0 0

الأصل | Odaily Planet Daily ( @أوديلي تشاينا )

في 30 سبتمبر، أعلنت منصة الخدمات المالية المشفرة Matrixport أن استحوذت على شركة إدارة الأصول المشفرة Crypto Finance (Asset Management) AG (CFAM) من مجموعة دويتشه بنك.

في العام الخامس عشر منذ ولادة البيتكوين والعملات المشفرة، شهدنا أن البيتكوين أصبح ثامن أكبر أصل في العالم والموافقة على صندوق البيتكوين المتداول في البورصة. إن اتجاه سوق العملات المشفرة نحو الانتشار لا يمكن إيقافه .

إن رأس المال التقليدي الذي جلبته صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بعملة البيتكوين والمستخدمون من العالم الثالث الذين دخلوا السوق من خلال نظام TON البيئي يعكسون أن اختراق صناعة التشفير قد ارتفع إلى مستوى جديد. ومع تدفق مجموعات المستخدمين والأموال، يمكن توقع أن إن أنواعًا مختلفة من احتياجات الاستثمار والإدارة المالية سوف تؤدي إلى جولة جديدة من النمو الهائل مع هذه الموجة .

ومن ناحية أخرى، لم تتقبل الحكومات صناعة التشفير بشكل كامل. لقد أصبح الامتثال محط اهتمام في العديد من البلدان كما أنها تشكل صعوبة ونقطة استراتيجية في المنافسة السوقية. وبالتالي، تتنافس المؤسسات الرائدة على فرص السياسات وحصة السوق في مناطق مختلفة.

باعتبارها شركة إدارة أصول مرخصة وملتزمة بالمعايير في سويسرا، فإن الاستحواذ على CFAM يمثل دخول Matrixports الناجح إلى سوق إدارة الأصول المشفرة في عموم أوروبا. ستستفيد Matrixport من شبكة الوصول والمبيعات الحالية لسوق CFAM في عموم أوروبا لتوفير خدمات تشفير شاملة متوافقة للمستثمرين المؤسسيين والأفراد المؤهلين، والمكتتبين، والمستثمرين الأفراد.

1. انتشار العملات المشفرة وارتفاع الطلب على إدارة الأصول

تظهر بيانات بوسطن كونسلتينج جروب أنه اعتبارًا من نهاية عام 2023، بلغت الأصول المُدارة (AuM) لصناعة إدارة الأصول العالمية ما يقرب من $118.7 تريليون دولار أمريكي، بينما بلغت القيمة السوقية للأسهم العالمية $115.0 تريليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة. وهذا يوضح الطلب المرتفع على إدارة الأصول في التمويل التقليدي وتطورها المستقر.

سوق تم زيادة الحجم ونسبة التخصيص: حجم الأصول في سوق العملات المشفرة ارتفعت من $1 مليار إلى $2 تريليون الحالية في العقد الماضي. قبل الموافقة على صندوق بيتكوين الفوري، كان أكبر مقياس لإدارة الأصول في GBTC حوالي $20 مليار دولار، وتراوحت مقاييس إدارة الأصول لشركات أخرى مثل CoinShares وBitwise و21 Shares من مئات الملايين إلى مليارات الدولارات. على الرغم من أن صندوق بيتكوين الفوري جلب تدفقات صافية بقيمة $19.3 مليار دولار، مقارنة بالسوق التقليدية، لا يزال هناك مجال كبير للتحسين في مقياس التخصيص .
التغييرات في سمات الأصول: مع زيادة حجمها، تحولت سمات الرموز الرائدة مثل Bitcoin وETH من عوائد Alpha إلى تكوينات Beta، وأصبحت خصائص مثل مكافحة التضخم وتخزين القيمة بارزة تدريجياً ومقدرة من قبل الناس.
تجاوز الطلب الناجم عن توسع مجموعات المستخدمين: من ناحية أخرى، تغير أيضًا عدد وهيكل مجموعات المستخدمين في سوق العملات المشفرة بشكل كبير. بدأت شركات إدارة الأصول التقليدية العملاقة مثل بلاك روك في الانتشار على نطاق واسع بعد الموافقة على صندوق تداول البيتكوين الفوري، مما أدى إلى إدخال عدد كبير من مستخدمي الأسهم الأمريكية، كما اندفع عدد كبير من المستخدمين في أسواق آسيا والمحيط الهادئ وأفريقيا إلى السوق مع صعود نظام TON البيئي. أدى الارتفاع الكبير في عدد المستخدمين إلى زيادة الطلب على المنتجات المهيكلة.

صافي أصول IBIT (المحور الأيسر)، سعر البيتكوين (المحور الأيمن)

على الرغم من أن قبول الجمهور للعملات المشفرة قد حقق قفزة نوعية، لا تزال هناك مشكلة رئيسية قبل تحقيق التبني الشامل - الامتثال اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بشكل متكرر العديد من بروتوكولات وشركات التشفير ببيع الأوراق المالية غير المسجلة، وتدفقت العديد من البورصات إلى دبي وهونج كونج لتقديم طلبات الحصول على التراخيص، وكلها تعكس اتجاه الامتثال وضرورته.

مع التركيز على منطقة عموم أوروبا، أقر الاتحاد الأوروبي وأطلق تدريجيًا لائحة سوق الأصول المشفرة الأوروبية (MiCA)، والتي نظمت بشكل عميق تراخيص التشغيل والاحتياطيات والتحكم في المخاطر. وبسبب تقديم MiCA، سوف تقوم Coinbase إزالة العملات المستقرة غير المتوافقة مثل USDT من المنطقة الاقتصادية الأوروبية في ديسمبر، ستتوقف شركة Bybit عن تقديم خدماتها في فرنسا ، و ستقوم Binance بتعطيل خدمات التداول بالنسخ للمستخدمين الأوروبيين . ويمكن ملاحظة أنه إذا لم يتم استكمال الامتثال في الوقت المحدد، فسوف يكون مقيدًا في كل مكان . سيدخل الميكا حيز التنفيذ بشكل كامل في ديسمبر من هذا العام ، والامتثال أمر وشيك لجميع الوحدات العاملة في المناطق ذات الصلة.

2. الاستحواذ على شركة CFAM: الدخول إلى السوق الأوروبية الشاملة التي تبلغ قيمتها تريليون دولار

التراخيص الرائدة والموارد الخارجية

تأسست شركة إدارة الأصول CFAM التي استحوذت عليها Matrixport هذه المرة في عام 2017. وفقًا لبيانات FINMA الرسمية , تم ترخيص 31 وحدة فقط كشركات أوراق مالية ، وCFAM هي واحدة منهم. كما تعد CFAM أول شركة لإدارة الأصول المشفرة تحصل على ترخيص من هيئة الرقابة على السوق المالية السويسرية (FINMA) ، مما يسمح لها ببيع خطط الاستثمار الجماعي المتعلقة بالعملات المشفرة للمؤسسات المؤهلة والمستثمرين الأفراد، ومؤسسات الاكتتاب، والمستثمرين الأفراد، وما إلى ذلك.

في الأول من يناير 2020، قدمت سويسرا قانون المؤسسات المالية (FinIA)، والذي يتطلب من جميع شركات إدارة الأصول الحصول على ترخيص FINMA لممارسة الأعمال التجارية. وفقًا لـ البيانات التي تم الكشف عنها بواسطة Finalix يوجد حوالي 2400 شركة لإدارة الأصول في سويسرا، ولكن 250 منها فقط تمت الموافقة عليها بنجاح بعد عام ونصف من دخول اللوائح حيز التنفيذ، وبعد ثلاث سنوات فقط، في نهاية عام 2023، بلغ إجمالي عدد الشركات التي حصلت على الموافقة بنجاح 250 شركة. 1,187 مؤسسة تمت الموافقة عليها.

تنقسم التراخيص التي تمنحها هيئة الرقابة المالية السويسرية لمؤسسات إدارة الأصول إلى فئتين، رخصة إدارة الأصول و رخصة مدير الأصول الجماعية . يتم الإشراف على الأول من قبل هيئات تنظيمية خارج FINMA، مع متطلبات منخفضة نسبيًا للعملية والإبلاغ والتدقيق، و ينطبق بشكل أساسي على المنتجات البسيطة . الترخيص الذي حصلت عليه CFAM هو الأخير، والذي تشرف عليه FINMA بشكل مباشر و هو الترخيص الأكثر شمولاً وصرامة لإدارة الأصول المشفرة في السوق السويسرية تتمتع الشركة بمجموعة واسعة من تطبيقات المنتجات، بما في ذلك الصناديق المعقدة للعملاء المؤسسيين، وبالتالي ضمان إدارة الامتثال الشاملة لمنتجات الصناديق المعقدة.

بالإضافة إلى ذلك، CFAM هي أول عضو في جمعية إدارة الأصول السويسرية (AMAS) يركز على تقديم خدمات إدارة الأصول المشفرة كما أن لديها تعاونًا عميقًا مع مجموعة APEX، وهي شركة تقدم خدمات مالية بمقياس إدارة أصول يتجاوز 10 تريليون دولار أمريكي، ولديها الموارد والقدرات اللازمة لإنشاء ونشر ETPs وAMCs للعملات المشفرة بسرعة. ومن بينها، ETPs هي منتجات متداولة في بورصة العملات المشفرة، وAMCs هي شهادات مُدارة بنشاط، وهي استراتيجيات استثمارية ذات عائد فائض غير عام تصدرها المؤسسات المالية.

ETP هي أداة تتبع الأوراق المالية الأساسية أو المؤشرات أو المنتجات المالية الأخرى. الفئة الفرعية الأكثر شهرة هي ETF. باستخدام تشبيه التسوق، يمكن للمستخدمين اختيار التفاح والموز والفواكه الأخرى بشكل فردي، أو يمكنهم شراء سلة فواكه مختلطة مباشرة، مما يوفر عناء الاختيار. ETF هي مثل سلة الفاكهة المختلطة، مما يمنح المستخدمين القدرة على شراء سلة من العملات المشفرة. بالنسبة لصناعة التشفير، الميزة الأكثر أهمية في ETP هي أنها تخفض عتبة الاستثمار للمستخدمين وتزيد من حجم السوق المحتمل بعدة أوامر من حيث الحجم يتطلب الاستثمار في العملات المشفرة الأصلية إنشاء محفظة تشفير واختيار بورصة مناسبة ومواجهة مخاطر أمنية محتملة، في حين أن ETP سوف يعفي من هذه المشاكل. صندوق بيتكوين الفوري للتداول الذي وافقت عليه الولايات المتحدة في يناير/كانون الثاني من هذا العام لديه صافي تدفق تراكمي قدره US$19.36 مليار و صافي قيمة الأصول 1.10 تريليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 4.71 تريليون دولار أمريكي من القيمة السوقية الإجمالية لعملة البيتكوين . يمكن ملاحظة أن منتج ETP يتمتع بمجموعة واسعة من التطبيقات وحجم كبير. إن الجمع بين Matrixports ومن المتوقع أن تؤدي المنتجات عالية الجودة ومساحة السوق الأوروبية الواسعة إلى إحداث منحنى نمو جديد للأصول المشفرة.

استراتيجية الامتثال العالمية

وتشير التقارير إلى أن شركة Matrixport حصلت على تراخيص الامتثال في مناطق متعددة، بما في ذلك ترخيص Hong Kong Trust وترخيص US Money Services License. يعد الاستحواذ على CFAM خطوة مهمة في استراتيجية الامتثال العالمية لشركة Matrixports باعتبارها أول شركة لإدارة الأصول المشفرة مرخصة من قبل FINMA، يمثل الاستحواذ على CFAM دخول Matrixports الناجح إلى أسواق إدارة الأصول المشفرة السويسرية والأوروبية .

أولا وقبل كل شيء، وفقا ل البيانات التي كشفت عنها الحكومة السويسرية في عام 2021 , بلغ إجمالي أصول صناديق التقاعد السويسرية 1.159 تريليون فرنك سويسري (حوالي 1.35 تريليون دولار أمريكي) ومن المتوقع أن تدخل منتجات Matrixports هذا السوق رسميًا بفضل ترخيص FINMA الذي حصلت عليه شركة CFAM.

بالإضافة إلى، تتمتع شركة CFAM أيضًا بإمكانية الوصول إلى السوق الأوروبية الشاملة وشبكة مبيعات مقابلة بعد اكتمال عملية الاستحواذ، ستتمكن Matrixport من تقديم خدمات إدارة الأصول المشفرة الشاملة للمؤسسات المؤهلة والمستثمرين الأفراد ومؤسسات الاكتتاب في المناطق ذات الصلة، ويمكن بيع منتجات ETP الخاصة بها من قبل أطراف ثالثة، مما يؤدي إلى توسيع نطاق الترويج للمنتجات بشكل أكبر.

تكامل الموارد، الوصول إلى ذروة جديدة

تكرار المنتج :لقد وسعت CFAM خط منتجاتها (خط منتجات 6+1) في العام الماضي، لتشمل المستثمرين الأفراد والمؤهلين، بما في ذلك أول صندوق مشترك للعملات المشفرة Crypto Market Index Fund الذي تنظمه FINMA، وصندوق التحوط منخفض المخاطر Systematic DLT Fund، وCFMOM ETP للمستخدمين الذين يسعون إلى تحقيق نمو مرتفع، إلخ. بالإضافة إلى ذلك، تتعاون CFAM أيضًا مع مجموعة APEX، التي يبلغ حجم إدارة الأصول فيها أكثر من تريليون دولار، لتصميم وإصدار منتجات استراتيجية تشفير مخصصة لـ مديري الأصول الآخرين والبنوك والمكاتب العائلية من خلال خدمة العلامة البيضاء التي تقدمها الأخيرة.
دمج المواهب وموارد المبيعات :يتمتع فريق CFAM الأصلي بخبرة تزيد عن 20 عامًا في صناعة إدارة الأصول. بعد الاستحواذ، سيتم إعادة تسمية المنظمة الأصلية ودمجها في Matrixport Asset Management (MAM). وفقًا لخطة المجموعة، ستكمل Matrixport إعادة تنظيم أصول CFAM في الربع الرابع من عام 2024، وتستثمر بسرعة في البحث والتطوير واختبار المنتجات الجديدة لتحقيق صناديق متعددة الاستراتيجيات ذاتية التشغيل. على أساس الصناديق الحالية المكتسبة، سيتم إثراء خط منتجات إدارة الأصول بشكل أكبر لتوفير خدمات وحلول إدارة الأصول المشفرة المبتكرة والمتوافقة للمؤسسات المؤهلة والمستثمرين الأفراد ومؤسسات الاكتتاب والمستثمرين الأفراد وما إلى ذلك في السوق الأوروبية الشاملة.

3. تحليل Matrixport: منصة عالمية شاملة للخدمات المالية المشفرة

من الواضح أن الاستحواذ على CFAM له أهمية استراتيجية كبيرة بالنسبة لشركة Matrixport. فما هي إذن الفرص الاستثمارية المختلفة والتجارب التي سيكتسبها المستخدمون أو المستثمرون من هذا الاستحواذ؟

نظرًا لأن CFAM تتمتع بمؤهلات الوصول إلى السوق الأوروبية الشاملة، فإن شراء منتجات ETP من خلال Euronext أو البورصات الوطنية بالنسبة للمستخدمين في منطقة عموم أوروبا لا يعد سوى مسألة إجراءات تنظيمية معينة، مما يجعل الوصول إلى المنتجات المختلفة عالية الجودة واكتسابها والاستثمار فيها من خلال Matrixport أكثر ملاءمة.

بالنسبة لمستخدمي Matrixports الحاليين على مستوى العالم، مع دخول الأموال الإضافية من منطقة عموم أوروبا، سيزداد نشاط التداول وعمق رأس المال بشكل كبير، مما سيحسن بشكل أكبر من سيولة ومتانة منتجات Matrixports. في الوقت نفسه، بعد دمج مواهب CFAMs ومنتجاتها ومواردها مع Matrixport، من المتوقع أن يتحسن ثراء مصفوفة المنتجات وتجربة المستخدم، مما يوفر للمستخدمين العالميين خيارات شاملة ومنتجات عالية الجودة.

فما هي أنظمة المنتجات والخدمات التي تقدمها Matrixport على وجه التحديد؟

تفاصيل المنتج والخدمة

تأسست شركة Matrixport في عام 2019 وهي عبارة عن منصة عالمية للخدمات المالية المشفرة ذات المحطة الواحدة مع حجم إدارة الأموال والحفظ بقيمة $6 مليار دولار أمريكي.

توفر Matrixport مجموعة واسعة من المنتجات المالية للأفراد والمستثمرين المؤسسيين وأطراف المشاريع البيئية. هناك منتجات أولية مثل الودائع تحت الطلب والاستثمارات ذات الدخل الثابت، بالإضافة إلى المنتجات المالية الأساسية مثل Shark Fin وTrend Profit، والمنتجات المتقدمة مثل Dual Currency وSeagull وSnowball. بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في أنشطة تحمل الفائدة على السلسلة، توفر Matrixport أيضًا خدمات بالوكالة على السلسلة مثل تخزين ETH وإعادة تخزينه. سواء كنت وافدًا جديدًا إلى الصناعة، أو حوتًا مستقلاً، أو مؤسسة كبيرة، وبغض النظر عن تفضيلاتك للمخاطرة، يمكنك العثور على خدمات مالية عالية الجودة وعالية السعة تلبي احتياجاتك في Matrixport.

لا يلبي Matrixport احتياجات غالبية المستخدمين من حيث إعدادات المنتج فحسب، بل وينفذ أيضًا بشكل نشط استراتيجية تطوير الامتثال العالمي على سبيل المثال، فيما يتعلق بالتراخيص، حصلت شركة Matrixport على تراخيص الامتثال مثل ترخيص شركة الثقة في هونغ كونغ وترخيص مقرض الأموال وترخيص خدمة الأموال في الولايات المتحدة. وهي أيضًا شركة تمثيلية معتمدة للامتثال لهيئة الرقابة المالية في المملكة المتحدة وعضو في هيئة الرقابة المالية السويسرية SRO-VFQ.

يوضح الشكل التالي بعض الأمثلة على منتجات Matrixports، والتي تغطي المنتجات المنظمة متعددة المستويات التي يحتاجها المستخدمون الذين لديهم تفضيلات مختلفة للمخاطر. يمكن للمستخدمين الذين لديهم تفضيلات منخفضة للمخاطر اختيار المنتجات الأساسية مثل الودائع عند الطلب وزعانف القرش والانتصارات الذكية، بينما يمكن للمستخدمين المتقدمين أيضًا المشاركة في المنتجات المنظمة القائمة على الخيارات المتقدمة مثل Snowball وSeagull على Matrixport.

كما أطلقت Matrixport أيضًا منتج عائد سندات الخزانة الأكثر قوة من خلال علامتها التجارية Matrixdock. من خلال خدمات RWA الشفافة على السلسلة، قدمت أصولًا اصطناعية STBT تعتمد على سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، مما يسمح لحامليها بالاستمتاع بالعوائد الخالية من المخاطر لسندات الخزانة الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، تقدم Matrixdock أيضًا تم إطلاق منتج رمز الذهب XAUm في سبتمبر/أيلول، تستهدف بشكل مباشر فئة الأصول الجديدة التالية بحجم يزيد عن 10 تريليون دولار أميركي.

أصبح تطبيق منصة Matrixports الشاملة متاحًا الآن للتنزيل على منصات متعددة. يمكن للمستخدمين تنزيل iOS، أندرويد وإصدارات أخرى من خلال الرابط الرسمي (انقر للانتقال). يمكن للمستخدمين العثور بسهولة على المنتجات المالية التي يحتاجونها من خلال التنقل في الصفحة الرئيسية، واستكمال الإيداع والمستوى المقابل من KYC، والبدء في الاستثمار وإدارة الأصول بسرعة وراحة.

بالإضافة إلى منتجات الاستثمار، توفر Matrixport مجموعة متنوعة من قنوات المشاركة لرؤى الاستثمار، بهدف تزويد المستخدمين بمراجع استثمارية متطورة واحترافية. وفي الوقت نفسه، ستعمل Matrixport أيضًا على إخراج الأحداث المهمة ورؤى السوق واستراتيجيات الاستثمار المنظمة والمحتوى المهني الآخر بانتظام من خلال القناة الرسمية على التليجرام و الحساب الرسمي لـX .

النتيجة: الدخول في مرحلة جديدة من الامتثال والتطوير العالمي

لقد أصبح توسع صناعة التشفير لا يمكن إيقافه، ومع وصول خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، سيستمر حجم تدفق رأس المال في الارتفاع. في هذه الجولة من خفض أسعار الفائدة، قد يستمر حجم إدارة الأصول المشفرة في النمو بعدة أوامر من حيث الحجم. من خلال هذا الاستحواذ على CFAM، دخلت Matrixport رسميًا السوق الأوروبية، واتخذت خطوة رئيسية في استراتيجية الامتثال العالمية، ومن المتوقع أن تكتسب ميزة في موجة إدارة الأصول وتبدأ جولة جديدة من النمو الهائل.

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: Matrixport تستحوذ على شركة إدارة الأصول CFAM: دخول السوق الأوروبية الشاملة التي تبلغ قيمتها تريليون دولار ودخول مرحلة جديدة من الامتثال العالمي

ذات صلة: نظرة على أكبر 10 كيانات تمتلك عملة البيتكوين

المؤلف الأصلي: جيمي ريدمان الترجمة الأصلية: لوفي، فورسايت نيوز على مدار العقد الماضي، تدفقت كمية كبيرة من البيتكوين إلى البورصات المركزية والشركات العامة والخاصة والحكومات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ومشاريع الرموز المشتقة مثل WBTC. ستلقي هذه المقالة نظرة فاحصة على أكبر عشر كيانات تمتلك أكبر عدد من البيتكوين. مسح لأكبر عشرة حاملي بيتكوين وفقًا لبيانات Cryptoquant، تمتلك البورصات المركزية للعملات المشفرة حاليًا حوالي 2،581،607.09 بيتكوين. من وجهة نظر الاتجاه، كان مقدار البيتكوين الذي تحتفظ به البورصات في انخفاض منذ عام 2022، لكنه لا يزال أعلى من مقدار البيتكوين الذي تحتفظ به البورصات خلال الفترة 2015-2017. في 1 يناير 2017، سجلت Cryptoquant 1.17 مليون بيتكوين فقط مخزنة على هذه المنصات. بالإضافة إلى البورصات، فإن مقدار البيتكوين الذي تحتفظ به...