BitMEX Alpha: أسباب التفاؤل الحذر بشأن Bitcoin

المؤلف الأصلي: BitMEX

على الرغم من الاتجاه الصعودي القوي على المستوى البيئي الكلي، فقد استقر سعر البيتكوين في نطاق $63,000 إلى $66,000 خلال الأسبوع الماضي، مما يمنحنا سببًا للبقاء حذرين.

في هذه المقالة، سنستكشف العوامل الكلية لعملة البيتكوين، ونلخص أهم النتائج والمؤشرات التي من شأنها أن توفر نظرة ثاقبة حول التحركات المحتملة لعملة البيتكوين. وسنناقش أيضًا أهمية توخي الحذر على الرغم من الإشارات الإيجابية. بالإضافة إلى ذلك، سنستكشف أيضًا كيف يمكن استخدام الخيارات لتعزيز وجهة نظرنا المتوازنة للسوق، مع مراعاة كل من احتمالات الصعود ومخاطر الهبوط.

دعونا نغوص في هذا الموضوع.

3 أسباب تدفعك إلى الحذر بشأن البيتكوين

رصيد RRP يستمر في الارتفاع

سعر البيع بالتجزئة الموصى به، أو اتفاقية إعادة الشراء العكسي بين عشية وضحاها، يعد مؤشر السيولة أحد مؤشرات الاقتصاد الكلي المفضلة لدينا داخل BitMEX. لماذا؟ لأنه يوفر صورة واضحة للسيولة في بيئة الاقتصاد الكلي - وهو عامل رئيسي عند محاولة فهم الاتجاه الذي تتجه إليه العملات المشفرة.

تاريخيًا، كان سعر التجزئة المرتفع سيئًا بالنسبة إلى Bitcoin والعكس صحيح.

منذ الأسبوع الماضي، شهدنا ارتفاعًا كبيرًا في أرصدة RRP. في الواقع، ارتفعت إلى أعلى مستوى لها منذ سبتمبر 2024، مما أثار المخاوف بشأن تشديد السيولة. هذه الزيادة الهائلة في أرصدة RRP لها آثار مهمة على السوق. فيما يلي الأسباب:

• انخفاض السيولة: إن ارتفاع أرصدة RRP يعني وجود المزيد من الأموال العالقة في بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يؤدي إلى تقليل السيولة في مختلف الأسواق.

• انخفاض الرغبة في المخاطرة: مع انخفاض السيولة، قد يصبح المستثمرون أقل استعدادًا للمخاطرة، وهو ما قد يكون له تأثير سلبي على الأصول مثل البيتكوين وغيرها من العملات المشفرة.

• الحذر بشأن الأصول الخطرة: إن الجمع بين انخفاض السيولة وانخفاض الرغبة في المخاطرة يخلق بشكل عام بيئة مليئة بالتحديات للأصول الخطرة مثل العملات المشفرة.

صندوق بيتكوين المتداول في البورصة يواصل جذب تدفقات رأس المال

إن التدفقات الصافية لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تؤدي أداءً جيدًا. فقد اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة 1.157 مليار دولار أمريكي من التدفقات الصافية لمدة سبعة أيام متتالية منذ خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. والآن بعد أن انضم البنك المركزي الصيني إلى صفوف تخفيف السيولة، نتوقع تدفقات أكبر. في المرة الأخيرة التي شهدنا فيها سبعة أيام متتالية من التدفقات، كان 1.10TBTC قريبًا من أعلى مستوى له على الإطلاق. وبالسعر الحالي البالغ 66000 دولار أمريكي، تشير التدفقات القوية والمتنامية إلى وجود قدر كبير من الأموال الداعمة من العملات المشفرة الخارجية الجاهزة للتدخل في حالة حدوث تراجع.

انتعاش الصين القوي يصرف انتباه المستثمرين الأفراد عن أسواق العملات المشفرة

سجلت الأسهم الصينية عودة تاريخية، حيث ارتفعت على مدار تسع جلسات متتالية، حيث اجتذبت الحوافز الحكومية المستثمرين إلى ما كان ذات يوم أحد أسوأ الأسواق أداءً في العالم. ونافست المكاسب التي بلغت 25% في خمسة أيام نمو العملات البديلة.

ارتفع مؤشر CSI 300 بمقدار 9.1% يوم الاثنين، وهو أكبر مكسب له منذ عام 2008، حيث سارع المتداولون إلى شراء الأسهم في آخر يوم تداول قبل عطلة طويلة. وكان المؤشر قد انخفض بأكثر من 45% من أعلى مستوى له في عام 2021 حتى منتصف سبتمبر، ثم انتعش منذ ذلك الحين بأكثر من 20% - ليدخل منطقة السوق الصاعدة الفنية. وكان انتعاش الأسبوع الماضي هو الأكثر أهمية منذ عام 2008.

ومع ذلك، فإن قوة سوق الأسهم الصينية لا تعني بالضرورة صعود العملات المشفرة في الأمد القريب. فقد يقوم المتداولون بتحويل أموالهم المشفرة للتداول في السوق الصينية. ويمكن ملاحظة ذلك في الخصم الحالي في سعر سحب USDT إلى RMB خارج البورصة - الخصم السعري أكثر من 1.1%، في حين أن هذا السعر يكون مرتفعًا عادةً لأن الرنمينبي ليس عملة عائمة حرة.

ضع وجهة نظرك حول السوق موضع التنفيذ: تداول الخيارات

مع الأخذ في الاعتبار هذه العوامل، هل تعتقد أن $BTC قد يرتفع قليلاً قبل 11 أكتوبر، ولكن من غير المرجح أن يكسر $68,000؟

ضع في اعتبارك استراتيجية Call Spread 1 x 2

تتضمن استراتيجية Call Spread 1 x 2 شراء خيار شراء واحد وبيع خياري شراء بسعر إضراب أعلى، وكلها لها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه الاستراتيجية مثالية للمتداولين الذين يعتقدون أن الأصل الأساسي (في هذه الحالة، البيتكوين) سوف يشهد ارتفاعًا متواضعًا ولكنه لن يتجاوز نقطة سعر معينة. إنها تسمح بتحقيق أرباح محتملة مع مخاطر محدودة مع توفير بعض الحماية من الهبوط.

استراتيجيات التداول

شراء خيار شراء 1 $BTC بسعر إضراب $65,000، وينتهي في 11 أكتوبر

بيع خيارين للشراء $BTC بسعر إضراب $66,000، وينتهيان في 11 أكتوبر

الفوائد المحتملة

• نقطة التعادل: $67,928

• الحد الأقصى للخسارة: إذا اخترق $BTC مستوى $67,928 عند تاريخ انتهاء الصلاحية، فقد تكون الخسارة القصوى غير محدودة

• الحد الأقصى للربح: إذا كان $BTC هو $66,000 عند تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن الحد الأقصى للربح هو $1,961

المزايا

• تكلفة منخفضة: بيع خيارين للشراء بسعر إضراب أعلى يعوض تكلفة شراء خيار شراء بسعر إضراب أقل.

• إمكانية الربح: يتم تحقيق الحد الأقصى للربح عندما يصل سعر الأصل الأساسي إلى سعر الإضراب لخيار الشراء المباع عند انتهاء الصلاحية.

• المرونة: الربح في السيناريوهات الصعودية المعتدلة والهبوطية قليلاً.

مخاطرة

• إمكانية الخسارة غير المحدودة: إذا تحرك سعر الأصول بشكل كبير فوق سعر التنفيذ لخيار الشراء القصير، فقد تكون الخسارة كبيرة.

• مكاسب محدودة: تقتصر الأرباح على سعر التنفيذ لخيار الشراء المباع، وقد تفوتك مكاسب أكبر إذا ارتفع سعر الأصول بشكل كبير.

• متطلبات الهامش: قد يتطلب بيع خيارات الشراء العارية هامشًا كبيرًا، مما قد يؤدي إلى ربط رأس المال والحد من فرص التداول الأخرى.

هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون ارتفاع سعر الأصول الأساسية بشكل متواضع أو تحركها بشكل جانبي. وهي توفر التوازن بين خفض التكاليف وإمكانية الربح، ولكنها تتطلب إدارة نشطة وتحوطًا بسبب خطر الخسائر الكبيرة في حالة الارتفاع الحاد في أسعار الأصول.

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: BitMEX Alpha: أسباب التفاؤل الحذر بشأن Bitcoin

ذات صلة: استكشاف سوق العملات المشفرة في جنوب آسيا: تحظى ألعاب النقر للربح بشعبية كبيرة، ويتزايد قبول الدفع بالعملات المشفرة

مع نمو العملات المشفرة لتصبح صناعة عالمية، فإن هيمنة أصحاب الرأي الرئيسيين الغربيين والمتحدثين باللغة الإنجليزية قد تجعلنا نتجاهل الفرص خارج الغرب. على سبيل المثال، في آخر منشور لي على المدونة حول حالة السوق، فوجئت عندما وجدت أن OpenSocial لديها عدد مستخدمين أكبر من Farcaster أو Lens، على الرغم من وجود قدر أقل بكثير من الاهتمام بمنصة X. ما هو سر نجاحهم؟ تشكل إندونيسيا وفيتنام والهند غالبية قاعدة المستخدمين. لذلك، في منشور المدونة هذا، تعاونت مع ماي، العقل المدبر وراء حساب X الرسمي لـ Pink Brains، لمشاركة رؤى حول سوق العملات المشفرة في جنوب آسيا. كما أجرينا مقابلات مع العديد من الأشخاص من دول جنوب آسيا للتعرف على تجاربهم الشخصية. جنوب...