تجاوزت القيمة السوقية للبيتكوين 50 مليار دولار أمريكي، مراجعة شاملة لأداء مسار إيداع السيولة

المؤلف الأصلي: OurNetwork

الترجمة الأصلية: TechFlow

توفير السيولة

سانكتوم، ليدو، ماريناد، تونستاكرز وستادر

البارتو | لوحة القيادة

أكثر من $50 مليار مقفلة في بروتوكولات تخزين السيولة

• يُعد تخزين السيولة أحد أكثر الميزات استخدامًا في العملات المشفرة، مما يسمح للمستخدمين بفتح خيارات DeFi. مع إطلاق المزيد من سلاسل الكتل التي تعتمد على إثبات الحصة، تظهر حلول تخزين السيولة على الفور تقريبًا، مما يوفر للمستخدمين المرونة في كيفية تخزينها. تجاوزت القيمة الإجمالية المقفولة (TVL) في سوق تخزين السيولة $50 مليار، وذلك بفضل إطلاق سلاسل جديدة، وارتفاع أسعار ETH، وزيادة عدد المستخدمين الذين يستخدمون رموز تخزين السيولة (LSTs). زادت حركة تخزين السيولة بشكل كبير على Solana وTON وEthereum على مدار العام الماضي.

لاما DeFi

• يظل Lido بروتوكول المراهنة على السيولة المهيمن، مع TVL مذهل يبلغ $33 مليار. حجمه أكبر من حجم ثاني أكبر بروتوكول، Rocket Pool، ولا يزال سوق المراهنة على السيولة يُظهر توزيعًا لقانون القوة. لدى Solana بروتوكولان في المراكز العشرة الأولى، حيث يجمع Jito 1.8 مليار TVL وMarinade Finance حوالي $850 مليون.

Artemis Analytics DeFi Llama

• خارج نطاق الإيثريوم، لا يزال معدل انتشار مزودي السيولة منخفضًا، مع وجود مساحة كبيرة للنمو. يراهن حاملو TON على ما يقرب من 6% من إجمالي TON، مما يشير إلى الطلب الكبير على منتجات TON. شهدت منتجات Solana للرهان تدفقات كبيرة على مدار العام الماضي، لكن النسبة الإجمالية للرهان لا تزال منخفضة.

stakingrewards.com

① الحرم الشريف

ح 4 اوك | موقع إلكتروني | لوحة القيادة

قامت Sanctum's Wonderland بزيادة حجم تداول رمز Liquidity Staking (LST) على Solana بمقدار 25%، وهو ما يزيد حاليًا عن 25 مليون SOL

• اللانهاية المقدسة تعد Wonderland هي مجموعة السيولة الوحيدة التي يمكنها دعم ملايين LSTs المختلفة بشكل أصلي. تسمح Wonderland للمستخدمين بحمل LST لاكتساب خبرة الحيوانات الأليفة (النقاط) والمساهمة في بروتوكول الإنزال الجوي CLOUD في 18 يوليو 2024. عزز الحدث حجم تداول LST الخاص بـ Solana، مما أدى إلى زيادة حصتها من 5.2% إلى 6.5%، مع إجمالي حجم تداول يزيد عن 25 مليون SOL.

الوجه الآخر – @h 4 wk

• على الرغم من أن الحملة قد انتهت، رموز INF لا تزال لعبة Wonderland تحظى بشعبية كبيرة بين مستخدمي Sanctum. حاليًا، لا يزال المعروض من لعبة INF عند حوالي 1.5 مليون، مع أكثر من 140 ألف حامل. انخفض كلا الرقمين قليلاً بعد نهاية الموسم الأول. يشير الإعلان عن الموسم الثاني من لعبة Wonderland إلى أنه سيتم إصداره في وقت لاحق من هذا العام.

الوجه الآخر – @h 4 wk

• قبل إطلاق CLOUD، اشترك 5000 مستثمر في CLOUD ألفا فولت تم الاكتتاب على 30 مليون USDC، وهو ما بلغ 400%. وجاء 60% من حجم التداول في الساعة الماضية، مما يدل على أن المشروع يحظى بشعبية كبيرة ويتطلع إليه المتداولون.

الوجه الآخر – @marqu

② ليدو

ستيك هاوس المالية | موقع إلكتروني | لوحة القيادة

سعر stETH مرتبط بشكل كبير بسعر العقود الآجلة لـ CME ETH

• قام ستيك هاوس بتحليل مدى ملاءمة stETH كأصل لدعم صناديق الاستثمار المتداولة المضمونة بالإيثريوم ووجد أن أسعار stETH مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بأسعار العقود الآجلة للإيثريوم في بورصة شيكاغو التجارية وأن الفارق بين العرض والطلب ضيق نسبيًا بالنسبة لرأس المال السوقي. قمنا بتحليل ثلاثة أسئلة: هل يمكن تداول stETH بشكل عادل وتوفير سوق استرداد واشتراك فعّالة؟ هل يمكن تداول stETH دون أن تخضع لسيطرة عدد قليل من الأفراد أو الكيانات؟ ما هو ملف العائد الإجمالي الذي توفره stETH كأصل أساسي لصناديق الاستثمار المتداولة؟

تحليلات Dune – @steakhouse

• بالنسبة لبيانات stETH، يستخدم Steakhouse واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ TradingView لجلب البيانات من البورصات المركزية (CEX) لزوج stETH/USD. بالنسبة لبيانات العقود الآجلة للسلع الأساسية ETH، نعتمد على البيانات التاريخية لكل نقرة من CME. بالنسبة لأسعار ETH الفورية، نعتمد على البيانات المقدمة من Coinbase عبر واجهة برمجة تطبيقات TradingView. دفاتر ملاحظات Python الخاصة بنا متاحة على جيثب لقد استكشفنا اتجاهات الارتباط طويلة الأجل، والأطر الزمنية منذ فتح عمليات السحب، والأطر الزمنية لردود أفعال السوق الفورية والمفصلة.

تحليل اقتصادي من Steakhouse Financials لأداء stETHs في صناديق الاستثمار المتداولة

③ التتبيلة

ماء مالح | موقع إلكتروني | لوحة القيادة

ارتفعت حصة ماريناد الإجمالية بمقدار 26% على أساس سنوي

• يعد سوق المزاد العلني (SAM) ميزة مهمة لـ التتبيلة الثانية ، مما يخلق منصة مزاد مفتوحة للمراهنة بين المحققين. وهذا يسمح للمراهنين على Marinade بتلقي رسوم الأولوية، مثل نصائح MEV ورسوم المعاملات، والتي كانت متاحة سابقًا للمحققين فقط.

تويتر – @MarinadeFinan

• تتسارع وتيرة نمو شبكة Solana. ومع زيادة استخدام شبكة Solana، يكسب المحققون المزيد من الإيرادات من MEV ورسوم المعاملات. وهذا يجعل المراهنة أكثر قيمة ويوفر فرصة لـ Marinade لإنشاء سوق على السلسلة لإعادة توزيع الحد الأقصى من المكافآت على المشاركين.

الكتلة

• التتبيلة سوف تكون قريبا تحديث استراتيجية التفويض بهدف زيادة اللامركزية في أمان Solana. بدءًا من 14 أغسطس، سيتم تفويض 90% من الحصة بناءً على نتائج SAM، و10% بناءً على تصويتات MNDE، وسيتم زيادة سقف إعادة التوازن لكل عصر من 2% إلى 5%. حاليًا، يتم تفويض حوالي 2% من حصة SOL من خلال Marinade. إذا زادت هذه النسبة إلى 10%، فسيزداد أداء المحققين من 72% إلى 93%، مما سيكون له تأثير إيجابي على اللامركزية.

• ألفا على مستوى المعاملة: في الشهر الماضي، قام أحد المستخدمين بإيداع 30000 سول (أكثر من $4.1 مليون في ذلك الوقت) في حصة السيولة في Marinade في صفقة واحدة. بشكل عام، زاد إجمالي مبلغ SOL المحجوز في Marinade بحوالي 2.85 مليون على مدار الأشهر الخمسة عشر الماضية، بزيادة قدرها 57%.

④ تونستاكرز

ماكسيم راتنيكوف | موقع إلكتروني | لوحة القيادة

أول بروتوكول لتداول السيولة على TON، مع TVL يتجاوز $250 مليون وأكثر من 70000 مستخدم نشط يوميًا

• تحتفظ Tonstakers بـ 69% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لرموز السيولة (LST) على TON. Tonstakers هو بروتوكول لتداول السيولة في نظام TON (الشبكة المفتوحة). تستخدم Tonstakers آلية ذكية لتداول السيولة تعمل على زيادة الفائدة كل 18 ساعة تقريبًا لزيادة العائد السنوي (APY) وحماية المستخدمين من الخسائر الكبيرة. زادت قيمة الودائع المقومة بالدولار الأمريكي بمقدار 12400% على أساس سنوي (من $2 مليون إلى أكثر من $250 مليون) على مدار العام. في عام 2024، وصلت Tonstakers إلى مليون مشترك على قناتها على Telegram، ونما عدد المستخدمين النشطين يوميًا (DAU) من حوالي 20000 إلى أكثر من 75000، بزيادة قدرها 700% على أساس سنوي.

إحصائيات TON

• في أوائل عام 2024، اجتازت Tonstakers تدقيقًا أمنيًا شاملاً أجرته Certik Security، وحصلت على 94 من 100 (AAA). وهذا يجعل Tonstakers المشروع الأكثر أمانًا على blockchain TON، وقد حافظت على سجل خالٍ من الحوادث الأمنية أثناء تشغيلها.

skynet.certik.com

• يتعلم مستخدمو Tonstakers كيف يمكن لـ LST tsTON الخاص بالبروتوكول فتح سيولتهم: الاستفادة من tsTON في قروض EVAA، وكسب مكافآت أعلى من خلال DFC، وسك عملات مستقرة على Aqua Protocol، وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك، تعمل Tonstakers على تطوير طريقة فريدة من نوعها لتقاسم jetton تسمح للمستخدمين والمشاريع بتقاسم الرموز القابلة للاستبدال دون مخاطر.

تطبيق.ستون.في

⑤ستادر

الفوضى 10 ر | موقع إلكتروني | لوحة القيادة

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على ETHx وPolygon وBSC وHedera يتجاوز $600 مليون، مع مكافآت تتجاوز $25 مليون

• القيمة الإجمالية لـ ETHx والودائع: Stader Labs هي منصة تخزين غير احتجازية توفر السيولة والأمان للمستخدمين على شبكات Proof-of-Stake المتعددة. يبلغ إجمالي القيمة الإجمالية لـ Stader Labs Ξ125,293 (~$386M) على ETHx وΞ135,872 مودعة على سلسلة Beacon (بما في ذلك أكثر من 9,000 إيداع ETH من مشغلي العقد). تعكس هذه المشاركة واسعة النطاق الثقة القوية للمؤسسات والمستخدمين في حل التخزين من Stader، مدفوعًا بمزيج من القيمة الإجمالية لـ بدون إذن والمرخص لها.

الكثبان الرملية – مختبرات ستادر

• القيمة الإجمالية لـ MaticX والمكافآت والإيرادات: Stader Labs هي رمز Liquid Staking الرائد (LST) على Polygon بقيمة إجمالية تتجاوز 154 مليون Matic. وقد وزعت $6,128,781 في شكل مكافآت على المستخدمين. تتم إدارة هذه المكافآت من خلال عقد ETH، وحصلت Stader على حصة 10% ($680,976). وقد أظهرت Stader نموًا ثابتًا منذ يوليو 2022.

الكثبان الرملية – مختبرات ستادر

• مكافآت وإيرادات BNBx: على بلوكتشين BNB، وزعت Stader Labs $461,818 في شكل مكافآت على المستخدمين وولدت $57,727 في شكل إيرادات. يحدث توزيع المكافآت تلقائيًا مع كل عملية تجميع تلقائية، مما يضمن النمو المستمر ومشاركة المستخدمين في نظام المراهنة.

الكثبان الرملية – مختبرات ستادر

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: TVL يتجاوز 50 مليار دولار أمريكي، مراجعة شاملة لأداء مسار إيداع السيولة

ذات صلة: تحليل موجز لحرب السيولة في سوق إعادة التعهد

المؤلف الأصلي: لاري سوكيرنيك، مايلز أونيل الترجمة الأصلية: فروست، بلوك بيتس في ريفيري، نقضي الكثير من الوقت في البحث عن بروتوكولات إعادة التعهد. إنها فئة استثمارية مثيرة بالنسبة لنا لأن كل شيء غامض (الفرص موجودة في الأسواق الغامضة) وهناك الكثير يحدث (ستطلق العشرات من المشاريع في مساحة إعادة التعهد في الأشهر الـ 12 المقبلة). في عملنا على دراسة آليات إعادة التعهد، اكتسبنا بعض الأفكار، لذلك أردنا التنبؤ بكيفية تطور سوق إعادة التعهد في السنوات القليلة المقبلة. الكثير من هذا جديد، لذا فإن ما ينجح اليوم قد لا ينجح غدًا. ومع ذلك، أردنا مشاركة بعض الملاحظات الأولية حول ديناميكيات الأعمال في سوق إعادة التعهد. LRT كنقطة ضغط اليوم، تحتل LRTs مثل Etherfi وRenzo مكانة قوية في سوق إعادة التعهد.