مراجعة أداء مؤسسات الاستثمار 10 طن: حجم التمويل، وتكلفة الاستثمار، ومعدل العائد الاستثماري

المؤلف الأصلي: نانسي، PANews

بعد سنوات من الصعود والهبوط والمنعطفات، أصبحت TON الآن ضمن أفضل عشر عملات مشفرة من حيث القيمة السوقية. وقد أدى النمو السريع في قاعدة المستخدمين وحجم رأس المال وأسعار الرموز إلى جعلها واحدة من مشاريع التشفير ذات الزخم التنموي الأقوى في سوق الصعود هذا.

إن تحول TON من حصان الألف ميل لا ينفصل عن حكمة Bo Le. وفقًا لبيانات CoinCarp، أكملت TON سبع جولات من التمويل حتى الآن، لكنها كشفت علنًا عن جولتين فقط من الاستثمار بقيمة $16 مليون دولار أمريكي، ولم يتم إصدار المزيد من المعلومات عن الجولات الخمس المتبقية. من بينها، من منظور مؤسسات الاستثمار، تشمل المؤسسات المشاركة Runa Capital وRTP Global وDWF Labs وMask Network وMexc Ventures وAnimoca Brands وMirana Ventures وPantera Capital. بالمقارنة مع مشاريع السلسلة العامة الأخرى، فإن TON لديها المزيد من المؤسسات المشاركة في Web2 وعدد أقل نسبيًا من شركات رأس المال الاستثماري المشفرة؛ من الإعلان الرسمي عن وقت التمويل، تم استثمار TON، التي تأسست في عام 2018، لأول مرة في عام 2021، وكان العام الذي شهد أكبر قدر من التمويل هو عام 2023، بإجمالي 3 جولات من التمويل.

في هذه المقالة، يستعرض موقع PANews حجم التمويل وتكلفة الاستثمار ومعدل العائد الاستثماري لعشر مؤسسات استثمارية كشفت عن معلومات. يتراوح حجم الاستثمار لهذه الشركات من عشرات إلى مئات الملايين من الدولارات. أقل تكلفة لبناء موقف أقل من $0.78 دولار، وأعلى معدل عائد قد يتجاوز 14 مرة.

رونا كابيتال وRTP Global

Runa Capital هي شركة رأس مال مخاطر تبلغ قيمتها 1.10 تريليون دولار أمريكي وتركز على التكنولوجيا المالية والتعليم والرعاية الصحية الرقمية وما إلى ذلك، مع أصول تزيد عن 1.10 تريليون دولار أمريكي في الشركات التي استثمرت فيها أو احتضنتها. TON هي شركة blockchain الوحيدة التي تلقت تمويلًا مباشرًا من Runa Capital منذ تأسيسها. كانت RTP Global، التي تركز على شركات التكنولوجيا في المراحل المبكرة، واحدة من أوائل الشركات التي قدمت الدعم المالي والخبراء لشركات التكنولوجيا الأوروبية الكبرى مثل Yandex و Delivery Hero، وتضم محفظتها 183 شركة، بما في ذلك 15 شركة ناشئة.

في أبريل 2021، أعلنت TON عن جولة تمويل أولية بقيمة $6 مليون دولار بقيادة RTP Global وRuna Capital. ووفقًا للمؤسس المشارك لشركة TON Labs ألكسندر فيلاتوف، فقد اكتمل التمويل في عام 2022، مما يعني أن المؤسسات الاستثمارية لهاتين المؤسستين كانت أقل من سعر الإطلاق البالغ $0.78 في أغسطس 2021، وتجاوز العائد على الاستثمار 9.9 مرة.

بانتيرا كابيتال

في مايو 2024، أعلنت شركة Pantera Capital، وهي شركة رأس مال مخاطر للعملات المشفرة تدير أكثر من $5 مليار دولار من الأصول، عن استثمارها في TON، وهو أكبر استثمار في تاريخ الصناديق. وقالت، "أعتقد أن TON لديها القدرة على الترويج للعملة المشفرة للجمهور لأنها تستخدم على نطاق واسع في شبكة Telegram"، وشرحت كذلك سبب موقعها الثقيل في TON. على الرغم من أن شركة Pantera Capital لم تكشف عن المبلغ المحدد وخصم السعر الذي اشترته، إلا أنها كشفت سابقًا أنها اشترت ما يصل إلى $250 مليون دولار من رموز SOL المخفضة من FTX Estate، مما يشير إلى أن المؤسسة ستستثمر أكثر من هذا المبلغ في TON.

في نهاية شهر يونيو، أظهرت رسالة بريد إلكتروني أرسلتها شركة Pantera Capital إلى المستثمرين المحتملين أيضًا أن الوكالة كانت تجمع صندوقًا جديدًا لشراء المزيد من رموز TON، بحد أدنى للاستثمار يبلغ $250,000 لكل داعم. كشفت شركة Pantera Capital سابقًا أن صندوق Pantera Fund V سيجمع جولته الأولى من الأموال في الربع الأول من عام 2025، بهدف جمع $1 مليار.

كينجسواي كابيتال

مانويل ستوتز، مؤسس ومدير تنفيذي لشركة كينجسواي كابيتال، هو عضو مجلس إدارة مؤسسة TON. أفاد موقع The Block أن أكبر حيازة رمزية لشركة كينجسواي كابيتال حتى الآن هي أيضًا TON، والتي كانت تشتريها لأكثر من عامين. بناءً على اتجاه سعر TON بين يوليو 2021 ويوليو 2022، لم تتجاوز تكلفة بناء موقف كينجسواي كابيتال $4.5 على الأكثر وحوالي $0.55 على الأقل. وفقًا لبيانات CoinGecko، اعتبارًا من 1 يوليو، كان سعر TON $7.71، مما يعني أن معدل عائد كينجسواي كابيتال قد يكون بين 1.7 مرة و14 مرة.

مختبرات رايز

تأسست شركة Ryze Labs في عام 2015، وكانت تُعرف سابقًا باسم Sino Global Capital، مع محفظة استثمارية تضم Solana وLayerZero وPolygon وWintermute. أطلقت شركة Ryze Labs صندوقًا بقيمة $200 مليون دولار في عام 2021، مع إفلاس FTX كمستثمر رئيسي فيه. كان إيان ويتكوب، رئيس مؤسسة TON، الرئيس التنفيذي السابق للعمليات ومدير الاستثمار في Sino Global Capital.

في تقرير صادر عن The Block، كشف ماثيو جراهام، المؤسس والشريك الإداري لشركة Ryze Labs، أن Ryze كانت "مشتريًا كبيرًا" لرموز TON.

ماركات أنيموكا

أعلنت شركة Animoca Brands عن استثمار استراتيجي في نظام TON البيئي في نوفمبر 2023 وأصبحت أكبر جهة للتحقق من صحة سلسلة الكتل TON، من خلال توفير منصات التمويل والبحث والتحليل لتطبيقات النظام البيئي TON الصغيرة التابعة لجهات خارجية.

كشف يات سييو، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Animoca Brands، في مقابلة مع The Block أن الشركة بدأت في شراء رموز TON عندما كان السعر أقل من $1، ثم استمرت في الشراء عند $1 و$1.5 و$2. وفقًا لاتجاه أسعار CoinGeckos، باستثناء المشاركة المبكرة، ربما تكون Animoca Brands قد بنت مراكز من مارس إلى ديسمبر 2022 ومن مايو إلى سبتمبر 2023، والآن يبلغ معدل العائد بين 3.85 مرة و7.7 مرة.

ميرانا فينتشرز

في مارس 2024، أعلنت شركة Mirana Ventures عن شراكة جديدة طويلة الأجل مع TON، والتي تضمنت شراء TON مقابل $8 مليون دولار في السوق الثانوية. في ذلك الوقت، كان سعر TON أقل من $2.7، وكان معدل العائد اعتبارًا من 1 يوليو 2024 أكثر من 2.8 مرة.

مختبرات DWF

في نوفمبر 2022، أعلنت DWF Labs عن التزامها بمبلغ $10 مليون لدعم نظام TON البيئي، مع خطط لإجراء ما مجموعه 50 استثمارًا أوليًا في الأشهر الـ 12 المقبلة. وفقًا لأسعار CoinGecko، يتراوح سعر TON بين نوفمبر 2022 ونوفمبر 2023 تقريبًا بين $1.68 و$2.54، ومعدل العائد أكثر من 3 إلى 4.5 مرات بناءً على السعر الحالي (1 يوليو). هذا العام، أعلنت TON أيضًا عن شراكة مع DWF Labs وتبحث عن شركاء مشروع ومستثمرين لتطوير الألعاب وتطبيقات SocialFi المصغرة على blockchain TON.

شبكة الأقنعة

أعلنت Mask Network عن استثمارها في TON في مايو 2023، لكنها لم تكشف عن المبلغ. بناءً على سعر حوالي $2 في ذلك الوقت، تجاوز معدل عائد Mask Networks 3.8 مرة. في خطة المراهنة التي تم إطلاقها هذا العام، تضمنت Mask Network أيضًا رموز TON كمكافآت.

مشاريع ميكسك

أعلنت شركة Mexc Ventures عن استثمار بقيمة ثمانية أرقام في TON في أكتوبر 2023، لكنها لم تكشف عن المبلغ الدقيق. بناءً على سعر السوق $2 في ذلك الوقت، كان معدل عائد Mexc Ventures حوالي 3.8 مرة.

تجدر الإشارة إلى أنه في مجال العملات المشفرة، غالبًا ما يكون لدى شركات رأس المال الاستثماري فترة قفل لمدة زمنية معينة، وتفتح مراكزها بشكل خطي، بدلاً من بيعها دفعة واحدة.

بالإضافة إلى ذلك، تجدر الإشارة إلى أن TON حصلت سابقًا على 1.7 مليار TP10T من التمويل من خلال جولات متعددة من ICOs، بأسعار تتراوح من $0.37 إلى $1.33. تُظهر القائمة التي قدمتها لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى المحكمة الجزئية الأمريكية في نيويورك أن المستثمرين يشملون Norma Investments Limited، وهو صندوق مملوك للملياردير الروسي رومان أبراموفيتش، والذي استثمر $10 مليون، وLarnabel Ventures، الذراع الاستثماري للقطب الروسي ميخائيل جوتسيرييف وعائلته، والذي استثمر $15 مليون، وBatios Holdings Limited، وهو صندوق مملوك لوزير مجلس الوزراء الروسي السابق آبيزوف، ولورين باول جوبز، أرملة المؤسس المشارك لشركة Apple ستيف جوبز، وسيرجي سولونين، المؤسس المشارك لشركة الدفع العملاقة Ross Qiwi.

ومع ذلك، بسبب دعوى هيئة الأوراق المالية والبورصات، أعلنت TON أيضًا في عام 2020 أن وقت إطلاق الشبكة الرئيسية الخاصة بها سيتم تأجيله إلى أبريل 2022. إذا لم يوافق المستثمرون، فسوف تعيد Telegram 72% من الاستثمار، أو يمكن للمستثمرين إقراض استثماراتهم إلى Telegram كقرض والحصول على 110% من استثمارهم الأصلي بحلول 30 أبريل 2021. إذا اختار المستثمرون الاحتفاظ باستثماراتهم، فإن معدل العائد الحالي هو ما يقرب من 5.8 مرة إلى 20.8 مرة.

الرابط الأصلي

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: مراجعة أداء مؤسسات الاستثمار 10 TON: حجم التمويل وتكلفة الاستثمار ومعدل العائد الاستثماري

ذات صلة: Crypto Talk: بعض الأفكار حول RaaS و Eigenlayer

المؤلف الأصلي: KNOWER الترجمة الأصلية: Vernacular Blockchain اليوم، ستقدم هذه المقالة بعض مزودي RaaS (Rollups-as-a-Service) الرئيسيين ووجهات نظر المؤلف حول Restaking. 1. حول Rollup RaaS (Rollup-as-a-Service) هو موضوع مثير للجدل بالنظر إلى وجهات النظر حول Rollups (L2 و L3). من ناحية، يزعم المؤيدون أن منصات مثل Caldera و Conduit تجعل من السهل جدًا بناء Rollups، وهو أمر إيجابي لتطوير النظام البيئي بأكمله. من ناحية أخرى، يزعم بعض الناس أن لدينا بالفعل مساحة كتلة كافية وأن هذه الأدوات تصبح غير ذات صلة. رأيي الشخصي في مكان ما بين هذا وذاك، وهناك بعض الحجج القوية على كلا الجانبين. أعتقد أن البنية التحتية لـ Rollup إيجابية للمساحة، سواء كانت كبيرة أو صغيرة، ولكن يمكنني أيضًا أن أفهم سبب تشكك الناس في قيادة هذه التكنولوجيا...