IOSG Ventures: استكشاف عميق لسوق Cryoto Game واستكشاف القدرة التنافسية وراء Ronin

باعتبارها منتجًا يواجه تجارة التجزئة بشكل مباشر، كان من المتوقع دائمًا أن تحظى الألعاب بمستوى عالٍ من التبني الجماعي في هذه الدورة. ومع ذلك، منذ 24 عامًا، كان أداء قطاع الألعاب الثانوي بأكمله باهتًا. بالإضافة إلى الانحدار العام في السوق، يرجع ذلك أيضًا إلى أننا ما زلنا في المراحل المبكرة إلى المتوسطة من دورة السوق الصاعدة، وستأتي تجارة التجزئة في وقت لاحق من الدورة. تاريخيًا، الترتيب الرائد للمؤشرات هو سعر BTC > اهتمام العملات المشفرة > اهتمام ألعاب blockchain.

وعندما يصلون أخيرًا، سوف يكون من الواضح من لديه حقًا PMF (منتج مناسب للسوق)، سواء من حيث محتوى اللعبة أو البنية التحتية.

في هذه الفترة الزمنية التي لا يوجد فيها العديد من المستخدمين المتزايدين، يوجد نظام بيئي حافظ على قاعدة مستخدمين ونمو مرتفع للغاية، وهو Ronin (Sky Mavis الذي يقف وراءه هو أيضًا مطور GameFi Axie الناجح في الدورة الأخيرة. حاليًا، اللعبة الأكثر شعبية على Ronin هي Pixel)

إن رونين عبارة عن سلسلة جانبية من الجيل السابق، وتكنولوجيتها ليست جيدة جدًا. ربما لم يسلط السوق الضوء على هاتين العملتين إلا عندما تم إدراج $RON و$PIXEL على Binance.

ستستكشف هذه المقالة القدرة التنافسية الحقيقية وراء قدرات التوزيع والتشغيل المحلية لشركة Ronin – Sky Mavis. في سلسلة الأشباح الضخمة، إذا اكتشف الجميع فجأة أن عقارك، على الرغم من عدم الإعلان عنه بشكل كبير على أنه قريب من الجبال والبحر، أو أنه يحتوي على مرافق منطقة مدرسية، به في الواقع عدد لا بأس به من السكان، فكيف تعتقد أن السوق سيعيد تسعيره؟

1. الصعود والهبوط في ألعاب التشفير

سواء في عالم العملات المشفرة أو في العالم الحقيقي، فإن تطور الفقاعات يتبع عمومًا دورة نموذجية للغاية. وينطبق الأمر نفسه على ألعاب blockchain.

1. الدورة الأولى 20-21: عندما يظهر شيء جديد، السرد > الأساسيات. السرد المثير ذو السقف المرتفع بما يكفي سيجذب عددًا لا يحصى من صناديق الدعاية والاهتمام. نحن بالفعل نحول التمويل التقليدي، فلماذا لا نحول الإنترنت التقليدي؟ لماذا لا نصنع ألعاب Web3؟ السرد البسيط وسهل الفهم + المسار بأكمله في صعود، ولا يوجد العديد من أهداف الدعاية للاختيار من بينها، والقيمة السوقية للمشروع الرائد GameFis تتضخم بسبب الاهتمام.

2. الدورة الثانية 21-22: نجاح الأشياء الجديدة يجذب عددًا لا يحصى من الناس للانضمام. لن يستكشف أصحاب الأموال ورجال الأعمال المتحمسون الأسباب العميقة لنجاح الأشياء الجديدة، بل سيعملون فقط على نفخ الفقاعات حول السرد. من بين العديد من المشاريع الريادية، اكتشف بعض الأشخاص الأسباب العميقة لنجاح الأشياء الجديدة ويعتزمون إضافة روافع مختلفة لاستغلال هذه الفرصة. بسبب أسباب مختلفة، تنفجر الفقاعة.

لقد أصبح الناس محبطين من السرد القصصي، وانحدر إدراك السوق إلى مستوى متطرف آخر. لقد أصبحت اللعب من أجل الكسب من الماضي.

3. الدورة الثالثة 23-24: نظرًا لوجود كميات كبيرة من التمويل والمشاريع قيد التطوير في الفقاعة السابقة، ولم يتم تزوير المسار بالكامل، فإن الناس لديهم دائمًا خيالات حول إحياء الفقاعة. لذلك يستمرون في إنتاج المنتجات وإحضارها إلى السوق، لكنهم يجدون أن السوق لم يعد يشتري سرديات العصر القديم.

لذا حاولت المشاريع أن تتوافق مع سرديات جديدة أخرى... عدد لا يحصى من ألعاب الطبقة 2، وعدد لا يحصى من ألعاب 3A، وعدد لا يحصى من ألعاب الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك، عندما لم يعد المسار جديدًا وتوجد مجموعة واسعة من خيارات الهدف، فإن السؤال غالبًا هو، حسنًا، هناك نقاط جيدة، ولكن ما الذي يميزها؟

حاليًا، هذه هي الدورة الثالثة لألعاب التشفير. السوق أكثر عقلانية، وسيتم تركيز الاهتمام والأموال على المشاريع ذات الخنادق الحقيقية. بالنسبة لمشاريع الألعاب، إذا لم يتمكنوا من العثور على PMF الفريد الخاص بهم واعتمدوا فقط على السرد لمتابعة الحشد، فإن احتمال الفشل مرتفع.

2. ما هي ميزة Value Pro في Crypto Games؟ من هم مستخدمو اللعبة الحقيقيون؟

هناك عدم توافق كبير بين أصحاب المشاريع، ورأس المال الاستثماري، واللاعبين، والمستثمرين الأفراد. يعتقد أصحاب رأس المال الاستثماري أن الأمر يتعلق بـ FOCG (الألعاب على السلسلة بالكامل)، ويعتقدون أنها ابتكار رائد في اللعب. يعتقد أصحاب المشاريع أنها AAA. تعتقد البورصات أنها زيادة في مستخدمي الويب 2. يعتقد اللاعبون أنها تجني الكثير من المال. يعتقد المستثمرون الأفراد أنها مضاعفات عالية للغاية. نحن فيها لأشياء مختلفة تمامًا، مما أدى أيضًا إلى نقص التآزر في أداء اللعبة في المستويين الأول والثاني منذ 23 عامًا. كل الضجيج لا يدوم طويلاً.

لذا، بالنظر إلى جنون P2E في عام 2021، ما هو PMF الحقيقي لـ Axies وما هو خندق Sky Mavis/YGGs؟

في الواقع، الإجابة ليست معقدة، ولكنها مغطاة بسرد أكثر فخامة وإثارة. ويتجاهل أهل التشفير هذا المنطق الذي يفرضه عالم الويب 2.

إن القدرة التنافسية الحقيقية تكمن في قنوات التسويق المحلية/قدرات التشغيل المحلية في جنوب شرق آسيا.

بدون تدفق ثابت من المستخدمين الجدد ذوي معدل ARPU المنخفض (متوسط الإيرادات لكل مستخدم)، لن يكون هناك تراكم للأصول، وبدون تراكم الأصول، سيكون من الصعب تشغيل أي دولاب موازنة إيجابي بشكل مستمر. —- Whale Big R Studios كلها أموال ذكية، وقد حسبوا معدل العائد بوضوح لك، ويخططون جميعًا للانسحاب قبلك.

في ظل معضلة السجناء، لا تتوفر للاقتصاد في اللعبة حتى الفرصة للنمو إلى جناح كنز كبير وهو بالفعل في حالة انحدار.

الحقيقة هي: حافز صغير + بسيط وسهل البدء بدون حد أدنى + عدد كبير من المستخدمين الذين يرغبون في المقامرة والسعي إلى تحقيق أرباح صغيرة هي الصيغة السرية لجميع ألعاب التشفير الناجحة التي رأيناها. لا يبدو الأمر مثيرًا للإعجاب، لذا يتظاهر جميع الأطراف بالارتباك.

وبعبارة أكثر تجريداً، فإن هذه اللعبة عبارة عن مضاربة. حيث يضارب المستثمرون الثانويون على أسعار العملات (يضاربون على تقدم مخطط بونزي هذا)، ويستثمر أصحاب المشاريع جزءاً من أسهمهم، ويستخدمون الدولار القوي لاكتساب العملاء في البلدان المنخفضة والمتوسطة الدخل للاحتفاظ بهم. ويمكن للاعبين أن يكسبوا ثروة ببساطة من خلال التشغيل والاسترخاء + الحصول على أجر + الحصول على فرصة معينة للحصول على خيارات الشركة.

القالب الكلاسيكي للإنزال الجوي، إذا أضفنا غلاف لعبة وحذفنا العمليات المختلفة على السلسلة، فهل يمكن أن يكون هناك المزيد من المتسولين الإلكترونيين العاديين، وسيكون كل شيء أكثر سيبربانكًا وأكثر إثارة للاهتمام.

بالطبع، إذا كانت لعبتك ممتعة ومثيرة للاهتمام بدرجة كافية، فمن الممكن دائمًا إنشاء عملة ميم واللعب باقتصاد الاهتمام.

3. لقد تم تجاهل السوق

بعد أن حددنا مجموعة اللاعبين ذات أعلى PMF، فإن السؤال هو أين نجدهم؟ جنوب شرق آسيا هو سوق لا يمكن تجاهله. في هذا السوق، تختلف الثقافة واللغة ومستوى التنمية الاقتصادية اختلافًا كبيرًا عن تلك الموجودة في أوروبا وأمريكا والصين. لم تتمكن العديد من الألعاب التي طورتها Tencent بنفسها من حل مشكلة عدم التكيف مع البيئة المحلية في جنوب شرق آسيا إلا من خلال الاعتماد على Garena للتوزيع. تتمثل تجربة Garena في التوطين في أنه يتعين عليك صنع شيء يحبه المستخدمون ويمكنهم تحمله، وعليك أن تأتي منهم وتذهب إليهم.

لذا فقد وضعوا على الرفوف العديد من الجلود والدعائم التي لا تتناسب مع وجهة نظر عالم اللعبة، وجعلوا اللعبة خفيفة الوزن للغاية، وضحوا بأداء الرسومات، وعززوا من قدرة الأجهزة منخفضة الجودة/الشبكات الضعيفة على التكيف. في النهاية، ستعاقب السوق المنتجات التي تكون بعيدة جدًا عن المستخدمين.

في الواقع، تواجه العديد من ألعاب التشفير صعوبات في التعامل مع GTM لأنها لا تفهم السوق. فهي لا تعرف من هم مستخدموها، وأين هم، وكيفية استخدام UA وكيفية الاحتفاظ بمستخدميها. وتتجاهل سوق ARPU (متوسط الإيرادات لكل مستخدم)، وبالتالي تطلق Degen retail بشكل متكرر منتجات Layer 2 و3A لسوق صغيرة.

ولكن عندما تأتي إلى الفلبين في جنوب شرق آسيا، فإن هذه ليست مشاكل. ستجد هنا المشهد الأكثر واقعية للعبة p2e/المستخدمين المتعلمين والبنية الأساسية. يبلغ دخل الفرد هنا أقل من $11، و40% من الناس ليس لديهم حسابات مصرفية. خلال طفرة Axie في عام 2021، كان بإمكان الناس حتى استخدام SLP لشراء الوجبات الخفيفة في محطات الوقود/المطاعم. انخفضت قيمة البيزو بشكل حاد، والناس أقوياء في المقامرة.

على الرغم من أن انهيار فقاعة Axie تسبب في خسائر فادحة لعدد لا يحصى من اللاعبين المحليين، إلا أنه مع تعافي السوق، ظهرت دفعة جديدة من ألعاب P2E في هذه السوق مرة أخرى. إن هذه الولادة الجديدة بعد الفقاعة تُظهر في الواقع أن هناك طلبًا حقيقيًا من المستخدمين وراءها.

شهدت لعبة Pixel، اللعبة الأعلى تصنيفًا على موقع Ronin، زيادة في عدد مستخدميها في الفلبين من 80 ألفًا إلى 830 ألفًا بين نوفمبر 2014 ومارس من هذا العام، وهو ما يمثل 30% من لاعبي P2E في العالم المقيمين في الفلبين. ومن المثير للاهتمام أن العديد من لاعبي Pixel هم في الواقع مزارعون حقيقيون في ضواحي مانيلا. فهم يعملون في الحقول خلال موسم الزراعة المزدحم، ويكسبون دخلًا إضافيًا من خلال حصاد الخضروات في عالم التشفير خلال موسم الركود. وقال لوك، مؤسس Pixel، إن اللاعبين المزارعين الفلبينيين قدموا له اقتراحات مختلفة في المجتمع لجعل اللعبة أكثر واقعية، مثل الأسمدة للمحاصيل، ودورات البذر والحصاد، وما إلى ذلك.

لا يفهم الناس لماذا تستطيع لعبة الويب Ranch Story ذات طراز البكسل دون تأثير ثروة كبير بشكل خاص أن تستمر في جذب المستخدمين، ولماذا وصل FDV على Binance إلى مليار؟

في الواقع، أنا لا أفهم

1) لا يتوقع معظم اللاعبين في الواقع جني الكثير من المال. فهم يجمعون أكبر عدد ممكن من القرع ويبيعونه بأعلى سعر ممكن. وهم يكتفون بثروة صغيرة ويشعرون بالملكية عندما يرون المستودع ممتلئًا.

2) هذه هي الخيارات القليلة التي يمكنهم الوصول إليها واللعب بها والثقة بها، وخلف كل من هذه التقسيمات الفرعية يوجد الخندق الذي تراكمت لديه شركة Sky Mavis على مدى 3-4 سنوات من العمل الجاد.

على واجهة التحقق من الجنسية في Pixel Discord:

في الفلبين، يتجمع الناس في مقاهي الإنترنت للعب Heroes of Mavia وNifty Island. العديد من اللاعبين يلعبون بدوام كامل.

يعد مقهى الإنترنت/المقهى المتنقل في فيتنام مشهدًا غير مألوف تمامًا للعديد من فرق التطوير الغربية.

لم يحاول الكثير من الناس أبدًا البقاء في مقهى إنترنت بدرجة حرارة 30 درجة، مع حرارة وضوضاء الكمبيوتر المضيف في آذانهم، وكسب المال من خلال لعب الألعاب للآخرين تحت عرق ورائحة السجائر من مستخدمي الإنترنت. كيف يمكنك أن تطلب منهم إنشاء لعبة blockchain باستخدام PMF حقيقي؟

بالإضافة إلى لاعبي الألعاب، هناك أيضًا نظام بيئي تجاري معقد للغاية حول ألعاب p2e، مثل مقاهي الإنترنت، ونقابات صنع الذهب، ووسائط تعليم ألعاب blockchain، ومطوري البرامج والأجهزة، وما إلى ذلك. يتعرض اللاعبون لمعلومات اللعبة الجديدة من خلال هذه القنوات المحلية للغاية ولديهم اتصالات تنظيمية محلية / غير متصلة بالإنترنت مع مجتمعات اللاعبين الناضجة، لأنهم قد يتعرضون للعبة معينة لأن أصدقائهم / جيرانهم / معلميهم / زملائهم يلعبونها.

في غياب نقاط اتصال محلية واستراتيجيات توزيع وتشغيل، تصبح مشاريع الألعاب في هذه الأسواق أشبه بالإبحار في الظلام. ولا يمكن سد هذه الفجوة من خلال دعوة عدد قليل من المؤثرين المحليين لنشر مقالات خفيفة. تخيل ماذا؟ لا يستخدم معظم اللاعبين الفلبينيين موقع تويتر حتى...

تشكل قنوات التوزيع جانبًا واحدًا، ولكن بالنسبة لألعاب p2e التي تتطلب استثمارًا ماليًا حقيقيًا، فإن المصادقة على العلامة التجارية/الأمان الخاصة بالناشر أكثر أهمية.

على عكس ما يتصوره العديد من الغرباء، كان لانهيار Axie، بما في ذلك انهيار عالم التشفير بالكامل في عام 2022، تأثير محدود للغاية على الرأي العام. والسبب وراء ذلك ليس فقط أن السوق متدهورة بطبيعتها، ولكن أيضًا لأن لاعبين مثل YGG/Sky Mavis كانوا يستثمرون في العلاقات العامة لسنوات عديدة (مثل صنع أفلام وثائقية حول تحسين سبل عيش الأشخاص ذوي الدخل المنخفض المحليين، وقصص أشخاص من قاع المجتمع يتعاونون جميعًا مع Axie لتحويلها إلى عملة مشفرة وإثراءها)، مما أعطى السكان المحليين تصورًا إيجابيًا نسبيًا للعملات المشفرة.

لذلك، في نظر اللاعبين، فإن لعبة P2E = اللعبة التي أراها على منصة Ronin. فكر في الأمر من منظور آخر. إذا أنفق اللاعبون الصينيون الكثير من المال، فهل يشعرون بأمان أكبر في ألعاب Tencent؟ إذا كنت قد وضعت بالفعل جميع أصولك في محفظة Ronin، فما مدى سهولة انتقالك إلى ألعاب أخرى؟ أو هل تعرف ألعابًا/محافظ أخرى؟

في الواقع، فإن نظام Ronin البيئي بأكمله يشبه جزيرة معزولة مقارنة بالسلاسل الأخرى التي تركز على التشغيل البيني وتحرص على فتح السيولة، مما يركز بقوة انتباه المستخدمين وأموالهم داخل النظام البيئي.

لذلك بالنسبة لأولئك الذين يريدون دخول الفلبين، رونين هو الخيار الوحيد.

4. لا تموت P2E أبدًا، فهي تنمو فقط في التربة المناسبة

سواء كان الأمر يتعلق بالفلبين أو أوروبا الشرقية أو أفريقيا، فإن الأسواق التي تحظى فيها هذه الألعاب المجانية الناشئة بشعبية لديها أوجه التشابه التالية:

• 1) العملة الورقية تواجه أزمات معينة

• 2) التركيبة السكانية أصبحت أكثر شبابا، مع وجود عدد كبير من الشباب الذين لديهم وقت فراغ.

• 3) الاقتصاد المتخلف، دخل الفرد ~ US$10

على الرغم من أن هذه الأسواق تتمتع بقدرة جيدة على التكيف مع العملات المشفرة، إلا أن متوسط إيراداتها لكل مستخدم منخفض، وهي ليست مصادر التجزئة التقليدية لشركة Degen (أمريكا الشمالية والصين وكوريا الجنوبية). غالبًا ما يتم تمويلها من خلال الصناعات الرمادية، لذلك غالبًا ما يتم تجاهلها من قبل أطراف المشروع.

إن كعكة السوق الغارقة هي الفيل في الغرفة.

هناك العديد من الطرق لتحقيق النجاح في عالم العملات المشفرة. يمكنك سرد القصص الأكثر إثارة أو صنع المنتجات الأكثر واقعية. إذا اخترت الخيار الأخير، يرجى الاهتمام بسوقك المتدهور ومواجهة مستخدميك العاديين بشكل مباشر.

تفتقر العديد من المشاريع المحلية للعملات المشفرة إلى التوطين والتوافق مع المعايير في السوق المتدهورة. بعد كل شيء، كانت العديد من المشاريع لفترة طويلة تنظر إلى نوعين فقط من المستخدمين، المضاربين على العملات وبائعيها، وعملياتهم حرة تمامًا في بعض المناطق اللغوية الأقلية.

تناول قطعة الكعكة التي في يدك والتي ينظر إليها الآخرون بازدراء، ثم ستجد أن هناك أشخاصًا آخرين ربما يكونون جائعين.

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: IOSG Ventures: استكشاف عميق لسوق Cryoto Game واستكشاف القدرة التنافسية وراء Ronin

ذات صلة: تحليل ماكرو SignalPlus (20240510): بيانات السوق مواتية بشكل عام للأصول الخطرة

من الواضح أنه لم يحدث شيء كبير هذا الأسبوع، فقط طلبات البطالة الأسبوعية التي جاءت أقل من المتوقع (231 ألفًا مقابل 212 ألفًا) كانت كافية لدفع جميع فئات الأصول الرئيسية إلى الارتفاع في انسجام تام، ونظرًا للتحول الأخير الذي قام به بنك الاحتياطي الفيدرالي للتركيز على الضعف في سوق العمل، فلا شك أن السوق أخذت هذه المعلومات على محمل الجد وحاولت العثور على جميع علامات التباطؤ في سوق العمل لإحياء الآمال في خفض أسعار الفائدة. وكما ذكرنا سابقًا، فإن الإعداد الحالي غير المتماثل للمخاطرة والمكافأة (يتجاهل بنك الاحتياطي الفيدرالي التضخم المرتفع ويبحث عن علامات تباطؤ في التوظيف) من شأنه أن يفضل الأصول الخطرة بشكل عام، لذلك ارتفعت أسعار الأسهم والسندات وحتى عملة البيتكوين جنبًا إلى جنب بعد إصدار بيانات إعانات البطالة. بالنظر عن كثب إلى بيانات التوظيف الأخيرة، في حين لا تزال قوائم الرواتب غير الزراعية صحية نسبيًا عند...