تقرير EMC الأسبوعي عن عملة البيتكوين (10 يونيو - 16 يونيو): قد يتم تمديد فترة الانتظار لخفض أسعار الفائدة، وهناك احتمالات بأن يستمر هذا الانخفاض.

كتبه: شانغ2046

إن المعلومات والآراء والأحكام المتعلقة بالأسواق والمشاريع والعملات وما إلى ذلك المذكورة في هذا التقرير هي للإشارة فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

العرض والطلب في السوق هش، وBTC يواجه تصفية عمال المناجم

ملخص السوق:

لقد أصبح اجتماع أسعار الفائدة الذي عقده بنك الاحتياطي الفيدرالي في الثاني عشر من يونيو وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مايو من العوامل المهيمنة في اتجاه عملة البيتكوين الأسبوع الماضي. وبفضل الاتجاه الهبوطي لبيانات مؤشر أسعار المستهلك، وصلت عملة البيتكوين مرة أخرى إلى مستوى 10 تريليونات و70000 نقطة، ولكنها انخفضت بسرعة بسبب تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة. وانخفضت عملة البيتكوين بمقدار 4.321 تريليون و9 تريليونات خلال الأسبوع بأكمله، بسعة 7.441 تريليون و9 تريليونات.

يوضح الرسم البياني النقطي لخفض أسعار الفائدة أن معظم توقعات السوق هي أن خفض أسعار الفائدة سيتم تأجيله إلى نهاية العام، مع خفض سعر الفائدة مرة واحدة فقط في عام 2024.

ونتيجة لذلك، ارتفع مؤشر الدولار الأميركي بقوة ليتجاوز مستوى 105. وبتأثير من أداء أسهم التكنولوجيا وعمليات إعادة الشراء، أصبح مؤشر ناسداك ملاذاً آمناً للصناديق الطويلة الأجل، في حين تم إعادة تسعير أسواق أخرى على أساس خفض أسعار الفائدة.

إذا تم تمديد خفض أسعار الفائدة إلى ديسمبر كما هو متوقع، فقد يستمر تقلب سوق البيتكوين. في الوقت الحالي، يمثل مستوى $66,000 النقطة الرئيسية لسعر البيتكوين.

$66,000 هو سعر الإغلاق المُدار لآلة التعدين المتوسطة (S 19 XP) في الولايات المتحدة، أكبر سوق لتعدين BTC في العالم، والذي يمكن اعتباره بداية لتصفية عمال المناجم العالميين.

في الجولات القليلة الماضية من أسواق الصعود، كان كل انخفاض مصحوبًا بظاهرة قتل عمال المناجم، أي أن خفض فوائد القدرة الإنتاجية إلى النصف تسبب في قيام عمال المناجم ليس فقط ببيع كل عملات البيتكوين التي ينتجونها كل يوم لدفع فواتير الكهرباء والتكاليف الصارمة الأخرى، ولكن أيضًا ببيع جزء من مخزونهم من البيتكوين. وهذا غالبًا ما يؤدي إلى سقوط السوق في سلسلة من الانخفاضات في فترة زمنية قصيرة، أي التصفية.

في هذه الدورة، التي تأثرت بصندوق المؤشرات المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة BTC، اخترق أعلى نقطة في الدورة السابقة قبل النصف، مسجلاً أعلى مستوى قياسي عند $73,700. السوق متفائلة بشكل عام بأنه حتى إذا تم تخفيض الدخل إلى النصف، فلن يكون هناك قتلى من عمال المناجم في هذه الدورة.

لكن يبدو أن السوق تعكس عدالة التاريخ بشكل أفضل. فبعد 13 أسبوعًا من التقلبات بين 60 ألفًا و70 ألفًا، بدأ عمال المناجم في التخلص من عملاتهم: في الأسبوع الماضي، باع عمال المناجم حوالي 32 مليون دولار أمريكي يوميًا، وهو ما يزيد عن قيمة الإنتاج البالغة 450 بيتكوين يوميًا. وتُظهر البيانات على السلسلة أن كمية العملات التي يحتفظ بها عمال المناجم الأسبوع الماضي لم تزد بل انخفضت بنحو 1000 عملة.

إذا أدى بيع عمال المناجم إلى المزيد من البيع، فقد يحدث انخفاض قصير الأجل. ومع ذلك، وكما ذكر في التقرير الأسبوعي الأخير، فإن متوسط تكلفة الاحتفاظ للمستثمرين قصيري الأجل في الأشهر الخمسة الماضية سيحظى بدعم قوي عند $63,700.

وبطبيعة الحال، قد تصبح مستويات الدعم أيضًا مستويات ضغط في سوق ضعيفة، وقد يؤدي البيع الناجم عن الافتقار إلى الثقة بين المستثمرين قصيري الأجل إلى إحداث تأثير مماثل لتصفية أعمال التعدين.

هيكل السوق:

في الأسبوع الماضي، شهدت العملات المستقرة تدفقات إجمالية بلغت $313 مليون، في حين شهدت قناة الصناديق المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة تدفقات صافية خارجة بلغت $580 مليون. ويمكن فهم السوق بالكامل على أنها تدفقات صافية خارجة للأموال.

هامش الربح للمستثمرين قصيري الأجل هو 4% فقط. لقد أكدنا مرارًا وتكرارًا أنه في دورة السوق الصاعدة نسبيًا، في كل مرة يقترب فيها السوق من خط التعادل للمستثمرين قصيري الأجل، يميل السوق إلى التعافي.

الخبر السار هو أنه بالإضافة إلى كمية صغيرة من البيع من قبل عمال المناجم، زاد المستثمرون على المدى الطويل والقصير من حيازاتهم قليلاً. وعلى نحو مماثل، تدفقت 8400 عملة من البورصات المركزية، مما يدل على تراكم مستمر للرقائق.

تجدر الإشارة إلى أن Coinbase، منصة تداول BTC الرئيسية في الولايات المتحدة، لديها تدفقات خارجة بلغت 17000 عملة، مما يدل على معنويات الشراء المتفائلة للمستثمرين الأمريكيين، وخاصة المستثمرين المؤسسيين. على العكس من ذلك، شهد صندوق المؤشرات المتداولة الفوري الأمريكي، والذي يتكون بشكل أساسي من المستثمرين الأفراد، تدفقات خارجة صافية بلغت 1.10 تريليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي بعد إنشاء ثاني أكبر تدفق أسبوعي بقيمة 1.8 مليار دولار أمريكي، مما يدل على خصائص المطاردة والبيع.

فيما يتعلق بتدفقات العملات المستقرة بالدولار الأمريكي، استمرت الحالة المستقرة نسبيًا للشهر الماضي، مع تدفق صافٍ بلغ 10.10 تريليون دولار أمريكي، بزيادة طفيفة عن الشهر السابق. ومع ذلك، لا تزال في فترة تباطؤ النمو في الشهر الماضي.

من حيث حجم الشراء على البورصات المركزية، كان هناك تراكم بلغ حوالي $5.8 مليار دولار أمريكي، وهو زيادة طفيفة عن الشهر السابق ودون تغيير أساسي.

مؤشر دورة EMC BTC:

يوضح محرك بيانات EMC BTC Cycle على السلسلة أن إشارة مسرع السوق الصاعد دخلت مؤقتًا فترة خمول، مع قوة مؤشر تبلغ 0.25.

نهاية

تم تأسيس EMC Labs على يد مستثمري الأصول المشفرة وعلماء البيانات في أبريل 2023. وهي تركز على أبحاث صناعة blockchain والاستثمار في السوق الثانوية للعملات المشفرة، وتأخذ بعد نظر الصناعة والبصيرة واستخراج البيانات باعتبارها قدرتها التنافسية الأساسية، وتلتزم بالمشاركة في صناعة blockchain المزدهرة. من خلال البحث والاستثمار، وتعزيز أصول blockchain والتشفير لتحقيق الفوائد للبشرية.

لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة: https://www.emc.fund

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: ملاحظة EMC الأسبوعية لبيتكوين (10 يونيو - 16 يونيو): قد يتم تمديد فترة الانتظار لخفض أسعار الفائدة، وهناك خطر التعديل في الأمد القريب

ذات صلة: البيانات تتحدث: هل لا تزال نظرية الاستثمار في العملات المشفرة "شراء الجديد وليس القديم" فعالة؟

في الآونة الأخيرة، كان السوق يناقش بشدة أنه تحت ضغط مجموعات احتكار الفائدة مثل VC و CEX، أطلق فريق المشروع أفضل CEX بأعلى قيمة FDV ممكنة من أجل توفير سيولة خروج كافية لمؤسسات الاستثمار المبكرة والمطلعين، مما يترك المستثمرين الصغار والمتوسطين ليصبحوا حاملي حقائب. رد حسيب قريشي، الشريك الإداري في Dragonfly، في منظور VC: ما هو سبب انخفاض الرموز ذات القيمة FDV العالية والتداول المنخفض؟ وقدم دعمًا للبيانات. النقطة الأساسية هي أن الأداء الضعيف العام للرموز ذات التداول المنخفض / القيمة FDV العالية هو عملية تصحيح ذاتي للسوق. أعرب مؤسس Ambient عن وجهة نظره من منظور معيار ETH: المقوم بـ ETH، ...