تقرير أسبوعي لبحوث الاستثمار الرأسمالي MIIX (0520-0526): الفوائد التنظيمية متكررة وثقة السوق متجددة

الأحد بعد الظهر في جزيرة لا غراندي جات – جورج سورات

مقدمة

وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات على 19 نموذجًا من نوع b-4 لثمانية صناديق استثمار متداولة في البورصة من نوع ETH. ورغم أن التداول عبر الإنترنت لا يزال بحاجة إلى انتظار الموافقة على بيان التسجيل S-1، فإن السوق بالكامل لديها توقعات أعلى لاتجاهات أسعار ETH وبدأت في الاستعداد مسبقًا.

1. مراقبة الاستثمار والتمويل

في الأسبوع الماضي، كان هناك 33 حدثًا استثماريًا وتمويليًا في سوق العملات المشفرة، بزيادة 26.9% عن الشهر السابق، بإجمالي حجم صندوق يزيد عن 270 مليون دولار أمريكي، بزيادة 58.8% عن الشهر السابق. ومع انتعاش السوق، كان حجم التوسع واضحًا:

أعلنت DeFi عن 8 صفقات استثمارية وتمويلية ، بما في ذلك منصة إعادة تخزين سائل الإيثريوم Kelp التي جمعت $9 مليون دولار، بقيادة SCB Limited وLaser Digital؛

أعلنت GameFi track عن استثمار وتمويل واحد أكملت لعبة RPG blockchain Aria جولتها التمويلية الأولية، بقيادة Folius Ventures وSpartan Group وMerit Circle؛

أعلن مسار NFT عن حدث استثماري وتمويلي واحد حصلت شركة تصميم المقتنيات السنغافورية Mighty Jaxx على مبلغ إضافي قدره 10 مليارات دولار أمريكي في إطار تمديد جولتها A+ للتمويل.

أعلنت شركة DePIN عن استثمار وتمويل واحد . تمكن مشروع Blockless، وهو مشروع تابع لشركة DePIN يركز على توفير دعم قوة الحوسبة، من جمع $8 مليون دولار في جولتين من التمويل المبكر؛

أعلن مسار أدوات البنية التحتية عن 8 تمويلات ومن بينها شركة Cysic الناشئة في مجال الأجهزة التي لا تحتاج إلى معرفة والتي أكملت جولة تمويلية ما قبل الفئة A بقيمة $12 مليون دولار، بقيادة HashKey Capital وOKX Ventures؛

أعلنت تطبيقات Web3/crypto الأخرى عن 8 تمويلات ومن بينها منصة التواصل الاجتماعي Web3 Farcaster التي أكملت تمويلًا بقيمة $150 مليون دولار، بقيادة Paradigm ومشاركة a16z crypto وآخرين؛

استنادًا إلى البيانات الشهرية، بدأ عدد معاملات الاستثمار والتمويل في سوق العملات المشفرة في التعافي بشكل كبير الأسبوع الماضي، كما توسع الحجم الإجمالي للصناديق بسرعة، مما يشير إلى أن المؤسسات ستزيد من الرافعة المالية وتكرار الاستثمار عندما يتعافى السوق. ومن بينها، كان هناك 6 تمويلات بعشرات الملايين من الدولارات، بما في ذلك Fracmaster وCysic وDora Factory وPlume Network وFantom وStripChain. يراهن السوق على DeFi وRWA وSocialFi. من بين شركات رأس المال الاستثماري، كانت المؤسسة الأكثر نشاطًا هذا الأسبوع هي Paradigm، تليها OKX Ventures وAnimoca Brands، والتي كان أداؤها نشطًا أيضًا.

نبذة عن فاركاستر

Farcaster عبارة عن شبكة اجتماعية لامركزية تعتمد على Optimism وتدعم البروتوكولات المفتوحة للعديد من العملاء. يمكن للمستخدمين نقل هوياتهم الاجتماعية بحرية بين التطبيقات، ويمكن للمطورين إنشاء تطبيقات بميزات جديدة على الشبكة بحرية.

نبذة عن سيسيك

Cysic هو مشروع تسريع أجهزة ZK مخصص لتصميم شرائح ASIC المتقدمة للمساعدة في تقليل وقت إنشاء ZK proof. لديه حاليًا العديد من شركاء النظام البيئي، بما في ذلك Scroll وNil Foundation وHyper Oracle.

نبذة عن Kelp DAO

Kelp DAO هو بروتوكول إعادة تخزين ثلاثي العائد يعتمد على EigenLayer. تخطط Kelp لاستخدام أحدث صناديق التمويل لتوسيع خدمات إعادة التخزين السائلة على سلاسل الكتل مثل Bitcoin وSolana وBNB Chain، ومن المتوقع أن تطلق سلسلة أو سلسلتين جديدتين في الربع الثالث من هذا العام.

2. بيانات الصناعة

شهد صندوق BTC الفوري الأمريكي تدفقات صافية لمدة 10 أيام متتالية

بيانات SoSoValue: اعتبارًا من إغلاق التداول يوم الجمعة 24 مايو بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لعملة البيتكوين تدفقات صافية لمدة 10 أيام متتالية. اعتبارًا من اليوم السابع والعشرين، بلغ إجمالي القيمة الصافية لأصول صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لعملة البيتكوين العالمية 1.10 تريليون دولار أمريكي، وبلغت نسبة صافي أصول الصناديق المتداولة (القيمة السوقية إلى القيمة السوقية الإجمالية لعملة البيتكوين) 4.531 تريليون دولار أمريكي.

في بيانات الأسبوعين الماضيين، أظهرت الأصول الصافية لصناديق الاستثمار المتداولة في سوق البيتكوين نموًا إيجابيًا، كما زادت نسبة الأصول الصافية. معدل نمو صناديق الاستثمار المتداولة أعلى بكثير من إنتاج البيتكوين، أي أن القوة الشرائية أكبر من العرض. ومن المتوقع أن يُظهر سوق البيتكوين تقلبًا تصاعديًا بطيئًا.

ارتفع حجم تداول ETH ETF في هونغ كونغ بشكل كبير

اعتبارًا من إغلاق يوم 24 مايو، بلغ إجمالي حجم المعاملات لستة صناديق تداول متداولة للأصول الافتراضية في هونج كونج حوالي 10.10 تريليون دولار هونج كونج، وكان حجم معاملات 3 صناديق تداول متداولة في هونج كونج أعلى بكثير من الماضي. حدث هذا بعد الموافقة على نموذج 19 ب-4 لصندوق تداول متداول في هونج كونج الفوري، مما يدل على أن السياسة الأمريكية والاتجاهات الاقتصادية لها تأثير قوي على سوق العملات المشفرة، ولا تزال سوق صناديق التداول في هونج كونج بحاجة إلى مزيد من القوة للتوجيه والقيادة.

بيانات معاملات صناديق الاستثمار المتداولة في هونغ كونغ في 24 مايو

بلغ حجم معاملات Huaxia BTC ETF (3042.HK) 15.168 مليون هونج كونج $15؛ وبلغ حجم معاملات Huaxia ETH ETF (3046.HK) $15.5851 مليون هونج كونج؛

بلغ حجم معاملات Harvest BTC ETF (3439.HK) $6.8468 مليون هونج كونج؛ وبلغ حجم معاملات Harvest ETH ETF (3179.HK) $9.2268 مليون هونج كونج؛

بلغ حجم المعاملات لصندوق Bosera HashKey BTC ETF (3008.HK) 1.7207 مليون دولار هونج كونج $1.7207 مليون دولار هونج كونج؛ وبلغ حجم المعاملات لصندوق Bosera HashKey ETH ETF (3009.HK) $3.7849 مليون دولار هونج كونج؛

تراجعت ضغوط البيع، وزادت الحيتان من حيازاتها بمقدار 20 ألف بيتكوين

بيانات IntoTheBlock في 23 مايو: في الأسبوع الماضي، زادت عناوين الحيتان التي تمتلك 1000 إلى 10000 BTC من حيازاتها بما مجموعه 20000 BTC. يُظهر هذا أن مرحلة الشراء الصاعدة قد بدأت في العودة بالنسبة لحاملي العملات على المدى الطويل، خاصة بالمقارنة مع عمليات البيع الحادة التي حدثت بعد أن وصلت BTC إلى أعلى مستوى لها عند $73000 في مارس. تم تقليل ضغوط البيع الأخيرة في السوق بشكل كبير، مما يوفر مساحة أكبر للمشاعر الصاعدة.

بيانات مستخدمي Farcaster تصل إلى مستوى قياسي جديد

بيانات Dune: وصلت بيانات بروتوكول التواصل الاجتماعي اللامركزي Farcaster إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق منذ الحادي والعشرين:

• 22 مايو، يوم فاركاستر التفاعلات (رد الفعل الفريد) 69,901 مرة، الصب الفريد 60,387 مرة؛

• في 25 مايو، تجاوز إجمالي إيرادات Farcasters $1.45 مليون دولار، ويبلغ حاليًا $1.4579 مليون دولار، مع وصول إجمالي عدد المستخدمين إلى أكثر من 400 ألف مستخدم؛

تضع شركة Farcaster نفسها في موقع البنية الأساسية في المجال الاجتماعي، وهو ما يقترب من مفهوم الطبقة وليس تطبيق Dapp واحد. وهذا يمنح شركة Farcaster القدرة على استنباط سيناريوهات تطبيق أكثر تنوعًا وأوسع نطاقًا، كما يجعل أداء نموها مختلفًا بشكل كبير عن منتجات SocialFi الأخرى، مما يجعلها جديرة بالتركيز.

في 22 مايو، أكملت Farcaster تمويلًا بقيمة $150 مليون دولار، بقيادة Paradigm، بمشاركة من a16z crypto، وHaun، وUSV، وVariant، وStandard Crypto، وما إلى ذلك. وذكر الإعلان أن هذا العام سيركز على نمو المستخدمين النشطين يوميًا وإضافة عناصر بدائية للمطورين إلى البروتوكول، مثل وظائف القناة ووظائف المراسلة الخاصة.

3. حيازات رأس المال الاستثماري

ملحوظة: البيانات المذكورة أعلاه تأتي من https://platform.arkhamintelligence.com/ الوقت الإحصائي: 27 مايو 2024 15:00 (UTC+8).

4. التركيز هذا الاسبوع

27 مايو

• سيتم إصدار Solana MainNet V1.18 في 27 مايو لحل مشكلة ازدحام الشبكة الرئيسية؛

• ستطلق شركة Bitlayer حدث Mining Gala لمدة أسبوعين من 27 مايو إلى 10 يونيو.

• صوتت Sei على تمرير الترقية إلى اقتراح V2، وسيتم تنفيذ ترقية الشبكة الرئيسية في 27 مايو؛

• ستقوم YGG بإلغاء قفل حوالي 16.69 مليون رمز في الساعة 22:00 يوم 27 مايو، بقيمة حوالي 16.94 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 4.49% من التداول؛

28 مايو

• مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمرات لشهر مايو في الولايات المتحدة؛

• تقبل بورصة لندن للأوراق المالية طلبات إدراج BTC وETH ETNs، ومن المتوقع إدراج الدفعة الأولى في 28 مايو؛

• سيتم ترقية Blast لدعم الكتل في الساعة 5:00 يوم 28 مايو؛

• من المتوقع إطلاق شبكة الاختبار المفتوحة للعبة blockchain Illuvium في 28 مايو؛

• سوف تقوم SingularityNET (AGIX) بتحرير ما يقرب من 8.71 مليون رمز مميز في الساعة 8:00 صباحًا يوم 28 مايو، بقيمة تقريبية تبلغ $8.4 مليون، وهو ما يمثل 0.68% من التداول؛

• سيقام أسبوع بلوكتشين روما في الفترة من 28 إلى 31 مايو 2024؛

29 مايو

• تحدثت محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك وعضو التصويت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لعام 2024 ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي عن الذكاء الاصطناعي؛

• اتخذت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية قرارًا بشأن إدراج وتداول خيارات صندوق المؤشرات المتداولة BTC؛

• تُغلق المشاورات التي تجريها المملكة المتحدة بشأن تنفيذها لإطار عمل إعداد التقارير الخاصة بتشفير منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) في 29 مايو؛

• سيقام مؤتمر Bitcoin Seoul في سيول، كوريا الجنوبية في الفترة من 29 إلى 31 مايو؛

• انعقد مؤتمر Consensus 2024 الذي استضافته CoinDesk في أوستن بولاية تكساس بالولايات المتحدة الأمريكية في الفترة من 29 مايو إلى 31 مايو؛

• ستصدر Binance أحدث مجموعة NFT لنجم كرة القدم الدولي كريستيانو رونالدو في 29 مايو؛

• اقتصاد البلوكشين اسطنبول؛

• قمة GenAI سان فرانسيسكو 2024؛

30 مايو

• طلبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة هذا الأسبوع؛

• أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الكتاب البيج حول الظروف الاقتصادية؛

• شارك عضو التصويت الدائم في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز في اجتماع المائدة المستديرة؛

• تحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا بوسيك، وهو عضو تصويت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لعام 2024، عن التوقعات الاقتصادية؛

• ستعقد وزارة العدل الأمريكية ورشة عمل حول تحقيقات المنافسة في صناعة الذكاء الاصطناعي في جامعة ستانفورد في 30 مايو؛

• بدأت منصة تداول الأصول الافتراضية VAEX في منع مستخدمي هونج كونج من التداول؛

• ستقوم OKX HK بإلغاء إدراج العملات المستقرة وأزواج العملات المقابلة لها في 30 مايو 2024، وستدرج أزواج العملات المقومة بالدولار الهونج كونجى على تداول العملات المشفرة؛

• تقيم شركة Cryptopunks مزادًا لبيع سلسلة الصور الرمزية الرقمية Super Punk World؛

31 مايو

• معدل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي السنوي في الولايات المتحدة في أبريل؛

• من المتوقع أن يتم نشر نموذج اقتصادي جديد لرمز EOS على الشبكة الرئيسية بحلول نهاية شهر مايو؛

• أعلنت BNB Chain عن الفائزين في هاكاثون الربع الثاني من عام 2024 ودخلت فترة حضانة لمدة شهر واحد؛

• ستطلق مؤسسة Uniswap تصويتًا على السلسلة في 31 مايو لترقية آلية الرسوم لمكافأة حاملي UNI؛

• يجب على الشركات في هونج كونج التي لم تتقدم بطلب للحصول على ترخيص منصة تداول الأصول الافتراضية إنهاء عملياتها في هونج كونج بحلول نهاية شهر مايو؛

• سيتم فتح رمز التفاؤل OP 31.34 مليون قطعة في الساعة 8:00 يوم 31 مايو، بقيمة حوالي 79.61 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 2.88% من التداول؛

• سيتم فتح 1.66 مليون رمز Echelon Prime PRIME في الساعة 8:00 يوم 31 مايو، بقيمة تقريبية $31.66 مليون، وهو ما يمثل 4.23% من التداول؛

• سيتم فتح 92000 عملة Tornado Cash (TORN) في تمام الساعة 11:30 يوم 31 مايو، بقيمة حوالي $240,000، وهو ما يمثل 2.41% من التداول؛

1 يونيو

• سيتم إغلاق محفظة Dogechain في الأول من يونيو، ويجب على المستخدمين سحب DOGE في الوقت المناسب؛

• سيتم فتح رمز dYdX DYDX حوالي 33.33 مليون رمز في الساعة 8:00 يوم 1 يونيو، بقيمة تقريبية تبلغ $67 مليون، وهو ما يمثل 11.91% من التداول؛

• سيتم فتح ZetaChain (ZETA) لعدد 5.29 مليون رمز مميز تقريبًا في الساعة 8:00 يوم 1 يونيو، بقيمة تقريبية تبلغ $8.2 مليون، وهو ما يمثل 1.99% من التداول؛

• من المقرر أن تفتح عملة 1inch (1INCH) حوالي 98.74 مليون عملة في الساعة 8:00 يوم 1 يونيو، بقيمة حوالي 42 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 8.52% من التداول؛

• من المقرر أن تفتح شبكة مانتا (MANTA) حوالي 1.87 مليون عملة في تمام الساعة 7:59 يوم 1 يونيو، بقيمة حوالي 3.2 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 0.74% من التداول؛

• من المقرر أن تفتح عملة Sui الرمزية SUI حوالي 65.08 مليون قطعة في الساعة 8:00 يوم 1 يونيو، بقيمة حوالي 68.07 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 2.78% من التداول؛

2 يونيو

• سيتم تحرير حوالي 53.6 مليون Ethena (ENA) في الساعة 7:00 يوم 2 يونيو، بقيمة حوالي $46 مليون، وهو ما يمثل 3.62% من التداول؛

5 الخاتمة

في الأسبوع الماضي، أقر مجلس النواب الأمريكي مشروع قانون FIT 21، مما يشير إلى تحول ودي في موقف السلطات التنظيمية الأمريكية تجاه العملات المشفرة. أوضحت السياسات المواتية اتجاهات تنظيمية أكثر توحيدًا ودعمًا سياسيًا لصناعة العملات المشفرة. شهد صندوق BTC الفوري الأمريكي تدفقات صافية لمدة 10 أيام متتالية، مما دفع التقلبات الصعودية البطيئة المتوقعة في سوق BTC. بالإضافة إلى ذلك، بدأ عدد معاملات الاستثمار والتمويل في سوق العملات المشفرة في التعافي بشكل حاد، كما توسع الحجم الإجمالي للصناديق بسرعة، مما يشير إلى أن المؤسسات ستزيد من الرافعة المالية وتكرار الاستثمار عندما يتعافى السوق، ويراهن السوق على DeFi وRWA وSocialFi.

هذا الأسبوع، سيتم فتح 18 مشروعًا مميزًا، من بينها PRIME وOP وSui وDYDX و1INCH وENA، والتي يبلغ إجمالي فتحها أكثر من 300 مليون دولار أمريكي. مع تضخم إجمالي عدد الرموز المتداولة في السوق بشكل متزايد، لا يزال يتعين الحكم بعناية على ما إذا كان هناك المزيد من أوامر الاستحواذ في سوق العملات المشفرة. في الوقت نفسه، مع قبول فريق ترامب للتبرعات بالعملات المشفرة، تتزايد المعلومات الإيجابية للسوق، ومن المتوقع أن يكون هناك المزيد والمزيد من الموضوعات المشفرة المحيطة بالانتخابات في المستقبل؛ وقد يجلب التصويت على آلية الحوافز الرسومية التي أطلقتها UniSwap هذا الأسبوع الاستقرار والفوائد لـ UNI والصناعة في السوق المستقبلية.

يمكننا أن نرى أنه مع الموقف التشريعي الأمريكي تجاه التشفير، فإن الاتجاه العام إيجابي وثقة السوق تتعافى. وعلى الرغم من أن وقت التنفيذ النهائي لا يزال غير مؤكد، إلا أنه قد اتخذ خطوة كبيرة على طريق التحديات التنظيمية وأدى إلى إرساء أساس متين للابتكار والتطوير المستقبلي للصناعة.

ملاحظة: جميع الآراء المذكورة أعلاه هي للإشارة فقط وليست نصيحة استثمارية. إذا كنت لا توافق على ذلك، يرجى الاتصال بنا للتصحيح.

تابع وانضم إلى مجتمع MIIX Capital لمعرفة المزيد من المعلومات المتطورة موقع إلكتروني: https://www.miixcapital.com
تويتر CN: https://twitter.com/MIIXCapital_CN
برقية CN: https://t.me/MIIXCapitalcn
انضم إلى MIIX Capital: hr@miixcapital.com
وظائف التوظيف: محلل أبحاث الاستثمار / مدير العمليات / المصمم البصري

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: تقرير MIIX Capital Investment Research Weekly (0520-0526): الفوائد التنظيمية متكررة وثقة السوق تتعافى