ماذا يقول تقرير التحقيق المكون من 230 صفحة في قضية إفلاس FTX؟

المؤلف الأصلي: طاقم بروتوس

الترجمة الأصلية: TechFlow

الفاحص المعين في قضية إفلاس FTX لقد اطلق سراحه تقرير يسلط الضوء على الممارسات السيئة المختلفة التي تنتهجها الشركة ومديريها والتي أدت إلى انهيارها. ويتناول التقرير كيفية دفع أجور المبلغين عن المخالفات، والتعامل مع "قضايا رأس المال" التي يواجهها البنك، ومتى علم العديد من المديرين التنفيذيين أن كيان مجموعة FTX أصبح مفلسًا.

من يعلم؟

يحتوي التقرير على معلومات حول المسؤولين التنفيذيين والشركات التي كانت على علم بالعيوب المحاسبية قبل انهيار مجموعة FTX. تزعم الادعاءات أن رايان سلامة شارك في إنشاء اتفاقية وكالة دفع مؤرخة بأثر رجعي، ووجه موظفين آخرين في مجموعة FTX لتحريف الغرض من الحسابات المصرفية لمجموعة FTX للبنوك، واختلاس أصول مجموعة FTX لشراء العقارات والمطاعم وشركات تقديم الطعام، وإجراء عمليات شراء واستثمارات أخرى (بما في ذلك الطائرات الخاصة)، وسحب ملايين الدولارات من حسابات FTX.com قبل أن توقف عمليات سحب العملاء.

وأشار التقرير أيضًا إلى أن سلامة قدم ملايين الدولارات في شكل تبرعات سياسية باستخدام أموال مجموعة FTX.

بالإضافة إلى ذلك، حصل البحار صامويل ترابوكو على قدر كبير من المزايا قبل الإفلاس، وأنفقت مجموعة FTX أكثر من $15 مليون دولار لشراء العقارات واليخوت وأرصفة المارينا لشركة ترابوكو خلال فترة الأولوية، كما قامت ترابوكو بانسحاب كبير من بورصة FTX.com في سبتمبر 2022.

وفي اتصالات أخرى، أعرب عن قلقه بشأن الميزانية العمومية لشركة Alamedas، محذرا من أن الموظفين سوف يخرجون إذا علموا بصافي ثروة Alamedas دون FETF.

كما يتم التحقيق مع مسؤولين تنفيذيين آخرين، بما في ذلك موظف سابق في مجموعة FTX كان يدير استثمارات Alameda الرمزية وشارك في معاملات بيع ذات صلة لم يتم تسجيلها بشكل صحيح. كما قام الموظف بسحب مبالغ كبيرة في وقت قريب من تاريخ تقديم الطلب.

ويذكر التقرير أيضًا موظفًا سابقًا آخر في مجموعة FTX كان موضوعًا لتقارير إعلامية بشأن تحويل $600,000 من FTT إلى مؤسسة خيرية شارك في تأسيسها. ولم يقرر الدائنون بعد اتخاذ إجراءات ضد هؤلاء الأفراد بسبب الحاجة إلى إعطاء الأولوية لقضايا أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، يتضمن التقرير تفاصيل دعاوى التنحي المرفوعة ضد الموظفين الذين قاموا بسحب أموالهم مرة أخرى في الأيام التي سبقت الانهيار.

وخلص التقرير كذلك إلى أنه على الرغم من إصرار بنكمان-فريد، فإن شركة FTX US لم تكن قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية في تاريخ تقديم الطلب. فقد بلغ إجمالي جدول "أرصدة البنوك" لشركة FTX.US $138.5 مليون دولار، في حين بلغ إجمالي جدول "أرصدة المحفظة" ـ أي أرصدة العملاء ـ $184.7 مليون دولار.

كارولين بابادوبولوس، رئيسة الشؤون المالية في FTX.US وقالت إن الحساب كان خاطئًا لسبب آخر: "إنه يتضمن أموالًا نقدية [WRS]، والتي يجب اعتبارها منفصلة عن FTX US". ووصفت المصالحة الظاهرة بأنها "هراء".

ومن المثير للاهتمام أن التقرير خلص إلى أن الفاحصين لم يروا أي دليل على أن سوليفان كرومويل (SC) كان على علم بالاحتيال الذي ارتكبته مجموعة FTX قبل تقديم الملف، أو أن SC تجاهلت العلامات الحمراء التي تتطلب التحقيق في تصريحات المدين.

وتوصل التقرير إلى هذا الاستنتاج، على الرغم من أنه "بسبب استخدام ميزة الحذف التلقائي في Signal، فمن الممكن - والصحيح - أن هذه الرسائل تم إنتاجها بشكل غير كامل أو لم يكن من الممكن إكمالها أبدًا".

علاوة على ذلك، على الرغم من CoinDesk تقرير بعد خمسة أيام من نشر التقرير، أكد محامٍ في ساوث كارولينا لـ Voyager أن FTX Group كانت "صلبة كالصخر" وأن المشكلة الحالية هي "غباء Binance".

وقال المحامون إنهم لم يدركوا هذه المسألة إلا في اليوم التالي لإرسال البريد الإلكتروني.

(للمزيد من المعلومات، راجع: هل شركة Alameda Research للتداول بالعملات المشفرة المملوكة لسام بانكمان-فريد مفلسة؟)

المحامون والمبلغون عن المخالفات

يصف التقرير العلاقات العميقة بين مجموعة FTX وشركة Fenwick West (FW)، والتي يشار إليها في التقرير باسم "Law Firm-1". يُزعم أن جوزيف بانكمان، والد المجرم المالي سام بانكمان-فريد، اقترح توظيف FW لمساعدة مجموعة FTX وأوصى الشركة بتجنيد دانيال فريدبرج وكان صن.

ويذكر التقرير أن شركة FW "تعمل كمستشار قانوني خارجي رئيسي في الولايات المتحدة لمجموعة FTX، وتقدم المشورة بشأن التوظيف والضرائب واتفاقيات الإقراض والاستحواذ والمسائل التنظيمية والتحقيقات الحكومية والامتثال والتخفيف من المخاطر وحوافز الأسهم واتفاقيات التعاون وإنفاذ العلامات التجارية واتفاقيات الخدمة بين الشركات واتفاقيات الشراء والتمويل".

"بين عامي 2018 و2022، تلقت شركة المحاماة 1 أكثر من 10 ملايين دولار أمريكي في هيئة أتعاب قانونية من مجموعة FTX. وفي عام 2018، بينما كان فريدبيرج شريكًا في شركة المحاماة 1، شجع جوزيف بانكمان بانكمان-فريد على منح فريدبيرج دورًا رئيسيًا في Alameda."

غادر فريدبيرج وكان صن مكتب المحاماة 1 للانضمام إلى مجموعة FTX في يناير 2020 وأغسطس 2021 على التوالي. يشغل فريدبيرج منصب كبير مسؤولي الامتثال في FTX.US والمستشار العام لشركة Alameda، بينما يشغل صن منصب المستشار العام لشركة FTX Trading. ومع ذلك، فإن علاقة مكتب المحاماة 1 بمجموعة FTX لا تقتصر على فريدبيرج وصن.

"حافظ جوزيف بانكمان على علاقات شخصية وثيقة بشكل غير عادي مع العديد من المحامين في شركة المحاماة 1 وفي بعض الأحيان قدم إعانات لبعض المحامين للسفر وحضور الأحداث الرياضية."

تتضمن هذه الشراكة العميقة مساعدة FW في:

• أصدرت مجموعة FTX "قروض المؤسسين" التي تم استخدامها لتحويل ما لا يقل عن $2 مليار دولار نقدًا وأصولًا بين كيانات مجموعة FTX ومباشرة إلى الحسابات الشخصية لقادة مجموعة FTX؛

• أنشأ فريدبيرج اتفاقية توكيل الدفع بتاريخ سابق بين FTX Trading و Alameda؛

• عملت قيادة مجموعة FTX على إخفاء العلاقة الوثيقة بين FTX Trading و Alameda عن الجهات التنظيمية الحكومية والمستثمرين؛

• استخدمت قيادة مجموعة FTX تسويات غير تقليدية لإسكات المبلغين عن المخالفات الموثوق بهم؛

• عملت مجموعة FTX على التقليل من علاقتها مع مؤسسة Serum Foundation وسيطرتها.

من الصعب تمييز التفاصيل الدقيقة لهذه العلاقات بدقة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن FW "تواصل بشكل متكرر مع الأفراد في مجموعة FTX باستخدام منصات المراسلة المؤقتة مثل Signal، ولم يقدم سوى سجلات لـ 144 محادثة فردية أو جماعية بين شركة المحاماة 1 وموظفي مجموعة FTX حتى الآن".

فقط 18 من تلك الدردشات لا تزال تحتوي على رسائل، أما الباقي فقد أظهر ببساطة أن رسالة جماعية كانت موجودة ولكن بدون المحتوى.

ويشير التقرير أيضًا إلى أن FW ربما كانت على علم بالمشاكل قبل سنوات من انهيارها النهائي، حيث وجد أن Bankman-Fried اعترف لأعضاء الشركة في ديسمبر 2019 بأن Alameda احتفظت بعدد كبير من FTTs التي كانت ذات قيمة سوقية عالية ولكن لا يمكن تحقيقها دون انهيار السوق.

بالإضافة إلى ذلك، يزعم التقرير أن FW "أنشأت مؤسسة Serum، باستخدام نظام سمح لموظفين معينين في مجموعة FTX بمواصلة التحكم في مؤسسة Serum ورمز SRM. كما وجد كوين إيمانويل أن الأفراد المرتبطين بمجموعة FTX استخدموا [FW] لإنشاء كيان يسمى Incentive Ecosystem Foundation لتوفير الحوافز لنظام SRM البيئي وزيادة سعر SRM في السوق، مع إخفاء ارتباط الكيان بمجموعة FTX."

وهذا يتفق مع مزاعم سابقة مفادها أن "المدينين أفادوا بأن فريدبيرج - المستشار العام السابق لشركة Alameda - كلف مابس بإعداد الورقة البيضاء وصاغ أجزاء كبيرة منها في أكتوبر 2020".

وأصبح فريدبيرج هدفًا لدعوى قضائية رفعتها التركة، زاعمة أنه ساعد في دفع أموال لمبلغ عن المخالفات.

وعلاوة على ذلك، "نسقت شركة صن مع فريدبيرج لتجنب التدقيق من جانب لجنة تداول العقود الآجلة للسلع من خلال إخفاء المعلومات المتعلقة بالكيانات ذات الصلة بشركة FTX Trading".

ويزعم التقرير أيضًا وجود نمط في معاملة المبلغين عن المخالفات من قبل مجموعة FTX: "إن فشل محامي مجموعة FTX في التحقيق بشكل صحيح في جوهر شكاوى المبلغين عن المخالفات أدى إلى تسويات بمبالغ كبيرة، حيث تم التعامل مع هذه التسويات بشكل أساسي من قبل فريدبيرج، وسون، وميلر، وجوزيف بانكمان".

بشكل عام، تعمل مجموعة FTX على حل هذه الشكاوى دون التحقيق في جوهرها، وغالبًا ما تستخدم تسويات مالية ضخمة و"نموذجًا مستمرًا" لتعيين محامين لا يقدمون أي خدمات قانونية جوهرية. ويشمل هؤلاء المحامون:

• $20,762 إلى Orrick Herrington Sutcliffe مقابل الخدمات القانونية المتعلقة بانفصال Whistleblower-5 عن FTX.

• تم دفع رسوم قدرها $64،998 إلى شركة Holland Knight، وذلك في المقام الأول لصياغة اتفاقية تسوية مع المبلغ عن المخالفات.

• $760، 000 دولار أمريكي كرسوم لشركة Silver Miller Law، في المقام الأول مقابل تقديم المشورة بشأن الشؤون التنظيمية واتهامات المبلغين عن المخالفات.

• بعد إقراض بافيل بوجودين $1 مليون دولار كجزء من تسوية تتعلق بسحب شكوى المبلغ عن المخالفات، زُعم أنه دخل في عقدين مع FTX بقيمة إجمالية $3.3 مليون دولار، وأشار التحقيق إلى أنه "لا يوجد دليل على أن بوجودين قدم أي خدمات قانونية لمجموعة FTX على الإطلاق".

• دفع مبلغ 200000 دولار أمريكي شهريًا لمكتب المحاماة 8 $ لمدة خمس سنوات لحل شكوى المبلغ 1. وكان العمل الوحيد المزعوم الذي تم إنتاجه عبارة عن مذكرة من ثلاث صفحات أعدها شخص غير محامٍ.

يُزعم أن شركات المحاماة كانت تتلقى تعليمات متكررة بتخطي إجراءات العناية الواجبة بشأن الاستثمارات المخطط لها من قِبَل مجموعة FTX. على سبيل المثال، يمكن لشركات المحاماة التي ساعدت FTX في الاستحواذ على شركة HiveEx الأسترالية أن تكسب "رسوم إحالة" لمساعدتها FTX في العثور على أهداف الاستثمار هذه أو لتقديم مساعدة أخرى لـ FTX.

في مثل هذه الحالات، "في النهاية، توسع دور مكتب المحاماة 5 ليشمل التفاوض على التسويات لتجنب الدعاية السلبية لمجموعة FTX. على سبيل المثال، في يوليو 2021، رتب مكتب المحاماة 5 لشركة في جزر كايمان، 707، 016 Ltd.، لدفع دائني مؤثر العملات المشفرة الأسترالي أليكس سوندرز. اتُهم سوندرز باستخدام أموال مقترضة للتداول على FTX.com، لكنه خسر أموال التداول تلك.

لتخفيف أي ضرر يلحق بسمعة الشركة وتجنب التقاضي المحتمل، أقرضت شركة FTX Trading شركة Saunders مبلغ $13.2 مليون دولار أمريكي من خلال شركة 707,016 Ltd. لمساعدة شركة Saunders في سداد الديون. ولم تسدد شركة Saunders القرض. تلقى أحد الشركاء في شركة Law Firm-5، جهة الاتصال الأساسية لشركة FTX Group في الشركة، شخصيًا مبلغ $727,402 دولار أمريكي على الأقل في هيئة رسوم إحالة لتقديم المشورة بشأن عمليات استحواذ معينة.

(لمزيد من التفاصيل، راجع: Genesis Block Ventures وFTX متشابكان)

تم تعيين شركة محاماة أخرى "للتعامل مع الردود على طلبات الوثائق من لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع فيما يتعلق بعلاقة Tether/Bitfinex". لسوء الحظ، ربما بسبب استخدام Signal، لم يتم العثور على بعض الوثائق المتعلقة بالتلاعب بالسوق.

وقد أثارت بعض شركات المحاماة تساؤلات حول سلوك قيادة FTX، حيث يُزعم أن Skadden Arps Slate Meagher Flom أصدر تحذيرات متكررة حول "مساهمات سياسية غير معلنة من قبل FTX.US".

بنك

لقد ناضلت FTX للحفاظ على وصول مستقر وعام إلى الخدمات المصرفية، حيث اعتمدت على سلسلة من البيانات الكاذبة للحفاظ على وصولها إلى الخدمات المصرفية. وشملت هذه البيانات الفشل في تحديد جميع حسابات FBO بشكل صحيح. بالإضافة إلى ذلك، قاموا في كثير من الأحيان بخلط أموال العملاء والشركات في حساباتهم.

يُزعم أن سلامة تدخل لمساعدة بنك ديلتيك آند تراست في حل "مشاكل رأس المال" من خلال إصدار قرضين بقيمة 1.5 مليون دولار أمريكي، شارك فيهما سلامة وألاميدا وشركتان أخريان، مجموعة ديلتيك الدولية (دلتيك) ونورتون هول المحدودة (نورتون هول). وخلص التحقيق إلى أن القروض كانت تهدف إلى تخفيف مشاكل رأس المال التي تواجهها ديلتيك مع ضمان أن ديلتيك مدينة لمجموعة إف تي إكس بمعروف، وأن السندات الإذنية ذات الصلة تم هيكلتها لإخفاء دور ألاميدا في القروض.

كما عملت FTX وAlameda Research مع Deltec على Moonstone Bank. "استثمرت شركة Alameda Research Ventures، وهي شركة قابضة تابعة لـ Moonstone Bank، مبلغ $11.5 مليون دولار في شركة FBH Corporation، على الرغم من أن Moonstone Bank هو بنك إقليمي صغير لا يتجاوز عدد أصوله بضعة ملايين من الدولارات. وبينما كانت المناقشات حول برنامج المراهنة غير مثمرة، أودعت شركة FTX Trading التابعة لمجموعة FTX مبلغ $50 مليون دولار في حساب Moonstone Bank."

(للمزيد من التفاصيل، يرجى الاطلاع على: حصريًا: بنك مونستون يوضح علاقته بشركة Alameda Research)

استثمار سيئ

إن شركة Alameda Research وبقية مجموعة FTX هم مستثمرون فظيعون، حيث يتخطون عملية العناية الواجبة ويضعون الأموال في مشاريع تنطوي على مخاطر ضخمة.

وتضمنت تلك الاستثمارات شركة Embed، وهي شركة لتسوية الأوراق المالية تم الاستحواذ عليها مقابل $1300 مليون دولار، بينما عندما حاولت التركة البيع، كان أعلى عرض هو $1 مليون دولار فقط، قدمه مؤسس الشركة. وذكر التقرير أن شركة FTX "أجرت الحد الأدنى من العناية الواجبة".

وفي قضية أخرى، أنفقت مجموعة FTX مبلغ 1.10 مليار دولار أميركي لشراء شركة DAAG، على الرغم من أن الشركة لم تكن شركة نشطة وأن عملية الاستحواذ "لم تتضمن حقوق الملكية الفكرية الرئيسية". ووجدت التركة أن "البيع لم يكن ممكناً لأن الشركة لم يكن لديها أي أصول قابلة للبيع ذات مغزى".

بعض الاستثمارات لها أسباب مهمة أخرى، مثل "استحوذت مجموعة FTX على جميع الأسهم الاقتصادية لشركة Genesis Block تقريبًا، ولكن تم نقل جميع أسهم Genesis Block تقريبًا إلى كيانات خاضعة لسيطرة المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Genesis Block".

تم العثور على Genesis Block مرتبطًا بحساب "Korean Friend" التابع لـ FTX.

(للمزيد من التفاصيل، يرجى الاطلاع على: Genesis Block: FTX في تايلاند)

حصلت شركة Modulo Capital، وهي صندوق استثماري آخر له صلة رومانسية، على استثمار بقيمة 1.10 مليار دولار أمريكي.

حصلت شركة Genesis Digital Assets، المشار إليها في التقرير باسم Venture Investment-1، على ما يقرب من $1 مليار دولار، لكن الأعضاء المرتبطين بشركة Genesis Digital Assets يزعمون أنهم "علموا أن البيانات المالية للشركة ومواد التقييم المقدمة للمستثمرين المحتملين ربما تحتوي على معلومات غير دقيقة".

"كما تم اكتشاف أن المؤسس المشارك لشركة Venture Investment-1 كان متورطًا في سلوك إجرامي في كازاخستان. وعلى الرغم من تحديد هذه القضايا أثناء عملية العناية الواجبة التي أجرتها مجموعة FTX، فقد اختارت مجموعة FTX الاستثمار."

وبشكل عام، يؤكد التقرير أن شركة FTX هي مؤسسة إجرامية تشارك في مجموعة متنوعة من السلوكيات غير المسؤولة وغير اللائقة، وأن العديد من المديرين التنفيذيين والمحامين عملوا بجهد كبير للحفاظ على تشغيل شركة FTX.

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: ماذا يقول تقرير التحقيق المكون من 230 صفحة في قضية إفلاس FTX؟

ذات صلة: توقعات أسعار Litecoin: هل هناك اتجاه صعودي لـ LTC في الأفق؟

باختصار، تُظهر Litecoin (LTC) إشارات صعودية مقابل Bitcoin، مما يشير إلى حركة صعودية محتملة. على الرغم من المؤشرات الإيجابية، واجهت LTC انخفاضًا بمقدار 37.3% هذا الشهر، وتحوم بالقرب من دعم $80. يستمر التقاطع الذهبي على الرسم البياني اليومي، ولكن يتشكل تقاطع الموت على الرسم البياني الأسبوعي، مما يشير إلى تفاؤل حذر. يعرض سعر Litecoin (LTC) حاليًا إشارات صعودية مقابل Bitcoin، مما أثار تكهنات حول حركة صعودية كبيرة محتملة لـ LTC. ومع ذلك، وعلى الرغم من هذه المؤشرات الواعدة، فإن الاتجاهات الأولية التي لوحظت هذا الشهر مالت نحو الاتجاه الهبوطي. على هذا النحو، في حين أن احتمال حدوث زيادة حادة في سعر LTC يلوح في الأفق في حالة اشتداد الإشارات الصعودية، فإن ظروف السوق الحالية تشير إلى نهج حذر. شهر Litecoin القاسي: انخفاض بمقدار 37.3% وسط اضطرابات السوق شهد سعر Litecoin انخفاضًا ملحوظًا بأكثر من 37.3% هذا الشهر، بعد...