ملاحظة EMC Labs الأسبوعية حول عملة البيتكوين: تعود عملة البيتكوين ببطء إلى الاتجاه الصعودي وسط توقعات بموافقة ETH والانتخابات الأمريكية

*المعلومات والآراء والأحكام المتعلقة بالأسواق والمشاريع والعملات وما إلى ذلك المذكورة في هذا التقرير هي للإشارة فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

ملخص السوق:

في الأسبوع الماضي، واصلت عملة البيتكوين اتجاهها الصاعد، حيث سجلت أدنى مستوى عند $66,060 وأعلى مستوى عند $71,979، وهو ما يقترب من أعلى مستوى تاريخي عند $73,777 في مارس. وكانت الزيادة النهائية 3.37% وبلغت السعة 8.93%.

كان التعافي في الأيام السبعة الماضية نتيجة للموافقة المحدودة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صندوق ETH spot ETF. وعلى الرغم من أن الموافقة النهائية والإدراج سيستغرقان شهرًا أو شهرين، إلى جانب قانون FIT 21 (سياسة تنظيمية واضحة) الذي صوت عليه الكونجرس الأمريكي والإيماءات المتكررة الأخيرة لترامب تجاه صناعة العملات المشفرة، فقد أصبح مناخ الاقتصاد الكلي الأمريكي مشمسًا فجأة.

كما يتقلب سوق الأسهم الأمريكية عند مستوى مرتفع مماثل لـ BTC. انخفض مؤشر داو جونز بشكل حاد لكنه فشل في التعافي، بينما انتعش مؤشر ناسداك بقوة (تجاوز التقرير المالي لشركة Nvidia التوقعات). تحافظ BTC حاليًا على حالة ضعيفة نسبيًا. مع الهبوط المتوقع لصندوق ETH ETF، هناك دلائل على أن رأس مال الصناعة في السوق يتحول من BTC إلى ETH. انتعش زوج تداول ETH/BTC بمقدار 20%، وزاد حجم التداول بمقدار 4 مرات.

فيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة، تناوبت الحمائم والصقور في بنك الاحتياطي الفيدرالي، وفي كل مرة أثاروا رد فعل في عملة البيتكوين. وقبل أن يتضح خفض أسعار الفائدة، سيكون هذا هو النغمة الأساسية لسوق البيتكوين، وقد تستمر هذه الفترة لمدة شهرين، وهي فترة قريبة من فترة الصدمة والتعديل التي استمرت 17 أسبوعًا والتي بدأت في يونيو من العام الماضي.

هيكل العرض والطلب:

تتميز هذه الجولة من سوق الصعود بخصائص مماثلة واضحة من حيث المسار، وهي أقرب إلى مسار عام 2017: ارتفاع بطيء، مع عدة نقاط توقف عالية المستوى وعمليات توحيد على طول الطريق. وهذا يشكل دورانًا كافيًا ويوفر دعمًا قويًا للارتفاعات اللاحقة.

في الأسبوع الماضي، أشرنا إلى أنه من خلال البيانات الموجودة على السلسلة، أصبح نطاق $60,000-73,000 أكبر نطاق لتراكم شرائح BTC، بإجمالي حوالي 3 ملايين قطعة. في الوقت نفسه، أصبح $66,000 أيضًا أكبر منطقة لتراكم الرقائق في جميع نطاقات الأسعار، حيث وصل إلى 546,000 قطعة. في الوقت الحاضر، قد يكون هذا قد شكل نطاق دعم لجولة جديدة من ظروف السوق.

سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات صافية لمدة أسبوعين منذ مارس، حيث وصلت إلى 1.055 مليار دولار أمريكي بعد 1.055 مليار دولار أمريكي من التدفقات الصافية الأسبوع الماضي.

يمكن اعتبار تدفق العملات المستقرة بالدولار الأمريكي مؤشرًا أساسيًا للسيولة في السوق على المدى الطويل. بعد تدفق $823 مليون في الأسبوع الماضي، شهدت العملات المستقرة تدفقًا خارجيًا طفيفًا بلغ $30 مليون في الأسبوع الماضي. يُظهر مزيد من الملاحظة أن التدفق الخارجي الصافي جاء بشكل أساسي من تدفق $693 مليون من العملة المستقرة المتوافقة مع الولايات المتحدة USDC، والذي كان مرتبطًا بانخفاضها المستمر في حصتها السوقية لمدة عامين؛ بينما كان لدى العملة المستقرة الموجهة نحو السوق USDT تدفق صافٍ بلغ $606 مليون.

اعتبارًا من 26 مايو، بلغ عدد العملات المشفرة التي تحتفظ بها البورصات المركزية 2.329 مليون، بزيادة قدرها 12 ألفًا عن الأسبوع الماضي. يُظهر هذا أنه مع انتعاش أسعار السوق، زاد المعروض قصير الأجل من عملة البيتكوين بشكل طفيف، لكن الكمية ليست كبيرة.

وبالمثل، مع انتعاش السعر لمدة أسبوعين، ارتفعت أرباح المستثمرين قصيري الأجل الذين احتفظوا بالبيتكوين لمدة تقل عن 5 أشهر من الخسائر إلى 12%، وهو ربح معتدل نسبيًا في دورة السوق الصاعدة. ومن منظور العامين الماضيين، لا يوجد الكثير من ضغوط جني الأرباح المركزة.

تُظهر إحصائياتنا أن عملة البيتكوين غير مرتبطة بشكل كبير بـ 18 فئة أصول رئيسية في العالم، بما في ذلك الأسهم الأمريكية والنفط والذهب وما إلى ذلك، ولكنها مرتبطة بشكل سلبي بقوة بالدولار الأمريكي. لذلك، قبل أن تصل توقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية إلى أقوى نقاطها، لا يزال السوق الإجمالي في توازن ديناميكي للاتجاه الصعودي العام. ومع ذلك، فقد شهدنا أيضًا موافقة صندوق ETH المتداول في البورصة، والمنافسة على مستثمري العملات المشفرة الأمريكية تحدث واحدة تلو الأخرى بسبب الإحماء المبكر للانتخابات الأمريكية.

يتعين علينا أن نستمر في العودة إلى النية الأصلية لإنشاء عملة البيتكوين، والتي تمثل قيمتها الأساسية أيضًا: مكافحة الإفراط في إصدار العملات المركزية. ومع توسع الدولار ونظام الديون الأمريكي، فإن الانتظار القصير يستحق العناء.

مؤشر دورة EMC BTC:

بفضل تعافي مؤشرات أسعار السوق ومؤشرات اليد الطويلة والقصيرة، يظهر محرك EMC BTC Cycle أن فترة تسارع سوقنا الصاعد ارتفعت من مستوى منخفض بلغ 0.37 إلى 0.63.

نهاية

تم تأسيس EMC Labs على يد مستثمري الأصول المشفرة وعلماء البيانات في أبريل 2023. وهي تركز على أبحاث صناعة blockchain والاستثمار في السوق الثانوية للعملات المشفرة، وتأخذ بعد نظر الصناعة والبصيرة واستخراج البيانات باعتبارها قدرتها التنافسية الأساسية، وتلتزم بالمشاركة في صناعة blockchain المزدهرة. من خلال البحث والاستثمار، وتعزيز أصول blockchain والتشفير لتحقيق الفوائد للبشرية.

لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة الموقع: https://www.emc.fund

تم الحصول على هذه المقالة من الإنترنت: EMC Labs Bitcoin Weekly Observation: BTC تعود ببطء إلى الاتجاه الصعودي وسط توقعات بموافقة ETH والاستعداد للانتخابات الأمريكية

ذات صلة: تحليل Filecoin (FIL): هل سيصمد مستوى الدعم $5 أم سينخفض؟

باختصار، من المحتمل أن يستمر سعر Filecoin في اتجاهه الهبوطي مع تراجع المستثمرين. فبعد تصفية عقود FIL الطويلة بقيمة $31 مليون دولار، سيتراجع المتفائلون عن وضع رهانات متفائلة. وهذا واضح بالفعل في الفائدة المفتوحة، التي تم خفضها إلى النصف من $380 مليون دولار إلى $176 مليون دولار. سعر Filecoin (FIL) هو أحد العديد من العملات البديلة التي من المرجح أن تستمر في رؤية التصحيحات بسبب إشارات السوق الهبوطية. وسيكون تراجع المستثمرين من حيث الاهتمام والتدفقات الداخلة عاملاً رئيسيًا في ملاحظة انخفاض السعر. Filecoin يفقد مؤيديه انخفض سعر Filecoin من $10 في بداية الشهر إلى القيمة السوقية $5.9 اليوم. ويبدو أن هذا التصحيح الجذري قد أثار فزع المستثمرين إلى حد كبير، نظرًا للحجم الهائل الذي…