OKX Friends 第04期 | 从亏损到盈利600万：顶级交易员Benson的交易方法

嘉宾寄语：人性往往是 贸易作为一名数据驱动的交易者，我一直致力于推动更加理性的交易决策模式。OKX丰富的产品线和深入的技术支持对CoinKarma帮助很大。希望未来能继续创造价值。

Benson 目前运营交易者数据平台 Coinkrama，主要从流动性角度分析市场反转时机。同时他也是一名二级市场交易者，曾在台湾一家大型金融控股公司从事数据分析工作。因在网上发表文章而被交易所注意到，从而进入区块链行业。

OKX特别邀请他作为OKX之友系列演讲嘉宾，希望他过往的经历和对行业的观察和思考能给大家带来启发。

OKX之友系列是OKX特别策划的专题专栏，由OKX官方社区大使Mercy（@Mercy_okx）主持，旨在挖掘不同背景的KOL的职业故事、行业见解和经验教训，供新手用户学习和参考。

1. 回忆我第一次参加 加密货币货币世界

Mercy：是什么契机让您进入加密货币行业？您进入这个行业后就立即开始交易了吗？

本森： 我是2018年3月正式进入这个行业的，之前在一家大型金融控股公司做数据分析师，因为在网上发了一篇文章，被一家交易所的HR看到了，产生了兴趣，当时我也在寻找新的机会，就加入了这家交易所。

当时交易所的愿景是成为“加密货币界的高盛”，既做交易所，又做 ICO，希望像高盛做 IPO 一样，帮助承销优质项目。但我进入的时机并不理想，当时正值 2017 年牛市的尾声。

我刚入行的时候其实不是做交易的，当时买的是现货，很多人建议我买比特币、以太坊，认为这是低谷。同时我也投资了一些ICO项目，有一个物流领域的ocean项目，发行方宣称ICO非常成功，上市后会涨60倍。我投资了大概$7,000，但最后全部归零。在比特币从$9,000继续跌到$6,000的时候我不断加仓，最后在$4,000多的时候彻底失去信心，卖掉了所有的股份，总共亏损了$10,000多。

Mercy：您离开交易所后，选择从事文章写作。经过这次转型，您对这个行业的理解是否有所改变？

本森： 离职后，我确实失望了一段时间，甚至考虑去亚马逊、谷歌等更主流的 web2 公司。在找工作的同时，我开始在 Momentum 网站上写文章，主要批评区块链技术。我记得写过一篇文章，叫做《区块链实施中的六大问题》。有趣的是，这些问题似乎还没有得到解决。

我职业生涯真正的转折点，是找到了一个稳定盈利的方法——BitFinex 借贷业务。当时我写了一篇关于如何在交易所借出 USDT 给别人开杠杆的文章。文章发布之后，引起了整个华语地区的广泛关注，很多人加入进来。群里有一位成员觉得市面上的借贷机器人不够好，就自己开发了一个。这其实就是 FundingBot 的由来。

2. 建立个人交易体系

Mercy：您为什么选择专注于衍生品交易市场？您是如何建立自己的方法论的？

本森： 说实话，我刚开始是没有任何交易方法论的，一开始你可能觉得我交易的很好，但其实我更熟悉的是产品结构，比如永续合约的设计逻辑，比如市场深度的形成机制。

后来我发现，由于加密货币缺乏基本面分析，技术分析被广泛使用。然而，这个市场具有很强的反身性——因为太多人使用相同的技术分析方法，导致其无效。例如，当许多人都在关注头肩顶形态时，市场往往会打破这种预期。

至于为什么会选择衍生品赛道呢？是因为2019年7月我在关注FTX的时候，发现虽然现货市场已经形成三足鼎立的格局，但衍生品赛道还是有很大机会的。当时龙头衍生品公司BitMEX的比特币永续合约日交易量达到100亿美元，这让我意识到在这个领域，产品创新才是成功的关键。

Mercy：你提到了自己赚到几十万美元到几百万美元的经历。这个过程是怎样的？

本森： 2021年我在某平台以$30万入手，最终赚了$6多万。当时是牛市，所以这个收益率不算特别夸张。回头看我主要通过观察BitMEX资金费率来判断市场情绪，当资金费率跌破0.01%时，市场相对低迷。从牛市的角度看，多头仓位的止损点可以设得近一些。

现货方面，平台币是我最大的收入来源。当时Coinbase即将上市，市值接近$1000亿，而币圈的平台币估值不过几十亿。这种估值错配带来了巨大的机会，各大平台币均出现了大幅上涨。

但随着美联储开始加息，整个市场环境发生了根本性的变化。直到2022年上半年，我才意识到原来的交易方法失效了，于是选择暂停交易。这也让我明白，必须时刻思考我的交易系统什么时候有效，什么时候会失效。

Mercy：衍生品交易员的日常生活是什么样的？什么样的人更适合做衍生品交易员。

本森： 我认为每个交易者的习惯都是不同的，并且没有固定的模式可以涵盖所有交易者的行为，但我可以分享我的日常习惯。

每天早上，我都会先查看比特币的价格，看看市场是涨还是跌，然后关注排名前 10 的山寨币。然后，我会分析市场的流动性，并根据这些信息决定是否进行交易。我的交易决策主要基于两个因素：一是价格达到某个位置，二是市场出现某种信号。

我不是一个频繁交易者，我更喜欢左侧交易，也就是等待合适的时机。同时由于我的交易系统比较严格，我通常每周只有1-2次交易机会，有时我会因为看不到合适的机会而2-3周不开仓。

3. 创业精神和当前的市场环境

Mercy：是什么促使您决定创建当前的交易平台？您能告诉我们您的平台现在在做什么吗？

本森： 最初的想法很简单，因为我是一个依赖数据的交易者，经常需要看很多不同来源的数据，有些是链上的，有些是现货交易所的，有些是衍生品市场的。我原本只是想把这些 API 集成到一个仪表盘里，供自己使用。

后来我跟朋友讨论这个想法的时候，他们建议我可以把它产品化，虽然一开始进展比较慢，但是经过 FTX 事件之后，我意识到我需要更认真地对待这个项目。

我们的平台主要提供现货市场订单簿的流动性分析，这个系统在波动的市场中表现特别好。我们还开发了一些特殊的指标，比如跟踪 meme token 主导性、Coinbase APP 排名等数据，并将各种指标组合成一个叫做 Come Index 的指标，来判断大周期的趋势。

目前平台拥有3000余名用户，其中付费会员近600名，我们采用订阅式收费模式，致力于为用户提供更专业的市场分析工具。

Mercy：您如何看待当前的市场环境？

本森： 当前市场最显著的特征是缺乏新的资金流入。尽管比特币接近历史高点，但其他山寨币涨幅有限。许多交易所上线了 Telegram 项目以吸引新用户，但这些用户大多来领取空投，在收到代币后很快离开，并没有带来太多实际增长。

行业的困境还体现在一些现象上：二线交易所不断裁员，DYDX、Prekin、MetaMask 的母公司近期也纷纷宣布裁员。比特币虽然表现不错，但对其他加密资产的带动作用却十分有限。如果排除比特币，再看其他山寨币的走势，很难说现在的市场是真正的牛市。现在尤为明显的是，外部资金入市不足，市场变成了纯粹的零和游戏。不少 VC 手握大量低价筹码，不断抛售，导致不少项目长期承压。

Mercy：如果没有找到新的增长点，您认为未来市场会如何发展？

本森： 如果不能在未来一到两个季度创造出新的叙事，或者找到一个能够被外部资本认可的增长点，那么我对未来的市场会非常悲观。比特币可能会独立于山寨币退出市场。如果它能确立其作为数字黄金的地位，可能会出现缓慢的牛市。但对于山寨币，包括 Solana，我更悲观。即使是 Solana 也会在 Meme 币热潮之后面临与 ETH 类似的问题。

很多人觉得我的观点自相矛盾——我对第四季度持乐观态度，但有时又很悲观。关键是真正的牛市需要外部资金认可比特币和加密货币的叙事，需要新资金不断流入。目前的市场主要依赖特朗普的对冲交易和对 ETF 的预期支持。这样的牛市可能不会持续太久。

Mercy：考虑到整体市场环境，您对新手玩家有什么建议吗？

本森： 我的建议是时刻保持清醒，不要看到别人赚钱就盲目跟风，游戏规则随时可能变。

关于交易策略，我现在更倾向于防御性思维。虽然市场可能继续上涨，但我会提前预判何时需要退出，而不是盲目追求更高的收益。尤其是当市场过度乐观，甚至嘲笑那些指出风险的人时，我们必须保持警惕。

在这个瞬息万变的市场中，只有那些能够及时察觉市场环境变化并不断调整策略的人才能获得长期成功。请记住，没有永远正确的策略。关键是要随时准备应对市场变化。就我个人而言，我将继续专注于开发和改进数据平台，为用户提供更好的市场分析工具。我相信在这个市场中，及时准确的数据分析和理性的判断永远是成功的关键。

4. 对 OKX 的第一印象

Mercy：之前在迪拜线下见过您，发现您跟 OKX 的合作其实挺深入的，能不能谈谈对 OKX 的印象？

本森： FTX倒闭之后，我开始重新审视各个交易所，发现OKX的很多产品做的非常深入，特别是在衍生品赛道，让我印象深刻的是你们的期权产品，投入了很多资源，非常专业。因为外界对OKX的印象主要是面向2C用户的交易所，但我惊讶的是它在期权这种专业产品上投入这么深，而期权大多是2B的。

另外我觉得OKX是一家非常注重产品的公司，比如你们的Signal Trading和各种API接口，对散户来说可能用处不大，但对专业用户来说却极其重要，你们对这些细节的重视让我印象深刻。

我特别注意到，OKX的专业工具非常齐全。很多交易所的产品可能只是表面功夫，但OKX将每一个功能做到了极致。以期权产品为例，不仅基本功能齐全，甚至一些专业交易员会用到的功能都考虑到了。这种对产品的专注和打磨，在整个行业中都比较少见。

另一件让我印象深刻的事情是，你们有很多底层功能，也就是主页上没有显示但实际上非常有用的专业工具。这些功能可能不为普通用户所知，但对于专业交易者来说，它们是必不可少的。这也体现了 OKX 在产品深度上的投入。

Mercy：我们来谈谈与 OKX 合作的机会吧？

本森： 其实我在开发数据平台的时候，发现只有OKX的API架构最符合我们的需求，可以直接拿来用。当时我们搭建量化交易平台需要对接各种数据，OKX的接口设计和文档支持都非常专业。这也是我们选择与OKX深度合作的重要原因之一。

通过合作的过程，我越来越感觉到OKX是一家真正以产品为导向的公司，OKX团队通常会认真考虑并快速响应我们提出的专业用户需求，这种对产品的专注和对用户需求的关注让我觉得OKX是一家值得长期合作的交易所。

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