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因此,每周六,我们的编辑部都会从过去7天发布的内容中,精选出一些值得花时间阅读和收藏的优质文章,在以后的学习中给你带来新的启发。 加密货币 从数据分析、行业研判、观点输出等角度洞察世界。
现在,就和我们一起来阅读吧:
投资创业
交易系统是买卖过程中有关入场、出场、止损、获利的一整套信号规则。
评价一个交易系统的时候,只需要关注一个关键指标,就是盈亏比,所谓盈亏比,是指平均盈利额除以平均亏损额。
一个完整的操作系统应该包含以下七个要素: 循环判断, 操作性思维, 货币选择, 定时, 买卖规则, 资本管理,以及 风险控制。
例如,格兰威尔八大操作法就是利用移动平均线来判断价格的走势,一般应遵循以下规律: 当均线上升时,是买入机会,当均线下跌时,是卖出机会;当均线由下降转为上升,且股价从下方突破均线时,是最佳的买入时机;当均线由上升转为下降,且股价从上方突破均线时,是重要的卖出机会。
在波动的市场中,Benson会根据指标寻找到安全边际较高的仓位参与市场;同时关注BTC流入量、交易所CVD等指标来判断市场走势。
Benson 将自己手中的大部分仓位(超过一半)都给了币值增值的量化策略,以囤币、持币为主;其中约40%的仓位主要为稳定币,用来打游击战,参与链上交易或者一阶合约交易。
本森的交易策略并不追求爆发式增长,而是注重稳定。他的目标是跑赢大盘,今年迄今的业绩约为2至3倍。
不同的标的,操作方式也有所不同,对于可能成为市场热点的标的,Benson会持有直至市场关注或者牛市结束;对于市值较大的代币,他会通过技术分析或者基本面分析来判断可能的价格走势。
Web3.0 市场中常见的操纵方法包括洗盘交易、欺骗、空头突袭、FUD、卖墙操纵和哄抬价格并抛售。
为了防止市场操纵,您需要调查代币的背景,选择透明度高的交易所,保持警惕并进行仔细的分析。
虽然监管框架和技术在不断完善和进步,但Web3.0领域的参与者仍然需要保持警惕。
Web3 使得一些市场参与者能够相对快速地获得高回报,而无需项目实现产品市场契合度(PMF)或展示实际效用,因为流动性更容易获得。 代币 Web3 中的 TGE 可以在任何时候进行,而无需项目达到特定的里程碑。Web3 中成功与退出之间的这种弱相关性导致了严重的激励错位问题,许多市场参与者追求短期回报而没有长期成功。 与此同时,加密货币领域缺乏透明度和监管,导致掠夺性 此类行为不仅有利可图,而且常常不会受到惩罚。
激励错位的受益者是团队和创始人、VC、CEX、做市商、KOL;受害者是散户投资者和长期参与者。
促进激励机制协调的可能解决方案包括监管干预、不作为(等待市场自我纠正)、鼓励自律(透明度和问责制)以及改进代币归属设计(避免 TGE 期间流通量过低、摆脱固定代币供应模型、为内部人员设计凸利润分配、引入基于目标的解锁机制)。
对于该行业来说,可以立即采取一些措施来解决激励错位问题:承认问题,促进透明度,追究不良行为者的责任,并呼吁创新的代币归属设计。
空投 机会与互动指南
新一轮PTR测试开启,这是免费玩热门区块链游戏Seraph的最后机会吗?
本周必参加:Pump.fun 交易、Morph 主网新任务、空间和时间星系任务
互动指南:世界盲注计算机 Nillion 再次加注 $2500 万
模因
最热门的模因概念:人工智能、艺术家、动物园和 Minecraft
模仿者的肖像应该是:
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低回撤排第一——找出亏损最大时的投资比例,连续亏损多少次会得金狗;
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能否赚钱——除了总盈亏,还要计算投入成本的明细。用大赌注押在小地址上是不可取的,计算高FOMO在亏损中所占的比例;
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不要小赌大,也要能入底——算一下低位入场赚钱的比例;
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交易频率不高——购买次数不高;
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长期持有——也可以算在第4点的统计里,而且同样不伤人。
另外建议: 提高你的PVP胜率,保持这个先进 指导 到 Memecoin 工具 和 Meme 版块开始玩艺术了?香蕉概念角度欣赏 .
以太坊
笔者认为ETH的长期走势没有问题,因为市场上其实没有直接的竞争对手。在以太坊的叙事中,去中心化执行环境的定位重点是去中心化而不是执行环境,这个基本基础没有改变。
ETH 目前发展瓶颈的核心原因有两个,第一是 Restaking 赛道对主流技术发展路径 Layer 2 造成了吸血鬼攻击,分流了大量 ETH 生态资源。但由于 Restaking 的核心机制,不会为 ETH 创造增量需求,直接导致应用方无法获得足够的开发资源和用户关注,推广和用户教育陷入停滞;第二是以太坊生态的关键意见领袖正在贵族化并形成利益阶层,固化了阶层流动性,开发者生态缺乏足够的激励,创新自然乏力。
判断ETH是否被基金关注的标准有两个:交易所ETH流量占比和链上整体活跃度。以BTC为参照,通过观察ETH流量相对BTC的占比,可以明显看到基金偏好的变化。
从历史归纳的角度可以得出,如果以太坊继续维持现状(包括内部和外部),那么即便有 ETF 的支撑,也很难获得超过 50% 甚至更多的 BTC 交易所流量。因为在今年 3 月的这一轮 fomo 情绪之后,市场已经演练过了。
要确定何时投资 ETH,请关注:
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ETH对BTC的兑换流量达到50%以上(目前为35%);
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也许在 50% 之后,ETH 的价格会上涨,但它会 定义不一定是最高的。对我来说,我需要先确认趋势,然后再执行策略;
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链上活跃地址数一定程度上反映了ETH生态的繁荣程度,且呈现持续上升趋势;
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应同时放大转账次数和交易金额,特别是交易金额,这是衡量是否有大额资金参与的重要依据。
本文探讨了数字商品(如 L1 代币)与类股权代币之间的区别,并提出了评估数字资产的新框架,尤其是针对 ETH 的价值。作者认为 ETH 应该被视为主权商品,而不是类股权代币,因为商品无法产生现金流或股息。同时指出如何消除 ETH 资产的模糊定义,重申商品溢价的重要性,并指出未来可能出现的价值评估错误。
在本系列的下一篇中,作者将解释如何以及为什么某些技术步骤(例如定义的 gas 代币、供应主权和共识)对于建立商品溢价的社会契约是必要的。
多元生态
深入探讨流动性池质量:Solana 真的超越了 EVM 链吗?
我们深入研究顶级区块链上流动性池的质量,以确定 Solana 在交易量方面是否优于所有 EVM 链,使用三个标准:已建立的交易历史、高流动性和持续的交易量。
不考虑 TVL 的情况下,Solana 在前 150 个池中的交易量相当可观,但还远远没有超过所有 EVM 链,甚至以太坊(尽管非常接近)。Solana 的大部分交易量来自流动性较差的池,其中相当一部分来自 Pump Fun。 以太坊依然是 DeFi 的王者,但 Base 凭借其拥有交易量最高的池子,意外地成为了强劲的挑战者。
CeFi DeFi
BitMEX 研究:揭秘 MicroStrategy 的债券结构,何时会被清算?
MicroStrategy 的债务为 $4.25 亿美元,这是根据其借入的本金计算得出的。同时,该公司的股票目前价值为 $43 亿美元,其比特币持有量价值 $17 亿美元。这表明债券在 MicroStrategy 的资本结构中占比并不大。
然而,如果比特币价格大幅下跌,例如跌至每枚 $15,000 左右,而 MicroStrategy 又无力进一步举债,分析师可能需要将比特币的强制平仓考虑在内。不过,这种潜在强制平仓的时间将集中在本文提到的到期日和期权行使日,分散在 2027 年至 2031 年之间,时间点非常明确。因此,即使比特币确实跌至 $15,000 左右,MicroStrategy 被迫出售比特币以偿还债券的概率仍然很低。
Meme 热潮背后,Perp DEX 成为链上流动性聚合的受益者
自去年底今年初以来,Hyperliquid、Drift、Surf、Orderly等Perp DEX协议相继涌现,老牌龙头dYdX再度活跃起来。在meme赛道的快速崛起下,链上流动性的力量进一步为Perp DEX市场打开了新局面。
Hyperliquid 已经具备了很强的造富效应,但讨论范围还是集中在英文圈。根据 Hyperliquids 现货变化排名可以发现,在追赶 CEX 交易体验的前提下,超过 100% 的代币涨幅已经提供了不逊于 CEX 的体验。与其在 CEX 玩合约,还不如在 DEX 玩现货。
本周热点话题
近一周,10月30日,BTC涨至73650USDT后回落,距历史高点仅130USDT( 机构市场预测 ), 和 一度跌破 69,000 美元 11月1日; CZ出狱后首次露面 :未来将专注于教育,短期内不会参与新代币的发行;金丝雀资本提交 SOL ETF 申请 向美国证券交易委员会;
此外,在政策和宏观市场方面, 华盛顿邮报 自 1980 年代以来首次不会支持总统竞选活动;摩根士丹利:美国总统大选可能引发 市场波动剧烈 ,建议投资者关注长期策略;特朗普发文 庆祝比特币白皮书发布16周年 拉票; 特朗普相关股票 飙升; Immutable 收到美国证券交易委员会的 Wells 通知 并被指控涉嫌违反证券法; 俄罗斯 发布新加密法规,扩大对挖矿及相关基础设施的监管范围;俄罗斯 解除对比特币挖矿的禁令 这可能会鼓励其他国家开采比特币;香港股票 交换 将会推出 一系列虚拟资产指数 香港证券及期货事务监察委员会预计将发行 首批正式牌照 对年底前视为已获许可的虚拟资产交易平台申请人;
在观点和声音方面,Coinbase 首席执行官: 下一任 SEC 主席 应该撤回所有毫无意义的案件,并向美国人民道歉;Willy Woo: 山寨币是内幕人士的游戏 ,而目前的周期以Meme币为主;Arthur Hayes:来吧比特币, 大量流动性正在到来 ;矩阵端口: 比特币需求 由于特朗普获胜几率增加和ETF购买量而飙升;HashKey Livio: 香港Web3已进入第二阶段 ,从单点到全生态;Vitalik 发表了一篇文章讨论 以太坊协议的未来发展,The Purge ,目标包括减少存储要求和以太坊协议的复杂性;
机构、大公司、龙头项目方面,微软大股东贝莱德和先锋集团将投票表决其提议 研究是否购买 BTC ; 特朗普家族加密项目 WLFI 计划推出稳定币,团队正在开发项目主要组件;OKX宣布 渣打银行 是第三方机构托管合作伙伴;Magic Eden 开业 testME 空投 应用程序; 草空投 申请已开放; CAT 721 的第一个官方 NFT 系列剧开始播出;
数据方面,Deribit 首席执行官: 比特币看涨期权的数量 11 月 8 日到期的看跌期权价格是看跌期权价格的两倍;10 月 30 日,TradingView 数据显示 BTC市场份额突破60% ; Tether 第三季度财务报告 :净利润US$25亿,美国国债持有量US$1050亿,稳定币流通量US$1200亿;
安全性方面,Ordinals founder: ord 0.21.2版本已经修复 可能导致符文丢失的错误 ,建议尽快升级; 真相终端创始人X被盗 在一系列盗窃案中;……好吧,这又是跌宕起伏的一周。
随附的 是一个门户 进入“每周编辑精选”系列。
下次再见~
本文来源于网络:每周编辑精选(1026-1101)
原文作者:YBB 资本研究员 Zeke 前言 本文是我看了 a16z 合伙人 Chris Dixon 的演讲视频后的反思。他演讲的主题是《Web 3.0 死了吗?》 作为一名理想主义的科技投资者,Chris 对 90 年代以来互联网的发展进行了分析和回顾,认为 Crypto 的未来仍然充满潜力。但从目前的情况来看,我认为 Web3 内部一片混乱。 本文是我近期对 Crypto 思考的总结,也是对之前文章的延伸。 1.赌徒的需求与极客的视野 Chris Dixon 在演讲中提到,Crypto 中有两种主流文化:一种是投机性的赌场文化,一种是投机性的加密货币文化……