市场正在吸血，山寨币未来将如何表现？Bankless 预测 10 种代币的走势

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参考来源： 无银行

作者：Golem（ @web3_golem )

比特币价格在 10 月份开始呈下降趋势，跌至 $59,000 左右。但最近，比特币价格反弹良好，昨日上涨至 $68,422 左右。那么，在整体市场趋势向好的情况下，山寨币在 10 月份的表现会如何呢？

Bankless 分析团队对 10 款山寨币 10 月份左右的价格走势进行了预测，其中 5 款代币看涨，5 款代币看跌。本文将整理 Bankless 分析师团队的预测及理由，并总结其此前对 10 月份到期代币的预测，供读者参考。

10月到期预测成功率：70%

除去中性代币，Bankless 分析团队预测 10 月份到期的代币共有 10 种，预测结果如下：

看涨预测但下行：Instadapp (INST) 下跌 43%；
预测看跌但上涨：Maple Finance（MPL）上涨43.56%，BNB Chain（BNB）上涨2%；
预测的看跌趋势与实际下跌一致：Ondo Finance（ONDO）下跌 25.28%，Livepeer（LPT）下跌 27%，ETH Name Service（ENS）下跌 36.71%，Celestia（TIA）下跌 1%，Polkadot（DOT）下跌 36.46%，ether.fi（ETHFI）下跌 40%，Worldcoin（WLD）下跌 26.07%。

其中，Instadapp（INST）和Maple Finance（MPL）逆袭最为严重，ether.fi（ETHFI）预测收益率最高。不过，10月预测到期代币整体中签率仍为70%。

看涨代币s

dYdX (DYDX)

主题：DeFi
原因：推出美国大选预测市场可能会提高 DYDX 质押收益率

预测期：2024年10月16日至2025年1月16日

预测价格：$0.96

目前币价表现预测：上涨1.28%

自 7 月 23 日 Bankless 分析师团队因担心 dYdX 使用率指标下降而转为看跌以来，DYDX 已下跌 26%。但现在，看涨催化剂已经出现，dYdX 最近推出 TRUMPWIN-USD 交易市场，允许交易者以高达 20 倍的杠杆对特朗普是否会当选美国总统进行多头或空头交易。

虽然预测市场的极端波动可能需要强制去杠杆或平仓获胜头寸，以防止在事件结算前市场破产，但不可否认的是，这些合约提供的极端杠杆必然会吸引大量投机者。尽管该产品最近才推出，但由于总统预测市场的需求激增，竞争激烈的预测市场 Polymarket 的月度数据已翻了一番；随着美国大选的临近，这一趋势几乎肯定会加速。

DYDX 质押者收益率与 dYdX 永续合约市场日益增长的需求呈正相关。考虑到杠杆化的美国总统预测市场可能是一款引人注目的产品，质押者收益率在未来几周内可能会增加，从而推高代币价格。

木星 (JUP)

主题：DeFi
原因：灰度看好，产品与市场契合度高

预测期：2024年10月15日至2025年1月15日

预测价格：$0.88

目前价格表现预测：下跌 3.66%

10 月 10 日，灰度额外 JUP 被列入其“考虑中的资产”名单，标志着该代币成为可能纳入未来投资产品的候选者。

Jupiter 是部署在 Solana 上的一家提供全方位服务的交易所。其核心产品是 DEX 聚合器自动将用户交易路由到具有最佳执行价格的池中。虽然 Jupiter 目前不收取掉期费，并且其掉期智能合约确实持有资产，但该交易所每天处理数亿美元的现货代币掉期，并且可以在未来某个时候轻松将其订单流货币化。

尽管木星完全稀释估值为$9亿，比Uniswap高出15%，这种估值差异可能得益于Jupiter的互补产品，例如极高杠杆的永续期货（在$7亿流动性上收益率高达28%）和强大的代币发行平台。

塔拉 (THL)

主题：DeFi
原因：Aptos 是生态系统中的领先协议，可以从生态系统的发展中获益

预测期：2024年10月7日至2025年1月7日

预测价格：$0.51

目前币价表现预测：上涨6.14%

尽管 Aptos 因 2024 年全年持续表现不佳而未受到关注，但人们希望 APT 能够成为 L1 热潮的下一个受益者，因为自 9 月中旬以来，其生态系统表现良好。

Thala (THL) 是一款综合性的 DeFi 应用程序，提供代币交换、流动性质押和超额抵押稳定币，是 Aptos 网络上最大的可投资应用程序和 TVL 第三大协议。

Thala 使用 Move 构建，Move 是 Aptos 和 Sui 等网络独有的编程语言，虽然这两条链上都有竞争对手，但该协议的市场份额并未被 Uniswap 等成熟的 EVM 替代方案所蚕食。此外，从技术上讲，Thala 可以部署在基于 Move 的网络上，例如 Movement。

阿普托斯（APT）

赛道：L1
原因：基本面良好

预测期：2024年10月4日至2025年1月4日

预测价格：$9.13

目前币价表现预测：上涨9.97%

Aptos 自 2023 年初以来一直表现不佳，但该代币在 8 月份触及低点后已经恢复，并在本次分析之前的两个月内翻了一番。

虽然Aptos的应用场景尚不成熟，估值也远高于以太坊，但Aptos的链上基本面呈现向好态势，日活跃地址数稳步提升，锁仓量指标创历史新高。

理论上最大吞吐量 Aptos 每秒可处理 160,000 笔交易 (TPS)，是加密领域最快的区块链之一，这一特性使其非常适合 DePIN 等新兴加密领域的高性能应用程序所需的带宽。

阿克塞拉 (AXL)

领域：基础设施
原因：推出新的跨链功能可以利用近期 L1 网络的繁荣

预测期：2024年10月3日至2025年1月3日

预测价格：$0.65

目前币价表现预测：上涨23.15%

Axelar 于 10 月 3 日推出 Mobius 开发堆栈 (MDS) 是利用 AXL 代币的最新跨链互操作性标准，它提供了一组开放工具和协议，其开发人员声称它将“解锁一个全新的全链设计空间，并为 Web3 的构建带来新的维度”。

借助 Axelar 的 Interchain Amplifier，可以在智能合约级别轻松创建新链之间的桥接，而无需进行重大的协议更改，从而使新的互操作性标准默认支持 Flow、Hedera、Solana、Stacks、Stellar、Sui 和 XRP Ledger。

虽然 AXL 代币在 MDS 下保留了实用性，并且可以由网络验证器作为抵押品来处理交易，但该结构还允许使用 ETH 或 BTC 抵押品进行重新验证，以增强安全保障。

Bankless 分析师团队看好 AXL 代币的表现，他们认为互操作性代币能够很好地借助近期 L1 代币的优异表现，从而加速网络探索和桥接活动的增加。

看跌代币

Uniswap（UNI）

主题：DeFi
原因：仍然需要 Bridge，交换体验可能不好

预测期：2024年10月10日至2025年1月10日

预测价格：$8.35

目前价格表现预测：下跌 9.1%

10 月 10 日，Uniswap 推出了基于 OP Stack 构建的通用 Rollup Unichain，目标是成为加密货币的流动性中心，并解决以太坊以 Rollup 为中心的路线图所带来的不可避免的流动性碎片化问题。

该网络打算利用由 UNI 验证者保护的可信执行环境 (TEE)，UNI 验证者提供快速预确认并通过其服务赚取网络费用，同时将用户交易等待时间缩短四倍，从 1 秒减少到 200-250 毫秒，并实现期待已久的 UNI 代币作为网络 gas 消耗代币的使用。

然而，Unichain 互换仍然需要耗时的桥接交易，尽管 OP Stack 原生的互操作性有望显著减少 OP Stack 内部链桥的等待时间和交易成本。

Bankless 分析师团队对 UNI 的价格持悲观看法，因为尽管 Unichain 对可互操作的未来有着宏伟的计划，并为 UNI 提供了强大的功能，但对桥梁的需求从根本上造成了更糟糕的交换体验。由于对利润敏感的链上交易者不太可能默认使用 Unichain 以获得更差的执行效果和更长的等待时间，因此很难想象除了增加流动性碎片化和更糟糕的交易执行之外，这项实验还会带来什么。

虫洞 (W)

领域：基础设施
原因：新的空投激励措施吸引力不大，交易量下降，市场无法吸收未来的代币解锁

预测期：2024年10月2日至2025年1月2日

预测价格：$0.36

目前价格表现预测：下跌 17.48%

8 月份，Bankless 分析师团队对 W 代币的表现持悲观看法。Wormhole 的新空投活动能否激励人们采用该代币还有待观察，市场可能难以吸收未来的代币供应。

虽然代币价格在整个月内随着整个加密货币市场的走强而上涨，但 Wormhole 交易量从8月到9月暴跌36%（$2.55亿），而在贝莱德在BUIDL上的区块链基础设施合作伙伴Securitize宣布将利用Wormhole为其代币化资产产品提供跨链功能后的几天内，代币价格出现大幅上涨。

与此同时，韩国交易所 Upbit 也于 10 月 2 日上线了 W 交易对，导致代币价格立即飙升 30%，交易上线后不久价格趋势开始逆转。

Bankless 分析师团队在 10 月份继续看跌 W，对未来 Wormhole 空投激励计划的益处持怀疑态度，怀疑高调的合作伙伴关系公告是否能扭转交易量的下滑，并认为 Upbit 上市引起的 FOMO 是短暂的。

特征层 (EIGEN)

领域：基础设施
原因：代币估值过高，AVS 的实际收益率可能较差

预测期：2024年10月1日至2025年1月1日

预计价格：4 美元

目前价格表现预测：下跌 16%

分析时，EIGEN 的市值为 $7.4 亿美元，完全摊薄估值接近 $67 亿美元。尽管重新质押一直被吹捧为加密经济安全的未来，但 EigenLayer 的高估值在未来几个月可能难以证明其合理性。

从根本上看，EigenLayer 及其应用程序必然会因其创收能力而受到重视；虽然这些数字在没有实时 AVS 的情况下无法确定，但整个 EigenLayer 生态系统的盈利前景也值得怀疑。

即使在最乐观的情况下，领先的 AVS 也可能只产生几个百分点的实际收益。加密货币投资者将需要吸收用于补贴低回报的代币通胀率，这是一种本质上不可持续的平衡，尤其是对于几乎没有或根本没有实时集成的新服务而言。

ether.fi (ETHFI)

轨迹：LST
原因：代币估值过高，市场无法承受后续的大规模解释

预测期：2024年9月30日至2024年12月30日

预测价格：$1.82

目前价格表现预测：下跌 8.24%

7 月份，Bankless 分析师团队转而看跌 ETHFI，预测 TVL 流出量将用于追逐其他空投机会并分发更多代币，这将破坏支撑 ether.fis 高估值的增长希望，导致代币价格下跌。

但 ether.fi 并没有将市场份额和 TVL 拱手让给竞争对手，而是通过创建新的重新质押代币和持续的空投计划成功增加了存款，尽管其永久代币发行政策对价格产生了明显的负面影响。ETHFI 团队和投资者解锁已安排将于明年 3 月 17 日开始，这一活动必将在 2025 年吸引众多持有者的关注。尽管空投激励措施已被证明可以成功保留存款，但 ether.fi 的完全稀释估值高于 Lido。

Bankless 分析师团队仍然看跌 ETHFI 价格，他们认为，鉴于该代币相对于 LDO 的估值过高，市场将难以吸收其持续的空投发行。

ether.fi (ETHFI)

轨迹：LST
原因：代币估值过高，市场无法承受后续的大规模解释

预测期：2024年9月30日至2024年12月30日

预测价格：$1.82

目前价格表现预测：下跌 8.24%

Bankless 分析师团队仍然看跌 ETHFI 价格，他们认为，鉴于该代币相对于 LDO 的估值过高，市场将难以吸收其持续的空投发行。

索拉纳 (SOL)

赛道：L1
原因：生态系统停滞不前，性能可能不如其他 L1

预测期：2024年9月26日至2024年12月26日

预测价格：$156.15

目前价格表现预测：下跌 1.84%

6 月 21 日，Bankless 分析师团队开始看跌 SOL，预测对生态系统模因币的日益失望将导致其在未来几个月表现不佳。

而回想起来，这个预测的时机并不好，因为它是在 SOL 从区间低点反弹的几天前发布的，尽管经过多次重新测试，但它在随后的几个月里仍然保持在这个水平，在此期间生态系统明显冷漠。

自 3 月份整体加密货币市场达到顶峰以来，Solana 的 TVL 一直停滞不前。网络费用收入一直呈下降趋势，尽管其原生代币近几个月的表现优于成熟的 meme 代币（即 BONK 和 WIF），但这也是一个避险信号，表明生态系统的黄金时代可能已经结束。对于以投资者优异表现为前提的代币来说，这是一个令人担忧的前景。

Bankless 分析师团队仍然看跌 SOL，认为其他 L1 的相对吸引力在可预见的未来将会增加，从而削弱投资者对 Solana 叙事的信心。

本文来源：市场正在吸血，山寨币未来走势如何？Bankless预测10种代币走势

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原文作者：Kerman Kohli 原文翻译：TechFlow 想象一下，如果你是一家企业，推出了一项促销活动，承诺每消费 $1，即可获得 $3 的价值。任何人都可以利用此优惠，没有任何附加条件。你的祖母、街头无家可归者、高薪高管或普通中产阶级都有资格。你认为会发生什么？那么，最需要钱的人，以及不太可能成为回头客的人，将涌入你的商店，迅速耗尽你的资金或库存，直到你无法再维持这一优惠。好消息是，现实世界并非如此，自由市场将迅速淘汰此类企业。坏消息是，加密行业确实像……