比特币技术复兴：释放数万亿美元的价值

原作者：Leeor Shimron

原文翻译：Block unicorn

这一轮加密牛市周期中一个越来越重要的主题是比特币L2的崛起。比特币被普遍认为是最大、最去中心化、最安全的加密资产，全球持有者超过1亿，市值达到$1.2万亿。

但作为一个技术平台，它也存在一些局限性，例如交易速度慢（区块确认时间约为10-30分钟）、可扩展性低（每秒只能处理约7笔交易）、可编程性有限（其脚本语言和智能合约功能相对有限）。

从历史上看，最成功的技术网络往往是分层构建和扩展的，这在互联网的发展中尤为明显。互联网的分层方法被称为开放系统互连模型（OSI 模型），它包括七层：物理层、数据链路层、网络层、传输层、会话层、表示层和应用层。每次终端用户访问电子邮件或在社交平台上发表评论时，这些技术都在后台运行和交互，而用户对此一无所知。

OSI 模型概述了互联网堆栈的各层

同样，为了解决比特币的局限性，同时仍然继承其宝贵的网络安全性和去中心化性，比特币生态系统正在积极开发比特币的第二层网络。这些项目引发了开发和可编程性的复兴，将去中心化金融 (DeFi)、NFT、游戏和其他在竞争区块链生态系统中蓬勃发展的用例引入比特币。

这种分层方法与集成区块链形成对比，集成区块链试图在底层提供区块链的所有核心功能（共识、数据可用性、执行）。与比特币和以太坊采用的“模块化”方法不同，Solana、Near 和 Algorand 等区块链旨在扩展并提供高性能计算，而无需将数据可用性或执行转移到其他网络。

总锁定价值 (TVL) 是衡量特定生态系统中 DeFi 增长的主要指标。它代表以各种方式部署的资本，例如借出资产以赚取收益、在池中提供流动性以及将其用作抵押品以获得链上信贷。尽管比特币第二层网络的发展使 DeFi 应用场景在比特币上蓬勃发展，但其增长仍然有限，以太坊等更成熟的生态系统处于领先地位。

目前，领先的比特币第二层网络上的去中心化金融（DeFi）的总锁定价值（TVL）约为$15亿。这个数字看似很大，但它只占以太坊当前锁定价值$813亿的2%。此外，如果从TVL与网络市值的比例来看，比特币的比例仅为0.13%，而以太坊的比例高达27%。

考虑到比特币中存储的潜在价值超过 $1 万亿，领先的比特币第 2 层网络有巨大的市场机会来为各种金融用例释放这一价值。如果比特币的 DeFi 增长达到与以太坊相当的比例，按当前市场价格计算，这将意味着 $3000 亿的可部署资本。

基本协议和第 2 层解决方案

Ordinals 和 Runes 是比特币的基础协议，分别于 2023 年 1 月和 2024 年 4 月推出。Ordinals 协议尤其引起了人们对比特币开发的更大兴趣，通常被认为是比特币第二季开始的催化剂。

Ordinals 和 Runes 等基础协议直接在比特币的基础层上运行，无需更改核心协议。它们将附加功能嵌入到比特币交易中，用于可以直接使用比特币现有脚本框架构建的应用程序（例如 NFT 和以 1 聪铸造的 meme 币）。

相比之下，比特币第 2 层解决方案运行在与比特币挂钩的独立区块链上。它们通常使用比特币的安全性来确保最终性，但通过自己的共识机制提供更复杂的功能。

第 2 层解决方案支持智能合约、去中心化应用程序 (dApp) 和跨链交互，通常使用自己的代币（例如 DeFi、游戏、社交媒体和其他需要更复杂逻辑的应用程序）。

无论是基础协议还是第二层解决方案，这两种方法都旨在通过启用新的用例和应用程序来增强比特币的实用性，这将推动对比特币区块空间的需求增加。这种需求的增加反过来又会增加比特币基础层的交易费用，这对于维护比特币的安全模型至关重要，尤其是在区块补贴每四年因减半而减少的情况下。

序数词和铭文产生的网络费用

过去两年，Ordinals 曾数次导致比特币交易费激增，但迄今为止，Ordinals 尚未成为比特币矿工的可持续费用收入来源。自 2024 年 4 月减半期间最近一次费用激增以来，Ordinals 挖出的平均每日交易费已从约 $2 百万下降至今天的约 $25,000，降幅达 98.8%。为了长期保持健康的交易费，其他比特币第 2 层项目将需要取得更大的进步。

诸如小额支付、游戏或 DeFi 等低价值交易需要较低的交易费。只有第 2 层解决方案才能将交易费保持在足够低的水平，以使这些经济活动可行，同时仍为矿工创造更多收入。相比之下，元协议会抬高比特币的状态，推高基础层的交易费，从而排除此类交易。

值得注意的是，许多底层协议对比特币来说并不新鲜，历史上比特币网络中出现过多个这样的协议。Omni Layer（原 Mastercoin）于 2013 年推出，允许发行新的代币和稳定币，例如 Tether。Counterparty 于 2014 年推出，也允许发行新的代币和去中心化应用程序。Rootstock 于 2018 年推出，是一个将挖矿与比特币相结合的智能合约平台。

比特币第二层网络的下一个时代

近年来，我们目睹了数十个新项目加入“比特币第二季”的叙事，并声称以某种方式整合比特币。最近的例子包括 Build on Bitcoin (BOB)、Bitlayer、CoreDAO、Babylon、Botanix、Merlin、BEVM、Citrea 等。这些新进入者以及 Stacks、Lightning Network 和 Rootstock 等现有先驱者正在推动这一领域的发展。

这些项目的最终目标是让开放且无需许可的应用程序能够以信任最小化的方式利用比特币持有者的价值。例如，想象一下，您可以借出您的比特币以赚取原生比特币收益，或使用您的比特币作为抵押品以获得信贷，或铸造以比特币价值为后盾的稳定币，而不必担心跨链风险或将您的比特币丢失到第二层网络。

确定比特币层是否是真正的第二层网络的关键在于用户在使用这些应用程序时是否可以单方面退出。这意味着用户可以将他们的比特币从比特币第二层网络桥接回比特币基础层，而无需任何许可。真正的比特币第二层网络还完全继承了比特币的安全性，并受益于网络上矿工产生的计算能力。

目前，唯一支持单边退出的协议是闪电网络和状态链。其他协议（如侧链和汇总）目前在桥接方面存在限制，不符合此标准。然而，拟议的桥接协议是对现状的改进，为更灵活的第二层设计铺平了道路。

比特币第 2 层项目遵循具有不同信任假设的不同框架，主要结构是侧链、状态通道、ZK Rollups 或 Optimistic Rollups (BitVM)。以下是每个框架及其信任假设和局限性的概述：

• 侧链 ：独立的区块链，通常具有自己的代币、共识机制和验证器集，连接到主区块链，以允许资产在两者之间转移，同时实现附加功能和可扩展性。

信任假设：依靠核心团队控制的多重签名合约，通过比特币基础层与第二层解决方案之间的中心化管理桥梁，由侧链而不是比特币基础层来验证比特币基础层的状态和交易最终性。

• 状态通道 ：一种链下交易方式，允许参与者私下且即时地进行多项操作，仅向主区块链广播最终状态，从而增强可扩展性并降低费用，但需要参与者之间信任合作并防止欺诈。通常没有自己的代币或共识机制。

信任假设：假设参与者将在链下合作，持续监控区块链以防止欺诈，依靠充足的流动性和诚实的节点运营商，并信任有效的争议解决机制来关闭渠道。

• ZK-Rollups ：一种扩展解决方案，可在链下批量处理多个交易并生成简洁的加密证明，然后在链上进行验证以确保正确性和安全性，同时显著减少主区块链上的数据和计算负担。

信任假设：由于无法对比特币进行 ZK 验证、需要中心化排序者的参与、需要依赖去中心化的验证者网络来准确验证经证明者检查的交易，以及需要将数据发布回比特币，因此 rollups 的交易处理能力受到限制。

• 比特虚拟机 ：与以太坊上的 optimistic rollups 类似，BitVM 是一个概念框架，它将合约分解为逻辑门，并使用欺诈证明进行无信任执行。作为一个新的概念框架，BitVM 尚未被任何区块链采用，预计第一批解决方案将于 2025 年初上线。

信任假设：假设其无信任桥接机制，使用基本计算单元允许欺诈证明者检测不准确性将有效发挥作用，但面临经济挑战，因为运营商必须将桥接流动性与等量的抵押品相匹配，从而使可扩展性变得困难。

L2的分类：

即将到来的催化剂

让我们来看看一些领先的比特币第 2 层网络以及它们的一些即将到来的发展。

Stacks 是领先的比特币第 2 层网络，于 2021 年 1 月首次启动其主网，允许创建与比特币锚定的智能合约。Stacks 支持不断增长的 dApp、DeFi 平台、NFT 和其他基于区块链的应用程序生态系统，所有这些都由比特币底层网络保护。

Stacks 的 DeFi 生态系统一直在稳步发展，包括流动性质押协议（Stacking DAO）、借贷 市场 （Zest Protocol）、去中心化交易所（Bitflow、Velar）以及加密支持的稳定币（Arkadiko、Hermetica、BSD）。

Stacks 的独特之处在于其转移证明 (PoX) 共识机制。Stacks 矿工通过消耗比特币来争夺挖掘新 Stacks 区块的权利，并获得 STX 奖励。STX 持有者也可以通过锁定其 STX 代币并获得 BTC 奖励来参与。从历史上看，参与共识的 STX 代币持有者获得的年化回报约为 8%。

Stacks Proof of Transfer（PoX）共识机制图

Stacks 即将进行一次重大升级，称为 Nakamoto 升级，这将为该协议带来多项改进。此次升级预计将于 8 月 28 日进行，旨在为 Stacks 交易带来真正的比特币终结性。这意味着一旦 Stacks 交易得到确认并锚定到比特币区块链，它将获得与比特币交易相同的安全性和不变性。

此次升级还将加强 Stacks 与比特币之间的融合，确保任何 Stacks 区块的重组都需要比特币区块的重组，从而显著提高 Stacks 交易的安全性。

此外，此次升级还引入了 sBTC，这是 Stacks 网络上与比特币等价的代币，将由 BTC 一比一支持。这使用户能够在 Stacks 生态系统中直接使用比特币，从而实现与比特币流动性的更无缝集成，并增强 BTC 在智能合约和 dApp 中的实用性。

这些特性使得 Stacks（尤其是在 Satoshi 升级之后）通过更充分地利用比特币的安全性、经济模型和去中心化，成为比许多其他项目更纯粹的第二层比特币解决方案。

Build on Bitcoin (BOB) 和 Botanix 是另外两个领先的比特币第 2 层项目，它们采用的方法与 Stacks 不同。BOB 是第一个由比特币和以太坊提供支持的混合第 2 层网络。BOB 的汇总生态系统旨在利用比特币的安全性，同时让用户访问以太坊虚拟机 (EVM) 提供的所有功能，例如进出通道、稳定币、NFT、DeFi 等。

BOB 已完成其路线图的第一阶段，包括使用 Optimism (OP) 框架启动 Optimism ETH Rollup。结算发生在以太坊第 1 层，而 BOB 通过比特币轻客户端跟踪比特币的状态，从而实现以太坊和比特币之间的跨链交换和合约执行。

第一阶段于 5 月 1 日启动，支持 Sovryn DEX、LayerBank 借贷市场和 Velodrome DEX 等。未来阶段将为 ETH 汇总引入比特币工作量证明安全性，最终 BOB 的路线图将以其自己的 BitVM 汇总实施而告终。

BOB 联合创始人 Alexei Zamyatin 表示：“BOB 已在主网上线，生态系统不断发展壮大。我们与团队密切合作，优先解决产品问题，而不是谈论酷炫技术或通过不可持续的激励措施推高总锁定量 (TVL)。

“我们将以太坊上的新技术引入比特币，包括 Intents（BOB Gateway，一键部署 BTC）和智能账户（BOB Pay，无需钱包即可通过电子邮件或 Telegram 发送 BTC）。通过 BOB Gateway，BOB 是从 BTC 转换为 Wrapped BTC、BTC Liquid Staking Tokens 以及即将推出的 BTC 收益头寸的最简单方式。”

Botanix Labs 的目标是在比特币上构建第一个完全去中心化的 EVM 等效第 2 层网络。Botanix 将利用比特币作为结算和去中心化的基础层，使用权益证明共识模型，其中权益（以比特币表示）将安全地存储在 Spiderchain 上，Spiderchain 是一个由随机参与者子集保护的去中心化分布式多重签名合约网络。

Botanix Labs 创始人 Willem 表示：“Botanix 完全在比特币上运行，这意味着它不连接到任何其他链，并且 gas 费用以比特币支付。它与 Rollup 的不同之处在于，第一天将有一个由 15 个不同节点运营商组成的去中心化分类器，而 Rollup 具有更中心化的单一运营商模型。Botanix 将具有极低的 gas 费用和抗审查性。”

Botanix 于 2023 年 11 月上线测试网，目前活跃地址超过 20 万个。虽然其主网尚未上线，但用户仍可以通过 Botanix 的测试网进行交互，从而让用户连接钱包、接收资金以及进入和退出 Botanix 网络。主网预计将于 9 月上线，已公布的合作伙伴包括 Frax、Vertex、Kiln 和 Supra Oracles。

BOB 和 Botanix 都利用 EVM 来创建和执行智能合约。这确保了与以太坊上已经构建的开发工具和基础设施的兼容性，例如钱包、区块浏览器、数据分析工具和消费者应用程序。这使得开发人员、工具和应用程序能够轻松移植到各自的生态系统中。

相比之下，Stacks 开发了 Clarity 虚拟机，并采用第一性原理方法来发展其开发者社区。这对区块链开发者来说学习难度更高，但可以更容易地吸引那些已经熟悉 Web 2.0 友好技术的开发者。从长远来看，哪种方法能更好地鼓励开发者采用仍有待观察。

未来属于比特币

比特币第二层网络的出现标志着区块链生态系统的一次重要演进。这些解决方案旨在利用比特币强大的安全性和去中心化特性来解决比特币固有的局限性，同时实现广泛采用和增强功能。

比特币第二层网络和元协议的开发共同代表了一条释放比特币固有巨大价值的有希望的道路，有可能将其转变为一个更加多样化和强大的金融平台。

随着这些项目不断成熟并与比特币无缝集成，预计它们将推动加密领域的重大进步，使比特币更具可扩展性、可编程性，并能够支持广泛的用例。

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本文来源于网络：比特币技术复兴：释放数万亿美元的价值

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