Insight Data 第 06 期 | OKX Web3 南森：新手入门 Web3 的九大数据壁垒

在加密货币市场中，数据一直是人们进行交易决策的重要工具。如何拨开数据迷雾，发现有效数据以优化交易决策？这是市场持续关注的话题。此次，OKX 特别策划了 Insight Data 专栏，并联合 NanSen、CoinGlass、AICoin、Coingecko 和 0x Scope 等行业数据平台，从常见的用户需求出发，希望挖掘出一套更为系统的数据方法论，供市场参考和学习。

以下是第六期，由OKX Web3团队与NanSen团队围绕“新手入门Web3必问的9个基本问题”等话题进行联合讨论，希望对大家有所帮助。

关于南森： Nansen 是一个区块链分析平台，利用数百万个钱包标签丰富链上数据。Nansen 帮助加密货币用户识别机会、进行尽职调查并使用实时仪表板和自定义警报保护其投资组合。

关于OKX Web3： 团队汇集了技术背景深厚、行业经验丰富的顶尖人才，多年来在数字货币领域不断创新实践，持续关注用户体验和安全。目前，OKX Web3 钱包是市面上功能最全面的去中心化多链钱包，支持超过 90 条公链，内置钱包、交易、NFT 市场、DeFi 和 Dapp 发现等功能。用户可以通过 App、插件和网页查看多链代币、NFT 和 DeFi 资产。

1、初学者进入Web3世界通常会关注哪些基本数据维度？

南森： 了解链上数据最简单的方法是通过链上实践，例如在去中心化交易所 (DEX) 上进行交易，然后在 Etherscan 等区块浏览器上查找交易。能够在区块浏览器上读取交易的详细信息是理解 Web3 数据分析的核心。

初学者应首先关注交易数据，然后逐渐转向跟踪和日志。一个潜在的进步是首先学习如何阅读易于理解的聚合交易数据（例如通过 Nansen 或 Debank），然后探索交易数据（通过区块浏览器），然后转向跟踪和日志（通过区块浏览器），最后分析来自数据提供商（例如 Nansen）的原始数据。浏览区块浏览器是理解这些数据的基础。

区块链上有大量基于其上发生的活动的数据，但你如何真正了解这些活动？幸运的是，以太坊虚拟机 (EVM) 链是标准化的，大多数交互的原始数据存储在几个通用表中：

• 交易： 每笔交易的详细信息，包括发送者、接收者、交易金额、手续费和时间戳。

• 痕迹： 详细记录交易流程中的每一步，涵盖函数调用、转账、智能合约执行等细节。

• 日志： 事件日志是智能合约生成的，用于记录特定事件的发生。这些日志通常用于追踪状态变化和事件通知。

通过这些表格，用户可以深入了解区块链上的活动，例如分析交易模式、跟踪资金流向、了解智能合约的执行情况。这些数据不仅可以帮助我们了解单笔交易的细节，还可以揭示更大规模的市场趋势和行为模式。

OKX Web3： 我们建议想要了解Web3的新手关注市场数据、网络数据、社区和开发数据三个维度的信息。

首先，市场数据包括：

• 价格数据：加密货币和代币的实时和历史价格信息。

• 市值：加密货币或代币的总价值，通过将当前价格乘以流通供应量计算得出。

• 交易量：特定时间段内交易的加密货币或代币的数量。

• 交易记录：区块链上记录的交易详细信息，包括发送者、接收者、金额和时间戳。

其次，网络数据是指节点分布和 Gas 费分布。网络中节点的地理分布和逻辑分布影响去中心化和安全性，而区块链上的交易费用，包括 Gas 价格、Gas 限额和优先费，可以反映网络的使用情况。

最后，社区和开发数据是指开发者的活跃度和社区参与度。具体来说，它包括活跃开发者的数量、提交次数和对区块链项目的贡献指标，以及支持区块链项目的社区的规模和活跃程度。这些数据可以通过论坛、社交媒体和活动获得。目前，大多数 Web3 讨论都在 Twitter、Telegram 和 Discord 上进行。

2.如何通过分析区块链上的交易数据来掌握市场趋势？

南森： 对于初学者来说，链上交易行为分析是了解市场趋势的关键，它可以让我们深入了解区块链上实际发生的事情。与传统金融（TradFi）不同，区块链上的所有交易都是公开透明的，这使我们能够对其进行解读和分析，并获得比TradFi更多的市场洞察，例如谁在买入或卖出。借助链上数据，我们可以执行许多类型的分析，例如确定每日活跃用户的数量及其活动。我们可以查询所有每日地址并查看他们的交易对手是谁，或者使用数据提供商来完成这些任务。

具体来说，我们可以探索诸如活跃地址的分布、顶级实体的行为、智能合约部署的数量、交易量以及跨实体的用户偏好等信息。这些信息不仅仅是表面层面的，通过 Nansen 等平台上的智能货币和钱包标记功能，我们可以更深入地了解市场趋势。例如，了解哪些钱包正在积累特定资产，哪些实体在市场上具有影响力，以及这些行为对市场的潜在影响。

通过这些分析，新手用户不仅可以了解链上交易的基本情况，还可以洞察市场背后的复杂动态，从而做出更明智的交易决策。这种透明度和数据可用性是区块链相较于传统金融的显著优势，让每一位参与者都有机会更全面地了解市场。

OKX Web3： 我们认为对于新手用户来说，在进行链上数据交易时，可以关注稳定币、BTC、ETH等主流资产的动态，关注链上市场热度。

首先，稳定币的交易量和流通量可以反映市场情绪，当市场不确定或波动时，用户倾向于将资金转移到稳定币以规避风险。此外，稳定币的流入和流出也可以表明市场的流动性。例如，大量稳定币进入交易所可能表明即将出现买入压力，而大量流出则可能意味着抛售压力。

当然，关注BTC和ETH的主导地位也很重要，这反映了它们在总市值中所占的份额。当BTC主导地位上升时，市场可能更倾向于比特币，而当ETH主导地位上升时，市场可能更倾向于以太坊和相关的去中心化金融项目。通过分析这两者主导地位，我们可以了解市场参与者的买卖偏好。

同时，链上市场热度也是一个重要指标。

其中，交易量的增加通常表明市场活跃度增加，更多的买卖活动可能导致更大的价格波动。持续的高交易量可以确认市场趋势的强度。例如，在牛市中，高交易量伴随着价格上涨表明上涨趋势强劲。此外，活跃用户数量的增加表明更多的市场参与者正在使用和交易特定的加密货币或区块链平台，这可能会推高价格。最后，活跃用户数量是区块链项目健康状况的重要指标。用户参与度高的项目通常具有更强的社区支持和更稳定的发展前景。通过关注这些指标，新手用户可以更好地了解市场动态并做出更明智的交易决策。

3、智能合约交互数据包含哪些信息？新手需要关注哪些指标？

南森： 加密货币中的智能合约交互包含关键信息，例如交易涉及的地址、调用的函数、转移的代币、支付的 gas 费用以及输入数据。对于新手来说，首先要了解的是谁发起了交易以及调用了什么函数。一旦您能够阅读区块浏览器，您将能够更好地理解智能合约以及钱包与其他合约之间的交互。

OKX Web3： 智能合约交互包含大量关键信息，这些信息对于理解这些合约的行为和影响至关重要。以下是 6 个主要元素：

1. 交易模拟：

模拟交易的目的是在实际在区块链上执行智能合约之前预测与智能合约交互的结果。关键是要了解预期的状态变化、潜在错误和 gas 成本。新手应该使用交易模拟器来更好地了解他们的交互如何影响区块链并避免代价高昂的错误。

2.许可证2、授权数量：

授予智能合约代表用户花费特定数量代币的权限非常重要。关键信息包括合约允许花费的最大金额和授权期限。新手应该监控授权金额，以避免过度授权合约和潜在的代币盗窃。

3. 燃气费：

Gas 费用是指在区块链上执行交易的成本。关键信息包括 gas 价格（每单位 gas 的成本）、gas 限制（可使用的最大 gas 量）和总 gas 费用。了解 gas 费用可以帮助新手管理交易成本，并在网络拥堵时优先处理交易。

4. 收件人地址：

收款地址是交易的目的地址，是交易或智能合约交互的目的地址，是关键信息，新手一定要验证收款地址，确保资金和交互发送到正确的目的地，避免资产丢失。

5.所有权：

所有权用于确定谁控制智能合约或其资产。关键信息是拥有合约管理权的地址或实体。新手应检查合约所有权，以了解谁控制合约并评估与中心化相关的潜在风险。

6.可升级性：

可升级性表示智能合约在部署后是否可以修改。关键信息包括是否存在升级机制以及升级的条件。了解可升级性对于评估合约的稳定性和安全性至关重要，因为可升级合约可能会被其所有者更改，从而可能带来新的风险。

4. 钱包追踪工具如何帮助新用户洞察市场趋势？

南森： 钱包追踪工具通过在单一视图中显示重要的关键指标帮助用户获得深入了解。

这些指标包括钱包的净值、使用的协议以及使交易更易于理解的解码功能。 南森 提供实体级细分，用户可以在单一视图中查看特定实体的所有地址、净值、使用的协议和解码的跨链交易。对于市场知识有限的新手，这些工具还可以帮助他们跟踪复杂的钱包并代表他们决定交易。

OKX Web3： 使用钱包追踪工具可以帮助新用户获得一些市场洞察。

首先，钱包追踪工具可以展示不同钱包、交易所和协议之间的资金流动，帮助用户了解流动性趋势，识别潜在的买卖压力。此外，通过追踪大用户（鲸鱼）的动向，用户可以获得重要的市场洞察，因为鲸鱼的交易行为会对市场趋势产生重大影响。

其次，这些工具可以让用户查看各个钱包中的资产分布情况，这有助于他们了解成功交易者的交易策略。同时，通过分析钱包持仓情况，用户可以识别市场偏好的协议或项目，从而有助于做出更明智的交易决策。

最后，跟踪不同钱包的买卖活动可以洞察整体市场情绪，揭示玩家是看涨还是看跌。因此，资产的资金突然大量流入或流出可以表明市场情绪的变化，帮助用户预测潜在的市场走势。

其实，用户可以尝试使用一些数据分析工具，比如基本面分析，并参考以下内容：

1. Dune：提供自定义查询和仪表板，帮助用户跟踪链上活动。

2. Artemis：专注于去中心化金融项目分析，提供对协议性能和用户活动的全面见解。

3、DefiLlama：专注于去中心化金融分析，提供不同协议的TVL和其他关键指标的数据。

4. Rootdata：提供有关各种区块链项目的详细数据，包括绩效指标和生态系统分析。

5. Glassnode：专注于链上数据，提供一系列指标来分析区块链网络的健康和活动。

6. Nansen：结合链上数据和钱包标签，提供资金流向、钱包持有量和市场趋势的洞察。

7. Blave：一种新兴工具，为区块链项目和市场活动提供数据分析和洞察。

情绪分析工具可以帮助你更深入地了解市场，可以参考这三款产品的数据内容：

1. Santiment：提供链上、社交和开发数据，以分析市场情绪并识别趋势。

2. Mest：汇总社交媒体和社区情绪数据，提供对市场情绪的洞察。

3. Kaito：结合社交媒体等多种数据源，提供全面的市场情绪视图。

学习有效地使用这些工具可以帮助用户更好地了解市场动态，及早发现趋势，并做出更明智的交易决策。

5. 在分析 DeFi 协议时，需要评估哪些关键指标？

南森： 在研究不同的去中心化金融协议时，我们会考虑各种指标，这些指标可能因应用而异。虽然这些指标并不详尽，但在寻找新机会时，特别关注某些关键指标可能会有所帮助。

在借贷协议的背景下，TVL（总锁定价值）、利用率和用户数量等指标是评估平台整体活动的起点。然而，在评估新机会时，跟踪项目的大量流入可能特别有趣。大量流入可能表明某些资金池中有新的流动性注入活动，这对寻求被动收入的交易者来说可能是一个很好的机会。

另一个关键指标是查看协议中可以跟踪的实体或存款人的类型。无论是资金、智能合约钱包还是您喜欢的其他 Defi 钱包，它们都可能是潜在交易对手。需要注意的是，这些指标不包括风险，而风险是使用去中心化金融协议时需要考虑的整体框架。

OKX Web3： 我们建议至少关注以下指标，如链上数据、社区反馈、团队和建设者等。

第一是链上数据，包括总锁定价值（TVL）和交易量。TVL 是协议规模和受欢迎程度的指标。高 TVL 反映了用户对协议的信任和广泛使用。交易量显示了协议的活跃度和流动性。高交易量通常代表着强大的用户需求和高信任度。

第二是社区反馈，包括 Twitter、Telegram、Discord 等平台的活跃度和情绪。这些平台上的积极反馈和讨论可以反映社区对项目的关注和认可，是评估社区参与度和用户满意度的关键指标。在团队背景方面，项目团队的背景和经验、知名投资机构的支持是评估项目成功潜力的重要因素。

此外，寿命也是一个重要的考虑因素，包括项目的历史运行时间和持续的开发活动。历史悠久、持续开发的项目通常更加可靠和持久。

最后就是智能合约审计，第三方的审计报告可以揭示智能合约中潜在的漏洞和安全风险，保障用户资金的安全，这些维度结合起来可以综合评估项目的健康状况和市场潜力。

6. 地址标签在链上数据分析中有什么用处？它们的实际用途是什么？

南森： 尽管区块链数据原则上是公开的，但实际上很难解读——因为大多数数据都不是人类可读的。钱包标签是一种将大量数据转换成任何人都可以轻松理解的形式的方法。从高层次上讲，地址标签是我们根据钱包地址在链上的行为/操作来标记和识别钱包地址的方式。鉴于有数百万个地址具有不同的链上足迹，标签使我们能够根据这些钱包的行为对它们进行分类，并让用户快速找到他们想要的内容。

钱包所有者的确切身份通常不为人知，但我们会将钱包分类并用标签和表情符号标记。这些可以是低级的，例如 Dex Trader，这意味着钱包使用 DEX，也可以是更复杂和有用的，例如我们的 7d Smart Dex Trader 部分，这是过去 7 天内最赚钱的 DEX 交易者。通过标记最大的钱包数据库，我们的用户可以深入了解进行交易的钱包类型，并深入了解他们感兴趣的内容或根据他们的需求发现高信号地址。

OKX Web3： 一般来说，地址标签有三种功能：

首先，在身份识别和管理方面，地址标签用于标识特定个人、实体或组织与特定地址的关联。例如，将地址标记为交易所 A 或 XYZ 有助于跟踪和管理其交易历史和活动类型，例如存款、取款或交易，从而更容易对交易进行分类和分析。

其次，在风险管理和合规方面，地址标签用于创建白名单（信任）和黑名单（风险）。这对于监控和管理风险至关重要，例如防止资金流向涉嫌欺诈或非法活动的地址，以及遵守反洗钱（AML）和了解您的客户（KYC）的法律框架。

最后，在市场分析和研究方面，标记地址有助于行为分析，了解用户的交易行为、偏好和资金流向路径。这对于市场研究和用户行为分析非常有用，结合社交信号和市场指标等其他数据源，可以评估特定市场参与者的活跃度和交易策略。

7. 为什么链上资金流分析很重要？

南森： 分析资金流向至关重要，因为它揭示了基金的买卖行为。作为市场中最有知识的参与者之一，基金经理的行动往往具有指导意义。跟踪他们的交易趋势可以帮助用户尽早做出适当的决定。

一旦观察到特定时间段内资金的流入或流出，就需要进一步分析以了解其背后的动机。例如，大量资金流入基金可能是准备将资金分配到其他地址的迹象，或者这些资金流可能只是内部分配的一部分。对于资金流出，关键是追踪资金最终流向何处。例如，代币质押和存款都被视为资金流出，但它们背后的含义完全不同。

OKX Web3： 链上资金流向分析是重要的市场研究工具，可以揭示市场情绪和发展趋势，为交易决策提供重要参考。

首先，通过分析资金流向，我们可以判断市场的整体情绪。大量资金流入某一特定资产通常表明市场情绪乐观，而大量资金流出则可能表明市场情绪悲观。其次，资金流向的变化往往可以提前预测市场趋势的方向。资金的持续流入可能预示着价格上涨的趋势，而资金的持续流出可能预示着价格下跌的趋势。

在风险管理方面，资金流向分析可以帮助识别异常活动，例如突然的大量资金转移，这可能是市场操纵或大规模交易即将发生的信号。监控鲸鱼（大投资者）的资金动向也很重要，因为它可以提供重要的市场洞察，帮助用户观察可能的价格波动并及时调整策略。

最后，资金流分析为交易社区做出交易决策提供了重要的视角。通过了解资金流向不同资产或协议，可以优化资产配置，发现新的机会，发现套利机会。

目前市面上有多种优秀的链上数据分析工具，比如 Nansen 和 GlassNode，它们提供了详细的资金流向、鲸鱼动向和交易模式识别分析，为新手玩家提供了强大的市场洞察和决策支持。目前市面上有一些相对好用的检测工具，比如 Nansen，它提供了详细的链上数据分析，包括资金流向、鲸鱼动向和交易模式。还有 GlassNode，它提供了广泛的链上数据指标，包括资金流向、交易量和活跃地址。

8. 什么是持币分析？如何通过持币分布情况来评估一个项目的健康状况？

南森： 持仓分析涉及研究特定代币的钱包地址分布和行为，可以在一定程度上揭示模式、集中度和潜在的市场影响。

如果代币高度集中在私人钱包或以拉高出货而闻名的人手中，这通常是一个负面信号。此外，你还可以查看开发团队或个人持有多少代币，以及既得合约等指标。使用 Nansen 等工具，用户可以进一步观察地址级别和实体级别的代币分布。在分析地址时，重要的是区分合约地址和外部拥有账户 (EOA)，以及它们是否属于中心化交易所 (CEX)、多重签名账户或其他类型的实体，这有助于更全面地评估项目的健康状况。

OKX Web3： 当我们探索代币生态系统的健康状况时，分布洞察是一个关键指标：

首先，通过分析持币者的分布，我们可以判断代币是集中在少数大户手中，还是广泛分布在众多小户手中。这种良好的分布结构通常有助于市场的稳定，降低大户操纵市场的风险。

其中，交易者行为的体现体现了市场的活跃度和情绪：观察持币者的交易活动可以深入了解市场的情绪和参与度，高频交易可能表示投机行为，而长期持有则体现了交易者对项目长期前景的信心。

此外，项目稳定性与持币者分布密切相关，稳定、多元的持币者结构有利于支撑价格稳定，使项目不易受到大规模抛售或投机行为的影响，在市场波动中也能保持长期持续增长。

当然，社区支持和信任是项目发展的重要基石：持有者群体的广度和活跃度通常反映了社区的规模和参与度。这种社区支持对于项目的发展、采用和应对市场挑战至关重要。

9.社交信号和情绪分析在 Web3 数据分析中扮演什么角色？

南森： 社交信号和市场情绪引导链上行动，反之亦然。链上数据提供了一种验证社交和情绪信号的方法，使人们能够看到谁在实际买卖，并了解实际发生的事情。

OKX Web3： 市场情绪指标在交易决策中起着关键作用。通过分析社交信号和情绪数据，我们可以有效衡量市场参与者对特定项目或资产的情绪状态，包括乐观、悲观或中立。这些情绪指标直接影响交易者的情绪和市场行为，是评估市场氛围、预测价格走势的重要依据。

预测市场趋势是情绪分析的重要应用之一。结合社交信号和情绪数据进行趋势分析可以帮助用户预测短期和长期的市场趋势。例如，积极的情绪可能表明资产价格可能上涨，而消极的情绪则可能导致价格下跌。情绪分析可以提供即时反馈，帮助交易者及时调整交易策略和风险管理计划。

评估项目和市场接受度还依赖于社交信号和情绪分析。通过监控社交媒体和网络上的讨论，您可以了解项目或新技术在社区中的受欢迎程度。活跃而积极的社交媒体讨论通常表明该项目得到广泛认可和支持，这对于项目团队调整其策略和推广路线至关重要。

最后，情绪分析在风险管理和市场情报分析中起着关键作用。作为市场动态和事件风险的预警系统，情绪分析可以及时识别可能预示市场不稳定或潜在负面事件的突发负面情绪或社交媒体活动。结合链上数据和市场指标，情绪分析有助于充分了解和监控市场的健康状况和动态变化。

结论

以上是OKX推出的Insight Data专栏第六期，主要针对入门级用户常遇到的基础问题进行梳理，希望能为入门级用户提供有效的参考。在未来的系列文章中，我们将继续探索更多实用的数据使用/分析方法，为交易员和新手学习交易、了解行业提供参考。

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