加密货币市场的七大新兴趋势

原文作者：Ignas，DeFi 研究员

原文翻译：单欧巴、金色财经

我感觉加密货币市场即将发生大事，我非常看好。虽然我不确定到底会发生什么，但市场正在经历重大变化。

利率开始下降、ETH ETF获批、BTC ETF资金流入增加、Stripe推出稳定币支付……

就像军队在决战前做好准备一样，主要的加密货币公司和传统金融机构正在为即将到来的牛市做准备。

有关这种“感觉”的更多信息如下：

与此同时，加密货币机器并未停止运转。是的，价格正在下跌…… 但市场总是在变化，新的故事和趋势不断涌现，并且随着其影响力的不断扩大而影响着市场。

就像 MakerDAO 是在“DeFi”一词出现之前推出的一样，市场上出现了一些新趋势，但还不够大，无法形成连贯的故事。

以下七种可能对市场产生重大影响的新兴趋势。

1.重新包装

旧硬币令人无趣，赌徒想要一些新的东西。

如果您可以更改品牌名称，创建新的令牌并重新开始新的图表，那听起来更令人兴奋！

幻影 → 索尼克

这正是 Fantom 对 Sonic 升级所做的。

Sonic 是一个新的 L1，具有与以太坊的原生 L2 桥接。它将拥有一个新的 Sonic Foundation Labs 和新的视觉形象。

更重要的是，新的 $S 代币“确保以 1:1 的比例从 $FTM 到 $S 的兼容性和迁移”。

这是一个聪明的举动，因为 Sonic 迁移比简单地称之为“Fantom 2.0”产生了更多的营销炒作。这使得 Fantom 可以抛开其多链桥接问题并重新开始。

Connext → Everclear

同样，Connext 也将更名为 Everclear。

品牌重塑在加密货币中并不是什么新鲜事，但这里的一个新兴趋势是将重大升级重新包装为新产品。

这向市场发出的信号比另一个 v2 或 v3 升级更强烈。人们对另一个 v4 升级不感兴趣。

通过从 Connext 更改为 Everclear，团队传达了这样一种信息：这不仅仅是一次简单的品牌重塑，更是技术进步的重要一步。

Connext 从简单的桥接基础设施转向第一个清算层。它就像一条建立在 Arbitrum Orbit Rollup 上的链（通过 Gelato RaaS），并使用 Hyperlane 和 Eigenlayer ISM 连接到其他链。

连接任何链、任何资产，为模块化加密货币的未来铺平道路。

NEXT 代币在公告发布后上涨了约 38%（但并未持续）。Fantom 的 $FTM 再次受到热捧，其在 X 上的知名度也随之提升。

我预计 2024 年会有更多协议重新命名以适应市场趋势和技术进步。

例如，IOTA 正在将真实资产重新命名为 L2。

此外，合并可能会变得更加常见，例如 Fetch ai、Ocean protocol 和 SingularityNet 合并为一个 $ASI 代币，成为一个新的加密超级人工智能项目。

关键在于观察新品牌商品和新标记（如果推出）的价格表现。虽然现在下结论还为时过早，但 FTM 和 NEXT 以及 FET、AGIX 和 OCEAN 的初始价格表现是积极的。如果市场再次开始上涨……

还会有更多重新包装/重命名吗？

2. 支持加密货币的监管

监管一直是一个大问题，尤其是在美国，美国证券交易委员会 (SEC) 瞄准了 Coinbase、Kraken 和 Uniswap 等主要参与者。尽管 Ripple 和 Grayscale 取得了一些胜利，并且比特币 ETF 也获得了批准，但监管环境仍然很恶劣，人们更关注合法项目，而不是彻头彻尾的骗局。

但情况发生了变化：特朗普口头上支持加密货币，迫使民主党改变其反加密货币战略。拜登接受了加密货币捐款。现在，美国证券交易委员会已经撤销了对 Consensys 的诉讼，实际上承认了 ETH 是一种商品。

现在，加密货币的短期未来将取决于选举。我喜欢 Felix (Hartmann Capital) 在下面的文章中的分析。

以下是主要要点。

如果 Gensler 被免职或他的权力受到法院和国会的限制，预计加密资产将大幅飙升超过 30%，随后出现持续的牛市。如果他继续掌权，预计会出现长期低迷，这对律师事务所有利，对加密货币和纳税人不利，只有比特币和 memecoin 相对不受影响。

监管明确性可能会带来历史上最大的牛市，并从几个方面改变数字资产市场：

从叙事转向产品市场契合：加密项目将专注于创造有价值的产品，而不仅仅是炒作，从而实现更高质量的发展。

明确的成功标准：估值将更多地依赖于实际的产品市场契合度和收入，减少投机并突出基本面强劲的代币。

更宽松的融资环境：更强劲的基本面将使数字资产更容易获得资金，从而减少山寨币的周期性涨跌。

· 蓬勃发展的 MA 市场：资金充足的项目可能会收购资本不足但有价值的 DeFi 协议，从而推动创新和更紧密的采用，一些一级区块链将收购变成公共产品以增加网络价值。

3. BTC套利交易：BTC ETF+BTC做空

杠杆总能找到新的方式进入系统。无论是 Grayscale 的“寡妇制造者交易”，还是 CeFi（Celsius、Blockfi 等）的无抵押贷款。

每个周期的机制都不同。但现在杠杆又藏在哪里呢？

显而易见的目标是 Ethena 的无风险中性策略。只要融资利率为正，一切就都好，但如果/当融资利率变为负数并且需要关闭 USDe 头寸时会发生什么？

另一个目标是轻轨铁路的再抵押。

但另一个目标是我们心爱的 BTC ETF 买家。

现货比特币 ETF 已连续 19 天出现资金流入，ETF 持有的流通 BTC 为 5.2%（尽管这一连续性现已被打破）。

那么，BTC为何没有飙升呢？

事实证明，对冲基金正在通过芝加哥商品交易所 (CME) 期货以创纪录的水平做空比特币。

“如果低融资利率下的大规模杠杆是本轮周期的杠杆，并且已经存在，该怎么办？” – Kamizak ETH

一种可能的解释是，对冲基金正在买入现货并做空 BTC，实施 15%-20% 中性策略。

策略和 Ethena 一样。如果很多低融资率的杠杆是这个周期的杠杆，而且已经存在，该怎么办？ – Kamizak ETH

当资金比率变为负数时会发生什么（因为赌徒不再看涨并关闭其多头仓位）？

Ethena（以散户为主）和现货 BTC+空头 CME 期货（以机构为主）当这些头寸需要平仓时是否会导致大崩盘？

但或许有一个更简单的答案：机构正在利用不同 BTC 现货和 BTC 期货之间的正价格（目前为 2.3%）进行套利。

无论如何，现货ETF带来的这些新动态都需要密切关注，因为所谓的“无风险”套利往往最终比最初想象的“更危险”。

4. 积分农场的游戏化

我们的积分成瘾现象越来越严重，但我们不知道该如何停止。

协议需要积分来吸引初始用户群。它们有助于提高采用率并以更高的估值筹集资金。

我们对积分感到厌倦，但目前没有更好的选择。

相反，我注意到积分游戏化的趋势，添加额外的元素让繁琐的积分耕作策略变得更有趣。

Sanctum 引入了仙境，您可以在其中收集宠物并获得经验值 (EXP) 来升级它们。作为一个社区，您需要团结起来完成任务。

这与其他积分计划没有太大区别，因为您的空投很大程度上取决于存入的 SOL，但是...社区喜欢它！

Sanctums 为期一个月的第一季活动也提振了人们的情绪。我希望看到积分农场从 0 到 1 的创新，但即使积分疲劳，我们对积分的依赖也太强烈了。

相反，我预见到会有更多游戏化的尝试给农场带来乐趣。

5. 低流通股、高 FDV（完全稀释估值）发行逆势而上

每个人都讨厌低流通量、高 FDV 发行量。除了 VC 和团队，他们可以以更高的价格出售。哦，还有空投猎人，他们在空投中获得更多代币。

但散户投资者怎么办？币安近期上架的 31 种代币中，有 26 种处于亏损状态。

币安曾经是购买热门新代币的地方，但现在已不再如此。中心化交易所的上市都是卖出新闻和套现活动。

毫不奇怪，币安最近宣布以适中的估值上市代币，优先考虑社区奖励而不是内部分配。

我们尚未看到言论转化为行动，但这将是朝着正确方向迈出的一步。

风险投资公司正在承担其应有的责任。大型风险投资曾经被视为积极信号，但现在被加密货币社区视为获取价值。令人担忧的是，风险投资公司的目标是通过出售他们以最低成本获得的大量配额来获利。

项目团队也必须采取行动，避免价格持续下跌。

协议方面也进行了更多的实验。例如，Starknet 上的 Ekubo 将 1/3 的代币分发给用户，1/3 分发给团队，1/3 由 DAO 在两个月内出售。并不是每个人都喜欢两个月的抛售，但这有点像社区的代币销售，类似于过去的 ICO。

同样，Starknet 上的 Nostra 以 100% FDV 发行了 NSTR，其中 25% 通过空投发行，12% 在流动性启动池活动期间出售。他们称这是 DeFi 中最公平的发行，但这引发了人们对流通代币低的担忧（团队、风险投资公司提前套现并退出）。Nostra 表示，团队和风险投资代币将在链上进行代币化。

如果您看到他们在卖，最好您也卖掉。

我们还尝试了 100% 空投，例如 Friendtech 和 Bitcoin Runes，它们大多是由社区免费铸造的（尽管 Runes 也允许预挖矿）。

结果会怎样？尚不确定。但还是有希望的。

留意新的代币发行模式——一种新型的成功发行模式可能成为本轮牛市的新趋势。如果你发现了一种，请在评论中分享。

6.麦肯锡进军DeFi

DeFi 允许自我主权，使你可以不受国界限制地拥有和使用自己的资产。

但 DeFi 已经变得非常复杂了！有许多可用的策略，而且它们的复杂性随着我们想要挤出的每一个 % 而增加。

此外，管理这些日益复杂的协议需要特定的知识。

因此，类似传统金融的咨询公司应运而生，帮助协议处理安全、治理和优化问题。最著名的例子是 Gauntlet，其客户每年支付数百万美元的费用。

更重要的是，DeFi 协议正在适应允许 DeFi 的麦肯锡管理用户资产或/和外部风险管理。

Morpho Blue 无需许可的借贷让 DeFi 的麦肯锡能够创建具有任何资产和风险参数的市场，而无需依赖治理。

7. 开始使用类似于 Web2 的 DeFi

我真的很喜欢这个。

尽管 Friend tech 可能存在一些问题，但它成功推广了 Privy，这使得使用 Web2 账户创建和管理钱包成为可能。

在 NFT 热潮期间，我帮助一位朋友在 OpenSea 上购买了 NFT。教如何使用 Metamask 真的很痛苦。

但是现在，您可以使用 Privy 使用您的电子邮件和 2FA 代码在 Opensea 上创建钱包。说真的，去试试吧。我花了一分钟。

Fantasy Top 正在利用 Privy 和其他面向用户的应用程序。

这种趋势不仅限于 Privy。

Synthetix 开发的 Infinex 允许使用密钥创建钱包，因此您只需要使用钱包的密码管理器即可。

Coinbase 推出了一款智能钱包，可以代用户支付 gas 费、支持批量交易，并允许使用 Web2 工具创建钱包。

现在，复杂的用户入职流程不再是加密货币普及度不足的借口。我们只需要独特的消费者应用程序。

本文来源于网络：加密货币市场七大新兴趋势一探

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