当市场低迷时，请遵循本指南来提高稳定币的价值

原创 | Odaily星球日报

作者 | 東

加密货币市场今日再度遭遇挫折，虽然比特币自身跌幅收窄至1%以内，但山寨币板块却跟随BTC短线走势集体跳水，不同赛道的代表性山寨币如SOL、PEPE、ORDI、ARB、TIA均录得10%以上，甚至20%的跌幅。

虽然目前二级市场动荡，但对于普通投资者来说， 除了直接交易之外，其实还有另外一种相对缓慢但稳定的运行模式——通过各大DeFi协议，利用稳定币实现相对低风险、高收益的生息策略。

接下来Odaily星球日报会结合自身运营经验，推荐多个网络的稳定币生息策略。这些策略虽然操作起来相当简单，但一般都能实现10%甚至20%的稳定收益。部分策略还能和一些未发币的底层网络或者DeFi协议进行联动，实现一举两得。

需要强调的是 没有一个 DeFi 协议能够完全避免合约风险。部分 DeFi 协议由于其商业模式，也会面临一定的流动性风险、组合风险等 因此，在选择实施特定策略时，请务必提前了解具体的风险，尽量不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。

以太坊主网

推荐策略1：Ethena sUSDe

• 操作方法：在 埃塞娜 先在官网进行代币兑换，然后通过Staking的方式兑换成sUSDe；

• 实时收益率：17.5%；

• 收益构成（即获得的奖励代币类型）：sUSDe 升值（可兑换更多 USDe）；

• 其他潜在福利：ENA 第二阶段空投；

注：Ethenas sUSDe 是目前加密货币市场规模（数十亿美元）稳定币矿池中 APY 收益率最高的项目，远高于 MakerDAO sDAI 等代币化国库产品。sUSDe 的实时 APY 会随着市场杠杆的变化而变化，但根据过往的波动记录，一直稳定在高位。此外，通过 sUSDe 还可以积累 Ethenas 第二期空投凭证 sats（积累效率低，但优点是收益稳定），从而获得下一轮 ENA 空投。

推荐策略2：Gearbox贷款押金

• 操作方式：通过 Earn on 存入各类稳定币 变速箱 官方网站；

• 实时收益率：除USDT外，一般大于10%；

• 收入构成：主要为稳定币，少量GEAR激励为辅；

注：Gearbox作为杠杆借贷协议，其实也支持收益更高的杠杆玩法（Farm），但该操作对于普通用户来说有一定门槛，所以这里建议使用相对简单的存款玩法（Earn，本质上就是贷款存款）。 之所以推荐这家矿池，是因为Gearbox胜出是因为它的收益结构主要以稳定币为主，所以它的实际收益会相对更加稳定，不会因为激励币的暴跌而导致实际收益出现大幅减少。

索拉纳

推荐策略1：marginfi 和 Kamino 贷款存款

• 操作方法：充值USDT或USDC 边际 或者 上野 赚取利息；

• 实时收益率：12% – 16%；

• 收入构成：稳定币；

• 其他潜在收益：marginfi 空投和 Kamino 第二阶段空投；

注：marginfi 和 Kamino 分别是 Solana 上的第一和第二个借贷协议。由于 Solana 生态的交易相对活跃，该生态上的借贷需求普遍高于其他生态。因此，marginfi 和 Kamino 上的借贷收益率普遍高于其他生态。另外，marginfi 尚未举行 TGE，Kaminos 第二期积分活动也在进行中。两者都具有一定的潜在空投激励预期。

星网

推荐攻略1：Ekubo LP

• 操作方法：使用 USDT 和 USDC 在 艾库博 官方网站并参与做市；

• 实时收益率：26.69%；

• 收入构成：STRK为主要来源，原生做市收入为辅；

注：得益于Starknets DeFi Spring激励计划，目前参与Starknet上各DeFi协议的收益都非常可观。其中Ekubo作为生态中流动性和交易量最大的DEX协议，在平衡安全性和收益方面会是更好的选择。

推荐策略二：zkLend 和 Nostra 做市存款

• 如何操作： 零贷 和 诺斯特拉 我 存入USDT或USDC即可赚取利息；

• 实时收益率：约20%；

• 收入构成：STRK为主要来源，稳定币原生收入为补充来源；

注：基础借贷协议类似 Solana 上的 marginfi 和 Kamino，但收益结构主要由 STRK 激励构成（类似 Ekubo），对 STRK 未来表现看好的用户可以酌情参与。

滚动

推荐策略一：DODO LP

• 操作方式：使用DAI、USDT、USDC等在 渡渡鸟 官方网站并参与做市；

• 实时收益率：12% – 15%；

• 收入构成：DODO为主要来源，稳定币原生收入为补充来源；

• 其他潜在好处：Scroll空投激励；

注：随着主流 Layer 2 代币陆续发行，尚未发行代币的 Scroll 也获得了更多的关注度和流动性。基于 Scroll 上主流 DeFi 协议，DODO 作为老牌 DEX，安全性相对可信赖，且受益于 DODO 自身的流动性激励计划，其稳定币交易对也有较高的 APY 表现，建议用户将其作为与 Scroll 交互的主要仓位。

阿普托斯

推荐策略一：梯队贷款存款

• 操作方法：在 梯队 赚取利息；

• 实时收益率：11% – 17%；

• 收益构成：稳定币原生收益+APT激励收益；

• 其他潜在福利：梯队空投福利；

注：Echelon 是 Aptos 上 TVL 排名第二的借贷协议，仅次于 Aries Markets。但或许是因为加入了 Aptos 激励计划，目前平台综合 APY 明显高于 Aries Markets。另外，Echelon 推出了积分计划，参与该协议有一定的空投预期。

隋

推荐策略1：Cetus LP

• 操作方式：使用USDT、USDC等在Cetus上组建交易对，参与做市；

• 实时收益率：16.28%；

• 收入构成：SUI激励为主要来源，CETUS、稳定币原生收入为辅；

注：Sui之上最大的DEX协议，其收入主要来源于Sui给予的生态激励。

再次提醒，要意识到风险

以上就是我们目前推荐的一些稳定币生息策略。

出于风险控制和复制难度的考虑，以上策略仅涵盖了一些相对简单的 DeFi 操作，只涉及 Staking、存款、LP 等一些相对基本的操作，但所能获得的潜在收益普遍高于交易所的被动理财利息。对于目前还不懂二级市场操作，又不想让稳定币闲置的用户，可以酌情考虑以上策略。

最后需要再次强调的是，DeFi世界是一个时刻伴随着风险的黑暗森林，请大家在操作前务必提前了解风险，DYOR。

本文来源于网络：市场低迷时，看这份稳定币保值指南

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