員工至上：2023 年如何打造致勝的 DeFi 生態系統

觀點1 年前 (2023)發佈喬茲

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儘管食物幣的時代已經過去很久了，但 DeFi 平台的平均銷售宣傳即使不是完全平庸，也感覺有點誇大其詞。這是有充分理由的：DeFi 最好的策略師似乎已經用盡了他們的策略。在 2020 年和 2021 年 DeFi 黃金時期，同樣的策略就像一架精密調校的樂器，在 2022 年幾乎沒有發揮作用，並在 2023 年完全陷入停滯。

標準的流動性挖礦曾經在 Web3 中風靡一時——現在它就像激勵措施一樣平淡無奇。同樣，透過預先發行治理代幣來吸走流動性的策略幾乎無法在 Crypto Twitter 上傳播，更不用說在 2020 年左右成為 SushiSwap 等主要出版物的頭條新聞了。

現實是 DeFi 已經成熟並不斷發展。建立用戶群並不像以前那麼簡單。儘管如此，對於新來者來說，DeFi 仍然充滿了顛覆現有企業並與現有企業競爭的機會。關鍵是要瞄準 DeFi 用戶最引人注目的參與活動，這不再是現貨市場和流動性挖礦領域，而是在犯罪分子的狂野世界中。

永續合約：DeFi 的下一個主戰場

永續合約（或“perps”，因為它們在加密推特上被恰當地縮寫）本質上是修改後的期貨合約，沒有到期日。與傳統的期貨合約一樣，永續合約允許交易者藉入資金並對某些資產開設槓桿頭寸。由於永續債券永不過期，因此它們始終以現金結算，並且可以無限期持有。

因其在對沖和高風險投資等方面的實用性而受到歡迎，perp 已經從加密貨幣交易者那裡積累了巨大的資本和興趣。 Per CoinGecko目前，永續交易所代幣總市值超過$11億，永續合約24小時追蹤交易量超過$100M的情況並不少見。

截至目前，永續債券並沒有顯示出放緩的跡象。

正確對待 Perps：2023 年 DeFi 場景的切入點

如今，一小部分精英 DeFi 協議主導著互換、借貸市場、訂單路由和流動性聚合。它們的數量驚人，流動性無與倫比，用戶群忠誠、龐大且不斷增長。這已經不是什麼秘密了：試圖透過瞄準現貨市場和掉期來打入 2023 年 DeFi 領域是徒勞無功的。

但在過去兩年裡一直處於橫盤趨勢且不斷變化的不冷不熱的市場中，永續合約已成為喜歡觀望的交易者的最愛。加密貨幣交易者因其貪得無厭的風險偏好而臭名昭著，並且在永續交易所上變得越來越活躍。無論市場接下來走向何方，永續經營者都可以讓交易者自由地做多或做空，並在正確的時候提高賭注和資本化的槓桿作用。

在高風險環境中，每一分鐘的細節都很重要。永續合約是微妙而複雜的產品，它們賴以生存的永續交易所也是如此。保證金交易者一直在尋找新功能、更流暢的體驗和介面、對新資產的支持，當然還有更多的槓桿。

現有的 DeFi 企業已經將現貨市場體驗固定下來。它們的利率、流動性深度和路由功能都很難匹配，更不用說顛覆了。但在永續產品領域，贏得使用者的大門是敞開的。透過簡化流程、提供更直觀的介面以及提供簡單、誠實的費用結構來解決永續交易者的痛點，這是讓現有交易者不僅進入新的永續交易而且進入全新 DeFi 生態系統的黃金門票。

完美罪犯的秘訣

當談到吸引永續交易者的興趣時，培養完美永續交易者需要三個關鍵要素。

首先是選擇合適的鏈條。加密貨幣原生永續合約由 BitMEX 在 2014 年推出後首次推出，不久前，CEX 憑藉其先進的清算引擎和財力雄厚的做市商主導了永續合約市場。 2023年，選擇一條能夠正確支援全功能永續交易所、確保高效能、控制交易費用的鏈至關重要。

其次，使用者期望的重要功能需要到位。這意味著支持加密貨幣最受歡迎的藍籌資產和穩定幣、顯著的兩位數槓桿以及對流動性供應的強大激勵。這些是任何成功的永續交易所的基本組成部分，並且無可取代。

最後但並非最不重要的一點是，為現有和潛在用戶提供免費的教育內容勢在必行。永續合約既極度公平，又極度危險。幫助使用者解釋平台的分析儀表板，對其清算功能有細緻入微的了解，並正確評估抵押品要求，大有幫助。這些內容不僅可以幫助用戶熟悉該平台，還可以向他們表明開發團隊關心其社群。沒有什麼比超越使用者的要求更好的了；這是每個人都希望在 Web3 中看到更多的東西。