Mankiw Web3 Research：哪些知名加密計畫落腳新加坡這個海外熱門目的地？

作者：徐躍文和 Iris，Mankiw LLP

自2019年以來，一系列前瞻性政策措施的出台，有力推動了Web3技術的進步。例如，2019年成立數位經濟聯盟，全力推動數位經濟生態發展； 2020年成立數位支付聯盟，積極推動數位支付領域的發展與創新；成立數位貨幣實驗室，探索數位貨幣的潛力和應用。

這些政策催生了大量的Web3計畫在新加坡生根發芽、蓬勃發展。如今，新加坡在Web3領域取得了令人矚目的成績，誕生了許多知名專案。 Mankiw律師整理了一些新加坡具代表性的Web3計畫供大家參考。

* 以下排名不分先後，僅依成立年份排序

梅林鏈

#基礎設施#第2層

• 成立時間：2023年

• 生態系：比特幣

• 經費：$800萬元

• 專案簡介：MerlinChain 是一個由 Bitmap 支援的比特幣 Layer 2。它基於比特幣Layer 1 的原生資產、協議和產品，讓比特幣再次變得有趣。潛力，例如基於Bitmap建構用戶可以輕鬆存取的元宇宙，基於BRC-420建立DeFi協議，最大限度地發揮圖與貨幣的二元性。它是 OKX 支援的新的 BTCLayer 2 解決方案。它之所以備受關注，是因為它直接解決了比特幣網路的核心問題——可擴展性。

梅林鏈的開發團隊Bitmap Tech於2021年在美國德州註冊了一家有限責任公司，總部位於達拉斯。根據Github數據顯示，Merlin Chian已委託ScaleBit做了一份智慧合約審計報告，包括手動程式碼審查和靜態分析，以識別潛在的漏洞和安全性問題。在審計過程中，ScaleBit發現了4個不同程度的問題：事件發生不足、參數未使用、不必要的檢查、錯誤代碼不準確。

替代層

#基礎設施#模組化#再抵押

• 成立時間：2022年

• 生態系：以太坊

• 融資：US$21.6百萬美元，US$7.2百萬種子輪於2022年7月完成，US$14.4百萬美元策略融資於2024年2月完成。

• 專案簡介：AltLayer 是一個開放的、去中心化的 Rollups 協議，匯集了 Restaked rollup 的新穎概念。它採用現有的rollup（源自任何rollup堆疊，例如OP Stack、Arbitrum Orbit、ZKStack、Polygon CDK等），並為它們提供增強的安全性、去中心化、互通性和快速最終確定性。 加密貨幣 經濟。

AltLayers空投文件明確了一些具體的法律條款，例如嚴格要求用戶完成KYC（了解你的客戶）認證，特別是在與Binance Launchpool的合作中，所有參與者在質押BNB或FDUSD時需要完成身份驗證才能獲得ALT代幣獎勵；同時，受制裁地區或國家不會進行空投，禁止用戶參與ALT新幣挖礦，包括加拿大、古巴、克里米亞、伊朗、日本、紐西蘭、荷蘭、北韓、敘利亞、美利堅合眾國及其領土，以及烏克蘭的任何非政府控制地區；此外，文件還指出了ALT可能涉及的監管和稅務問題，並明確指出該協議受英屬維京群島法律管轄；而空投文件中也提到了遵守資料保護和隱私法規的相關要求，例如遵守GDPR等資料隱私法規。

DWF實驗室

#CeFi#OTC#市場 創客

• 成立時間：2022年

• 專案簡介：DWFLabs是一家Web3創投和做市商。 DWFLabs 為 Web3 公司提供做市、二級市場投資、早期投資和場外交易（OTC）服務以及代幣上市和諮詢服務。 DWFLabs 是 DigitalWaveFinance (DWF) 的一部分，DigitalWaveFinance 是世界頂級的加密貨幣交易商之一， 貿易 超過 40 個頂級交易所的現貨和衍生性商品。 DWF 總部位於瑞士，亞洲總部位於新加坡。它還在中國大陸杜拜和中國香港設有辦事處。

DWF Labs 總部位於瑞士，但在新加坡設有辦事處。根據DWF Labs官方揭露的隱私權政策文件，DWF Labs依據法律法規收集和共享數據，並保留用戶的數據權利。特別是，對於居住在歐洲經濟區的用戶，DWF Labs 遵守《一般資料保護規範》(GDPR)。使用者有權存取、更正、刪除和限制個人資料的處理。本公司在處理使用者資料時依賴法律處理依據，包括合約履行、法律合規性和使用者同意。

DWF Labs要求使用者在Liquid Markets平台上完成KYC（了解您的客戶）認證，包括收集和驗證使用者識別資訊、地址證明和生物特徵驗證（例如臉部辨識）。這些流程旨在防止身分盜竊和洗錢等非法活動。 KYC 流程有兩個版本：基本版和增強版。增強版適合交易金額較高的用戶，例如每日提現超過$1百萬的帳戶。

此外，DWF Labs與Sumsub合作進行KYC和KYB認證。 Sumsub提供包括全球多重身分證明文件驗證、地址驗證和資料庫檢查在內的技術支援。它還在其平台上整合了多層次的安全和合規措施，包括反洗錢（AML）要求和遵守旅行規則，以確保其全球業務符合當地監管標準。

埃瑟爾

#基礎設施 #DePIN #雲端運算 #AI

• 成立時間：2022年

• 生態系：以太坊、Arbitrum

• 融資：$9萬，Pre-A輪將於2023年7月完成

• 項目簡介：Aethir 是一個去中心化的即時渲染網絡，可解鎖元宇宙中的內容可訪問性。 Aethir 建構了一個可擴展的去中心化雲端基礎架構 (DCI)，其網路可協助遊戲和人工智慧公司（無論大小）將其產品直接交付給消費者，無論他們位於何處或擁有什麼硬體。

Aethir 在新加坡註冊了一個基金會，Aethir Foundation，其主要目的是支持去中心化計算和 Web3 生態系統的擴展。為確保專案合規，Aethir 基金會已採取必要措施，確保其營運符合國際和新加坡法律要求。例如，Aethir要求用戶在其Checker Node獎勵和提現中完成KYC身份驗證，以遵守反洗錢（AML）合規要求；節點業者在節點銷售和營運過程中也需要完成KYC。同時，Aethirs條款明確限制使用者行為遵守適用的法律法規，例如不使用未經授權的軟體或從事非法內容發布。條款還涵蓋了智慧財產權的所有權和回饋，確保平台的合法運作。此外，在某些地區，Aethir 平台限制某些使用者的參與，例如來自美國和主權制裁國家的使用者。這些措施符合當地法律和國際制裁要求，確保開展業務時遵守世界各地的法律和法規。

銀泰時代

#加密媒體

• 成立時間：2022年

• 專案簡介：Cointime是QUANTBASE PTE營運的加密新聞聚合平台。有限公司Cointime主要為讀者提供最新的加密新聞、事件、數據和指數。無論是加密貨幣趨勢新聞、即時價格走勢、深度產業分析，或是尖端技術，讀者都可以在Cointime上找到。

零客聯

#基礎設施#第2層

• 成立時間：2021年

• 生態學：以太坊、Polygon、BNBChain、Avalanche、Arbitrum、Optimism、Base、StarkNet、ZkSync、Linea、PolygonzkEVM、Manta、opBNB

• 融資：2021年10月完成US$8.5百萬種子輪，2023年5月US$10萬戰略融資，2024年1月US$4.68萬公開發行輪，並於2024年7月完成戰略融資。

• 專案簡介：zkLink是一個以交易為中心的多鏈L2網絡，具有由ZK-Rollups保護的統一流動性。基於 zkLink L2 網路建構的 dApp 利用無縫多鏈流動性，為去中心化和非託管訂單簿、AMM、衍生品和 NFT 交易所提供快速部署解決方案。 zkLink作為一種去信任、去許可、非託管的互通協議，旨在連接不同的區塊鏈，消除不同代幣之間的差異，並解決孤立鏈上形成的流動性孤島問題。

公開資料顯示，在zkLink的$ZKL代幣銷售和註冊過程中，公司實施了一系列合規措施，例如要求參與者完成KYC（了解你的客戶）身份驗證，以及美國、加拿大、中國的居民、韓國及部分限制地區除外，以符合相關國家的規定。同時，zkLink平台限制某些受經濟制裁地區的用戶訪問，以確保服務的使用符合當地和國際法規，例如歐洲和美國的經濟制裁名單。這項措施保證了zkLinks在全球市場的合規性，避免了法律風險。

zkLink提供詳細的隱私權政策文檔，以確保遵守GDPR等資料保護法規。本政策規定了使用者IP位址、存取資料、日誌資訊的收集和處理，主要用於確保服務的穩定性，並改善使用者體驗。此外，zkLink將進行匿名用戶行為跟踪，收集非個人身份數據用於產品改進。此外，在政策文件中，zkLink明確強調用戶責任，包括確保錢包金鑰和恢復短語的安全。

ZkLink 委託 ABDK Consulting 對其智能合約和協定進行全面審查。審查範圍是zkLinkProtocol與Era合約之間的差異，包括具體的.sol檔案以及同步成本優化相關的檔案和介面。審計發現了一些中等程度的問題，主要集中在代碼的設計欠佳，如參數傳遞、編碼調用效率、存儲地址計算等，以及一些已經修復的溢出和缺陷問題，以及相應的建議也是針對這些問題而制定的。

天方舟編年史

#遊戲Fi

• 成立時間：2021年

• 生態系：BNB鏈

• 經費：$15萬元

• 專案簡介：SkyArk Chronicles 是一款具有可互通 NFT 的 3A 奇幻 JRPG 遊戲。 《天方舟編年史》是 2 GameFi（英雄與傳奇崛起）與 1 SocialFi Metaverse（鏡像宇宙）的三部曲。

SkyArk Chronicles 的開發商 SkyArk Studio 是一家總部位於新加坡的區塊鏈遊戲公司，旨在透過建立一個孵化加密項目的生態系統並利用 SkyArk Studio 的專有資源來效仿香港獨角獸 Animoca 的成功。

天方舟編年史代幣系統包括$SAR和$REO兩種代幣，將用於遊戲和元宇宙的多個場景，為玩家提供參與遊戲經濟、購買遊戲物品、獲得獎勵的方式。目前，SkyArk尚未正式啟動代幣銷售。

SkyArk Chronicles 在其官網條款中解釋了與虛擬貨幣相關的合規事宜。

首先，明確 去中心化金融新規定虛擬貨幣和商品，指出虛擬貨幣可能具有加密貨幣的功能，但不代表證券等投資工具，未在政府實體或監管機構註冊，持有者僅享有有限的實際權利。

二是嚴格限購。並非所有人都可以參與購買。應注意所有在國家/地區的規定。它只向在加密貨幣和區塊鏈技術方面經驗豐富、經驗豐富的買家開放。顯然，它只向在特定司法管轄區可以合法銷售和使用它的人行銷、提供和銷售。在允許的司法管轄區進行時，它不構成受監管的投資或金融產品。

最後，針對禁止的司法管轄區制定了法規。一些地區明確禁止或限制與加密貨幣相關的交易，而其他地區可能需要許可和其他監管。天方舟可自行決定哪些地區禁止銷售虛擬貨幣，以確保遊戲在合規框架內運作。

南森

#工具s#數據分析#鏈上數據

• 成立時間：2019年

• 融資：8820萬美元，包括2020年10月的120萬美元種子輪、2021年的1200萬美元A輪融資和2021年的7500萬美元B輪融資。

• 專案簡介：Nansen是一個區塊鏈分析平台，透過數百萬個錢包標籤豐富鏈上資料。加密貨幣投資者使用 Nansen 來發現機會、進行盡職調查並透過其實時儀表板和警報來保護他們的投資組合。

Nansen作為一個分析平台，並非直接為終端用戶進行加密貨幣交易，而是更專注於分析和資料探勘。此外，與Kaiko的合作利用Kaikos市場數據和Nansens區塊鏈數據，為中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）的數位資產提供監管合規參考價格。

Nansen 並非完全免費使用。該平台提供有限的免費功能，但高級分析和數據存取服務通常需要訂閱。用戶可以選擇不同的付費方案來解鎖更高級的工具和更深入的鏈上數據分析。因此，南森鏈上資料平台使用由以訂單形式購買產品和/或服務的客戶制定的標準協議（MSA）進行合規。 MSA明確了交易雙方的責任邊界，如產品交付的時間、方式、品質標準等，以確保客戶能夠獲得滿足其期望的產品和服務。同時，對於客戶的付款方式、付款期限以及可能的退款、換貨等也有相應的條款。中出現的糾紛，維護平台和客戶雙方的合法權益，使其在經營活動中遵守相關法律法規和行業規範。

光罩網絡

#社交網絡

• 成立時間：2018年

• 生態學：以太坊、Polygon、BNB Chain、Solana、Avalanche、Arbitrum、Optimism、Fantom、Gnosis Chain、Scroll、Harmony、Aurora、Conflux、Flow、Astar

• 經費：近$2億

• 專案簡介：Mask Network是一個Web3門戶，旨在將Web2使用者連接到Web3。透過向傳統社交網路引入去中心化應用生態系統，Mask Network 為 Web 2.0 使用者熟悉的功能提供了去中心化選項。用戶無需離開主流社交媒體網絡，即可享受安全、去中心化的社交訊息、支付網絡、文件儲存和文件共享。 Mask Network發布的2.0版本包括多鏈Mask錢包、聚合用戶社交媒體帳號和Web 3.0位址的MaskID登入系統以及名為D.Market的dApp市場。

Mask Network團隊在新加坡設有辦事處，並在當地進行一些管理和營運活動。其法人實體 Mask Network Pte.有限公司已被註銷。因此，Mask Network 主要透過其附屬公司和合作夥伴進行運作：Mask Network 與總部位於新加坡的 Bonfire Union 等合作夥伴成立了基金，以推動 Web3 和去中心化社交網路的發展。除了商業活動外，Mask Network還成立了非營利組織Mask Academy，透過與世界各地的大學和研究機構合作來支持Web3的研究和教育。

Mask Networks 的隱私權合規措施是基於其使用者隱私權政策，涵蓋資料管理、使用者自主性和第三方 DApp 整合。平台在其隱私權政策中表示，僅對其開發的DApp負責，第三方提供的DApp服務不在其直接控制範圍內，因此使用者在使用這些服務時需要承擔一定的風險。

此外，Mask Network也明確了其資料加密和隱私保護原則，以確保使用者在使用Web3去中心化應用程式時社交資訊和資料得到適當的保護。同時，平台採用自我主權控制機制，使用者對其錢包、私鑰等資訊擁有控制權，平台不會儲存這些敏感資料。

關於資料使用權，Mask Network也要求使用者配合必要的身份驗證，以確保交易的安全。

比特捷

#CeFi #CEX

• 成立時間：2018年

• 經費：$30萬元

• 專案簡介：Bitget成立於2018年，是一家加密貨幣交易所和Web3公司。截至2024年初，Bitget為全球100多個國家和地區提供服務，透過領先的跟單交易等交易解決方案幫助超過2500萬用戶實現智慧交易。

Bitget 已註冊為虛擬資產服務提供者（VASP），特別是在波蘭和立陶宛等國家。這些註冊使Bitget能夠在這些地區合法提供加密貨幣交易及相關服務，確保其符合當地和國際金融監管要求。

關於KYC，Bitget自2023年9月1日起執行強制KYC驗證。未完成KYC的用戶在10月1日後只能進行提現、取消訂單等有限操作，且無法建立新的交易。此舉旨在提高平台的安全性，並確保遵守全球和地區反洗錢（AML）和反恐融資（CFT）要求。

在審計層面，Bitget每月發布準備金證明（PoR）報告，展示其資產儲備的健康狀況，確保用戶資金安全。 2023年，這些報告顯示其準備率維持在200%左右，遠高於100%的業界標準。

此外，Bitget於2023年推出$3億可審計保護基金，以加強合規性和透明度。平台保護基金主要由BTC及少量ETH、USDT組成。這些資金用於保護平台上儲存的資產免受駭客攻擊、盜竊和其他威脅。 Bitget 承諾至少三年內不會使用這些資金，並維護可公開存取的錢包位址。該基金最近獲得支持，目前總額為 $3 億，並儲存在七個公共錢包位址中以提高透明度。

加密貨幣集團BGX對香港持牌虛擬資產交易所OSL的母公司香港上市的BC科技集團（HKG：0863）進行策略性投資，並認購價值$7.1億港元的新股。

範例

#CeFi

• 成立時間：2018年

• 融資狀況：2021年12月完成US$35萬A輪融資。

• 專案簡介：Paradigm 是一個針對 CeFi 和 DeFi 的加密衍生性商品交易者的流動性網路。該平台為交易者提供按需統一存取多資產、多協議流動性的方式，而不會影響價格、規模、成本和即時性。該公司的使命是創建一個平台，讓交易者可以與任何人進行任何交易並在任何地方結算。 Paradigm 擁有最大的加密貨幣機構交易對手網絡，每月交易超過 $100 億的機構客戶超過 1,000 家，其中包括對沖基金、OTC 櫃檯、貸方、結構性產品發行人、做市商和知名家族辦公室。

在新加坡，Paradigm 背後的實體是 Paradigm Pte。有限公司，專注於數位資產市場的流動性提供和創新。 Paradigm也剛孵化了一個名為Paradex的去中心化永續衍生性商品應用鏈，以整合其流動性並提供更透明的交易環境。

其官網的相關條款和協議在合規性方面做了很多努力：明確限制向受限人員（包括特定國籍人員和受制裁人員）提供服務；對系統和軟體的使用許可有嚴格的規定，包括授權使用者管理；強調使用者必須合規使用軟體，不得違規操作；涉及費用、條款和終止條款；對保密、智慧財產權等有詳細規定；明確各方責任，包括使用者的賠償責任和Paradigms的責任免除；規定新加坡法律的適用和仲裁等爭議解決方式，確保業務運作合規。

庫幣

#CeFi #CEX

• 成立時間：2017年

• 融資：US$1.8億，2018年11月完成US$20萬A輪融資，2022年完成US$1.5億融資，2022年完成US$10萬戰略融資。

• 專案簡介：KuCoin成立於2017年9月，是一家提供現貨交易、槓桿交易、P2P法幣交易、期貨交易、質押和借貸服務的全球加密貨幣交易所。

KuCoin自2023年7月15日起實施強制KYC認證，所有新用戶必須完成KYC認證才能全面使用平台服務，包括現貨交易、期貨交易、槓桿交易等金融產品。對於在此日期之前註冊但未完成KYC的用戶，其帳戶功能將受到限制，只能進行有限的操作，例如出售現貨訂單和提取資金，但不能進行新的存款。

在引入KYC的同時，庫幣也加強了用戶資料的安全管理。平台承諾採用加密和安全儲存方式保護用戶個人資訊，確保用戶提交身份驗證資訊時的資料安全。此外，KuCoin繼續提供提現功能，允許用戶即使未通過KYC也可以隨時從帳戶中提現資金。

帕克索斯

#CeFi #託管 #S穩定幣發行人

• 成立時間：2013年

• 融資狀況：約US$5.35萬美元，2013年完成US$325萬美元，2015年US$25萬美元A輪融資，2018年US$65萬美元B輪融資，2020年US$1.422美元美元D輪融資。

Paxos 是一家總部位於美國的金融科技公司，專注於區塊鏈和數位資產。它發行了與美元1:1掛鉤的穩定幣Pax Dollar (USDP)，並提供安全的數位資產託管服務，幫助機構客戶管理加密貨幣資產。此外，Paxos還開發了區塊鏈基礎設施來支持其金融產品的運營，並致力於推動傳統金融與數位資產的融合，為PayPal、盈透證券、萬事達卡、美國銀行、瑞士信貸銀行和法國興業銀行。

Paxos透過紐約州金融服務部批准的信託公司牌照提供包括穩定幣（如Pax Dollar、USDP以及與PayPal合作推出的PayPal USD、PYUSD）和黃金代幣（PAXG）在內的多種數位資產服務（紐約金融服務部）。擁有信託公司牌照，Paxos能夠提供包括託管、交易、清算等受監管的金融服務，監管程度高於一般加密貨幣交易所或支付機構。

Paxos 於 2024 年 7 月 1 日宣布，其新加坡實體 Paxos Digital Singapore Pte.有限公司已獲得新加坡金融管理局（MAS）正式批准，並獲得VASP牌照，成為主要支付機構，允許其在新加坡發行穩定幣。持有VASP牌照的公司必須遵守特定的法律法規以確保合規性：公司遵循反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）等合規措施，以降低金融犯罪風險；需要定期提交報告並接受審計；並受到金融監理機構的監管。

此外，作為數位資產託管服務商，Paxos在其官網揭露，已實現破產隔離。如果 Paxos Trust 破產（這不太可能發生），客戶資產將受到保護。其也表示，其經營方式與銀行不同，尤其是不持有部分準備金。 Paxos以1:1的比例持有所有客戶資產，確保客戶資金始終可供贖回，絕不會借出客戶資產。

曼昆律師摘要

從上述項目來看，雖然新加坡當局已經開始推動加密貨幣監管，設立加密貨幣VA牌照，但在實踐中，仍處於相對開放、模糊的監管狀態。不過，這也為加密產業和計畫落腳新加坡帶來了便利性——新加坡在全球熱門創業地中名列前茅。

不過，對於Web3計畫來說，合規必然是未來的趨勢。所以，除了發展，創業者還應該配合完成合規落實，比如金融項目獲得相關牌照，確保dApp項目的數據、隱私等合規性，更多地關注新加坡監管規則的變化，以避免火熱發展階段受監管影響。

本文來自網路：曼昆Web3研究：海外熱門目的地新加坡有哪些知名加密計畫落腳？

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