牛市已過半，比特幣生態還有機會嗎？

原作者：Biteye核心貢獻者Louis Wang

原文翻譯：Biteye核心貢獻者Crush

比特幣網路以其卓越的穩定性和安全性，不僅賦予了BTC持久的價值，也累積了可觀的資本。

隨著BTC現貨ETF獲批，大量傳統資金湧入，將其市值推至超過$1.3兆。

然而，比特幣作為網路和比特幣作為數位資產之間的區別經常被忽視。充分發揮比特幣潛力的關鍵是利用網路的能力，將比特幣從單純的價值儲存手段轉變為比特幣經濟的核心基礎設施。

2022 年 12 月，Ordinals 協議的出現為比特幣生態帶來了意想不到的創新。

Inscription的火爆不僅讓大眾和開發者關注比特幣生態，也讓人們看到了釋放比特幣巨大潛力的可能性。

短短12個月內，基於Ordinals的Bitcoin Inscription代幣總市值突破$35億，呈現驚人的成長速度。即使在今天，比特幣網路上的每日 NFT 交易量也比 Solana 還要大。

然而，市場對比特幣生態系統的厚望也帶來了後續的挫折。

銘文熱潮的快速降溫、萬眾期待的符文上線後表現不及預期、梅林計畫從TVL巔峰到發幣後價格大幅下跌的戲劇性逆轉，都讓市場對比特幣生態系統的未來感到困惑。

隨著Memecoin的崛起，市場注意力也大大轉移。

比特幣生態系統的這一波漲跌就像是半導體技術的高溫退火過程。此工藝旨在釋放材料的內應力並增加其延展性和韌性。

我們相信這項原則也適用於比特幣生態系統的發展。 FOMO情緒消退後，哪些項目仍在積極建設中？比特幣生態的發展方向和趨勢是什麼？

本文將按賽道分類，深入探討比特幣生態系統的發展趨勢和代表性項目，分析它們如何應對挑戰，以及它們在比特幣生態系統中扮演的角色。

01 比特幣層

作為第一個成功的加密貨幣，比特幣網路設計最初的設計重點是安全性和去中心化，這也帶來了可編程性和交易速度的固有限制。

儘管SegWit和Taproot等升級在一定程度上改善了這些問題，但Ordinals資產發行熱潮卻明顯暴露了網路的限制：網路擁塞嚴重、gas費上漲、迫切需要更強大的智慧合約能力。

隨著用戶對比特幣原有功能之外的可擴展性和附加功能的需求不斷增長，比特幣生態系統開始探索各種擴容解決方案。這些解決方案大多藉鑒了以太坊生態系統的擴展經驗，並採用模組化分層架構，從而催生了比特幣層的概念。

該架構包括 L2 層（例如閃電網路、側鍊和 Rollup 解決方案），旨在透過將交易移至鏈外，同時保持與主鏈的安全連接來提高交易吞吐量；

結算層進一步優化特定應用場景的效能和功能；資料層提供資料可用性和儲存解決方案；應用層基於底層基礎設施開發各種去中心化應用。

這種多層架構提高了可程式性，使更複雜的智慧合約成為可能；顯著提高交易處理速度；提高數據可用性；並擴大生態的可能性。

在競爭最激烈的比特幣Layer 2賽道上，大多採用EVM技術堆疊並配合跨鏈橋來解決比特幣擴容問題。雖然這種方式可以在短期內快速建立生態系統，但這些解決方案缺乏與比特幣主鏈的強綁定關係，並且高度依賴跨鏈橋樑，增加了潛在的安全風險。

同時，利用以太坊的帳戶模型和EVM來擴展基於UTXO的比特幣，在某種程度上與比特幣原生的概念不符。從技術路線來看，L2大致分為三種：

Rollup系統：此類解決方案非常重視Layer 1的可驗證性，致力於將Layer 1的安全性延伸到Layer 2。

側鏈系統：此類解決方案的優點在於其相對成熟的技術和生態系統。

用戶端驗證：此類解決方案強調使用第 1 層本機資料可用性 (DA)。

Rollup方案在追求Layer 1可驗證性的同時，透過多種模組化設計控制使用者的信任成本。這種做法既保證了安全性，又在一定程度上減輕了使用者的信任負擔。

相較之下，側鏈系統雖然在技術成熟度上具有優勢，但在繼承第一層安全性方面可能面臨更多挑戰。

雖然客戶端驗證方案可以在很大程度上保證所有帳本記錄都在第1層進行，但它需要用戶對客戶端保持高度的信任。這種信任成本是內生的，很難完全消除。

02 匯總

Ordinals的出現使得比特幣網路成為一個高度安全的資料庫，能夠儲存各種數據，包括Rollup證明數據。

然而，僅僅將 Rollups 證明資料上傳到 BTC 網路並不足以確保 Rollup 內交易的有效性和正確性。 BTC Rollup面臨的核心問題在於驗證。

目前，大多數BTC Rollups可能會選擇主權rollup（客戶端驗證）方式，即驗證者將所有Rollup資料同步到鏈下並自行檢查。

這種方法的限制在於它無法充分利用比特幣網路最強大的特性——數十萬個節點的POW共識來保證rollup的安全性。

理想的狀態是允許BTC網路主動驗證Rollup證明，類似於以太坊的做法，並且有能力拒絕無效的區塊數據。

同時，也需要確保Rollup中的資產在極端情況下（如Rollups節點或排序器長時間宕機或拒絕存取）仍然可以透過安全的逃生通道去信任地提取到BTC網路接受交易）。

位元層

• Bitlayer是第一個基於BitVM解決方案的比特幣第2層網絡，旨在提供與比特幣相同的安全性，同時支援圖靈完整的運算能力。

• 此專案的核心技術創新在於採用了最新的BitVM運算範式和OP-DLC橋，解決了Layer 2面臨的三個主要挑戰：

• 去信任雙向錨定：將OP-DLC與BitVM橋結合，實現比特幣主鍊與Bitlayer之間資產的去信任雙向流動

• 第 1 層驗證：透過 BitVM 繼承比特幣的安全性

• 圖靈完備性：支援多個虛擬機，實現100%相容以太坊虛擬機（EVM）的環境

• Bitlayer於今年3月29日推出$50百萬生態激勵計劃，以吸引早期建設者和貢獻者。目前，已有不少原生項目加入生態建設，包括DEX、無許可藉貸協議、MEME等。

• 近日，Bitlayer宣布完成由富蘭克林鄧普頓等機構領投的$11百萬A輪融資，成為首個獲得ETF牌照機構投資的比特幣基礎建設項目。

• 專案現已推出用戶中心，包括初級任務、高級任務、日常任務三個模組。用戶可以透過完成任務賺取Bitlayer積分，並作為賽車手獲得專屬賽車。未來，Bitlayer計畫根據用戶積分和賽車等級發放$BTR空投。

• Bitlayers創新的技術解決方案和積極的生態系統建設策略使其成為比特幣Layer 2值得關注的項目之一。

https://www.bitlayer.org/ready-player-one/dapps-center

B²網絡

• B² Network是BTC上相容EVM的Layer 2，提供鏈下交易平台，支援圖靈完備的智慧合約，提高交易效率並降低成本。

• 透過將零知識證明 (ZKP) 技術與比特幣 Taproot 相集成，B² Network 可確保增強交易的隱私性和安全性。該網路旨在將比特幣發展成為一個動態平台，為 DeFi 和 NFT 等創新應用奠定基礎，適用於傳統比特幣資產和新興的比特幣衍生資產。

• B² Networks 技術架構由兩層組成：

• 1. Rollup層：採用ZK-Rollup和zkEVM解決方案，負責執行用戶交易並輸出相關證明。 2. 資料可用性（DA）層：包括分散式儲存、B²節點和比特幣網絡，負責永久儲存 Rollup 資料、驗證零知識證明，並對比特幣進行最終確認。

• 分散式儲存是 B² 網路的關鍵組成部分。作為 ZK-Rollup 用戶交易和證明的儲存庫，它提高了網路安全性，減少單點故障並確保資料不變性。

• 目前，B² Buzz已進入第三階段，推出Buzz Farming，與Babylon、Unirouter、Lombard、Bedrock等知名BTCFi專案合作，提供多元化收益策略。

• Buzz Farming 的好處包括：

• 每天從 B² 網路獲取 14,580 個 B² 代幣。

• 來自BTCFi合作鏈及重要合作夥伴的獎勵，包括Babylon、Aptos、Bedrock、Lombard等眾多項目。

• 作為 B² Network 原生收益聚合器，Buzz Farming 將持續為用戶帶來更多收益和路徑，體現專案在 DeFi 領域的創新。

https://buzz.bsquared.network/farming 號

量子電動力學

• QED 協定是 BTC 上的 ZK rollup，在 zkevm 上運作。與其他zk rollup 不同的是，QED 不會選擇為整個Rollup 交易生成zk 證明，而只是為從rollup 到BTC L1 的提款交易創建ZK 證明，並通過將腳本編寫成邏輯電路來在BTC L1 上驗證這些證明。

• 每個用戶公鑰充當自訂 ZK 電路，具有類似於智能合約的智慧簽名功能。

• 與 BitVM 的想法類似，QED Protocol 將腳本組織成邏輯電路，以驗證 BTC L1 上提款交易的 ZK 證明。這種類型的邏輯電路將包含 1,000 個 UTXO。雖然實現了直接驗證，但成本巨大。

• 基於 QED 構建的去中心化應用程式可以在本地證明交易，為用戶提供固定 Gas 費用的無限計算。

• 創辦人Carter Feldman表示，QED每秒鐘可以處理超過15萬筆交易，並計劃在未來3-4個月內推出測試網絡。主網將在社群達成共識後上線，並推出原生代幣，激勵高效能基礎設施的運作。

• QED已完成$6百萬種子輪融資，區塊鏈資本為唯一投資方，估值至少$1億。此前，它已在種子輪前獲得了 $3.25 萬，在天使輪中獲得了 $1.35 萬。

• QED使用的ZK技術是STARK技術，該技術是StarkwareBTC的先驅項目，並獲得了Starkware的早期投資和支援。

山羊網絡

• GOAT Network是MetisDAO孵化計畫ZKM推出的BTC Rollup Layer 2。它是第一個具有共享網路所有權的去中心化比特幣 L2。

• 技術上引入了樂觀挑戰協議（GOAT-OCP），提供的BTC腳本鎖定了原生安全機制，確保安全。採用ZKM Entangled Rollup作為總結算層，提高交易的普惠性和終點性。

• GOAT Network可以支援資產直接存入，無需引入額外的跨鏈橋，保護去中心化Sequencer網路中的資產。

• 開發團隊來自MetisDAO。 Metis 是目前唯一實現去中心化排序器的以太坊第 2 層專案。他們也將這項技術優勢帶入了 BTC Layer 2。

• 目前，GOAT已獲得5家機構節點營運商的5000 BTC承諾，並計劃從7家節點營運商開始，未來擴大到數十家。

• 參與 GOAT 網路的潛在好處包括：

• 以 BTC 表示的 Gas 費

• GOAT代幣挖礦獎勵

• yBTC 產生的回報（在 GOAT 網路上鎖定 BTC 後的收據代幣）

• yBTC 在 GOAT 網路生態系統中解鎖更多收益機會

• 去中心化排序器活動第一階段已經啟動。用戶可以綁定錢包（必須持有0.001 BTC）、社交訊息，完成社交任務。

https://club.goat.n 網路/山羊列表

梅佐

• Mezo 是一個比特幣第 2 層網絡，旨在推動比特幣從儲蓄技術轉向循環經濟的轉變。

• 該專案使用獨特的 HODL 證明機制，用戶透過鎖定 BTC 和 MEZO 代幣並驗證交易來保護網路。

• Mezo採用CometBFT共識機制，結合持有證明的創新理念。使用者可以在 Mezo 上鎖定 BTC，鎖定期越長，HODL 分數越高，以便為網路安全做出貢獻，並在主線上線時獲得收入。

• 該專案由新創工作室Thesis發起，其團隊在BTC生態系統開發方面擁有豐富的經驗，並開發了tBTC專案。

• Mezo官網數據顯示，目前用戶數接近12,000人，質押的BTC總數已達2,333枚。

• Mezo 最近宣布新一輪融資 $750 萬，融資總額達 $3000 萬。新資金將用於擴大網路採用率，包括整合更多產品，例如比特幣質押平台 Acre。

https://mezo.org/ 霍德爾

比特有限網絡

• Bitfinity Network EVM 是基於互聯網電腦（IC）創建並在 Solidity 中開發的兼容以太坊的區塊鏈。開發者可以透過Bitfinity部署用Solidity編寫的比特幣、Ordinals和BRC-20智能合約，有望增強比特幣的實用性。

• 由於獨特的 IC 架構和 Chain Key 技術，Bitfinity Network EVM 比傳統 EVM 實現更加高效，鏈上儲存容量和處理速度可與傳統網路服務相媲美，且無需支付 Gas 費用。

• Bitfinity 計劃透過在 IC 上運行輕客戶端來整合以太坊和其他 EVM 相容鏈，這需要調整網路協定以與其他鏈的全節點介面並同步整個區塊鏈。

• 該專案支援連接 ICRC-1 代幣和 ERC 777/ERC 20 代幣，以及比特幣作為 ICRC-1 代幣。

• 今年早些時候，其完成了$7百萬輪融資，估值為$1.3億。

• 通證經濟：BITFINITY是Bitfinity DAO認可的官方專案治理通證。它也是Bitfinity EVM的原生代幣，總供應量為10億，是ERC-20代幣。

拱門網絡

• Arch Network 是一種創新的比特幣原生可程式解決方案，與傳統的 L2 不同，它旨在將可編程功能直接引入比特幣網路。

• Arch 是一個並行 PoS 網絡，它使用 ZK 證明來增強比特幣的原生可編程性。此網路由基於 Rust 的 zkVM (ArchVM) 和去中心化驗證器網路組成。

• 該專案從 Solana 和 SVM（Solana 虛擬機）中汲取靈感，不依賴任何網橋或 L2。 Arch 有三個特性：可程式性、並行執行速度以及無需信任的互通性和可組合性。

• 在Arch網路中，比特幣鏈上的資產轉移和狀態變化都發生在比特幣L1上。 Arch 透過狀態鏈利用序數在單一交易中提交狀態更改，從而降低費用並確保原子執行。

• Archs收費模型包括基礎設施處理費和動態定價機制。每筆 BTC 交易都會收取基礎設施處理費，包括部署智慧合約、交易和鑄造 NFT 等操作。動態定價機制類似於快速小費，根據網路擁塞和交易複雜程度進行調整。

• Arch Network 完成 $700 萬種子輪融資，由 Multicoin Capital 領投，OKX Ventures、CMS Holdings 等跟投。

• 目前，Archs 產品和路線圖仍在開發中，尚未公佈具體的上線時間表。

03 BTC側鏈

側鏈的概念源自於Adam Back等人所發表的論文《Enabling Blockchain Innovations with Pegged Sidechains》。 2014年，該概念旨在透過允許資產在多個區塊鏈之間轉移來提高比特幣的服務能力。

側鏈本質上是一個獨立的區塊鏈網絡，與主鏈並行運行，具有以下特點：

• 客製化性強：可以設計特定的規則和功能，提高擴充性和靈活性。

• 獨立的安全機制：維護自己的安全機制和共識協議。安全性取決於側鏈設計。

• 高度自治：比主鏈有更大的設計自由度。

• 互通性：與主鏈的互通性可能較低，但支援跨鏈資產轉移。

側鏈的核心功能是實現主鏈到側鏈的資產轉移和使用，通常涉及跨鏈轉移、資產鎖定等操作。這項設計為比特幣生態系統帶來了新的可能性。優點是以太坊網路可以快速連結到比特幣，但也帶來了安全性和互通性方面的挑戰。

梅林

• Merlin Chain是Brc 420發布的比特幣側鏈。即使發幣後價格低於預期，根據 BTCEden 數據，Merlin 仍以 12.8 億美元的 TVL 領先其他 BTC L2 項目。

• Merlin Chain 基於比特幣 Layer 1 的原生資產、協議和產品，其目標是在 Layer 2 上賦能 Layer 1 資產、協議和用戶生態，例如基於 Bitmap 構建用戶友好的元宇宙，構建 DeFi使用BRC-4 20 的協議。

• Merlin使用cobo錢包的MPC解決方案來實現BTC跨鏈。安全性與 Taproot 升級後的 BTC 多重簽章相比還有一定差距，但 MPC 已經得到了長期驗證。利用ParticleNtwrks帳戶抽象技術，讓用戶繼續使用比特幣錢包和地址與側鏈交互，保持用戶習慣。這樣的設計比要求比特幣用戶使用Metamask進行互動更加人性化。

https://www.btceden.org/?type=all 號

堆疊

• Stacks是一條與比特幣緊密結合的側鏈，具有獨特的共識機制和智慧合約功能。該計畫採用創新的轉移證明（PoX）共識機制，參與共識的礦工不再銷毀比特幣，而是將其分發給一組維護網路安全的參與者。

• Stacks 計劃今年推出 Nakamoto 升級，這將使其成為真正的第 2 層解決方案。升級代碼已完成，並將於近期部署至主網。此升級旨在大幅提升交易吞吐量，實現比特幣交易確認100%終局性，並將交易確認時間從10分鐘縮短至10秒左右。

• 中本聰的升級也將增強Stacks的安全性，使其與比特幣網路保持一致。即使在比特幣網路重組的情況下，大多數 Stacks 交易也將保持有效，從而提高整體網路可靠性。

• 除了中本聰升級之外，Stacks還將推出sBTC，這是一種去中心化、可編程的1:1比特幣支援資產，可以在比特幣和Stacks（L2）之間部署和轉移BTC。

• sBTC 使智慧合約能夠將交易寫入比特幣區塊鏈，而在安全性方面，傳輸受到整個比特幣哈希能力的保護。

• Stacks目前擁有較為豐富的生態項目，目前鏈上TVL已達2億美元。

• 例如，Alex是Stacks生態系統的DEX，其中還包括Launchpad功能。目前TVL為3000萬美元；流動性質押項目StackingDAO已鎖定1億美元流動性。

• STX代幣也是目前比特幣側鏈生態系統中市值最高的代幣，也是Coinmarketcap市值排名前100的唯一代幣。

https://defillama.com/c hain/Stacks?poo l2=falsestake=false

柑橘屬

• Citrea是一種創新的比特幣擴容解決方案，透過零知識證明技術實現比特幣網路內的擴容，保證鏈上可驗證性和資料可用性。該專案的核心優勢是能夠支援更複雜的應用，而不會損害比特幣的安全性或改變其共識規則。

• Cireas 的技術特色包括：

• 在 zkVM 中批量處理大量交易並產生緊湊的有效性證明

• 首次在比特幣區塊鏈中實現有效性證明的銷毀和本地驗證

• BitVM 內建的比特幣 L1 上的原生 ZK 證明驗證器智慧合約

• 與傳統側鏈不同，Citrea 透過實施分片，在比特幣主鏈上保持結算和數據可用性，為比特幣創建了一個模組化生態系統。

• 該計畫今年2月宣布完成由Galaxy領投的$270萬種子輪融資。

• 目前，Citrea 的公共開發者網路已上線。 7月至8月將有3次為期一週的測試任務。用戶可以在Galaxy中參與測試並獲得NFT獎勵。

分形比特幣

• Fractal BTC 是 Unisats 團隊開發的比特幣第 2 層解決方案。它是唯一使用比特幣核心程式碼在比特幣區塊鏈之上遞歸擴展無限層的解決方案，使用 BRC 20 代幣 Sats 作為汽油費。

• Fractal 分叉了比特幣核心程式碼並做了一些關鍵調整。主要特點包括將區塊確認時間縮短至 30 秒。該項目計劃以比比特幣主網更快的速度實現 OP_CAT 和 ZK 原生驗證 OPCode 等有爭議的操作碼提案，並且未來可以透過腳本實現智慧合約。

• 共識機制採用與比特幣相同的工作量證明（PoW），礦工可以使用現有的 ASIC、GPU 等硬體設備進行挖礦。

• Fractal 引入了一種創新的 Cadence 挖礦方法，其中每三個區塊中有兩個以無需許可的方式開採，一個透過合併挖礦來開採，平衡了去中心化和安全性。

• 作為原生擴容解決方案，Fractal 支援從比特幣主鏈開始的跨層安全資產轉移，包括 BRC-20 和 Ordinals 等資產的去中心化橋接。

• 主要應用包括Fractal swap（靈活的BRC 20交換機制）、Assetbridge（主網和Fractal網路之間的資產橋）和UniWorlds（引入現實世界交易的應用）。

• Unisats於今年5月完成了由幣安領投的Pre-A輪融資。具體融資金額並未透露。

• Unisats 是本輪 Ordinals 中最可靠的基礎設施之一。它的錢包和交易平台也很大程度上佔據了使用者的心智。擁有良好的用戶基礎和交易基礎，Unisat 開發這樣的影子鏈也就不足為奇了。新一輪融資也展現了更強的資源能力。我們期待更多開創性的應用。

https://unisat-wallet.medium.com/2024-07-unisat-swap-product-important-update-e 974084074個1

植物尼克斯

• Botanix Labs 正在比特幣上建構第一個完全去中心化的 EVM 等效 L2，將 EVM 的易用性和多功能性與比特幣的去中心化和安全性結合起來。

• 此專案使用比特幣工作量證明（PoW）作為基礎結算和去中心化第一層，同時採用權益證明共識模型。權益（以比特幣表示）安全地儲存在分散式網路蜘蛛鏈上，並透過分散的多重簽名由隨機選擇的參與者子集進行保護。

• Botanix 允許用戶直接在比特幣網路上質押比特幣。用戶連接MetaMask後，會產生一個特殊的比特幣儲值地址，該地址將用戶的EVM地址編碼在Taproot中。

• 這種創新機制允許用戶直接從各大交易所發送比特幣到這個儲值地址，然後在MetaMask中使用比特幣。用戶體驗與以太坊類似，但實際上所有操作都是使用比特幣進行的。這種將比特幣與EVM相容性結合的創新方式，有望為比特幣生態帶來更多的應用場景和用戶友好的體驗。

• Botanix 在 5 月宣布已完成 $850 萬種子輪融資。

• Botanix測試網於2023年11月30日上線。

https://bot anixlabs.xyz/en/生態系統

04 客戶端驗證RGB++

內爾沃斯

• Nervos Network 是比特幣可擴充性解決方案之一，它採用了更原生的方法，修改了支援比特幣的 UTXO 模型。它採用分層架構，包括可透過支付通道和RGB++擴展的L1區塊鏈（公共知識庫，CKB）。

• CKB 利用其像 BTC 一樣是 POW+UTXO 的天然結構優勢，結合創新的同構映射技術，將 RGBs 用戶端驗證範式無縫遷移到 CKB，命名為 RGB++。這種方法提供了強大的功能和靈活性擴展，但犧牲了一點隱私，其安全性與 BTC L1 緊密相關。

• RGB++協定是原始RGB協定的改進與擴充。最初的RGB協議是L2解決方案，旨在在不改變比特幣主網的情況下實現智慧合約和資產發行。它透過將資產綁定到特定的比特幣UTXO來實現生產轉移，主要依靠客戶端驗證，交易在鏈外進行處理和驗證。

• Nervos Network 透過 RGB++ 協定解決了原始 RGB 的限制。 RGB++ 使用 CKB 作為比特幣的資料可用性和執行層，透過同構綁定技術將比特幣 UTXO 映射到 CKBs Cell，實現與 CKBs 圖靈完備智能合約的無縫整合。

• RGB++引入了關鍵交易要素的鏈上驗證，提高了安全性和資料可用性。它還支援交易折疊、具有共享狀態的無主合約、非互動式傳輸以及比特幣的跨鏈傳輸，而無需跨鏈橋。

• RGB++作為一種資產發行協議，使得BTC L1能夠發行新的RGB資產。 CKB 上的 RGB++ 資產交易是完全圖靈完備且可編程的。不僅 RGB++ 資產可以對應到 CKB，Atomical、Rune 等具有 UTXO 特性的資產也可以對應到 CKB，實現圖靈完整的交易。

UTXO 堆疊

• UTXO Stack是一個模組化的比特幣第二層鏈發行平台，可以理解為一鍵鏈發行平台。專注於發行基於UTXO同構模型的比特幣第二層鏈。

• 該專案由 Nervos 生態系統基金孵化的區塊鏈軟體公司 CELL Studio 團隊開發。公司創辦人 Cipher 也是 RGB++ 協議的鼻祖，其目的是促進 Nervos 生態的發展和繁榮。

• UTXO Stack 其實是 Nervos 專案在比特幣生態中的策略佈局。其定位是為想要在比特幣上開發UTXO模型第二層鏈的專案提供技術支援和模組化服務。

• UTXO Stack 可以與以太坊生態系統中的 Op 堆疊進行比較。正如 Base 是基於 OP Stack 工具包構建的以太坊第 2 層一樣，UTXO Stack 為比特幣生態系統提供了類似的功能。

• 使用 UTXO Stack 建構的比特幣 Layer 2 可以原生整合 RGB++ 協定的功能，並使用 CKB 作為資料可用性層。這使得UTXO Stack相當於比特幣生態系統的OP Stack + EigenLaye。

• 這些基於 UTXO Stack 的 Layer 2 可以採用 POS 共識機制，透過質押 BTC、CKB 和 BTC L1 資產來確保第二層鏈的安全。

05 重新賭注

許多新興PoS鏈的安全性受到鏈上經濟規模的限制，並且有被控制的風險。比特幣質押和再質押協議透過引入最強共識的比特幣資產，為 PoS 網路提供安全性。

尤其是隨著EigenLayer的教育和一批re-stake計畫的出現，re-stake的概念已經深入人心，從比特幣生態中衍生出這個概念也更加自然。

比特幣重新質押的優點包括：

• 比特幣是現有最安全的區塊鏈，擁有無與倫比的信任基礎。

• 啟動市值約$1.3兆的比特幣，為持有者創造可持續的收入機會。

• 彌合 PoW 和 PoS 區塊鏈系統之間的差距，利用比特幣的安全優勢。

• 比特幣抵押衍生資產具有龐大的市場前景，包括建立抵押穩定幣、借貸、衍生性商品循環貸款和結構性產品等多元化生態應用。

巴比倫

• Babylon是一個比特幣質押協議，允許比特幣持有者將BTC質押在PoS鏈上並賺取回報，同時保護PoS鏈、應用程式和應用鏈的安全。

• 與傳統方法不同，Babylon 使用遠端質押，無需將比特幣橋接、包裝或託管到 PoS 鏈。這種方式可以讓比特幣持有者從閒置的BTC賺取收入，同時增強PoS鍊和應用鏈的安全性。

• Babylon的核心功能將比特幣的應用場景擴展到價值儲存和交換之外，也將比特幣的安全能力擴展到更多區塊鏈。

• 該專案引入了比特幣時間戳協議，將其他區塊鏈的事件時間戳放在比特幣上，讓這些事件享受與比特幣交易相同的時間戳安全。從而實現質押快速解綁、降低安全成本、跨鏈安全等特性。

• 從技術角度來看，Babylon 由兩個主要協議組成：

• 比特幣時間戳記：發送到比特幣的任何資料（如 PoS 區塊鏈）的可簡潔驗證的時間戳記。

• 比特幣質押：允許比特幣資產以去信任和自我託管的方式為任何去中心化系統提供經濟安全。

• 今年5月，Babylon宣布完成Paradigm領投的$70萬輪融資。

• 專案開發階段：比特幣 Stake Testnet-4 已完成。後續測試網開放時，建議積極參與Stake測試並完成對應的Galaxy任務。

https://babyloncha in.io/

洛倫佐

• Lorenzo Protocol 是一個基於 Babylon 構建的流動性重質押協議，旨在透過引入流動性質押和隱私增強來提高比特幣的應用能力。該項目允許比特幣持有者將BTC轉換為stBTC，參與比特幣質押並獲得獎勵，而無需鎖定資金。

• Lorenzo 創新地將流動性再質押代幣（LRT）分為流動性本金代幣（LPT）和收益累積代幣（YAT），這與 Pendles PT 和 YT 類似。這種分離機制為流動性再質押提供了一個靈活的解決方案，增強了比特幣再質押的流動性和可及性。

• 此專案的一個重要特點是沒有最低質押時間要求，也沒有解綁時間。這意味著投資者可以避免被鎖定的風險，並在市場波動時保持靈活性。

• Lorenzo 提供了一條與 EVM 相容的 Cosmos 鏈，由 Babylon BTC 共享安全保障，用於發行和結算 BTC 流動性再抵押代幣。這為跨鏈操作和更廣泛的 DeFi 應用提供了基礎。

• 未來，Lorenzo計畫打造一系列金融產品，包括利率互換、借貸協議、結構性BTC收益產品和穩定幣等。

• 雖然具體融資資訊尚未披露，但得到了幣安Labs的支持。

• Beta 主網現已上線。

https://www.lorenzo-protocol.xyz/ 號

脈輪

• Chakra 是一種由 ZK 技術驅動的創新比特幣重新抵押協議。它引入了SCS（結算消費者服務）的概念，並將比特幣重新抵押整合到PoS系統中。

• 此專案的核心技術特點包括：

• 使用時間鎖鎖定BTC

• 透過ZK-STARK技術產生的質押事件證明

• 鏈下驗證機制，無需直接連接BTC網絡

• 利用 STARK 技術確保高安全性，無需可信設置

• Chakras ZK Proofs 設計具有多場景應用潛力，包括人工智慧、DeFi、遊戲等。使用者只需質押一次，透過授權即可擴展到多種應用場景，獲得多重質押收益。

• 此計畫有潛力建構一個基於權益證明的 L2 網絡，讓權益持有者參與 L2 的共識和治理。這些 L2 將共享比特幣的安全性，同時提供由利害關係人維護的資料可用性服務和執行環境。

• Chakra 計劃與 Babylon 整合，擴大其在比特幣生態系統中的應用。

• 2024年4月，該計畫公佈了投資機構，主要包括STARKWARE、ABCDE以及部分亞洲礦商。

• 專案開發進度：

• 測試網已上線並參與Babylon testnet-4

• Chakra 成為 Babylon Testnet-4 的 #1 最終確定性提供者

• 已確認 TVL 258 個 Signet BTC，Babylon 總 TVL 36%，早期表現強勁

https://btcstaking.testnet.chakrac hain.io/

彈跳位

• BounceBit 是一種創新的 BTC 再質押基礎設施，為各種再質押產品提供基礎層。此專案採用CeFi+DeFi混合框架，讓BTC持有者從多個管道獲得回報。

• 其核心思想是透過使用資產來推進比特幣發展，而不是改變比特幣區塊鏈。主要策略包括資金利率套利和創建用於重新質押和挖礦的鏈上證書。

• BounceBit 的第 1 層由兩個關鍵元件組成：

• 雙幣 PoS：一種混合共識機制，驗證者可以同時接受 BBTC 和 BB 代幣

• 原生 LSD 模組：允許將質押委託給驗證者並接收 LST 憑證作為回報

• 此專案的CeFi層包括：

• 合規託管：透過MPC錢包保障用戶資金安全

• 場外結算：安全利用CEX流動性並在場外結算交易

• BTC回質押：透過受監管的託管服務確保資金安全，用戶收到bounceBTC（BBTC）作為質押憑證

• BounceClub：創建無程式碼 DeFi 體驗的平台

• Liquid Custody：引進Liquid Custody Token（LCT）概念，維持質押資產的流動性

• BounceBit完成$6百萬種子輪融資，由Blockchain Capital和Breyer Capital共同領投。

• 該計畫於2024年第三季上線鏈上經紀業務Superfast，旨在解決BBTC和BBUSD的流動性問題，並進行大規模的BB獎勵活動。

• Superfast將結合LCT和CEX的概念，實現鏈上交易的快速結算和高流動性，並支援BB、BBUSD和BBTC的超流動性兌換。

• BounceBits的創新模式有望為比特幣持有者提供更多的重新質押選擇和收益機會，同時推動比特幣在DeFi領域的應用拓展。該專案混合架構和多元化產品線展現了其在比特幣金融創新方面的潛力。

https://bouncebit.io/ 號

倫巴第

• Lombard 是一種比特幣質押協議，旨在透過 Babylon 平台實現比特幣質押和流動性釋放。

• 核心產品LBTC是一種具有收益的跨鏈流動性比特幣代幣，由BTC以1：1的比例支持。當用戶透過 Babylon 質押比特幣時，Lombard 使用 LBTC 代幣來代表質押比特幣的流動性和收益率。

• 該專案的主要創新點是允許有收益的 BTC 在不分散流動性的情況下跨鏈流動，這可能成為將大量新資本引入 DeFi 生態系統的重要催化劑。

• Lombard 計劃在 2024 年稍後將 LBTC 整合到以太坊 DeFi 協議中，這將極大擴展比特幣在 DeFi 領域的範圍和潛力。

• Lombard 最近宣布完成由 Polychain 領投的 $1600 萬種子輪融資

• 目前，Lombard仍處於開發階段，測試網路尚未上線。

06 DA層

比特幣和以太坊在生態成熟度、技術基因、主網特性等方面都存在顯著差異。以太坊的資料可用性（DA）層是對其已經相對豐富的主網路功能的進一步增強。相較之下，比特幣主網的交易處理能力極為有限，每秒只能處理約 4 筆交易。

因此，對於比特幣來說，開發DA層更像是解決燃眉之急，而不是簡單地增強功能。該領域競爭較少，目前僅Nubit已初具規模。

努比特

• Nubit 基於比特幣的經濟安全性建構了高度可擴展且安全的資料可用性層。它致力於在不犧牲安全性的情況下顯著增加比特幣的資料容量，為Ordinals、第二層擴展解決方案、價格預言機和索引器等應用程式提供支援。

• Nubit 整合 Babylons POS 質押解決方案，確保整個 DA 生態系統的經濟安全由比特幣原生質押者決定，這使得比特幣持有者能夠參與並加強 Nubit 系統，以創建最安全和可擴展的資料可用性層。

• 除了DA層之外，Nubit還將基於Nubit DA框架開發執行層，該執行層無狀態且高效，允許用戶可靠地驗證計算結果，這將被比特幣錢包和用戶廣泛使用。

• 融資方面，今年6月宣布獲得Polychain領投的$8百萬種子輪融資（融資總額$12萬）。

• 目前Alpha測試網已開放，可參加的活動包括：社群集結、輕節點任務、以及稍後開放的測試網冒險。

07 結論

本文僅從比特幣層的角度簡單介紹一些生態計畫的進展。事實上，比特幣生態系統還包括更多的基礎設施，例如跨鏈橋、錢包、預言機、各種資產協議和 DeFi 項目，範圍太廣了，不勝枚舉。

我們的討論只是作為一個起點，旨在透過這些案例讓我們了解比特幣生態系統發展的特徵。

比特幣生態系統的發展面臨平衡技術原生性和用戶需求的挑戰。這項挑戰體現在生態發展中兩股力量的逐步形成。

原生技術組致力於基於比特幣獨特的UTXO模型和腳本語言挖掘潛力，開發真正符合比特幣設計理念的專案。

雖然這種方式在技術上更具挑戰性，但可以更好地保持與比特幣核心價值的一致性。透過對大量專案的分析，我們發現原生技術專案普遍具有較強的學術背景，體現了比特幣生態基礎設施開發的高難度。

由於比特幣網路本身的限制，這些計畫需要使用高級密碼學等新技術來解決挑戰，因此需要非常強大的學術基礎。

相對而言，用戶導向的企業更注重快速回應市場需求，利用現有成熟技術快速開發和部署產品，服務現有用戶群。

這些項目更採用了以太坊的經驗，好處是降低了用戶教育成本。但這種方式的缺點是應用端缺乏創新，大部分落地專案基本上都是在側鏈上複製以太坊的解決方案。

創新是每個週期不可或缺的關鍵要素。在BTC生態中，技術創新更體現在突破其原有的限制。

巴比倫計畫是如何透過本土技術創新增強比特幣效用的一個很好的例子。透過使用比特幣時間戳記等創新，Babylon 允許用戶在保留 BTC 所有權的同時獲得額外收益。

這種BTC的生息方式不僅最大限度地降低了額外的資產安全風險，還為用戶創造了新的價值，對市場用戶極具吸引力。基於這些觀察，我們認為BTC生態系未來的發展路徑可能是：

透過不斷的原生技術創新和改進，開發新興協議和項目，提高BTC的資金利用率。

這種做法不僅突破了比特幣原有的技術限制，在保持其核心價值的同時滿足了市場需求，為比特幣生態系統的長期健康發展奠定了堅實的基礎。

原文連結

本文來自網路：牛市已過半，比特幣生態還有機會嗎？

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