DeFi收益率行情分析：Pendle TVL飆升10倍，Convex鎖倉量增加17.5%

原作者：我們的網絡

原文翻譯：TechFlow

今天我們要討論的是「yield」協議，這是 DeFiLlama 創造的 DeFi 協議的分類。雖然這個術語確實有些模糊，但我們目前想不出更好的術語，所以我們將使用它。在 DL 的收益類別中，有超過 500 個協議目前的總 TVL 為 $79.5 億——比 2021 年 11 月大幅下降了 74%，但對於新的去中心化金融系統來說仍然令人印象深刻。

儘管市場不斷變化，隨著傳統參與者與新進入者爭奪相同的鏈上資本，一些著名的贏家已經出現。固定利率借貸協議 Pendle 在 2024 年上半年表現出色，成為整體類別的領導者，儘管 DeFi 市場整體規模有所下降，但 TVL 增長了 10 倍，從 $3 億增長到 $35 億。今年迄今為止，PENDLE 代幣的價值也增加了兩倍。該協議目前在收益類別中持有 44% 的 TVL，並有望收取 $2260 萬的年化費用。綜合考慮，這是一項了不起的成就，我期待看到更多的鏈上研究來解釋他們是如何實現這一目標的。

溫馨提醒：世界上任何擁有錢包和網路連線的人都可以獲得這些 DeFi 收益！我鼓勵您嘗試一些鏈上協議來為自己賺取收益。接下來，讓我們更深入地探討這個類別。

DeFi 殖利率

凸面、Stake DAO、Tranchess、Pendle、Aura

① 凸面

馬爾科V | 網站 | 儀表板

7月凸鎖CRV達3.85億（+17.5%）

• Convex 讓 Curve.fi 上的流動性提供者能夠在不鎖定 CRV 的情況下獲得增強的 CRV 和流動性挖礦獎勵。另一方面，它向CRV儲物櫃提供交易費用和增強的CRV份額，從而提高資本效率。近期，由於CRV大規模爆倉導致價格下跌，一個月內Convex鎖定的CRV總量迅速增加至3.84億枚以上（+17.5%）。如下圖所示，Convex仍然是鎖定CRV的最大實體。

沙丘分析 – @Marcov

• 透過鎖定CVX，用戶可以存取Convex鎖定的CRV，從而獲得協議收益（目前為0.05%）和賄賂（目前約為15%）。您還可以質押 CVX 並賺取 5.25%。 7 月份，我們可以看到鎖定的 CVX 數量略有減少，質押的 CVX 數量略有增加。

沙丘分析 – @Marcov

• 將鎖定的 CVX 總量除以 Convex 鎖定的 CRV 數量，我們得到每個 CVX 鎖定的 CRV 代幣數量，由於鎖定 CRV 的增加和鎖定 CRV 的略有減少，該數量增加至 7.43。這意味著鎖定 1 個 CVX 代幣即可存取 7.43 個鎖定的 CRV。

沙丘分析 – @Marcov

② 質押 DAO

休伯特 | 網站 | 儀表板

Stake DAO 鎖定超過 1 億個 CRV

• Stake DAO 是產生加密貨幣收益的首要平台。在 Stake DAO 上，您可以從多種協議中獲取收益機會，例如 Curve（去中心化交易和借貸）、Pendle、PancakeSwap、Yearn、Balancer、F(x)。它允許用戶在多個鏈上提供流動性、借貸和槓桿，並獲得比直接使用這些協議更好的回報。

德菲拉瑪

• 這種優越的收益率歸功於 Stake DAO 所佔的基礎協議治理代幣的份額，它可以在提供流動性時獲得更高的回報。例如，在 Curve 上，Stake DAO 剛剛達到鎖定 1 億個 CRV 的水平，是繼 Convex 之後第二個達到這一水平的持有者。

沙丘分析 – @Marcov

• Stake DAO 不僅整合了 Curve，還可以與十多個協議配合使用。它的成功與其卓越的錨定維護和更廣泛的流動質押衍生品的實用性密切相關。

防戰.xyz

• 交易等級 Alpha：最後，Stake DAO 最近推出了 OnlyBoost，可以簡化決策並幫助用戶找到特定池的最佳收益，透過將用戶存款分配給 Convex 和 Stake DAO 等不同的助推器來最大化收益。在 本次交易 ，用戶在crvUSD借貸池存入$560,000。這些資金被分割：透過 Convex 分配 $303,000，透過 Stake DAO 分配 $257,000。這使得礦池能夠保持 2.5 倍的提升和最佳收益率。

③ 分段

安東尼·洛亞 | 網站 | 儀表板

Tranchess 解鎖了 10,158 萬個 CHESS 代幣，約 $1408 萬個

• Tranchess 是一個 DeFi 協議，透過 QUEEN、BISHOP、ROOK 和 CHESS 代幣提供提高收益的產品，支援 BTC、ETH 和 BNB 等多種風險分配資產。 CHESS 是一種治理代幣，而 veCHESS 代表鎖定的 CHESS 代幣，授予投票權和獎勵。 Tranchess V2引進了即時兌換和增加的返利池，增加了資產配置的靈活性。

德菲拉瑪

• 在此期間，資產價格波動較大，於2023年12月達到峰值$0.1954，隨後回落並於2024年7月部分恢復至$0.1399。和11月11日， 2023 年，顯示市場活動顯著。流動性仍相對停滯，從2023年7月的$103萬逐漸減少至2024年7月的$253,600。 6日和2024年4月6日。

德菲拉瑪

• CHESS代幣的解鎖量龐大，約1.0158億，而且據DefiLlama稱，持股量也有所減少。自2024年3月28日起，質押金金額從$1229萬下降至截至2024年7月30日的$635萬。首先，流動質押代幣（LRT）和新質押模式的引入在 DeFi 領域造成了更大的競爭。

沙丘分析 – @dragon_cat

• 交易級別阿爾法 ：隨著 6 月的進展，Transess 的質押者中出現了許多六位數的資金，這反映出該協議對一些質押者仍然具有吸引力。例如，一個用戶 帳戶 押注的 2024 年 6 月 3 日 eQUEEN 的 $331,700.55。

④ 彭德爾

丹·安東尼 | 網站 | 儀表板

Pendle 在「收入」類別中處於領先地位，TVL 為 $35 億

Pendle 是一種將收益代幣分為主力代幣 (PT) 和收益代幣 (YT) 的協議，自 1 月以來交易量已超過 $245 億，環比增長率為 96%。

分析.pendle.finance

• Pendle 目前的 TVL 為 $3 億，已達 $67 億。 TVL 下降的原因是該池於 6 月底到期，Pendle 結算了超過 $30 億的收益。

分析.pendle.finance

• Pendle 目前在 Ethena 上持有約 40%（$6 億）sUSDe TVL，使我們成為迄今為止最大的 sUSDe 持有者。

分析.pendle.finance

• 交易級別阿爾法 ：波場創辦人孫宇晨購買了PT-eETH和PT-pufETH用於固定收益。 這個連結 在 Pendle 上顯示賈斯汀太陽的儀表板。本次交易是透過多次交易進行的。

⑤ 氣場

歐文·費爾瑙 | 網站 | 儀表板

Aura 吸引了 Balancer 投票鎖定的 70% 的 BAL (veBAL) 代幣

• Aura Finance 是一個基於去中心化交易所 Balancer 構建的超過 $400M TVL 的協議，Balancer 擁有超過 $800M TVL。 Aura 與三個關鍵實體互動：BAL 質押者、Balancer 流動性提供者 (LP) 和 AURA 持有者，所有這些實體都從協議中賺取收益。 Aura 吸引了所有「投票鎖定」BAL (veBAL) 中的 70%，該代幣賦予用戶在 Balancer 平台上投票並賺取費用的權力。使用者透過 auraBAL 獲得這些好處，當質押或用於提供流動性時，它可以從 Aura 中獲得額外的收益。

沙丘分析 – @aura_finance

• Aura 的 veBAL 版本 auraBAL 放棄了與 80/20 BAL/ETH Balancer LP 代幣的 1:1 掛鉤（veBAL 是從 80/20 BAL/ETH LP 代幣鑄造的）。 6 月份，兩種代幣之間的比率高達 90% auraBAL。理想的匯率是 50:50。

沙丘分析 – @aura_finance

• 自從該協議於 2022 年 7 月推出以來，Aura 幾乎每個月都產生了超過 $250,000 的收入，只有一個月除外。 2022年8月，協議收入達到$835萬，創下歷史新高。

沙丘分析 – @aura_finance

原文連結

本文源自網路：DeFi收益率行情分析：Pendle TVL飆漲10倍，Convex鎖倉量增加17.5%

相關：對於 Web3 新創公司來說，在哪裡可以以較低的稅率設立公司？

隨著Web3.0技術在全球的蓬勃發展，越來越多的中國企業家選擇到海外創業，特別是政策友善、環境穩定的香港和新加坡。香港和新加坡在Web3.0領域和透明監管方面態度積極，為創業者提供了極大的便利和支持。在香港，Animoca Brands、HashKey等知名Web3.0公司透過不斷創新和擴張，在全球範圍內取得了令人矚目的成就。新加坡吸引了Binance、Crypto.com等行業巨頭，並以其良好的法律框架和稅收優惠成為區塊鏈和加密貨幣創業的熱點。創業家選擇創業地點時，除了考慮政策環境外，還需要選擇...