山寨幣未來的表現如何？ Bankless預測10山寨幣走勢

參考來源： 無銀行

作者：魔像（ @web3_golem )

本週，由於美國大選的變化以及以太坊現貨ETF的批准，BTC和ETH出現反彈。那麼將如何 山寨幣在未來三個月的表現如何？ Bankless分析團隊最近對未來三個月內10種山寨幣的漲跌做出了預測。本文將對Bankless分析師團隊的預測及理由進行梳理，並對先前的預測進行總結，供讀者參考。

先前預測勝率：43.7%

7月初，在市場普遍下跌的情況下，Bankless預測了未來三個月16種代幣的趨勢。詳情請參閱 未來三個月是漲還是跌？ Bankless預測16種代幣走勢 。截至目前，其預測成功率約為43.7%，預測的16個代幣中有7個符合預期趨勢。

在 L2 領域，所有預測都是正確的，頂級 L2 代幣表現比 ETH 差 。 ETH從7月初至今上漲約25%，而ARB（下跌5%）、BLAST（下跌23%）、OP（下跌17%）、STRK（無明顯增減）都出現下跌。

但對 L1 和 SLD 產業的預測有些失敗。截至目前，SOL和ETHFI分別上漲了23%和9%，而原本預期會上漲的AVAX則下跌了8%。

去中心化金融專區

製造商（MKR）

• 意見：中立

• 理由：成長潛力大，但受週期影響較大

預測期間：2024年7月22日至2024年10月22日

預計價格：$2

迄今貨幣價格表現預測：無重大變化

Bankless分析團隊對MKR後續表現持中立態度。如果加密貨幣牛市持續下去，投資者可能會意識到Makers巨大的成長潛力，但也可能面臨市場低迷期間的損失風險，尤其是在Ethenas破產的情況下。

2023 年，Maker 透過直接在流動性需求旺盛的貨幣市場鑄造穩定幣來增加 DAI 供應，最初是透過其 Spark 借貸 subDAO，現在也透過第三方 Morpho 應用程式。 2024 年高收益 Ethena 合成美元抵押品的崛起使得 Maker 能夠以溢價借出 DAI，而抵押品的穩定性使得借款人能夠以極高的貸款價值比承擔債務。

Maker 目前產生 $2.81 百萬的年化費用收入，使其成為最有價值的加密貨幣之一。如果未來加密貨幣市場持續成長，其目前9.6倍的完全稀釋市銷率並不算太高。

Instadapp（INST）

• 觀點：看漲

• 理由：新功能的推出使其在 DeFi 競爭中佔據優勢

預測期間：2024年7月16日至2024年10月16日

預計價格：$2.2

迄今為止的性價比預測：下跌1.36%

Bankless 分析團隊認為，由於加密貨幣投資者尋求沒有實際價值的代幣替代品，INST 可能會跑贏市場，而 Fluids 的推動可能會增加 Instadapps 的採用率和收入。

從 6 月到 7 月，之前表現不佳的 DeFi 代幣因為真實的收入和真實的基本面開始吸引加密貨幣交易者的注意。 Instadapp 就是其中之一。 Instadapp 是一個可以將多種 DeFi 協定聚合到統一智慧合約層的平台。 Instadapp團隊今年推出了Fluid，它以新的方式將貨幣市場和DEX結合起來，建立在統一的Instadapp流動性層之上，使用戶能夠從抵押品中獲得回報，並在藉貸方面獲得更大的靈活性。

堆疊（STX）

• 意見：中立

• 理由：基本面正在改善，但有定義為證券的風險

預測期間：2024年7月15日至2024年10月15日

預計價格：$1.88

迄今貨幣價格表現預測：無重大變化

2017年至2019年，Hiro Systems（原Blockstack）透過代幣銷售籌集了$70百萬；它於 2019 年透過 Reg A+ 發行進行了首次符合 SEC 資格的公開代幣銷售，並在此期間根據 Reg D 和 S 豁免向合格投資者和國際投資者出售了代幣。

Stack 轉型為去中心化證明傳輸共識機制後，Hiro Systems 於 2021 年 1 月向 SEC 提交申請，表示將不再為 Stacks 區塊鏈提供基礎管理服務，以擺脫 STX 被懷疑為安全。

美國證券交易委員會不同意 Hiro 的聲明，並在當年稍後對 Stacks 展開了調查。然而，美國證券交易委員會上週五宣布，不打算對 Hiro Systems 採取執法行動。

Bankless 分析團隊對 Stacks 保持中立。儘管 SEC 已確認 Hiro 在其代幣銷售中沒有違反任何法律，但公告並未對 STX 是否為證券提供任何明確說明，因此存在重大未解決的風險。但從基本面來看，Stacks Nakamoto 升級將交易等待時間與比特幣 10 分鐘出塊時間分開，以提供更即時的確認，這可能會對代幣價格產生積極影響。

楓葉金融 (MPL)

• 觀點：看跌

• 原因：產品競爭力有限，代幣通膨增加拋售壓力

預測期間：2024年7月10日至2024年10月10日

預計價格：$11.64

迄今為止的性價比預測：上漲65.64%

Bankless 分析團隊對MPL 的後續表現並不樂觀，因為與其他產品相比，其現金管理產品的採用率有限，無抵押貸款可能會像過去多次發生的那樣違約，向大量借款人提供的加密貨幣抵押貸款市場低迷時可能會被清算，積分計畫的激勵效果也有限，未來代幣通膨加劇也會帶來拋售壓力。

雖然 Maple 的 TVL 自 3 月以來幾乎增加了兩倍，但代幣價格較當月高點下跌了 60%。此次上漲主要是由 USDC 向少數白名單交易者提供 BTC 和 SOL 超額抵押貸款推動的。

6 月8 日，在ETHCC 會議上，Maple 宣布將其零售產品Syrup 的點存款增加50%，只需將資產重新存入現有的Maple 池（主要是其回報率最高的高收益擔保貸款池）即可。積分獎勵來自提案 MIP-009 中批准的 23% 代幣通膨，預計該計畫將持續下去。當 MPL 轉換為代幣時（可能是今年），接收者將能夠將其積分轉換為未知數量的 SYRUP。

昂多金融 (ONDO)

• 觀點：看跌

• 原因：估值過高，市場無法滿足

預測期間：2024年7月8日至2024年10月8日

預計價格：$0.92

迄今幣價表現預測：上漲13.52%

Bankless 分析團隊預計，未來幾個月的市場成長將難以證明 ONDO 的巨大估值是合理的。

從 3 月到 6 月初，Ondo 的代幣價格和 TVL 增長了兩倍，但在分析之前的一個月，由於資金流入幾乎停止，ONDO 的市值縮水了三分之一。

Ondos $5.5億存款收益率約為5%，該協議產生的年化收入略低於$30百萬，導致市銷率高達303倍，這意味著投資者已經押注ONDO未來的成長。

雖然鏈上貨幣市場工具的潛在市場預計為數萬億美元，但持續缺乏成長將使得很難證明 ONDO 的巨大估值是合理的。如果區塊鏈真正實現主流採用，Ondo將簡單地標記其他資產管理公司的產品，並將很快被實際發行實體（即貝萊德）取代。

其他部分

幣安幣鏈（BNB）

• 觀點：看跌

• 原因：生態系薄弱，美國部分業務不足以支撐上升趨勢。

預測期間：2024年7月19日至2024年10月19日

預計價格：$593.54

迄今幣價表現預測：下跌1%

Bankless分析團隊認為，BNB沒有上漲的理由，因為有消息指出Binance US已獲得法院授權投資美國國債，且BNB Chain鏈上指標自6月份以來一直在下滑，缺乏持續動力其生態系統的發展。

7 月 19 日，負責 SEC 訴幣安案的法院批准管理 Binance US 的 BAM 管理實體將 BitGo 託管的企業資產和客戶合法資金投資於 1 個月期美國國債，但前提是沒有第三方（包括其他幣安實體）參與投資，幣安美國保留足夠的準備金來兌現合法提款。

雖然透過交易帳戶賺取收益的潛力可能會吸引用戶來到幣安美國，然後他們可能會被誘惑購買BNB，但考慮到Coinbase 已經提供了USDC 收益計劃，目前還不清楚這項功能是否會吸引加密貨幣交易者。

地函 (MNT)

• 意見：中立

• 理由：雖然競爭優勢明顯，但L2賽道整體壓力大

預測期間：2024年7月18日至2024年10月18日

預計價格：$0.85

迄今幣價表現預測：上漲2.85%

Bankless分析團隊對MNT後續表現保持中立。儘管Mantle有能力與其他L2競爭，但該行業普遍面臨供應量增加所帶來的估值阻力，Mantle將需要稀釋其代幣來實施激勵計畫。

2024 年，MNT 成為表現最佳的 L2 代幣，其表現超過 MATIC、ARB 和 OP 等主要競爭對手超過 100%，並成為少數幾個在年初至今表現與 ETH 大致相當的加密貨幣之一。 。

與其他L2 不同，Mantle Network 的獨特之處在於，它使用MNT 作為Gas 支付（這增加了代幣效用），比競爭對手相對更高的流動性（這減輕了未來潛在的拋售壓力），以及巨大的$25 億流動性（為未來提供資金）用戶激勵）。

儘管 MNT 有許多優勢，但 L2 總體上面臨著持續代幣解鎖和新代幣創建的巨大壓力。此外，自6月份以來，Mantle生態系統活躍度有所下降，隨著用戶退出生態系統，代幣可能會出現反身性，而Mantle金庫的90%是MNT，這意味著當代幣作為激勵空投進行分發時，將會出現拋售壓力。

Livepeer (LPT)

• 觀點：看跌

• 原因：產品市場契合度有限，代幣被高估

預測期間：2024年7月17日至2024年10月17日

預計價格：$16.98

迄今幣價表現預測：下跌9.19%

Bankless 分析團隊認為，Livepeer 與去中心化視訊串流的市場契合度有限，由於持續缺乏成長，LPT 被高估，未來幾個月不會表現客觀。

7 月 17 日，加密貨幣領域知名資產管理公司 Grayscale 宣布推出去中心化 AI 基金，旨在為投資者提供基於區塊鏈的 AI 協議，Grayscale 認為該協議有助於緩解由此產生的根本性風險隨著AI技術的普及。 Livepeer 是該基金包含的五種資產之一，將獲得 8.6% 的分配。

Livepeer 成立於 2017 年，是一個去中心化視訊基礎設施網絡，提供直播和點播串流服務。儘管存在多年，但 Livepeer 的採用率有限，每天的收入不超過數百美元。

ETH 姓名服務 (ENS)

• 觀點：看跌

• 原因：代幣被過度炒作，實際應用並未增加

預測期間：2024年7月11日至2024年10月11日

預計價格：$26.07

迄今幣價表現預測：下跌3.72%

Bankless 分析團隊認為，ENS 的價值比以往任何時候都高，而且其缺乏成長將很快推動價格與基本面保持一致。

在進行分析時，ENS 較 5 月底部上漲了 90%，這可能是由於 ETH 現貨 ETF 獲得 SEC 批准的可能性所致。儘管代幣價格飆升，但在此期間 ENS 的實際使用量卻大幅下降； 7 月 1 日，每週費用降至僅 $192,000，為 2021 年 7 月以來的最低水準。

由於以太坊上的高貝塔收益率，對ENS 的猜測已將代幣價格推高至243 倍費用，這是有史以來的最高水平，但不幸的是，維持價格上漲所需的增長並未實現。如果 ENS 的定價與去年 8 月相同，則該代幣的交易價格將為 $3.46，比歷史低點低 50%，比分析低 85%。

塞拉斯蒂婭 (TIA)

• 觀點：看跌

• 原因：低收入和高通膨

預測期間：2024年7月9日至2024年10月9日

預計價格：$7.17

迄今貨幣價格表現預測：無重大變化

儘管價格大幅回撤，Bankless 分析團隊仍預計市場不願消化 10 月 31 日的大幅代幣通膨，這將使 TIA 的流動性供應量增加一倍。

TIA 引入了「透過質押賺取收益」的理念，恰逢空投後加密貨幣市場相對泡沫較多，並在2024 年2 月初達到高峰之前的短短四個月內實現了10 倍的回報，令持有者感到驚訝。

儘管承諾為保護其他加密經濟網路數據的 TIA 質押者提供大量空投財富，但只有少數項目真正針對 TIA 質押者進行空投，並且收到的代幣僅略微提高了質押 TIA 的收益率，而質押收入主要來自TIA代幣的通貨膨脹。

對於某些 L2 來說，廉價的數據可用性和半降級的安全保證可能是一個理想的功能，然而，Celestia 似乎更像是慈善機構而不是商業組織，因為它可能產生的收入極其有限，需要通過通貨膨脹。

本文來自網路：山寨幣未來表現如何？ Bankless預測10山寨幣走勢

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