加密貨幣市場的七大新興趨勢一覽

原作者：Ignas，DeFi研究員

原文翻譯：山歐巴、金色財經

我感覺加密貨幣市場即將發生大事，我非常看好。雖然我不確定具體會發生什麼，但市場正在經歷重大變化。

利率開始下降、ETH ETF核准、BTC ETF資金流入增加、Stripe推出穩定幣支付…

就像軍隊在決戰前做好準備一樣，主要的加密貨幣公司和傳統金融機構正在為即將到來的牛市做準備。

以下詳細介紹這種「感覺」：

同時，加密機器並沒有停止轉動。是的，價格正在下降… 但市場總是在變化，新的敘事和趨勢不斷出現，並隨著影響力的成長而影響市場。

就像 MakerDAO 在「DeFi」一詞被創造之前推出一樣，市場上出現了一些新趨勢，但還不足以形成一個連貫的故事。

以下是可能對市場產生重大影響的七種新興趨勢。

1. 重新包裝

舊硬幣很無聊，賭徒想要新東西。

如果您可以更改品牌名稱，創建新代幣，並從新圖表開始，這聽起來更令人興奮！

幻影 → 索尼克

這正是 Fantom 對 Sonic 升級所做的事情。

Sonic 是一個新的 L1，具有連接以太坊的原生 L2 橋。它將擁有一個新的索尼克基金會實驗室和一個新的視覺標誌。

更重要的是，新的 $S 代幣“確保以 1:1 的比例從 $FTM 到 $S 的兼容性和遷移。”

這是一個明智之舉，因為 Sonic 的遷移比簡單地稱之為「Fantom 2.0」更能引起行銷炒作。這使得 Fantom 能夠拋開多鏈橋接問題並重新開始。

康奈斯特 → 永清

同樣，Connext 正在更名為 Everclear。

品牌重塑在加密貨幣中並不新鮮，但這裡的一個新興趨勢是將重大升級重新包裝為新產品。

這比另一次 v2 或 v3 升級向市場發出了更強的信號。人們對另一個 v4 升級不感興趣。

透過從 Connext 更改為 Everclear，該團隊表示這不僅僅是簡單的品牌重塑，而是技術進步的重要一步。

Connext 從簡單的橋接基礎設施轉向第一個清算層。它就像一條建立在 Arbitrum Orbit rollup 上的鏈（透過 Gelato RaaS），並使用 Hyperlane 和 Eigenlayer ISM 連接到其他鏈。

連結任何鏈、任何資產，為模組化加密貨幣的未來鋪路。

消息公佈後，NEXT 代幣上漲了約 38%（但這種情況並沒有持續）。 Fantom的$FTM再次火熱，在X上的認知度也有所提升。

我預計 2024 年會有更多協議被重新命名，以適應市場趨勢和技術進步。

例如，IOTA 正在將品牌重新命名為實體資產 L2。

此外，合併可能會變得更加普遍，例如 Fetch ai、Ocean 協定和 SingularityNet 合併為一個 $ASI 代幣，成為一個新的加密超級 AI 專案。

關鍵是觀察新品牌產品和新標記（如果推出）的價格表現。雖然現在下結論還為時過早，但 FTM 和 NEXT 以及 FET、AGIX 和 OCEAN 的初始性價比是正面的。如果市場再次開始上漲…

是否還會有更多的重新包裝/重新命名？

2. 支持加密貨幣的監管

監管一直是一個大問題，尤其是在美國，SEC 的目標是 Coinbase、Kraken 和 Uniswap 等主要參與者。儘管 Ripple 和 Grayscale 取得了一些勝利，並且比特幣 ETF 獲得了批准，但監管環境仍然充滿敵意，更多地關注合法項目而不是徹頭徹尾的騙局。

但事情發生了變化：川普口頭上支持加密貨幣，迫使民主黨改變其反加密策略。拜登已接受加密貨幣捐贈。現在 SEC 撤銷了對 Consensys 的訴訟，實際上承認 ETH 是一種商品。

現在，加密貨幣的短期未來將取決於選舉。我喜歡下面文章中 Felix（哈特曼資本）的分析。

以下是要點。

如果Gensler被免職或他的權力受到法院和國會的限制，預計加密資產將大幅飆升超過30%，隨後將出現持續的牛市。如果他繼續掌權，預計經濟將長期低迷，這對律師事務所有利，對加密貨幣和納稅人不利，而只有比特幣和模因幣相對不受影響。

監管的明確性可能會帶來歷史上最大的牛市，從幾個方面改變數位資產市場：

從敘事轉向產品市場契合：加密項目將專注於創造有價值的產品，而不僅僅是炒作，從而帶來更高品質的發展。

明確的成功指標：估值將更依賴實際的產品市場契合度和收入，減少投機並突出基本面強勁的代幣。

更便利的融資環境：更強勁的基本面將使數位資產更容易獲得融資，減少山寨幣的週期性漲跌。

· 蓬勃發展的 MA 市場：資金充足的項目可能會收購資金不足但有價值的 DeFi 協議，從而推動創新和更廣泛的採用，一些一級區塊鏈將收購轉化為公共產品以增加網路價值。

3. BTC套利交易：BTC ETF+BTC空頭

槓桿總是能找到進入系統的新方法。無論是灰階的「寡婦製造者交易」或是CeFi的（Celsius、Blockfi等）無抵押貸款。

每個週期的機制都不同。但槓桿現在藏在哪裡呢？

顯而易見的目標是 Ethena 的無風險中立策略。只要資金費率為正，一切都很好，但是如果/當資金費率為負並且 USDe 頭寸需要平倉時會發生什麼？

另一個目標是輕軌的再抵押。

但另一個目標是我們心愛的 BTC ETF 買家。

現貨比特幣ETF已連續19天出現流入，ETF持有流通中的BTC達5.2%（但這項紀錄現已被打破）。

那麼，為什麼BTC沒有暴漲呢？

事實證明，對沖基金正在透過芝商所期貨以創紀錄的水平做空比特幣。

“如果低融資利率下的大規模槓桿是本週期的槓桿並且已經存在怎麼辦？” – 卡米扎克 ETH

一個可能的解釋是，對沖基金正在買入現貨並做空 BTC，執行 15%-20% 中性策略。

策略與Ethena相同。如果大量低資金費率的槓桿是本週期的槓桿並且已經存在怎麼辦？ – 卡米扎克 ETH

當資金比率變成負值時（因為賭徒不再看漲並平掉多頭部位）會發生什麼事？

Ethena（以散戶為主）和現貨BTC+空頭CME期貨（以機構為主）需要平倉時會導致重大崩盤嗎？

但也許有一個更簡單的答案：機構正在對不同 BTC 現貨和 BTC 期貨之間的正價格（目前為 2.3%）進行套利。

無論如何，現貨ETF帶來的這些新動態需要密切關注，因為所謂的「無風險」套利最終往往比最初想像的「風險更大」。

4. 積分農場遊戲化

我們的積分癮越來越嚴重，卻又不知道如何戒掉。

協定需要積分來吸引初始用戶群。它們有助於提高採用統計數據並以更高的估值籌集資金。

我們厭倦了積分，但還沒有更好的選擇。

相反，我注意到積分遊戲化的趨勢，添加額外的元素以使繁瑣的積分耕作策略變得更加有趣。

Sanctum 引入了 Wonderland，您可以在這裡收集寵物並賺取經驗值 (EXP) 來升級它們。作為一個社區，你需要團結起來才能完成任務。

這與其他積分計劃沒有太大不同，因為您的空投很大程度上取決於存入的 SOL，但是...社區喜歡它！

聖堂第一季僅一個月的活動也提振了市場情緒。我希望看到積分農場的 0 到 1 創新，但即使有積分疲勞，我們對它們的依賴也太強烈了。

相反，我預計會有更多遊戲化嘗試，為農場帶來一些樂趣。

5.低流通量、高FDV（完全稀釋估價）發行的逆勢

每個人都討厭低流通量、高 FDV 發行量。除了VC和團隊，誰能賣更高的價格。哦，還有空投獵人，他們在空投中獲得更多代幣。

但散戶呢？幣安近期上線的 31 個代幣中，第 26 個出現虧損。

幣安曾經是購買熱門新代幣的地方，但現在不再是了。中心化交易所的上市屬於拋售新聞和兌現活動。

毫不奇怪，幣安最近宣布以適度的估值上市代幣，優先考慮社區獎勵而不是內部分配。

我們尚未看到言論轉化為行動，但這將是朝著正確方向邁出的一步。

創投公司正在承擔自己應有的責任。大型創投曾經被視為一個正面的訊號，現在被加密社群視為提取價值。令人擔憂的是，創投公司的目標是透過出售以最低成本獲得的大量份額來獲利。

專案團隊也必須採取行動，避免價格圖表不斷下降。

協議方面也有更多的實驗。例如，Starknet 上的 Ekubo 將 1/3 的代幣分發給用戶，1/3 分發給團隊，1/3 由 DAO 在兩個月內出售。並不是每個人都喜歡兩個月的拋售，但這有點像社區的代幣銷售，類似於過去的 ICO。

同樣，Nostra 在 Starknet 上以 100% FDV 推出 NSTR，其中 25% 通過空投方式分配，12% 在流動性啟動池活動期間出售。他們稱之為 DeFi 中最公平的啟動，但這引發了人們對低流通代幣（團隊、創投提前兌現並退出）的擔憂。 Nostra 表示團隊和 VC 代幣將在鏈上進行代幣化。

如果你看到他們在賣，你最好也賣。

我們還嘗試了 100% 空投，例如 Friendtech 和 Bitcoin Runes，這些空投大多由社區免費鑄造（儘管 Runes 也允許預挖）。

結果會怎樣呢？不確定。但也有一些充滿希望的領域。

密切關注新的代幣發行模式—一種新型的成功發行可能成為本次多頭市場的新元趨勢。如果你發現了，請在評論中分享。

6. 麥肯錫進軍 DeFi

DeFi 允許自我主權，使您能夠不受國界限制地擁有和使用您的資產。

但 DeFi 變得非常複雜！有許多可用的策略，隨著我們想要擠出的每 %，它們的複雜性也會增加。

此外，管理這些日益複雜的協議需要特定的知識。

於是，類似傳統金融的顧問公司應運而生，幫助協議處理安全、治理和最佳化問題。最著名的例子是 Gauntlet，其客戶每年支付數百萬美元的費用。

更重要的是，DeFi 協議正在適應允許 DeFi 的麥肯錫管理用戶資產或/和外部風險管理。

Morpho Blue 無需許可的借貸讓 DeFi 領域的麥肯錫能夠在不依賴治理的情況下創建具有任何資產和風險參數的市場。

7. 類似 Web2 的 DeFi 入門

我真的很喜歡這個。

雖然 Friend tech 可能有問題，但它已經成功普及了 Privy，這使得使用 Web2 帳戶建立和管理錢包成為可能。

在 NFT 熱潮期間，我幫助朋友在 OpenSea 上購買了 NFT。教如何使用 Metamask 真的很痛苦。

但現在您可以使用 Privy 使用您的電子郵件和 2FA 程式碼在 Opensea 上建立錢包。說真的，去嘗試。我花了一分鐘。

Fantasy Top 正在利用 Privy 和其他用戶導向的應用程式。

這種趨勢延伸到了 Privy 之外。

Infinex 由 Synthetix 開發，允許使用金鑰建立錢包，因此您只需為錢包使用密碼管理器。

Coinbase推出了智慧錢包，可以代表用戶支付gas費，支援大量交易，並允許使用Web2工具建立錢包。

現在，複雜的用戶入門不再是缺乏加密貨幣採用的藉口。我們只需要獨特的消費者應用程式。

本文來自網路：看加密市場七大新興趨勢

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