Tổng quan về sự phát triển của đặt cược thanh khoản trên Solana

Tác giả gốc: Tom Wan, nhà phân tích dữ liệu trên chuỗi

Bản dịch gốc: 1912212.eth, Tin tức tầm nhìn xa

Cam kết thanh khoản trong hệ sinh thái Ethereum đã tạo nên một làn sóng cam kết, và ngay cả bây giờ thỏa thuận tái cam kết vẫn đang diễn ra sôi nổi. Nhưng một hiện tượng thú vị là xu hướng này dường như không lan sang các chuỗi khác. Lý do cho điều này là ngoài giá trị thị trường khổng lồ của Ethereum vẫn chiếm một lợi thế đáng kể, còn có những yếu tố sâu xa nào khác đang hoạt động? Khi chúng ta chuyển hướng triển khai sang Solana và thỏa thuận cam kết thanh khoản trên Ethereum, xu hướng phát triển hiện tại của LST trên Solana là gì? Bài viết này sẽ tiết lộ toàn cảnh cho bạn.

1. Mặc dù tỷ lệ cam kết trên 60% nhưng chỉ 6% ($3,4 tỷ) SOL cam kết đến từ cam kết thanh khoản

Ngược lại, 32% cổ phần của Ethereum đến từ việc đặt cược thanh khoản. Theo tôi, nguyên nhân của sự khác biệt này nằm ở sự tồn tại của “ủy quyền trong giao thức”.

Solana cung cấp một cách dễ dàng để những người đặt cược SOL ủy quyền SOL của họ và Lido là một trong những kênh sớm duy nhất ủy quyền ETH để kiếm phần thưởng đặt cược.

2. Solana LST (token đặt cược thanh khoản) có thị phần cân bằng hơn Ethereum

Trên Ethereum, 68% thị phần đến từ Lido. Ngược lại, các token đặt cược thanh khoản trên Solana đang ở trạng thái đa độc quyền.

3 token đặt cược thanh khoản hàng đầu của Solana chiếm 80% thị phần.

3. Lịch sử đặt cọc thanh khoản trên Solana

Thị trường ban đầu được phân chia giữa stSOL của Lido (33%), mSOL của Marinade (60%) và scnSOL của Sanctum (7%), với LST của Solana có tổng giá trị thị trường dưới $1 tỷ.

Việc thiếu sự chấp nhận này có thể là do tiếp thị và hội nhập. Vào thời điểm đó, không có nhiều giao thức DeFi chất lượng cao nhắm mục tiêu LST và câu chuyện không tập trung vào đặt cược thanh khoản.

Khi FTX gặp sự cố, tỷ lệ cổ phần thanh khoản giảm từ 3,2% xuống 2%.

4. Trưởng nhóm LST

Jito ra mắt jitoSOL vào tháng 11 năm 2022. Họ mất khoảng một năm để đảo ngược và vượt qua stSOL và mSOL để trở thành LST thống trị nhất trên Solana với thị phần 46%.

Vị trí thứ hai: mSOL (23,5%)

Vị trí thứ ba: bSOL (11,2%)

Vị trí thứ tư: INF (8.2%)

Vị trí thứ năm: jupSOL (3,6%)

5. Thành công của Jito

Tóm lại, các yếu tố quan trọng nhất dẫn đến sự thành công của token đặt cược thanh khoản là tính thanh khoản, tích hợp/quan hệ đối tác DeFi và hỗ trợ mở rộng cho nhiều chuỗi.

6. Đặt cược thanh khoản là một tiềm năng chưa được khai thác đối với Solana DeFi, điều này có thể tăng TVL của nó lên $1,5 tỷ lên $1,7 tỷ

Token đặt cược thanh khoản thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum DeFi. Ví dụ: 40% của AAVE v3s TVL đến từ wstETH. Nó có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để tạo ra lợi nhuận và mở ra nhiều tiềm năng hơn cho DeFi, chẳng hạn như Pendle, Eigenlayer, Ethena, v.v.

Dưới đây là kỳ vọng của tôi về tỷ lệ đặt cược thanh khoản của Solana trong 1-2 năm (dựa trên định giá hiện tại):

• Trường hợp cơ bản: 10%, thanh khoản bổ sung $1,5 tỷ trong DeFi;

• Trường hợp tăng giá: 15%, thanh khoản bổ sung $5 tỷ trong DeFi;

• Trường hợp tăng giá dài hạn: 30%, tỷ lệ thanh khoản trên tài sản thế chấp tương tự như Ethereum. Thêm thanh khoản bổ sung $13,5 tỷ vào DeFi.

7. Nhiều nhóm DeFi xuất sắc đang làm việc cùng nhau để giới thiệu nhiều SOL được đặt cọc hơn vào DeFi

Drift Protocol, Jupiter, Marginifi, BONK, Helius labs, Sanctumso và SolanaCompass đều đã tung ra các token đặt cược thanh khoản.

Là người dùng DeFi, sẽ tốt hơn nếu có sự cạnh tranh và đổi mới trên thị trường. Đây là lý do tại sao tôi lạc quan về tương lai của Solana DeFi.

Bài viết này được lấy từ internet: Tổng quan về sự phát triển của tính năng đặt cược thanh khoản trên Solana

Liên quan: Nhìn lại 34 dự án đoạt giải tại Solana Renaissance

Tác giả gốc: Peng SUN, Tin tức tầm nhìn xa Vào tối ngày 6 tháng 5, quỹ đầu tư mạo hiểm Colosseum đã công bố kết quả của Solana Foundation Hackathon Solana Renaissance lần thứ 9. Sự kiện Phục hưng Solana này đã thu hút nhiều sự chú ý với hơn 8.300 người tham gia từ hơn 95 quốc gia và khu vực tham gia. Chỉ có 34 trong số 1.071 dự án tham gia vượt qua vòng vây, với tỷ lệ trúng thầu chỉ 3.17%. Điều đáng ngạc nhiên hơn là Ore, vốn đã làm sập mạng Solana ngay khi lên mạng, đã giành chức vô địch. Ngay khi tin tức xuất hiện, ORE đã tăng gần gấp đôi lên trên $330. Có lẽ chính vì bước đi nhỏ của Ores đã thúc đẩy sự phát triển lành mạnh và ổn định của mạng lưới Solana? Ngoài ra, các dự án đoạt giải của Solana Renaissance lần này còn được phân bổ trên nhiều lĩnh vực như…