ETF tiền điện tử nào của Hồng Kông là tốt nhất? Phân tích chi tiết về sự khác biệt và tương đồng của đợt phát hành

Biên soạn bởi: JIN, Techub News

Bitcoin và Ethereum ETF giao ngay được phê duyệt để niêm yết tại Hồng Kông

Vào thứ Tư, ngày 23 tháng 4, thị trường Hồng Kông đã đánh dấu một cột mốc quan trọng trong lĩnh vực tài sản ảo. Ba công ty quản lý tài sản: China Asset Management, Harvest Fund và Bosera Asset Management đã được phê duyệt thành công để phát hành các sản phẩm ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum tại Hồng Kông. Bitcoin/Ethereum ETF giao ngay là gì: ⎡ Đây là một quỹ giao dịch trao đổi (quỹ có tính thanh khoản cao, giao dịch trong ngày giao dịch giống như cổ phiếu) mà maichỉ neo và theo dõi giá Bitcoin bằng cách nắm giữ một lượng lớn tiền điện tử giao ngay. Tương tự như vàng giao ngay ETF ⎦.

Loại sản phẩm này ra mắt lần đầu tiên tại thị trường châu Á với mục tiêu mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận đầu tư có liên quan chặt chẽ đến giá giao ngay của Bitcoin và Ethereum. ETF giao ngay tài sản ảo đơn giản hóa quá trình đầu tư và giảm bớt khó khăn khi gia nhập. Quản lý quỹ chuyên nghiệp mang đến các hoạt động đầu tư được tiêu chuẩn hóa và hệ thống kiểm soát rủi ro. Nhà đầu tư có thể giao dịch các sản phẩm ETF này trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn, điều này không chỉ làm giảm sự phức tạp trong hoạt động mà còn giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, loại sản phẩm ETF này hỗ trợ đăng ký và mua lại vật lý, cho phép các nhà đầu tư sở hữu Bitcoin gián tiếp bằng cách nắm giữ cổ phiếu ETF mà không phải lo lắng về việc bảo toàn khóa riêng và bảo mật tài sản.

Hiện tại, các sản phẩm ETF này hỗ trợ đăng ký tiền mặt hoặc Bitcoin, nhưng hoạt động này phải mở một tài khoản tương ứng ở Hồng Kông. Theo Caixin, theo thông báo chung do Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông và Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông ban hành vào tháng 12 năm 2023, cả quỹ ETF tương lai tài sản ảo hiện tại và quỹ ETF giao ngay trong tương lai sẽ không được cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ ở đại lục. Trung Quốc và các khu vực khác nơi việc bán sản phẩm tài sản ảo bị hạn chế. Tuy nhiên, ngay cả khi họ không phải là thường trú nhân tại Hồng Kông, cư dân đại lục có thẻ căn cước Hồng Kông vẫn có cơ hội tham gia giao dịch các sản phẩm ETF này với điều kiện là họ tuân thủ các luật và quy định liên quan.

Chi tiết về quỹ ETF tài sản ảo của ba công ty quản lý tài sản

Sự khác biệt về chi tiết giữa các quỹ ETF tiền điện tử do ba tổ chức phát hành là gì? Nhà đầu tư nên chọn mua và giao dịch cái nào? Chúng tôi đã trích dẫn thông tin do một tổ chức tài chính Hồng Kông cung cấp và đã sắp xếp chi tiết để các nhà đầu tư có thể lựa chọn tùy theo hoàn cảnh của mình.

Ngày niêm yết và giá phát hành:

Các sản phẩm ETF của cả ba công ty đều được niêm yết vào cùng một ngày, ngày 30 tháng 4 năm 2024. Về giá chào bán ban đầu, China Asset Management và Harvest Fund đều mở cửa ở mức $1, trong khi Bosera Fund được định giá dựa trên 0,0001 của Chỉ số Bitcoin CME CF giá vào lúc 4 giờ chiều giờ Hồng Kông ngày 26 tháng 4.

Chia sẻ yêu cầu giao dịch và đăng ký:

Về số lượng cổ phiếu trên mỗi giao dịch, China Asset Management and Harvest Fund đặt ngưỡng 100 cổ phiếu, trong khi Bosera Fund đặt ở mức 10. Về số lượng cổ phiếu được đăng ký, China Asset Management và Bosera Fund đặt ra mức tối thiểu yêu cầu 10.000 cổ phiếu, trong khi Harvest Fund đặt yêu cầu cao hơn ít nhất 50.000 cổ phiếu.

Chính sách thêm hoặc đổi quà:

Cả ba công ty đều hỗ trợ các nhà đầu tư tạo hoặc mua lại cổ phiếu ETF thông qua tiền mặt hoặc hiện vật, mang đến cho nhà đầu tư sự linh hoạt.

Tiền tệ giao dịch và phí quản lý:

China Asset Management hỗ trợ giao dịch bằng ba loại tiền tệ: USD, HKD và RMB, trong khi Harvest Fund và Boshi Fund hỗ trợ USD và HKD. Về phí quản lý, China Asset Management tính phí 0,99%, Harvest Fund không tính phí quản lý trong sáu tháng đầu tiên và sau đó là 0,3%, trong khi Boshi Fund không tính phí quản lý trong bốn tháng đầu tiên và sau đó là 0,6%.

Các chỉ số và người giám sát được chọn:

Các sản phẩm ETF của ba công ty đều chọn Chỉ số Bitcoin CME CF làm mục tiêu theo dõi để đảm bảo rằng hiệu suất của các sản phẩm có thể bám sát động lực thực tế của thị trường Bitcoin. Về người giám sát, BOCI Prudential Trustee được chọn làm người giám sát các quỹ ETF này, chịu trách nhiệm bảo quản tài sản và giám sát hoạt động của quỹ. Về việc lựa chọn người giám sát thứ cấp, China Asset Management and Harvest Fund đã chọn OSL Digital Securities Co., Ltd., trong khi Bosera Fund chọn Hash Blockchain. Sự lựa chọn này phản ánh sở thích khác nhau của mỗi công ty để quản lý tài sản và quản lý rủi ro.

Chỉ số Bitcoin CME CF là một chỉ số cụ thể phản ánh giá trung bình có trọng số của Bitcoin trên các sàn giao dịch khác nhau. Các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum được đề cập ở đây chọn theo dõi Chỉ số Bitcoin CME CF, có nghĩa là các quỹ ETF này nhằm mục đích tái tạo hiệu suất của chỉ số một cách chính xác nhất có thể, mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận đầu tư tương tự như mua Bitcoin thực tế, nhưng theo một cách khác cách thuận tiện và có quy định.

Người giám sát phụ nêu trên thường là một tổ chức tài chính khác được người giám sát ủy thác để cung cấp dịch vụ lưu ký trong một khu vực cụ thể hoặc cho một loại tài sản cụ thể. Đôi khi, vì lý do pháp lý, thông lệ thị trường hoặc lý do hiệu quả hoạt động, cần có người giám sát phụ chuyên nghiệp để xử lý một số chức năng giám sát cụ thể. Mục đích chính của bộ phận sơ cấp và thứ cấp là quản lý hiệu quả và đa dạng hóa rủi ro, đảm bảo an toàn cho tài sản quỹ và thích ứng với nhu cầu của các thị trường khác nhau.

Sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường và đại lý chứng khoán tham gia:

Về nền tảng giao dịch tài sản ảo, China Asset Management và Harvest Fund đều chọn OSL Exchange, trong khi Bosera Fund chọn HashKey Exchange. Về mặt nhà tạo lập thị trường, China Asset Management chọn Vivienne Court Trading, trong khi Harvest Fund chọn China Merchants Securities (Hồng Kông), CITIC CLSA Securities và Virtu Financial Singapore. Nhà tạo lập thị trường của Bosera Fund vẫn chưa được tiết lộ. Với vai trò quan trọng trong việc lưu hành các sản phẩm ETF, Quỹ Thu hoạch và Quản lý Tài sản Trung Quốc đã chọn các tổ chức bao gồm Victory Securities, Mirae Asset Securities (Hồng Kông), Huaying Oriental (Asia) Holdings, Aide Securities và Huasheng Capital Securities. Harvest Fund cũng chọn China Merchants Securities (Hồng Kông).

Người tham gia được ủy quyền (AP) thường là các tổ chức tài chính lớn làm việc với các tổ chức phát hành ETF để quản lý quá trình đăng ký và mua lại ETF. Người tham gia được ủy quyền có thể cung cấp một loạt cổ phiếu hoặc tài sản khác cho ETF để đổi lấy cổ phiếu ETF mới phát hành hoặc mua lại cổ phiếu ETF để lấy tài sản do quỹ nắm giữ. Quá trình này giúp đảm bảo rằng giá thị trường của ETF gần với giá trị tài sản ròng (NAV) của nó và giúp mang lại tính thanh khoản và hiệu quả thị trường.

Vai trò của cơ quan kiểm toán:

Cuối cùng, để đảm bảo tính minh bạch tài chính và tuân thủ của các quỹ ETF, China Asset Management và Harvest Fund Management đã chọn PwC làm kiểm toán viên, trong khi Bosera Fund Management chọn Ernst Young. Thông qua quá trình kiểm toán độc lập, kiểm toán viên đảm bảo tính chính xác và xác thực của báo cáo tài chính của ETF.

Kiểm toán viên là bên thứ ba độc lập kiểm toán báo cáo tài chính của ETF để đảm bảo chúng công bằng, chính xác và tuân thủ các chuẩn mực kế toán. Kiểm toán viên có thể phát hiện và ngăn chặn sai sót và gian lận trong báo cáo tài chính thông qua kiểm toán, giúp nhà đầu tư tin tưởng vào tình hình tài chính của ETF. Ở một số khu vực pháp lý, báo cáo kiểm toán của kiểm toán viên là yêu cầu bắt buộc theo luật định để tiết lộ thông tin tài chính ETF cho cơ quan quản lý và công chúng.

Bloomberg News tổng hợp thang đo quản lý tài sản của 3 công ty

Quy mô quản lý tài sản và số lượng ETF phát hành:

Theo Bloomberg Intelligence, China Asset Management quản lý $55,7 tỷ tài sản ở Trung Quốc đại lục và đã phát hành 84 quỹ ETF trong khu vực, trong khi ở Hồng Kông, China Asset Management quản lý $3,6 tỷ tài sản và đã phát hành 15 quỹ. ETF. Harvest Fund quản lý $10,3 tỷ tài sản ở Trung Quốc đại lục và đã phát hành 42 quỹ ETF, trong khi ở Hồng Kông, quỹ này quản lý $16 triệu tài sản và đã phát hành 4 quỹ ETF. Quỹ Bosera có tài sản được quản lý cao hơn một chút so với Harvest Fund ở Trung Quốc đại lục, ở mức $10,7 tỷ và đã phát hành 43 quỹ ETF, trong khi ở Hồng Kông, quỹ này có tài sản được quản lý là $40 triệu và đã phát hành sáu quỹ ETF.

Với sự phổ biến ngày càng tăng của tài sản ảo, các sản phẩm ETF này ở Hồng Kông mang đến cơ hội mới cho các nhà đầu tư toàn cầu, đồng thời thể hiện khả năng cạnh tranh của Hồng Kông với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế về các sản phẩm tài chính đổi mới. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc đầu tư vào Bitcoin và Ethereum, các sản phẩm ETF này chắc chắn cung cấp một lựa chọn đáng chú ý.

Liên kết gốc

Bài viết này được lấy từ internet: ETF tiền điện tử nào của Hồng Kông là tốt nhất? Phân tích chi tiết về sự khác biệt và tương đồng trong chi tiết phát hành của Big Three

Liên quan: Bonk (BONK) Bullishness: 80% Giá tăng kích hoạt các nhà đầu tư – Lợi hay hại?

Tóm lại, giá Bonk đang chứng kiến sự hình thành của Chữ Thập Vàng trên khung thời gian ngắn hạn. Tỷ lệ tài trợ đã tăng từ mức âm trong một tháng lên mức dương trong bốn ngày qua. Sự gia tăng này sẽ làm nản lòng những nhà đầu cơ giá xuống trong một thời gian, những người đã ghi nhận khoản thanh lý trị giá $2 triệu. Bonk (BONK), đồng meme nổi tiếng của hệ sinh thái Solana, gần đây đã ghi nhận một đợt tăng giá lớn trong khoảng thời gian bốn ngày. Những người nắm giữ BONK đã hoạt động trở lại, điều này có thể thúc đẩy đồng meme tăng giá hơn nữa. Cuộc biểu tình mang lại cho nhà đầu tư giá của Bonk Bonk phần lớn đã bị đẩy vào một xu hướng giảm, khiến đồng tiền này giảm xuống dưới $0,000024 trong vài ngày qua. Điều này có thể sẽ thay đổi khi phe gấu có thể lùi một bước sau những tổn thất gần đây. Các vị thế bán trị giá hơn $2 triệu đã được thanh lý trong…