Dưới tầm nhìn “Lời hứa của Trump”, liệu TON còn có hy vọng phát triển không?

Sau chiến thắng của Trump, Bitcoin đã vượt qua mức 76.000 và mô hình tăng giá đang thắng thế. Tuy nhiên, so với những thay đổi về giá của Bitcoin, điều có lợi nhất cho sự tăng trưởng của toàn bộ hệ sinh thái ngành là mùa nhà tranh và ngành này kỳ vọng vào sự tăng trưởng dồi dào hơn. Trong ngắn hạn, chúng ta có thể thấy rằng các token của nhiều đường đua khác nhau đã bám sát thị trường và khởi động lại sức nóng. Trong những đường đua bám sát thị trường này, hệ sinh thái TON vẫn được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ.

Kể từ sự cố Durov Paris hai tháng trước, hệ sinh thái TON đã rơi vào khủng hoảng hoặc bước vào giai đoạn điều chỉnh mới. Mặc dù nhiều dự án meme và dự án trò chơi nhỏ trong hệ sinh thái vẫn đang thu hút người dùng mới và cập nhật thông tin hoạt động, nhưng những người nhạy cảm với thị trường dường như đã cảm nhận được niềm tin hạn chế của hệ sinh thái TON.

Ví dụ, xét theo phản hồi của thị trường, SOL đã nhanh chóng phục hồi và vượt qua mức 200 sau BTC, nhưng mức tăng của TON thì thấp hơn nhiều.

Vậy điều gì có lợi nhất cho TON trong sự kiện bầu cử thu hút nhiều sự chú ý trong ngành này? Chúng ta có thể tìm thấy một số câu trả lời trong mười lời hứa lớn của Trump cho mật mãtiền tệ. Trong các lời hứa, chúng ta có thể thấy rằng không chỉ có các biện pháp dành cho Bitcoin, mà nhiều biện pháp hơn nữa sẽ đại diện cho việc gỡ bỏ rào cản của ngành công nghiệp tiền điện tử đối với nền kinh tế đô la Mỹ trong tương lai. Đối với Telegram và TON, vốn đã chìm trong sương mù trong một thời gian dài, đây sẽ là một liều thuốc mạnh.

Với kỳ vọng về một nền tảng vững chắc, nếu thị trường tiếp tục tăng, chúng ta có thể có kỳ vọng phát triển cụ thể nào cho TON?

Bối cảnh phát triển thuận lợi cho TON

Trước tin tức của Durovs, sự tăng trưởng của hệ sinh thái TON rất mạnh mẽ. Dẫn đầu là sự tăng trưởng gấp nhiều lần của token TON, hầu hết các token Defi của hệ sinh thái đều tăng khoảng 10 lần. Ngoài sự gia tăng của token, sự chú ý thậm chí còn nổi bật hơn. Đầu tiên, trước khi Notcoin lên mạng, nhiều CEX đã vội vã lên mạng để bao gồm những người dùng hệ sinh thái TON mới, và sau đó DOGS một lần nữa huy động sự nhiệt tình của tất cả người dùng Telegram. Những điều này đại diện cho một cơ sở thị trường khổng lồ. Miễn là thị trường phục hồi, sự phục hồi của các token hệ sinh thái TON sẽ bất chấptheo kịp.

It’s just that in the past two months of downturn, after the decline of TON tokens, the TVL and DEX trading volume within the ecosystem have all declined along with the popularity. This is the most thought-provoking data at present.

Tuy nhiên, khi chúng ta hiểu TON theo góc nhìn về sự tăng trưởng dài hạn của chuỗi công khai, chúng ta có thể thấy rằng hiệu suất dữ liệu hiện tại là dữ liệu chắc chắn sẽ xuất hiện trong chu kỳ trong quá trình tăng trưởng của chuỗi công khai. Điều này trước tiên cho phép chúng ta không lo lắng về việc mất vị thế của TON trong cuộc cạnh tranh chuỗi công khai trong tương lai, mà tiếp tục xem xét TON theo góc nhìn dài hạn.

Giống như xu hướng phát triển của DEX, việc đào tạo người dùng trong toàn ngành đang mở đường cho các chuỗi công khai tốc độ cao như TON.

Vào ngày 28 tháng 10, theo SolanaFloor, khối lượng giao dịch Solana DEX đạt $15,78 tỷ trong tuần, cao hơn 77,91% so với $8,87 tỷ của Ethereum, lập kỷ lục cao hơn Ethereum. Do đó, thị phần khối lượng giao dịch của Solana trong toàn bộ chuỗi DEX đạt 35%, lập kỷ lục cao.

Đồng thời, theo dữ liệu từ The Block và DefiLlama, vào tháng 10, khối lượng giao dịch giao ngay trên DEX so với CEX đạt 14.12%, mức cao kỷ lục kể từ tháng 5 năm 2023.

Xu hướng này tiếp tục khẳng định một xu hướng: với sự phổ biến của các chuỗi tốc độ cao, ranh giới giữa hành vi giao dịch của người dùng trên DEX và CEX ngày càng trở nên mờ nhạt.

Theo nhiều xu hướng trong ngành liên quan đến nguồn cung thanh khoản trên chuỗi, sự trưởng thành của quản lý giá trị thị trường mã thông báo trên chuỗi và sự phổ biến của các dự án vừa và nhỏ, cùng với ảnh hưởng kết hợp của các điều kiện như giao dịch của người dùng ngày càng mờ nhạt về mặt các kịch bản giao dịch, cuối cùng chúng ta sẽ thấy rằng hành vi của người dùng sẽ thay đổi thành: nhiều hành vi giao dịch và hành vi tương tác sẽ quay trở lại các sàn giao dịch trên chuỗi gốc hoặc hành vi giao dịch với DEX và tương tác theo kiểu Web3 là ý tưởng chính.

So với các điểm nóng hiện tại của các tiện ích nền tảng trong nhiều chuỗi, bản thân TON là một hệ sinh thái có ranh giới mờ nhạt hơn giữa DEX và CEX. Phương pháp tương tác Web2 của nó trước tiên làm mờ các danh mục giao dịch và ví TON trên Telegram tiếp tục hạ thấp ngưỡng gia nhập nhảy cóc của các giao dịch gốc Web3 xuống Web2, nghĩa là các giao dịch gốc trên chuỗi đơn giản và thuận tiện hơn hoặc có thể vượt qua sự tiện lợi của giao dịch hiện đang đạt được trên Solana.

Chúng ta có thể hình dung rằng trong môi trường Solana, một DEX tuyệt vời sẽ có thể đạt được sự gia tăng về khối lượng giao dịch trong một thời gian ngắn. Ví dụ, dữ liệu Dune cho thấy tổng khối lượng giao dịch của Jupiter, một công cụ tổng hợp DEX trong hệ sinh thái Solana, gần đạt $334 tỷ đô la Mỹ và Uniswap mất nhiều thời gian hơn Jupiter để đạt $10 tỷ đô la Mỹ.

Ngoài ra, giá token của Raydium, DEX hoạt động tích cực nhất trên Solana, đã hoạt động cực kỳ tốt gần đây. Ngay cả khi BTC, ETH và hầu hết các altcoin đã giảm, giá coin vẫn duy trì xu hướng tăng. Điều này chứng minh đầy đủ lợi thế về tính ổn định mà DEX và Defi có thể có trong sự tăng giảm của giá coin.

Đối với TON, cơ sở hạ tầng và ý tưởng phát triển đã sẵn sàng cho lộ trình phát triển như vậy và tất cả những gì cần là một tia lửa.

Lịch sử phát triển của chuỗi công cộng

TON đã rất ấn tượng vào đầu chu kỳ này. Tuy nhiên, với sự luân chuyển chu kỳ không rõ ràng hiện nay, TON khó có thể có cùng lợi thế về thời gian và tiềm năng bên ngoài như Ethereum và Solana. Tìm kiếm sự ổn định, duy trì sự cải thiện của cơ sở hạ tầng và chờ đợi cơ hội bùng nổ bất cứ lúc nào dường như là đề xuất chính của TON, giống như TON đã âm thầm chuẩn bị một năm cho sự phát triển của chu kỳ vào năm 2024. Theo dõi sự phát triển của Ethereum và Solana, chúng ta có thể tìm thấy một ý tưởng phát triển rõ ràng của TON.

Trước hết, nếu mô hình kinh tế của chuỗi công khai muốn bước vào chu kỳ tích cực, cốt lõi nằm ở các giao dịch liên tục, đại diện cho tất cả các tương tác có thể có trên chuỗi.

Trên Ethereum và Solana, các hoạt động DEX và Defi là chủ đạo, được tạo ra bởi người dùng sử dụng DApp. Do đó, ý tưởng phát triển đưa các loại ứng dụng phong phú và đa dạng vào hệ sinh thái là phù hợp với TON.

Tóm lại, cả Ethereum và Solana đều trải qua các bước sau:

1. Số lượng token TGE của các dự án sinh thái đang tăng nhanh chóng

Nói một cách đơn giản, tận dụng chu kỳ tốt, một lượng lớn các dự án sinh thái sẽ phát hành token và đưa lên DEX hoặc Defi có thể bắt đầu kinh doanh.

Ethereum bước vào giai đoạn này vào năm 2018 và một làn sóng hoàn chỉnh đã hình thành trước Defi Summer, bao gồm sự xuất hiện của Uniswap, nhiều ứng dụng ví, các dự án EVM lớn, DEX và Defi liên tiếp phát hành tiền để kích thích tăng trưởng kinh doanh.

Solana nổi lên như một đối thủ của Ethereum trong Defi Summer. Trong những ngày đầu của hệ sinh thái, một số lượng lớn các dự án TGE đã được nền tảng này thúc đẩy. Mặc dù chuỗi không hoàn hảo vào thời điểm đó và không có nhiều tương tác trên chuỗi, nhưng sự kích thích của Solana đối với hệ sinh thái vẫn tiếp tục và tác động của sự cố SBF không hoàn toàn bị đình trệ.

Vào đầu chu kỳ này, số lượng token TON trong hệ sinh thái tăng vọt và mức độ phổ biến cũng như tăng trưởng của token cũng rất ấn tượng, rất giống với các giai đoạn tương ứng của Ethereum và Solana.

2. Tăng trưởng TVL của Defi

Sau TGE của một số lượng lớn token dự án sinh thái, tác động trực tiếp nhất là TVL. Các ứng dụng gốc của chuỗi công khai đều liên quan đến giao dịch token và danh mục Defi chiếm 90%. Việc niêm yết token trên DEX và mở các doanh nghiệp Defi sẽ dẫn đến tình trạng khóa, vì vậy dữ liệu TVL là dữ liệu tất yếu thứ hai cho sự phát triển của chuỗi công khai.

Mỗi token được tung ra trên DEX phải thêm một nhóm giao dịch, thường là quỹ đầu tiên bị khóa. Nếu các tương tác kinh doanh Defi được thực hiện, chẳng hạn như cho vay và gửi tiền, thì việc đặt cược token chắc chắn sẽ xảy ra, đây là hành động cơ bản thứ hai để tăng trưởng TVL. Hành động này sẽ được kích thích bởi các đợt airdrop token, khai thác và lãi suất cho các khoản tiền gửi và cho vay, v.v.

Vào mùa hè Defi, Ethereum đã nhận được sự kích thích kép từ TGE và sự gia tăng của các token Defi, với TVL tăng khoảng 100 lần. Trong giai đoạn sau, khi giá tăng, TVL lại tăng vọt. Sự tăng trưởng của Solana trong phần này đến từ sức nóng sinh thái vào năm 2023 và các đợt airdrop và TGE của các dự án sinh thái vào năm 2024.

Trong sáu tháng qua, TVL của TON đã tăng lên $700 triệu đô la Mỹ, nhưng đã bắt đầu giảm trước khi vượt qua $800 triệu đô la Mỹ. Đây là kết quả của sự suy giảm nhiệt độ sinh thái. Đồng thời, giống như Ethereum và Solana, sau lần tăng trưởng đầu tiên, nó cần phải quay lại để phát triển sự phong phú của các dự án ứng dụng sinh thái. Ethereum và Solana đều mất thêm 2 năm nữa. TON sẽ mất bao lâu?

3. Tích lũy DEX và Defi phong phú

Ethereum và Solana đã hoàn thành hai năm tích lũy dồi dào, một là mùa đông thị trường giá xuống năm 2018, và hai là thời kỳ thoái lui sau mùa hè Defi.

Trong giai đoạn này, Uniswap V1 trên Ethereum đã trưởng thành, MakerDAO và AAVE xuất hiện, Cruve và Compound bắt đầu, Sushiswap nhanh chóng theo sau, và các dự án khai thác Farm lần lượt xuất hiện. Các dự án này đã góp phần vào sự trưởng thành của DEX và Defi. Đến vòng phát triển ứng dụng thứ hai, DEX như Uniswap đã lặp lại ít nhất hai phiên bản và Defi như AAVE cũng đã mở rộng từ một chuỗi duy nhất thành hầu hết các chuỗi trong hệ thống EVM.

Trong quá trình tích lũy Solanas, các DEX như Raydium và Jupiter cũng đã xuất hiện, cũng như một số lượng lớn Defis đặt cược token SOL. Do đó, sự trưởng thành của các ứng dụng này là cần thiết. Chúng đại diện cho việc sử dụng dịch vụ thuận tiện và nhanh hơn của người dùng và cũng sẽ khóa tiền thật của người dùng trên chuỗi công khai.

TON vẫn còn sớm để trưởng thành. Hiện tại, các chức năng của DEX tương đối đơn giản và số lượng Defi tương đối ít. Bước đầu tiên trước khi chờ đợi cơ hội bùng nổ là tăng tính đa dạng và trưởng thành của Defi.

Những bước đầu tiên của TON hướng tới sự phát triển

Trong năm qua, TON đã trải qua sự tăng trưởng đầu tiên về số lượng token dự án sinh thái. Một số lượng lớn token và các dự án vừa và nhỏ bắt đầu được niêm yết, airdrop và IEO, sau đó TVL tăng trưởng nhanh chóng. Lần này, sau khi TVL và giá giảm, mức độ phổ biến giảm và các dự án sinh thái cũng sẽ bị ảnh hưởng. Niềm tin cần được xây dựng lại trong tương lai. Càng nhiều vào thời điểm này, càng cần có sự trợ giúp thiết thực cho sự đa dạng hóa sinh thái trong vòng này, tức là đòi hỏi sự trưởng thành của DEX và Defi.

Trên thực tế, TON cũng đang ở giai đoạn này, đây cũng là bước đầu tiên trong quá trình phát triển của TON.

Chúng ta có thể thấy rằng Ethereum và DEX của Solana đã rất trưởng thành trong chu kỳ, vậy tình hình hiện tại của TON như thế nào? Sự khác biệt lớn như thế nào và sự khác biệt ở đâu?

Hiệu suất và khả năng chịu áp lực của TON là những thứ duy nhất trong số tất cả các chuỗi công khai hiện tại có thể sánh ngang với Solana, nhưng DEX của hệ sinh thái TON lại không hoàn toàn phù hợp.

Telegram có một nhóm giao dịch tập trung tích hợp để hoàn tất việc nạp tiền vào stablecoin và TON, sau đó hoàn tất việc trao đổi TON và các token khác. Trải nghiệm hoạt động phù hợp với giao dịch flash của CEX. Chức năng này là chức năng đầu tiên của Telegram Wallet. Chức năng thứ hai là hoàn tất tương tác với chuỗi thông qua ví chuỗi công khai TON TONSpace. Trải nghiệm về cơ bản giống như khi sử dụng MetaMask trên PC và thiết bị đầu cuối di động. Nếu bạn cần trao đổi token, STON và Dedust thường được sử dụng phổ biến hơn trong hệ sinh thái, nhưng các chức năng về cơ bản tương tự như Uniswap V1.

Điều này phản ánh những thiếu sót của TON trong DEX. Nếu Telegram Wallet tiếp nhận trải nghiệm CEX, TONSpace và DEX có thể tương tác trên PC và thiết bị đầu cuối di động, và Telegram MiniApp và Bot cũng sẽ là giao dịch front-end của các chức năng DEX hoặc CEX. Các thiết kế này đáp ứng được việc tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch, nhưng phần tương tác gốc trên chuỗi back-end rõ ràng là lạc hậu.

Nếu Solana và DEX trên Ethereum chỉ có thể cung cấp các nhóm AMM đơn giản và khả năng trao đổi giống như Uniswap V1, thì sự phong phú trong kinh doanh của DeFi trên Ethereum và Solana sẽ giảm ít nhất 50%.

Trên Ethereum, hầu hết Defi là phần mở rộng của các chức năng DEX vượt ra ngoài các kịch bản tài chính. Sau lần lặp lại ban đầu của Uniswaps về thiết kế LP trong AMM, Defi trên Ethereum có nhiều doanh nghiệp mới hơn hoặc mô hình kinh doanh được sao chép trực tiếp (dựa trên khai thác thanh khoản, lãi suất tiền gửi, nâng cấp lên nhiều nhóm thanh khoản, v.v.). Tương tự như vậy trên Solana. Trở thành LP trong DEX và là nhà cung cấp thanh khoản nâng cao trên nền tảng thanh khoản chuyên dụng cũng là một trong những lựa chọn tốt nhất cho những người nắm giữ tài sản hiện nay.

Do đó, xét về góc độ phát triển dự án, đối với DEX blockchain tốc độ cao, việc cung cấp tính thanh khoản cho giao dịch hoặc mô-đun hóa các chức năng giao dịch là rất quan trọng để lợi thế về tính thanh khoản trở thành lý do để người dùng lựa chọn.

Đối với các giao dịch trên TON, lối vào front-end phải có trong Telegram với số lượng lớn. DEX vẫn cần phải tăng cường sự tinh vi trong hoạt động kinh doanh của mình như Jupiter, Balancer, v.v., để đạt được sự cân bằng cho tất cả người dùng, cho dù họ là người dùng, nhà cung cấp token, nhà cung cấp thanh khoản hay nhà phát triển nền tảng. Mỗi vai trò đều yêu cầu một số chức năng tinh vi nhất định để hợp tác.

So với các DEX như Uniswap, Balancer và Jupiter, sự phát triển của DEX trên TON theo hướng bổ sung cho các chức năng DEX hoặc chức năng Defi đã trở thành một nhu cầu tiềm tàng.

Hiện tại, phần mềm trung gian giao dịch trên chuỗi được biết đến LayerPixel đã ra mắt bước đầu tiên của chức năng sửa chữa DEX PixelSwap dựa trên chức năng của Balancer. Đối với DEX, airdrop là cách nhanh nhất để thu hút người dùng. Trong vòng hành động mới, LayerPixel cho biết PixelSwap đã bắt đầu kế hoạch airdrop và thời gian TGE của token PIX được xác định là Q4. Trước những thay đổi trong hệ sinh thái TON hiện nay, có lẽ PixelSwap vẫn có thể được thúc đẩy đều đặn trong ngắn hạn như Raydium.

LayerPixel là giải pháp DeFi được thiết kế cho Telegram Mini App, có thể đạt được sự tích hợp liền mạch giữa DeFi và Telegram Mini Apps. Nó được gọi chính thức là Layer 1.5 của TON. Nó có thể cung cấp sự kết hợp mô-đun các chức năng bao gồm ví, dịch vụ DEX (nhiều thuật toán giao dịch) và oracle. PixelWallet tập trung vào trừu tượng hóa tài khoản và Pixacle có thể cung cấp dữ liệu giá nhanh và chính xác cho DApp và hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái.

Pixelswap là một DEX dựa trên nhóm trọng số, có cùng chức năng với Balancer và hỗ trợ phương pháp phát hành tài sản của LBP. Hơn nữa, phương pháp phát hành đấu giá kiểu Hà Lan này phù hợp với các dự án vừa và nhỏ có FDV thấp. Các dự án phổ biến nhất trong hệ sinh thái Telegram là các dự án trò chơi/GameFi thuộc loại này, đó là lý do tại sao nó có thể bù đắp cho nhu cầu Defi của hệ sinh thái TON. Phương pháp phát hành tài sản của LBP giúp các dự án vừa và nhỏ dễ dàng hoàn thành việc phát hành token trong giai đoạn đầu và duy trì giá giao dịch hợp lý hơn.

Trong giai đoạn phát triển và tăng trưởng nhanh chóng, DEX thông thường là xu hướng chính, nhưng một khi nó đi vào xu hướng giảm, việc tạo ra thị trường cho giá token trong DEX sẽ khó khăn hơn so với CEX. Lúc này, thiết kế càng tinh vi thì khả năng đạt được tình huống đôi bên cùng có lợi càng cao. Đối với bên B, nó phù hợp hơn để kiểm soát và đối với bên C, nó cũng khiến LP không chính thức của DEX giống với LP trưởng thành hơn trong sàn giao dịch tập trung, có thể chủ động đảm bảo lợi nhuận của quỹ và cô lập rủi ro, cũng như ổn định giá.

Vào thời điểm này, khi tăng trưởng đang chậm lại, sự xuất hiện của loại DEX này là hoàn toàn đúng đắn.

Ngoài PixelSwap, việc chia sẻ thanh khoản giữa các DEX trên TON và cấu trúc phòng ngừa thanh khoản có thể có giữa các Defis khác nhau cũng cần phải ổn định. Sau khi dự án phát hành token, không thể thiết lập khai thác staking hoặc nhiều loại tiền gửi coin và quản lý tài chính trong hầu hết các Defis.

Một trong những lý do khiến số lượng token bị khóa trên Solana tăng nhanh là các dự án cho vay, dự án stake và retake đang theo chân các dự án phổ biến để thêm các dự án, chẳng hạn như Marginfi và Meteora trên Solana. Hầu như tất cả các token mới trên Solana đều chủ động tăng nhóm token. Mặc dù hầu hết các token không có lợi nhuận tài chính, nhưng nền tảng này cung cấp điểm hoặc kỳ vọng airdrop như các ưu đãi, điều này cũng cho phép các nhà đầu tư gửi một lượng lớn tài sản để đấu tranh cho kỳ vọng airdrop. TON sẽ có hiệu ứng tương tự miễn là nó đi theo.

Lời cuối cùng

Trước sự cố Durov, chúng tôi đã kỳ vọng rất cao vào TON, nhưng sự suy giảm về mức độ phổ biến của hệ sinh thái đã gây ra đau đớn cho cả các dự án sinh thái và các nhà đầu tư. Tuy nhiên, đây đã là một nhịp điệu quen thuộc trong ngành. Luôn có những nhà đầu tư kiên trì với các dự án trong một thời gian dài đáng ngạc nhiên. Bất kể khi nào cơ hội tiếp theo để bùng nổ trong tương lai, cho dù là một tuần hay vài tháng, thì đó là thời gian còn lại để những người xây dựng làm giàu cho hệ sinh thái.

Ở giai đoạn TON này, người dùng và dự án sẽ dần nhận ra sự khác biệt giữa các DEX mới và các tính năng mới, hoặc một ngày nào đó họ sẽ thấy rằng các DEX mới như PixelSwap đã thu hút rất nhiều TVL và thiết lập nhiều nhóm staking. Điều này sẽ cho thấy hệ sinh thái đã sẵn sàng cho một sự tăng trưởng khác, sẵn sàng ứng phó với khối lượng giao dịch ngày càng tăng, việc phát hành liên tục các dự án mới và sự gia tăng nhanh chóng của các nhóm thanh khoản và khai thác thanh khoản.

Bài viết này có nguồn từ internet: Dưới tầm nhìn “Lời hứa của Trump”, liệu TON có còn hy vọng phát triển không?

Có liên quan: Web3 Beginner Series: Mẹo phát triển hợp đồng tôi học được từ Uniswap Code

Gần đây tôi đã viết một hướng dẫn về phát triển sàn giao dịch phi tập trung https://github.com/WTFAcademy/WTF-Dapp , đề cập đến việc triển khai mã của Uniswap V3 và học được rất nhiều điểm kiến thức. Tôi đã phát triển các hợp đồng NFT đơn giản trước đây và đây là lần đầu tiên tôi thử phát triển hợp đồng Defi. Tôi tin rằng những mẹo này sẽ rất hữu ích cho những người mới bắt đầu muốn học phát triển hợp đồng. Các nhà phát triển hợp đồng có thể truy cập trực tiếp vào https://github.com/WTFAcademy/WTF-Dapp để đóng góp mã và tạo nên sự khác biệt cho Web3~ Tiếp theo, chúng ta hãy xem qua những thủ thuật nhỏ này, một số trong số đó thậm chí có thể được gọi là thủ thuật lừa đảo. Địa chỉ hợp đồng của triển khai hợp đồng có thể được dự đoán trước Khi chúng ta triển khai một hợp đồng, chúng ta thường nhận được một địa chỉ có vẻ ngẫu nhiên. Vì nó liên quan đến nonce, nên địa chỉ hợp đồng là…