BitMEX Alpha: Chiến lược quyền chọn mà mọi nhà đầu cơ Bitcoin cần biết

Tác giả gốc: BitMEX

Chào mừng bạn trở lại với loạt alpha tùy chọn hàng tuần của chúng tôi. Đúng vậy — Bitcoin đã chính thức đạt mức cao kỷ lục mới và nhiều người trong số các bạn có thể đang lên kế hoạch cho giao dịch tiếp theo của mình để tận dụng đợt tăng giá khổng lồ này.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ chia sẻ cách các quyền chọn có thể giúp bạn quản lý rủi ro tốt hơn và cung cấp cho bạn các công cụ để vượt trội trong thị trường tăng giá. Cụ thể, chúng tôi sẽ chia sẻ ba kịch bản về cách sử dụng các quyền chọn một cách chiến lược để tận dụng đà tăng liên tục của Bitcoin. Chúng tôi sẽ đi sâu vào các thiết lập cụ thể, cho phép bạn:

• Mua vào khi giá giảm,

• Đặt cược vào một sự gia tăng lớn, và

• Profit from range trading.

Cho dù bạn muốn tham gia thị trường với ít rủi ro hơn, hướng đến mức tăng đột biến hay giao dịch trong phạm vi giá, đừng bỏ lỡ các chiến lược quyền chọn này vì chúng sẽ giúp bạn giao dịch thông minh hơn và nhanh nhẹn hơn trong thị trường tăng giá.

Kịch bản 1: Mua khi giá giảm bằng quyền chọn bán

Nếu bạn lạc quan về Bitcoin trong dài hạn, bạn có thể muốn mua vào mọi đợt thoái lui, nhưng nói thì dễ hơn làm — việc đặt lệnh giới hạn không hoàn hảo. Hãy tưởng tượng lệnh mua của bạn không được thực hiện vì nó chỉ cách $0.01, và sau đó Bitcoin bắt đầu tăng — chúng tôi chắc rằng nhiều người trong số các bạn đã trải nghiệm điều này.

Chiến lược 1: Bán quyền chọn bán để tối ưu hóa chiến lược gia nhập

Một cách để cải thiện vấn đề trên là bán quyền chọn bán với giá thực hiện cụ thể thấp hơn giá thị trường hiện tại. Cách tiếp cận này thông minh hơn là chỉ chờ giá giảm vì những lý do sau:

1. Kiếm tiền thưởng: Khi bạn bán quyền chọn bán, bạn sẽ nhận được phí bảo hiểm, đây là khoản lợi nhuận được đảm bảo nếu giá Bitcoin không đạt đến giá thực hiện trước khi hết hạn.

2. Đặt giá mục tiêu: Nếu giá Bitcoin giảm xuống hoặc thấp hơn mức giá thực hiện mà bạn đã chọn, bạn có nghĩa vụ phải mua tài sản ở mức giá đó, thực chất đây là thực hiện chiến lược mua thoái lui đồng thời kiếm thêm thu nhập từ phí bảo hiểm.

3. Bảo vệ rủi ro thông qua phí bảo hiểm: Khoản phí bảo hiểm nhận được sẽ giúp bù đắp một phần cho những khoản lỗ tiềm ẩn, khiến chiến lược này ít rủi ro hơn so với việc mua ngay.

Ví dụ:

• Giả sử Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức $75.000. Bạn bán quyền chọn bán với giá thực hiện là $72.000 và ngày hết hạn là 15 tháng 11.

• Nếu Bitcoin giảm xuống dưới $72.000 trước khi hết hạn, quyền chọn bán của bạn sẽ được thực hiện vào ngày hết hạn và bạn thực sự có nghĩa vụ phải mua Bitcoin với giá thực hiện là $72.000. Nếu Bitcoin không giảm xuống dưới $72.000 khi hết hạn, mặc dù bạn không mua bất kỳ Bitcoin nào, bạn đã thu được khoản phí bảo hiểm đáng kể là $1.432.

Chiến lược thay thế: Sử dụng chiến lược đảo ngược rủi ro

Nếu bạn sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn để có được lợi nhuận tiềm năng, bạn có thể cân nhắc đảo ngược rủi ro chiến lược, bao gồm việc bán quyền chọn bán và mua quyền chọn mua cùng lúc với giá thực hiện cao hơn. Chiến lược này hoạt động như sau:

• Bộ đệm nhược điểm: Việc bán quyền chọn bán sẽ tạo ra thu nhập từ phí bảo hiểm giúp bảo vệ trước những đợt giảm giá nhỏ.

• Sự tham gia tích cực: Phí bảo hiểm nhận được từ việc bán quyền chọn bán có thể bù đắp chi phí mua quyền chọn mua, cho phép bạn tham gia vào xu hướng tăng mà không phải mất thêm chi phí.

• Cân bằng rủi ro-lợi nhuận: Cách tiếp cận này cung cấp cho bạn mức giá vào lý tưởng đồng thời mang đến cho bạn cơ hội kiếm lời từ việc tăng giá, đặc biệt là khi dự kiến giá sẽ phục hồi sau một đợt giảm nhẹ.

Với chiến lược đảo ngược rủi ro, các nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận từ cả những đợt thoái lui nhỏ và đà tăng giá cùng một lúc, điều này khiến đây trở thành lựa chọn thông minh trong thị trường tăng giá đầy biến động.

Kịch bản 2: Đặt cược vào một đợt tăng giá lớn – Đặt cược vào Bitcoin lên tới $100.000 bằng cách sử dụng các quyền chọn mua ngoài giá trị thực (OTM)

Bạn có chắc chắn Bitcoin có thể đạt được các mốc như $100.000 vào cuối năm không? Mặc dù mua giao ngay trực tiếp với giá hiện tại là rủi ro và đòi hỏi nhiều vốn, quyền chọn mua ngoài giá trị thực (OTM) cung cấp một giải pháp thay thế hấp dẫn cho việc đặt cược vào sự gia tăng đáng kể.

Giải pháp: Đặt cược vào một khoản lợi nhuận lớn với các lệnh cược ngoài tiền

1. Chi phí gia nhập thấp: Quyền chọn mua OTM có giá thực hiện cao hơn giá thị trường hiện tại, khiến chúng rẻ hơn quyền chọn mua trong giá trị thực (ATM) hoặc giao ngay. Điều này có nghĩa là bạn có thể có được mức tăng giá tiềm năng lớn với chi phí thấp hơn.

2. Rủi ro có thể kiểm soát được: Mức lỗ tối đa của chiến lược này bị giới hạn ở mức phí quyền chọn đã trả, phù hợp với những nhà giao dịch muốn hạn chế rủi ro giảm giá.

3. Lợi nhuận không đối xứng: Giá Bitcoin càng vượt quá giá thực hiện thì quyền chọn càng có lợi nhuận, khiến quyền chọn mua ngoài giá trị thực có đòn bẩy cao trên thị trường tăng.

Ví dụ:

• Giả sử Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức $75.000. Bạn mua một quyền chọn mua ngoài giá trị thực hiện với giá thực hiện là $90.000 và ngày hết hạn là tháng 12.

• Quyền chọn mua này sẽ tạo ra lợi nhuận đáng kể nếu Bitcoin đạt $100.000 vào ngày hết hạn. Nếu Bitcoin không đạt được mức giá mục tiêu, khoản lỗ của bạn sẽ giới hạn ở mức phí bảo hiểm bạn đã trả để mua quyền chọn.

Trong thị trường tăng giá, quyền chọn mua ngoài giá là một chiến lược phổ biến để nắm bắt các động thái tăng giá lớn, đặc biệt là khi đánh giá xác suất cho thấy cơ hội hợp lý để đạt được mức giá cao. Ngoài ra, cách tiếp cận này khai thác cấu trúc thanh toán bất đối xứng độc đáo của quyền chọn.

Kịch bản 3: Giao dịch theo xu hướng với chênh lệch giá dọc

Đợt tăng giá của Bitcoin không phải lúc nào cũng diễn ra theo đường thẳng; nó thường chứng kiến sự thoái lui và hợp nhất. Trong những giai đoạn này, giao dịch theo xu hướng là một động thái thông minh và sự lan truyền theo chiều dọc có thể là một chiến lược lựa chọn mạnh mẽ.

Giải pháp: Sử dụng các đợt mở rộng theo chiều dọc để thực hiện các cú đánh

Một sự lan truyền theo chiều dọc là mua và bán quyền chọn mua hoặc bán với giá thực hiện khác nhau vào cùng ngày hết hạn. Chiến lược này đặc biệt hữu ích khi bạn kỳ vọng Bitcoin tăng chậm. Sau đây là những lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch lướt sóng:

1. Giảm chi phí và rủi ro: Chênh lệch theo chiều dọc đòi hỏi ít vốn hơn so với việc mua trực tiếp các quyền chọn riêng lẻ. Ví dụ, một cuộc gọi lan truyền (mua quyền chọn mua có giá thực hiện thấp hơn và bán quyền chọn mua có giá thực hiện cao hơn) cung cấp mức rủi ro hạn chế với mức phí bảo hiểm thấp hơn.

2. Lợi nhuận từ sự biến động: Trong một thị trường có phạm vi giới hạn, khi Bitcoin dự kiến sẽ dao động trong một phạm vi giá cụ thể, chênh lệch giá theo chiều dọc có thể giúp bạn thu được lợi nhuận mà không cần thời gian chính xác hoặc chịu rủi ro quá mức.

3. Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng có thể dự đoán được: Vì lợi nhuận và thua lỗ tối đa được xác định ngay từ đầu giao dịch nên các nhà giao dịch có thể tính toán chính xác mức cược dựa trên phạm vi giá dự kiến.

Ví dụ:

• Giả sử Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức $75.000 và bạn mong đợi nó sẽ tăng lên mức từ $77.000 đến $78.000.

• Chiến lược chênh lệch giá mua có thể bao gồm việc mua quyền chọn mua với giá thực hiện là $76.000 và đồng thời bán quyền chọn mua với giá thực hiện là $78.000.

• Nếu Bitcoin tăng giá, chiến lược chênh lệch giá này cho phép bạn hưởng lợi từ chênh lệch giá thực hiện với rủi ro ít hơn nhiều so với vị thế đầy đủ.

Chênh lệch giá theo chiều dọc hoàn hảo cho các thị trường tăng giá chậm vì chúng cho phép các nhà giao dịch quản lý chính xác tỷ lệ rủi ro và phần thưởng và lý tưởng cho giao dịch theo phạm vi.

Kết luận: Lợi thế chiến lược của các quyền chọn trong Bull Chợ

Tóm lại, các quyền chọn cung cấp cho các nhà giao dịch một bộ công cụ tinh vi để chơi hiệu quả mật mã cuộc chạy của bò tót:

• Mua khi giá giảm: Việc bán quyền chọn bán hoặc sử dụng chiến lược đảo ngược rủi ro cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ sự thoái lui hoặc đảm bảo điểm vào lý tưởng.

• Ghi lại những chuyển động lớn: Quyền chọn mua ngoài giá trị thực là lựa chọn lý tưởng cho các nhà giao dịch có niềm tin mạnh mẽ vào biến động giá lớn, mang lại tiềm năng tăng giá đáng kể đồng thời hạn chế rủi ro giảm giá.

• Giao dịch lướt sóng: Chênh lệch giá theo chiều dọc là giải pháp tiết kiệm chi phí để giao dịch trong phạm vi giá mong muốn, giảm rủi ro trong thị trường biến động.

Mỗi chiến lược này có thể giúp các nhà giao dịch tinh chỉnh cách tiếp cận của họ đối với thị trường tăng giá, quản lý rủi ro trong khi tối đa hóa lợi nhuận. Khi bạn cân nhắc động thái tiếp theo của mình trên thị trường tiền điện tử, giao dịch quyền chọn có thể là lợi thế bạn cần để tự tin vượt qua biến động của thị trường.

Bài viết này có nguồn từ internet: BitMEX Alpha: Chiến lược quyền chọn mà mọi nhà đầu cơ Bitcoin cần biết

Có liên quan: Giải phóng tiềm năng thị trường nghìn tỷ đô la, hãy xem xét bốn giải pháp mở rộng Bitcoin chính

Tác giả gốc: TechFlow giới thiệu Kênh trạng thái (Lightning Network), chuỗi bên (Stacks), Rollups (BitVM), UTXO + xác minh máy khách (RGB++ Layer)… Ai sẽ nổi bật và thực sự thống nhất các lực lượng của hệ sinh thái Bitcoin, đạt được khả năng mở rộng, khả năng tương tác và khả năng lập trình, đồng thời giới thiệu các câu chuyện sáng tạo và gia tăng đáng kể cho hệ sinh thái Bitcoin? Khả năng cung cấp quá mức trong cơ sở hạ tầng là tiếng nói của cộng đồng không thể bỏ qua trong chu kỳ này. Khi cung > cầu, chúng ta có thể thấy rằng cả chuỗi công khai mới và L2 đều đang cố gắng hết sức để tránh trở thành thị trấn ma, nhưng trong hệ sinh thái Bitcoin, chúng ta thấy một bức tranh hoàn toàn khác: Kể từ cơn sốt Everyone Inscriptions, thị trường đã chứng kiến sự nhiệt tình của cộng đồng trong việc tham gia vào hệ sinh thái Bitcoin, nhưng do những hạn chế về khả năng mở rộng của Bitcoin, hệ sinh thái Bitcoin rất cần một cơ sở hạ tầng toàn diện…