Đối thoại với Painter: Khi nào thị trường tăng giá sẽ quay trở lại? 3 chiều để giải thích sự khác biệt của thị trường tăng giá này so với

20 0 0

Khách mời của tập này: Họa sĩ, nhà giao dịch định lượng và nhà phân tích thứ cấp, Twitter @CryptoPainter_X

*Tất cả văn bản chỉ mang tính chia sẻ và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

1. Giới thiệu về Painter

Cốt lõi của giao dịch là con người. Kinh nghiệm, nền tảng, tính cách và các thuộc tính tài chính của một người quyết định sự phát triển của chiến lược giao dịch của người đó.

Chiến lược giao dịch của Painters là gì?

1) Quy mô và cấu hình quỹ:

Định vị thị trường tiền điện tử là thị trường cực kỳ rủi ro, với tổng tài sản phân bổ không quá 30%
Các quỹ đầu tư vào thị trường tiền điện tử chủ yếu được phân bổ cho đầu tư định lượng tần suất trung bình và thấp (chiến lược xu hướng), đảm bảo rằng không bỏ lỡ bất kỳ thị trường tăng giá nào và không kìm hãm bất kỳ thị trường giảm giá nào.

2) Lợi nhuận kỳ vọng có thể chịu được:

Lợi nhuận dự kiến đến từ việc kiểm tra ngược dữ liệu định lượng. Lý tưởng nhất là không có đòn bẩy, lợi nhuận hàng năm thường có thể vào khoảng 50%. Nếu sử dụng đòn bẩy gấp đôi và tính đến lãi kép vốn dài hạn, tỷ lệ lợi nhuận sẽ cao hơn.
Việc vào và ra của bất kỳ giao dịch nào cũng luôn lấy lệnh dừng lỗ làm cốt lõi. Bất kể rủi ro của chiến lược giao dịch thấp đến mức nào, lệnh dừng lỗ sẽ được thiết lập. Đề xuất của Painters là đặt giới hạn lỗ cho mỗi giao dịch, chẳng hạn như 2%-5% của tiền gốc, để kiểm soát sự thoái lui của một giao dịch duy nhất, để duy trì sự ổn định về mặt cảm xúc. Nhiều giao dịch cảm xúc bắt đầu từ một giao dịch duy nhất với lệnh dừng lỗ lớn. Do hiệu ứng neo của mọi người, họ sẽ luôn muốn kiếm lại số tiền của lệnh dừng lỗ trước đó, do đó quên đi rủi ro và dần dần mở rộng đòn bẩy cho đến khi đạt đến đỉnh, dẫn đến giao dịch quá mức và giao dịch theo kiểu cờ bạc.

3) Logic giao dịch:

Trong thị trường tiền điện tử, xu hướng luôn là nguồn gốc của mọi lợi nhuận.
Trong thị trường tiền điện tử, hãy sử dụng thời gian làm đòn bẩy thay vì tiền bạc.
Tồn tại trong thời gian dài và chờ đợi chu kỳ cổ tức thanh khoản là chiến lược hiệu quả nhất trên thị trường tiền điện tử.
Tại sao Painter lại phát triển chiến lược giao dịch như vậy?

4) Về định lượng

Painter bước vào thị trường vào năm 2018 và tham gia giao dịch chủ quan trong những ngày đầu, kéo dài khoảng hai năm mà về cơ bản là không có lợi nhuận. Sau cuộc khủng hoảng thanh khoản vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, anh quyết định bắt đầu giao dịch định lượng. Trong quá trình này, anh nhận ra một số quy luật logic của hoạt động thị trường và giao dịch của anh bắt đầu đi đúng hướng, và anh đã thu được lợi nhuận rất đáng kể trong thị trường tăng giá vào năm 2021.
Hiện tại, các quỹ chính được phân bổ cho đầu tư định lượng, và các chiến lược định lượng tần suất trung bình và thấp có xu hướng theo xu hướng. Painter tin rằng đầu tư định lượng tần suất trung bình và thấp luôn bắt đầu mua khi giá tăng nhiều và bắt đầu bán khi giá giảm nhiều. Điều này nghe có vẻ phản nhân loại, nhưng trên thực tế, nó rất phù hợp với xu hướng thị trường. Lợi nhuận lịch sử đã chứng minh rằng miễn là có xu hướng và miễn là có biến động trên quy mô lớn, các chiến lược xu hướng có thể sinh lời, nhưng bạn chỉ cần làm bạn với thời gian.
Painter gợi ý rằng nếu bạn có một chiến lược định lượng khả thi, hãy thử để robot thực hiện giao dịch thay vì các thao tác thủ công. Một khi bạn thực hiện thủ công, chiến lược sẽ không được thực hiện chắc chắn do ảnh hưởng của bản chất và cảm xúc của con người. Chiến lược định lượng là một sự phù hợp dữ liệu dài hạn, nghĩa là, nếu thị trường duy trì cùng một quy tắc và logic trong một thời gian dài và chiến lược được hỗ trợ bởi dữ liệu trong quá khứ, thì nó sẽ đạt được kỳ vọng tích cực về lợi nhuận theo các lần thực hiện giao dịch dài hạn và nhiều lần. Painter cũng đã viết một loạt bài viết để hướng dẫn bạn cách bắt đầu giao dịch định lượng. Những người bạn quan tâm có thể xem qua:

0 Kiến thức cơ bản về mã Làm thế nào để bắt đầu giao dịch định lượng? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1773978839783469294…

Khung quy trình cơ bản của giao dịch định lượng tần suất thấp là gì? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1774838918112022834…

Làm thế nào để sử dụng chiến lược AI của tôi để viết chiến lược định lượng cho bạn? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1775499266854904246…

Tránh cạm bẫy và tối ưu hóa chiến lược https://x.com/CryptoPainter_X/status/1777281989353328995…

Cách kết nối với sàn giao dịch (Phần 1) https://x.com/CryptoPainter_X/status/1779813919244325094…

5) Về kiểm soát rủi ro

Painter tin rằng nếu cổ phiếu trên thị trường truyền thống được định nghĩa là tài sản rủi ro, thì tất cả tiền điện tử đều là tài sản cực kỳ rủi ro. Trong một thị trường như vậy, nếu bạn muốn đạt được lợi nhuận ổn định dài hạn, học cách kiểm soát rủi ro là bước đầu tiên.
Cho dù là giao dịch định lượng hay chủ quan, điều quan trọng nhất trước khi bắt đầu giao dịch là cân nhắc số tiền bạn định mất, sau đó lập kế hoạch giao dịch dựa trên điều này và thực hiện nghiêm ngặt. Nếu bạn có $10.000 và khoản lỗ dự kiến của bạn là $500, khi không có đòn bẩy, phạm vi dừng lỗ là 5%. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy gấp 5 lần, phạm vi dừng lỗ chỉ là 1% và phạm vi dừng lỗ sẽ giới hạn điểm vào của bạn.
Chiến lược giao dịch Painters phù hợp với ai?

Theo tôi, chiến lược giao dịch của Painter phù hợp với những người muốn giao dịch nghiêm túc. Painter và tôi có quan sát và cảm nhận rằng nhiều người trong thị trường này giao dịch với tâm lý vui tươi. Trong nhiều trường hợp, giao dịch bị ảnh hưởng rất nhiều bởi cảm xúc chủ quan và họ không học được bài học từ giao dịch. Họ vẫn có thể không có hệ thống và trì trệ sau nhiều năm giao dịch. Thông qua các phương pháp và con đường mà Painter chia sẻ, bạn có thể phát triển thói quen giao dịch tốt, đây chính là điểm khởi đầu của con đường trở thành một nhà giao dịch thực thụ.

2. Câu chuyện buôn bán của họa sĩ

Kiến thức được kiểm chứng bằng thực hành là kiến thức đúng đắn. Việc xem xét và nhìn lại các giao dịch cụ thể có thể giúp bạn hiểu và học cách áp dụng các chiến lược giao dịch một cách trực quan hơn.

Tại sao lại có sự cố “805”?

Một lý do lớn cho sự suy giảm này là giao dịch chênh lệch tỷ giá của đồng yên Nhật. Logic cụ thể là:

1) Thị trường tăng giá sau khi Bitcoin ETF được chấp thuận được thúc đẩy bởi hoạt động giao dịch chênh lệch tỷ giá đồng Yên Nhật.

Trong một năm rưỡi kể từ năm 2023, thanh khoản chính trên thị trường tài sản rủi ro trên toàn thế giới, bao gồm một lượng lớn dòng vốn đổ vào Bitcoin ETF, một phần đáng kể trong số đó thực sự đến từ giao dịch chênh lệch giá của đồng yên Nhật. Vay từ Ngân hàng Nhật Bản làm tài sản thế chấp, vay Yên Nhật, sau đó đổi Yên Nhật lấy Đô la Mỹ, rồi mua Bitcoin giao ngay thông qua ETF, trong khi bán khống hợp đồng tương lai CME trên CME. Trong vòng thị trường hợp đồng tương lai CME này, thậm chí cho đến nay, mỗi tháng hợp đồng tương lai sẽ tạo ra mức phí bảo hiểm cao, sẽ dần được san phẳng khi hợp đồng hết hạn. Quá trình này có thể mang lại lợi nhuận hàng năm không rủi ro là 14% cho các quỹ lớn thực hiện giao dịch chênh lệch giá có kỳ hạn trên thị trường Bitcoin, cao hơn nhiều so với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và lãi suất tiền gửi của Hoa Kỳ. Dòng tiền ròng lớn vào ETF sẽ thúc đẩy tâm lý của các quỹ trên thị trường và các đồng tiền ổn định trên chuỗi sẽ bắt đầu được phát hành với số lượng lớn, thúc đẩy thị trường tăng giá. Tuy nhiên, sự ra đời của thị trường này không phải là do tính thanh khoản toàn cầu tăng lên mà là do huy động vốn trên trang web ban đầu.

2) Việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất kết hợp với kỳ vọng suy thoái từ dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ đã làm tăng áp lực trả nợ đối với các quỹ Carry Trade, dẫn đến tình trạng bán tháo.

Dữ liệu cảnh báo rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang suy thoái và thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất khẩn cấp. Một khi việc cắt giảm lãi suất diễn ra, các khoản tiền kiếm được từ chênh lệch lãi suất của giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yên Nhật sẽ chảy ngược trở lại. Khi đô la Mỹ được chuyển đổi thành đồng yên Nhật và sau đó chảy ngược trở lại Nhật Bản, tỷ giá hối đoái đồng yên sẽ tăng giá. Trong trường hợp lãi suất đồng yên tăng trở lại, các quỹ đòn bẩy trước đó đã vay tiền từ Ngân hàng Nhật Bản sẽ phải chịu tổn thất lớn khi trả lại đồng yên. Do đó, thị trường đã hình thành một tình huống mà dựa trên cân nhắc rằng tỷ giá hối đoái đồng yên có thể tăng và thanh khoản có thể phải đối mặt với khủng hoảng ở mức chi phí, thị trường đã chọn đóng một số lượng lớn các vị thế và bán tháo để trả lại số tiền đã vay. Loại hoảng loạn này đã góp phần vào làn sóng giảm mạnh này.

3) Theo góc nhìn bổ sung, theo góc nhìn của thị trường và cung cầu, sự sụt giảm này cũng sẽ xảy ra.

Thị trường đã dao động trong hơn nửa năm ở vị trí này và không có sự sụt giảm thực sự về khối lượng. Trò chơi phạm vi dài hạn đã khiến thị trường không chứng kiến sự thanh lý quy mô lớn trong một thời gian dài. Trong trường hợp này, khả năng kích hoạt thị trường biến động cao sẽ ngày càng lớn hơn. Painter đã từng chia sẻ chỉ số rằng khi Bitcoin không chứng kiến mức giá đóng cửa hàng ngày giảm hơn 30% trong một số ngày nhất định, thì giá hiện tại vẫn ở mức tương đối cao. Cho đến khi có đợt giảm lớn này, đã hơn hai năm chưa có đợt giảm nào ở mức này, nên việc thị trường thực hiện một đợt rửa trôi hoặc thanh lý như vậy là điều không thể tránh khỏi.

Chúng ta đang ở giai đoạn nào của chu kỳ? Chúng ta nên làm gì?

1) Đánh giá về xu hướng

Painter tin rằng chúng ta hiện đang ở giai đoạn rửa trôi, hay giai đoạn đầu, của thị trường tăng giá thanh khoản (tham khảo năm 2017 và 2021). Quá trình này sẽ rửa trôi một lượng lớn các con chip tiềm năng có thể được bán trong tương lai. Quá trình này phải tàn khốc, nhàm chán và đau đớn. Giống như trong chu kỳ trước, nhiều người đã kiếm được tiền vào năm 2021 thay vì năm 2019. Trong vòng này, nhiều người sẽ không kiếm được tiền vào năm 2024. Họ sẽ phải đợi đến năm 2025 để kiếm được tiền thật.
Tình hình thị trường hiện tại chủ yếu là do chênh lệch lãi suất của chênh lệch giá yên, khiến phần rủi ro thanh khoản này chảy ra khỏi Ngân hàng Nhật Bản và vào các tài sản rủi ro ở các quốc gia trên thế giới, nhưng điều này khác với thị trường tăng giá thanh khoản thực sự. Nếu bạn muốn thoát khỏi cùng một mô hình (tham khảo năm 2017 và 2021, bạn vẫn cần khoảng $25 tỷ tiền bơm thanh khoản. Quá trình biến động giá hiện tại ở mức cao đang chờ thanh khoản toàn cầu phục hồi và một làn sóng xả nước quy mô lớn sắp diễn ra.
Việc cắt giảm lãi suất thường không đại diện cho sự khởi đầu của một thị trường tăng giá, mà là sự chuẩn bị trước khi thị trường tăng giá bắt đầu. Painter kết luận từ dữ liệu rằng một thị trường tăng giá chỉ mới bắt đầu khi lãi suất của Fed giảm xuống dưới 1% hoặc 1,5%. Dựa trên lịch trình cắt giảm lãi suất hiện tại của Fed, người ta suy đoán rằng vòng tiếp theo của thị trường tăng giá sẽ đến vào giữa năm 2025 hoặc khoảng quý thứ ba. Đồng thời, theo mức tăng trưởng hiện tại của giá trị thị trường stablecoin, sẽ mất 3-4 quý để lấp đầy khoảng cách thanh khoản $25 tỷ, tức là khoảng quý thứ ba của năm sau.

2) Đề xuất về hoạt động

Nếu bạn đồng ý rằng chúng ta hiện đang trong giai đoạn biến động của thị trường tăng giá, bạn nên mua 10% cho vị thế của mình mỗi khi giá đạt mức thấp mới.
Về việc lựa chọn tiền tệ, mặc dù nhiều người nắm giữ altcoin rất buồn trong vòng này, tương tự như thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, khi thanh khoản dồi dào, Russell 2000 và các cổ phiếu vốn hóa nhỏ sẽ vượt trội hơn thị trường chung. Tương tự như vậy, khi thanh khoản đủ, altcoin và các đồng tiền vốn hóa nhỏ chắc chắn sẽ vượt trội hơn Bitcoin. Vì vậy, nếu bạn đồng ý rằng năm 2025 sẽ mở ra một thị trường tăng giá thanh khoản, thì nên xây dựng một vị thế khi altcoin giảm xuống gần mức thấp trước đó. Không có dự án cụ thể nào được khuyến nghị.

Khi nào một giao dịch sẽ hết hạn? Danh sách dừng thực hiện là gì?

1) Hiệu quả của các chiến lược giao dịch: Bất kỳ chiến lược nào cũng có giai đoạn lợi nhuận và giai đoạn giảm. Đối với chiến lược xu hướng của Painter, dao động phạm vi mở rộng hiện tại rất khó thực hiện. Dao động trong phạm vi 50.000-70.000 đã khiến chiến lược xu hướng quay lại lợi nhuận của toàn bộ thị trường tăng giá, điều này rất đau đớn. Đối với chiến lược dao động, hiệu suất hiện tại tốt hơn.

2) Về danh sách việc cần làm

Đừng bao giờ mắc sai lầm lớn, vì một sự thoái lui lớn không chỉ ảnh hưởng đến mức vốn chung mà còn gây tổn hại đến tâm lý. Khi bạn chịu lỗ nhiều lần liên tiếp, một tư duy nguy hiểm sẽ xuất hiện: bạn muốn gỡ lại tất cả các khoản lỗ trước đó chỉ trong một lần. Được thúc đẩy bởi hy vọng phục hồi vốn trong một đợt, bạn sẽ sử dụng đòn bẩy cao và các vị thế quá mức, làm trầm trọng thêm vòng luẩn quẩn.

Một nhà giao dịch thực sự có lợi nhuận dài hạn không bao giờ kiếm được tiền từ một giao dịch, mà từ sự tích lũy của vô số giao dịch có lợi nhuận. Một khoản lỗ nhỏ hôm nay, một khoản lãi nhỏ ngày mai, nhưng lợi nhuận luôn lớn hơn khoản lỗ và tỷ lệ chiến thắng luôn đạt mức lợi nhuận mong đợi của tỷ lệ lãi lỗ. Sau một hoặc hai năm, sẽ thành công với lãi kép của các quỹ.

3. “Phải đọc” của họa sĩ

Sự phát triển của một nhà giao dịch xuất sắc không thể tách rời khỏi sự đầu vào bên ngoài liên tục, học hỏi từ những người xuất sắc khác và đọc nội dung có ý nghĩa để học hỏi. Chúng ta cũng có thể tiếp tục tích lũy và phát triển thông qua danh sách Phải đọc của người khác.

Nhà giao dịch ưa thích

1) Blogger YouTube Luo Sheng, được khuyến nghị cho tất cả những ai muốn tạo hệ thống giao dịch của riêng mình

https://www.youtube.com/@luoshengcriss

2) Nhà béo

Nhà giao dịch huyền thoại trong chu kỳ thị trường tăng giá từ năm 2019 đến năm 2021, người đã kiếm được hơn 30 triệu đô la Mỹ với 200.000 đô la Mỹ, đã hoạt động trên Weibo vào thời điểm đó, nhưng hiện đã biến mất. Logic giao dịch của người đàn ông béo rất đơn giản. Anh ta có một hệ thống giao dịch và không có chỉ báo. Anh ta sẽ vào lệnh khi giá vượt qua mức cao mới và dừng lỗ khi giá giảm trở lại và đột phá sai. Một hệ thống như vậy được triển khai trong một thời gian dài và kiên quyết. Mặc dù tỷ lệ chiến thắng chỉ là một vài phần trăm, nhưng tỷ lệ lợi nhuận lại vượt xa.

Tôi cũng tìm thấy một số tóm tắt về phương pháp giao dịch của người béo trên Internet, được đăng bên dưới chỉ để tham khảo. Nếu bạn biết bản gốc, vui lòng @.

Tuân thủ bên phải của giao dịch, tức là theo hướng xu hướng, không mua đáy hoặc chạm đỉnh, và không đi ngược lại xu hướng. Người ta tin rằng sự đảo ngược xu hướng không hoàn thành trong một ngày, và cần một khoảng thời gian đảo ngược, đây chính là cái gọi là mô hình đảo ngược.
Chỉ báo kỹ thuật được sử dụng phổ biến nhất là các mẫu biểu đồ. Quan sát các mẫu biểu đồ phổ biến và độc đáo trên thị trường và mua hoặc bán dựa trên hướng đột phá của các mẫu biểu đồ.
Ông ấy giỏi đi lâu dài sau khi phá vỡ các ngưỡng kháng cự quan trọng. Nếu xu hướng đúng, ông ấy sẽ để lợi nhuận chạy. Nếu giá được điều chỉnh, ông ấy sẽ dừng lỗ và thoát. Ông ấy đã từng nói, Để đảm bảo rằng khi một xu hướng đơn phương xuất hiện, bạn phải ở trên tàu xu hướng và tấn công quyết đoán vào thời điểm khi tuyến đường ít kháng cự nhất của thị trường xuất hiện và giáng một đòn chí mạng. Sau khi vào thị trường, nếu xu hướng không đảo ngược, thì hãy giữ nguyên.
Luôn luôn dài trên sàn giao dịch tiền xu, chơi một ván bài rõ ràng với không quân, ông đã từng nói: Đầu cơ không phải là bạn càng làm việc chăm chỉ, càng thành công, vì may mắn, thị trường thưởng cho bạn thức ăn. Nhưng nếu bạn không luyện tập trong năm năm qua, bạn sẽ không thể bắt kịp thị trường may mắn nhất. Đầu cơ rất giống với việc học. Bạn học chăm chỉ trong mười năm chỉ để bay lên trời và có màn ra mắt ấn tượng trong kỳ thi cuối kỳ.

Sách được đề xuất

1) Phương pháp giao dịch của Denniss Turtle

Hiểu được cách thực hiện giao dịch và các quy tắc giao dịch là rất quan trọng đối với bất kỳ ai muốn theo đuổi nghề giao dịch một cách nghiêm túc.

2) Phương pháp giao dịch Wyckoff

Kiến thức về phạm vi tích lũy và phân phối rất hữu ích đối với các altcoin và coin do các đơn vị lớn kiểm soát.

3) Phân tích kỹ thuật xu hướng nâng cao

Trợ giúp bắt đầu với phân tích kỹ thuật

Bản ghi cuộc trò chuyện

Nội dung của chúng tôi được chia thành nhiều phần. Phần đầu tiên là kinh nghiệm và nền tảng của bạn, phần thứ hai là chiến lược giao dịch của bạn và phần thứ ba là về sự phát triển của bạn. Tôi đã mời bạn là định mệnh. Tôi đã gửi một dòng tweet vào ngày hôm kia để xem nên mời ai. Trong vụ sụp đổ thị trường này, một cư dân mạng nhiệt tình đã @ed bạn và tôi đã đọc nội dung của bạn, khá thú vị. Bước đầu tiên là nói về chiến lược giao dịch hiện tại của bạn, quy mô, kỳ vọng, rủi ro, chu kỳ, v.v.

Họa sĩ

Được rồi. Tôi sẽ xem xét từng cái một. Tôi đã xem Space và thấy rằng có rất nhiều người bạn mà tôi biết. Tôi đã từng nói về lý lịch của mình thường xuyên, vì vậy tôi sẽ nói ngắn gọn về nó. Tôi đã tham gia thị trường này vào năm 2018. Giống như hầu hết những người khác, tôi đã giao dịch chủ quan trong những ngày đầu, về cơ bản là một giao dịch cờ bạc cá nhân. Nó kéo dài trong khoảng một hoặc hai năm, và tôi đã thất bại liên tục và về cơ bản là không kiếm được nhiều tiền. Sau đó, tôi bắt đầu thực hiện giao dịch định lượng và bắt đầu học một cách có hệ thống. Quá trình này cũng rất đau đớn. Tôi đã tự hỏi bản thân nhiều lần rằng liệu mình có phù hợp để giao dịch không. Tôi tin rằng tất cả những người đã trải qua những thất bại lớn hoặc thất bại lớn trong giao dịch sẽ có ý tưởng này, vì vậy lời khuyên của tôi là đừng bao giờ nghi ngờ bản thân. Sau cuộc khủng hoảng thanh khoản vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, tôi đã quyết định bắt đầu thực hiện giao dịch định lượng. Trong quá trình giao dịch định lượng, tôi bắt đầu hiểu dần hoặc mất đi một số quy luật của các nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc các nguyên tắc thị trường. Tất nhiên, tôi không nói về các quy luật kiếm tiền, mà là các quy luật logic của hoạt động của chính thị trường. Dựa vào định lượng, chúng tôi đã quay lại đúng hướng kể từ tháng 3 năm 2020, và sau đó trong thị trường tăng giá năm 2021, chúng tôi đã thu được lợi nhuận rất lớn. Cho đến nay, về cơ bản chúng tôi vẫn ở trạng thái rất chuẩn mực và bình tĩnh, và chúng tôi đã có thể tồn tại trên thị trường trong một thời gian dài. Đây là bối cảnh của tôi.

Thông thường, tôi chủ yếu phân tích kỹ thuật về Bitcoin và một số giao dịch định lượng trực tuyến. Thỉnh thoảng, tôi sẽ chia sẻ một số dữ liệu vĩ mô về chuỗi. Tôi cũng thích nghiên cứu những dữ liệu này vì tôi luôn thích những thứ liên quan này. Một trong những phương châm cá nhân của tôi là sử dụng thời gian làm đòn bẩy. Cách đây rất lâu, phương châm của tôi là kết bạn với thời gian, nhưng sau đó tôi thấy rằng nhiều người bạn trong giới tiền tệ thực sự ghét câu này, vì mọi người đều hy vọng làm giàu qua đêm và kiếm tiền nhanh chóng. Rất nhiều người ghét phương châm kết bạn với thời gian hoặc ghét câu này. Trên thực tế, tôi có thể hiểu được. Sau đó, tôi thấy rằng nếu bạn đã giao dịch trong một thời gian dài và đã đầu tư vào thị trường trong một thời gian dài, bạn sẽ thấy rằng đòn bẩy mạnh nhất trong thị trường này là thời gian, không phải bội số đòn bẩy giao dịch của bạn, lệnh lớn như thế nào, đây không phải là những điều quan trọng nhất, thời gian là đòn bẩy lớn nhất của bạn trong thị trường này, vì vậy tôi cũng hy vọng rằng mọi người có thể hiểu câu này. Lúc đầu, bạn chắc chắn sẽ nghi ngờ nó, nhưng bạn sẽ dần hiểu nó, và cuối cùng bạn sẽ trở thành nó. Đây là nền tảng của tôi.

Tiếp theo, hãy để tôi nói về chiến lược giao dịch của tôi mà FC vừa đề cập. Trong không gian này, vì tôi cảm thấy rằng chúng ta đang thực hiện một cuộc phỏng vấn một kèm một, tôi không cần phải xem xét các khía cạnh khác. Tôi sẽ chỉ nói về quan điểm của riêng tôi. Điểm đầu tiên là tài sản trong vòng tròn tiền điện tử. Tôi muốn hỏi mọi người, bạn nghĩ tài sản trong vòng tròn tiền điện tử là loại tài sản nào, bao gồm Bitcoin, altcoin và MEME? Nhiều người nghĩ rằng có hai loại tài sản trong vòng tròn tiền điện tử. Ví dụ, Bitcoin là tài sản bảo toàn giá trị và ổn định, trong khi các đồng tiền khác là tài sản đánh bạc và rủi ro. Nhưng trên thực tế, theo hiểu biết cá nhân của tôi, tất cả các loại tiền điện tử đều là tài sản siêu rủi ro. Giống như cổ phiếu, một số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và cổ phiếu được sử dụng trực tiếp để giao dịch trên các thị trường khác, chúng thực sự là tài sản rủi ro. Theo tôi, tất cả các tài sản trong vòng tròn tiền điện tử đều là tài sản siêu rủi ro vượt xa cổ phiếu và tài sản truyền thống. Sau đó, định nghĩa đằng sau tài sản siêu rủi ro thực sự thể hiện rằng ngoài các thuộc tính siêu rủi ro của nó, bản thân tiền điện tử cũng có các thuộc tính siêu lợi nhuận. Vì vậy, có một logic rất đơn giản ở đây, đó là, nếu bạn đang tham gia vào thị trường tài sản cực kỳ rủi ro và muốn đạt được lợi nhuận ổn định lâu dài, bước đầu tiên là kiểm soát rủi ro.

Nói một cách thẳng thắn, trong thị trường tiền điện tử, miễn là bạn có thể tồn tại, nghĩa là miễn là bạn kiểm soát được rủi ro của chính mình, thì lợi nhuận bất ngờ trên thị trường này sớm muộn gì cũng sẽ quay trở lại. Vì vậy, logic đầu tư của tôi rất đơn giản, đó là khi tôi thấy rủi ro trong thị trường này cực kỳ thấp, tôi sẽ dũng cảm tham gia và sau khi tham gia, tôi phải kiểm soát được rủi ro. Rủi ro luôn phải được kiểm soát, nhưng đừng có kỳ vọng về lợi nhuận tiềm năng trong tương lai. Đừng nói rằng tôi có thể rút tiền mặt ở một vị trí nhất định, tôi có thể rút tiền mặt và khi nào tôi có thể giao dịch. Cố gắng không có những ý tưởng như vậy. Đơn giản là hãy buông bỏ trí tưởng tượng của bạn một chút. Tôi đã làm điều đó từ năm 2018. Thành thật mà nói, tôi đã trải qua cảm giác này hết lần này đến lần khác. Nhiều người bạn có thể làm được điều này. Họ không có bất kỳ kỳ vọng nào về lợi nhuận, nghĩa là họ chắc chắn sẽ bay lên trời trong tương lai, nhưng trong quá trình nghĩ về việc bay lên trời trong tương lai, họ sẽ tự mang lại cho mình một loại đối xứng nhận thức, đồng thời, họ sẽ nghĩ rằng rủi ro không lớn như vậy. Tôi vẫn khuyên mọi người nên hiểu rằng trong bất kỳ thị trường nào, bất kỳ giao dịch nào, bất kỳ khoản đầu tư nào, rủi ro và lợi nhuận luôn luôn tỷ lệ thuận. Vì vậy, nếu bạn nghĩ rằng lợi nhuận kỳ vọng cuối cùng và mức tăng giá trong tương lai của một tài sản, một dự án hoặc một loại tiền tệ là không thể tưởng tượng và không thể đo lường được, thì bạn phải nhớ rằng các tài sản có thể mang lại lợi nhuận lớn như vậy phải tương ứng với cùng tỷ lệ rủi ro tiềm ẩn. Tôi đã ở trong thị trường này rất lâu và lý do cốt lõi cho phép tôi tồn tại trong một thời gian dài là tôi đã học được cách dừng lỗ. Cho dù đó là đầu tư giao ngay hay cố định, bất kể rủi ro của chiến lược giao dịch thấp đến đâu, tôi sẽ đặt lệnh dừng lỗ. Dừng lỗ là điều kiện chính để tồn tại lâu dài trên thị trường.

Tôi sẽ cho bạn một ví dụ đơn giản. Tôi tình cờ đọc một cuốn sách có tên là Wall Street Ghost gần đây. Có một trường hợp rất thú vị trong đó. Khi mọi người băng qua đường, họ dừng lại khi đèn đỏ và đi khi đèn xanh. Điều này rất đơn giản. Tôi sống ở Thượng Hải và hầu như không có xe nào ở Thượng Hải vượt đèn đỏ vì mức phạt rất nghiêm khắc. Hay nói cách khác, hầu hết các thành phố không có hiện tượng như vậy. Nó gần như chưa từng nghe thấy ở Trung Quốc. Sau đó, tôi hỏi bạn một câu hỏi. Nếu bạn đã băng qua đường vô số lần trong ba năm qua và không có xe nào vượt đèn đỏ mỗi lần bạn băng qua đường, sau đó bạn xuống cầu thang để mua thứ gì đó gần đó và bạn muốn băng qua đường. Vào thời điểm đó, đèn tín hiệu giao thông chuyển sang màu đỏ và tất cả các xe đều dừng lại. Trước khi băng qua đường, bạn có nhìn đường ở cả hai bên không? Bạn có kiểm tra xem có xe nào đi ngược chiều hoặc vượt đèn đỏ không? Bạn có nhìn không? Ngay cả khi bạn đã không gặp phải tình huống như vậy trong nhiều năm, bạn vẫn sẽ kiểm tra xem có xe nào ở cả hai bên đường không? Hãy suy nghĩ về câu hỏi này trước. Nếu câu trả lời của bạn là tôi chắc chắn sẽ nhìn vào nó, và tôi sẽ luôn nhìn vào nó trước khi băng qua đường, thì rõ ràng là chúng ta có những cân nhắc như vậy trong mọi vấn đề trong cuộc sống. Khi bạn băng qua đường, ngay cả khi đèn dành cho người đi bộ đang xanh và đèn báo hiệu đang đỏ, và sẽ không có xe nào đi tới, tại sao bạn vẫn nhìn vào nó? Bởi vì bạn biết trong tiềm thức của mình rằng vì cuộc sống, vì sự an toàn của chính bạn, cho dù đó là an toàn tài chính, an toàn thể chất cá nhân, an toàn sức khỏe, v.v., bạn phải thực hiện các biện pháp bảo toàn vốn tối thiểu cho bản thân? Tôi nghĩ rằng việc băng qua đường rất quan trọng. Tôi vẫn hy vọng rằng mọi người có thể nhớ lại hành vi của mình khi băng qua đường trong một thời gian dài trong quá khứ, bao gồm cả hành vi của tất cả người đi bộ. Ngay cả khi không có ai, mọi người vẫn không thể không nhìn xem có xe nào trên đường theo hướng của họ không. Tại sao? Bởi vì mọi người thực sự có loại kiểm soát rủi ro này trong tiềm thức của họ, nhưng tại sao chúng ta lại thiếu sự kiểm soát như vậy trên thị trường? Rõ ràng, do ảnh hưởng của tư duy chủ quan, trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, hãy luôn coi lệnh dừng lỗ là ưu tiên hàng đầu. Cho dù là kinh nghiệm cá nhân lâu năm của tôi, hay nếu bạn phỏng vấn bất kỳ nhà giao dịch chuyên nghiệp nào, hoặc một nhà đầu tư nổi tiếng, họ sẽ nói với bạn rằng kiểm soát rủi ro là bước đầu tiên để tham gia thị trường, vì vậy tôi hy vọng mọi người có thể tham khảo điều này. Tóm lại, tồn tại lâu dài và chờ đợi chu kỳ cổ tức của thanh khoản là điều tôi nghĩ là chiến lược hiệu quả nhất trong vòng tròn tiền tệ.

Tôi hiểu rồi. Tôi muốn hỏi cụ thể là, trong số vốn phân bổ hiện tại của bạn, có bao nhiêu là định lượng, bao nhiêu là chủ quan hoặc dựa trên thời gian trong chu kỳ lớn, và lợi nhuận dự kiến cho mỗi loại này là bao nhiêu?

Họa sĩ

Hiện tại, không quá 30% tổng tài sản cá nhân của tôi được phân bổ vào tiền điện tử. Tôi có một số phân bổ tài sản vào cổ phiếu Hoa Kỳ, cổ phiếu Hồng Kông và cổ phiếu A, cũng như một số để bảo toàn vốn. Cá nhân tôi cho rằng dù bạn lạc quan đến đâu về ngành này, lạc quan đến đâu về thị trường này và kỳ vọng thu nhập trong tương lai của bạn lớn đến đâu, bạn cũng không nên phân bổ quá 30% tiền quỹ của mình vào thị trường tiền điện tử. 30% thực sự rất cao đối với một thị trường siêu rủi ro. Nếu bạn nhìn vào nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp, phân bổ tài sản của họ vào thị trường tiền điện tử sẽ không vượt quá 10% và thậm chí 5% cũng gần như vậy. Một số người thậm chí còn khuyên dùng 1%. Một 30% như của tôi thực sự tương đương với một vị thế lớn trong tiền điện tử.

Phân bổ chiến lược giao dịch thực ra là như thế này. Tài khoản chủ quan cá nhân của tôi, vì bản thân tôi cũng giao dịch chủ quan, mặc dù đã làm như vậy trong một thời gian dài, tôi vẫn không nghĩ mình là một nhà giao dịch chuyên nghiệp. Tôi vẫn đang học hỏi mỗi ngày. Lý do rất đơn giản, đó là thị trường này sẽ luôn hành hạ bạn và tôi luyện bạn, để bạn có thể nhìn nhận nó với thái độ khiêm tốn và tôn trọng nó. Vì vậy, đối với cá nhân tôi, tôi vẫn phân bổ các quỹ chính trong vòng tròn tiền tệ cho định lượng. Bạn cũng có thể thử phương pháp này. Tại sao bạn lại làm như vậy? Chiến lược định lượng tần suất trung bình và thấp thường chủ yếu thiên về loại xu hướng, điều này có thể đảm bảo rằng bạn sẽ không bỏ lỡ mọi thị trường tăng giá và sẽ không nắm giữ mọi thị trường giảm giá. Trong vòng tròn tiền tệ, bất kể bạn đã trải qua bao nhiêu thị trường tăng giá và tạo ra bao nhiêu đợt sóng tăng lớn, thì cuối cùng, sự phụ thuộc vào con đường này được gọi là Tôi nắm giữ một loại tiền tệ trong một năm và cuối cùng kiếm được nhiều tiền, và tôi quyết định tiếp tục nắm giữ nó, hoặc tiếp tục sử dụng thói quen này trên các loại tiền tệ khác hoặc các thị trường khác, sau đó một đợt thị trường giảm giá có thể cuốn bạn đi. Vậy tại sao bạn lại định lượng tần số trung bình và thấp? Định lượng tần số trung bình và thấp là phản con người. Nó luôn bắt đầu mua khi giá tăng nhiều và bắt đầu bán khi giá giảm nhiều. Nghe có vẻ phản con người, nhưng thực tế nó rất phù hợp với xu hướng thị trường.

Trong thị trường tiền điện tử, xu hướng luôn là nguồn gốc của mọi lợi nhuận. Ví dụ, giá đã dao động trong khoảng từ 50.000 đến 70.000 trong nửa năm. Tôi không tin rằng bất kỳ ai đã kiếm được một tỷ lệ lợi nhuận lớn trong sáu tháng này. Lợi nhuận thực sự đến từ làn sóng tăng chính của thị trường tăng giá, tức là xu hướng giá liên tục phá vỡ các mức cao mới. Hoặc đối với những người thích bán khống, lợi nhuận của họ thường đến từ thị trường giảm giá, thị trường này liên tục giảm. Nếu bạn muốn xoay chuyển tình thế và kiếm được nhiều tiền, đây là những điều kiện thị trường quan trọng nhất. Sau đó, chúng ta thường chờ đợi một thị trường như vậy và kỳ vọng về lợi nhuận trong tương lai rất đơn giản, bao gồm chiến lược xu hướng, chiến lược dải, chiến lược sốc và một số chiến lược sốc quy mô nhỏ trong ngắn hạn và trung hạn mà tôi đang thực hiện hiện nay. Lợi nhuận dự kiến thực sự được thực hiện dựa trên dữ liệu định lượng kiểm tra ngược. Lý tưởng nhất là lợi nhuận hàng năm thường có thể vào khoảng 50%, tất nhiên là không có đòn bẩy. Nếu là đòn bẩy gấp đôi, thì sẽ khác. Theo đòn bẩy kép, nếu bạn xem xét lãi kép dài hạn của các quỹ, tỷ lệ lợi nhuận sẽ cao hơn. Do đó, hầu hết các quỹ hiện tại của tôi trong vòng tròn tiền tệ thực sự đang chạy các chiến lược xu hướng trên một tài khoản chính. Tất nhiên, tôi cũng đã mất rất nhiều trong sáu tháng qua. Tôi cũng đã mở một tài khoản nhỏ và đặt 10.000 đô la Mỹ. Chiến lược xu hướng này đã chạy trong nửa năm. Vì tôi đã cho nó đòn bẩy cao, nên đây là tài khoản thử nghiệm với đòn bẩy gấp 5 lần. Mức giảm tối đa đạt 50% gần 60%, điều này không thể chấp nhận được đối với hầu hết mọi người, nhưng chiến lược xu hướng có sức hấp dẫn của chiến lược xu hướng. Ví dụ, trong làn sóng giảm này vào thứ Hai, chiến lược xu hướng (này) đã mất 60% và gần phục hồi chi phí trong một làn sóng. Miễn là có xu hướng và miễn là có những biến động trên quy mô lớn, các chiến lược xu hướng có thể được hưởng lợi từ nó. Đây là những gì tôi nghĩ là lợi thế lớn nhất. Tất nhiên, nó cũng chống lại con người. Đây là một số chiến lược giao dịch mà tôi có thể giới thiệu cho bạn.

Tôi muốn thêm một câu hỏi nhỏ. Tôi nghĩ kẻ thù lớn nhất của giao dịch định lượng có thể là chính đôi tay của bạn. Bạn có tự tìm được một nhà giao dịch không? Mặc dù chúng tôi đã kiểm tra ngược và thấy rằng miễn là bạn tuân theo chiến lược này, thì có khả năng sẽ có tỷ lệ chiến thắng tốt, nhưng quá trình này vẫn rất khó chịu. Bạn kiểm soát đôi tay của mình như thế nào?

Họa sĩ

Thực ra thì rất đơn giản. Tôi gợi ý với bạn là nếu bạn có một chiến lược định lượng khả thi, trong hầu hết các trường hợp, tôi sẽ không giao dịch thủ công, cũng không cần tìm một nhà giao dịch để giao dịch ngược lại chiến lược định lượng này. Tất cả các chiến lược của tôi đều được chạy tự động trực tuyến và các robot sẽ thực hiện giao dịch. Ưu điểm của giao dịch robot là, ví dụ, giá đột nhiên giảm hoặc tăng, và tại thời điểm này, nó đã đạt đến vị trí mà mọi người đều nghĩ rằng nó chắc chắn sẽ giảm trở lại. Tại thời điểm này, chiến lược của bạn đột nhiên đưa ra tín hiệu cho bạn để mua vào. Bạn nên làm gì? Có nên làm hay không? Nếu bạn để một nhà giao dịch làm điều đó, hoặc nếu bạn quyết định làm thủ công, bạn sẽ thấy một vấn đề rất nghiêm trọng, đó là, dựa trên phán đoán chủ quan của riêng bạn, bạn sẽ không dám hoạt động, và ngay cả khi bạn hy vọng rằng giá sẽ giảm trở lại trước khi hoạt động, nó sẽ bị ảnh hưởng bởi bản chất và cảm xúc của con người. Đây là kẻ thù lớn nhất trong các chiến lược định lượng, đó là những gì bạn đã nói về việc kiểm soát đôi tay của chính mình.

Nếu bạn sử dụng robot giao dịch hoặc chiến lược trên Trading View, bạn có thể kết nối trực tiếp và liền mạch với sàn giao dịch thông qua một đoạn mã hướng dẫn. Tôi đã viết một hướng dẫn cho việc này. Bạn có thể tìm thấy nó trong phần nổi bật của trang chủ Twitter của tôi. Có một hướng dẫn giới thiệu định lượng đơn giản. Tôi đã chia sẻ toàn bộ quá trình. Nhiều bạn bè sử dụng điều này để thực hiện. Bây giờ họ về cơ bản đã rời khỏi phạm vi giao dịch thủ công. Tất nhiên, nó rất dễ dàng. Tại sao tôi nói dễ dàng? Nghĩa là, nếu bạn sử dụng các chiến lược định lượng để tạo ra robot giao dịch giúp bạn giao dịch, nó không có cảm xúc. Nếu các điều kiện mã đáp ứng tín hiệu, nó sẽ gửi tín hiệu và thực hiện. Nhiều lần bạn sẽ thấy rằng robot chỉ đơn giản là, nó mở dài ở điểm cao nhất và bán ở điểm thấp nhất, hoặc nó sẽ bị hỏng sau khi mở, v.v. Nếu đó là một dải ngắn hạn, nó sẽ bị hỏng sau khi mở, bạn sẽ nghĩ rằng nó quá tệ. Trên thực tế, các chiến lược định lượng phù hợp với dữ liệu dài hạn. Nghĩa là, nếu thị trường duy trì cùng các quy tắc và logic trong dài hạn, thì chiến lược này có dữ liệu quá khứ để hỗ trợ nó. Sau đó, thông qua nhiều giao dịch dài hạn, quy mô lớn và giàu dữ liệu, công ty sẽ đạt được kỳ vọng lợi nhuận tích cực.

Tất nhiên, trong ngắn hạn, bạn chắc chắn sẽ cảm thấy rằng điều này trái với bản chất con người và chắc chắn sẽ mất tiền. Hãy nhìn vào những nhà giao dịch chuyên nghiệp luôn bán khống ở mức cao nhất và mua vào ở mức thấp nhất. Nhưng tôi đề xuất rằng các nhà đầu tư thông thường, nhà đầu tư mới vào nghề và những nhà đầu tư và nhà giao dịch tỏi tây này trong vòng tròn tiền tệ của chúng ta, bạn phải nhớ quá trình đi ngược lại bản chất con người, không chỉ trái với bản chất con người của thị trường mà còn trái với bản chất con người của chính bạn. Nhiều lần, bao gồm cả nhóm chia sẻ chỉ báo và nhóm trao đổi chỉ báo của tôi, cũng có những người bạn đã đề cập đến vấn đề này. Có một hiện tượng rất thú vị. Khi chiến lược hoặc robot đưa ra tín hiệu và yêu cầu chúng ta bán khống hay mua vào, mọi người luôn trong trạng thái hoảng loạn. Luôn cảm thấy rằng nếu chúng ta mở một lệnh ở nơi này, chúng ta sẽ mất tiền sau khi mở, điều này rất khó chịu. Mọi người đều rất hoảng loạn và thụ động thực hiện một tín hiệu như vậy. Nhưng thường có một hiện tượng rất kỳ diệu. Nếu chỉ báo hoặc chiến lược đưa ra tín hiệu để chúng ta mua vào ở một nơi, thì thường là lúc mọi người cảm thấy rằng nó sẽ tiếp tục giảm. Khi chỉ báo đưa ra tín hiệu để mọi người bán khống, thường là khi mọi người cảm thấy rằng nó sẽ tiếp tục tăng. Trong những điều kiện như vậy, những lệnh này thường có thể cuối cùng dừng lại lợi nhuận. Ngược lại, mọi người đều nghĩ rằng việc mở một lệnh ở đây là ổn, và lệnh này cuối cùng sẽ mất tiền. Hiện tượng này đã xuất hiện vô số lần trong các nhóm giao tiếp của chúng tôi, và bản thân tôi đã quan sát và phân tích nó, và nó thực sự là như vậy. Vì vậy, đề xuất của tôi là cố gắng không giao dịch thủ công theo chiến lược của bạn và cố gắng để robot và mã thực hiện các hướng dẫn giao dịch này, để tránh sự can thiệp của cảm xúc và nhận thức chủ quan ở mức độ lớn nhất.

Tôi hiểu rồi. Tôi nghĩ, giống như những gì Murphy và tôi đã nói về dữ liệu trên chuỗi ngày hôm nay, tất cả những dữ liệu này thực sự đang thể hiện mối quan hệ cảm xúc giữa những người chơi chính và các nhà đầu tư bán lẻ. Trên thực tế, nó phản ánh khách quan hơn liệu chúng ta có đang trong tâm lý theo đuổi mức cao và bán mức thấp tại thời điểm này hay không.

Họa sĩ

Có, vì những giao dịch có lợi nhuận thường phản tác dụng.

Vâng, nhưng thực tế là nhiều khi chúng ta không biết được độ sâu của cảm xúc, ví dụ, liệu đó là lòng tham hay nỗi sợ hãi cực độ, hay nó vẫn đang trên đường. Tôi nghĩ rằng nhiều chỉ báo thực sự cho chúng ta biết mức độ chúng ta đã đạt được, điều này có thể khách quan hơn. Vì vậy, tôi nghĩ điều này sẽ hữu ích hơn cho giao dịch.

Họa sĩ

Đúng.

Tôi hiểu. Tôi nghĩ bạn có thể chú ý đến tôi và nghệ sĩ sau, vì tôi đã đọc một số nội dung thú vị trong nghệ sĩ (Twitter), tôi có thể cho bạn biết trước. Ví dụ, bạn nói rằng sau khi bạn định lượng, bạn thấy rằng một người thực sự kiếm được rất ít mỗi ngày, bán trái cây, trong khi bạn có thể kiếm được khoảng 1.000 đô la Mỹ một ngày tại thời điểm đó. Tôi nghĩ nếu tôi định cấu hình tài sản của mình, cốt lõi của phần định lượng là đảm bảo dòng tiền của tôi, bởi vì tôi thấy rằng bất kể bạn có bao nhiêu tiền, ví dụ, khi bạn thực hiện toàn bộ cấu hình dài hạn, nếu tiền mặt của bạn luôn âm, bạn đang chi tiêu nhiều hơn, bạn không thoải mái trong lòng hoặc nó sẽ ảnh hưởng đến tâm trạng giao dịch của bạn, vì vậy tôi nghĩ ở một mức độ nào đó, định lượng mang lại cho bạn cấu hình dòng tiền dương, bao gồm cả việc đặt cược. Tôi nghĩ đây là một trải nghiệm lớn mà tôi có gần đây, đặc biệt là trong một thị trường biến động. Ví dụ, hầu hết mọi người xung quanh tôi có thể all-in và mọi người thường không chi nhiều tiền, nhưng họ sẽ vứt bỏ khi có cơ hội, bao gồm cả tôi. Tôi nghĩ chiếc xe có thể không có tác dụng gì, vì vậy tôi đã bán nó. Nhưng tôi nghĩ nếu bạn đa dạng hóa tài sản của mình, đặc biệt là trong thị trường này, khi bạn không muốn bán tiền xu của mình, bạn sẽ không vay tiền và một phần tiền của bạn sẽ tiếp tục trở thành thu nhập của bạn. Ngay cả đối tác của tôi cũng đầu tư định lượng vào thị trường giá xuống và số tiền của anh ấy có thể đã tăng gấp đôi 50% hoặc 60% trong thị trường giá lên. Anh ấy có thể sử dụng 50-60% tiền của mình để đầu tư vào alpha và có thể sử dụng tiền gốc để đầu tư vào beta. Tôi nghĩ đây cũng là một chiến lược tốt. Điều này có thể được thực hiện và khi chúng tôi xem xét văn bản, chúng tôi sẽ đưa vào một số hiểu biết trước đây của bạn về đầu tư định lượng. Đây là điều đầu tiên.

Thứ hai, tôi thấy rằng một số người có thể bị trầm cảm khi giao dịch tiền điện tử. Khi tôi thấy bạn chia sẻ kinh nghiệm của mình, tôi cảm thấy rằng mình có thể liên hệ với phần này. Tôi và những người bạn của tôi ở đây đều có một số, hãy nói theo cách cực đoan, bệnh tâm thần. Tôi nghĩ lợi ích là tôi đã bị lo lắng vào thời điểm đó. Tôi nghĩ rằng bản chất là bạn nhạy cảm với thế giới, bao gồm cả xu hướng thị trường chung hoặc phản hồi cảm xúc. Tôi nghĩ rằng nhiều nhà giao dịch cũng như vậy. Mọi người đều đang tìm kiếm một bộ chiến lược giao dịch có thể giúp họ ngủ. Vì vậy, tôi nghĩ phương pháp của bạn ngày hôm nay cũng có thể phù hợp với một số người rất nhạy cảm, để những người này có thể tìm ra chiến lược giao dịch của riêng họ. Chúng tôi muốn hỏi bạn cụ thể, ví dụ, nếu bạn có thể đạt được toàn bộ phân bổ tài sản mà bạn có bây giờ, với tư cách là người mới bắt đầu, anh ấy nên hiểu những bước nào? Bạn vừa đề cập đến định lượng, bạn có mô tả hoặc chỉ báo hoặc chiến lược cơ bản, còn gì nữa không? Bạn cần nắm vững kiến thức nào?

Họa sĩ

Nó giống như thế này. Không thể nói rằng mọi người đều nên giao dịch định lượng. Điều này chắc chắn là không thực tế. Vì vậy, tôi đã tìm hiểu về giao dịch chủ quan, bao gồm một số điều tôi thường chia sẻ gần đây về kiểm soát cảm xúc, và một số giao dịch chủ quan và một số công thức lập kế hoạch giao dịch. Tôi nghĩ những khía cạnh này cũng có thể được thảo luận. Trước hết, hãy thực tế. Không có nhiều người trong vòng tròn tiền tệ. Tôi đã phỏng vấn một số người bạn trong nhóm của mình trước đây. Rõ ràng, nhiều người trong vòng tròn này giao dịch với tâm lý vui tươi. Không phải là tôi chỉ đơn giản là coi trọng vấn đề này, vì vậy tôi thường thích làm như vậy, chẳng hạn như các giao dịch đòn bẩy cao hoặc loại giao dịch vị thế nặng này, hoặc thậm chí là lệnh chuyển nhượng, chờ thanh lý, v.v. Đây thực sự là một cái hố dễ rơi vào trong giao dịch chủ quan. Cá nhân tôi có một ý tưởng hay, đó là những gì tôi vừa đề cập. Đối với bất kỳ mục nhập và thoát khỏi giao dịch nào, lệnh dừng lỗ luôn là dữ liệu cốt lõi được quan sát. Nghĩa là, nếu bạn muốn đặt lệnh, hãy thực tế, vì hầu hết mọi người vẫn đang giao dịch thủ công, trước hết, dừng lỗ là cốt lõi. Bạn cân nhắc xem mình sẽ mất bao nhiêu tiền cho lệnh này. Đây là dữ liệu bạn cần cân nhắc khi bắt đầu giao dịch.

Ví dụ, tôi đã đăng một tweet vào ngày hôm kia. Nếu bạn có 10.000 đô la Mỹ và bạn dự định mất 500 đô la Mỹ, bạn sẽ mất 500 đô la Mỹ trong mỗi giao dịch. Sau đó, khi bạn không sử dụng đòn bẩy và chỉ thực hiện giao dịch giao ngay, phạm vi dừng lỗ của bạn là 5%, nhưng nếu bạn sử dụng đòn bẩy gấp 5 lần, phạm vi dừng lỗ của bạn chỉ là 1%. Vì vậy, nếu tôi muốn sử dụng đòn bẩy gấp 5 lần ngay bây giờ, tôi sẽ đặt khoảng dừng lỗ là 1%. Vào thời điểm này, điều kiện tiên quyết như vậy sẽ thúc đẩy bạn tham gia thị trường. Bạn phải nắm bắt được một số điểm cao mà bạn nghĩ là tuyệt đối và không thể tăng lên 1%. Theo cách này, bạn có thể hạn chế việc tham gia và giao dịch của mình quá sớm. Dựa trên điều này, nó sẽ buộc bạn phải kiên nhẫn chờ đợi thị trường đưa ra cơ hội tốt và vị thế tốt, hoặc thậm chí cho phép bạn mở một vị thế tốt, hoặc không cho phép bạn vội vàng và vội vã tham gia nếu bạn cảm thấy thị trường sắp biến động.

Đây thực ra là một số biểu hiện của giao dịch cảm xúc trong giao dịch chủ quan. Nhiều người vẫn mất tiền trong giao dịch cảm xúc, và một lý do lớn cho điều này là họ không có sự cân nhắc về mặt số liệu cơ bản. Vì vậy, đề xuất của tôi là trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, trước tiên hãy tự hỏi bản thân hoặc viết ra một tờ giấy xem bạn sẵn sàng mất bao nhiêu tiền trong giao dịch này. Miễn là bạn chắc chắn và biết mình sẵn sàng mất bao nhiêu tiền, thì các giao dịch tiếp theo sẽ diễn ra suôn sẻ và sẽ tiếp tục một cách tự nhiên. Sau khi bạn kiểm soát được khoản lỗ của giao dịch này, đặc biệt là sau khi giao dịch chưa bị dừng, thì bạn có thể để phần còn lại cho thị trường và để thị trường cho bạn biết bạn đã thực hiện giao dịch đúng hay sai. Nếu bạn mắc lỗi, bạn sẽ chỉ mất $500, nhưng nếu bạn làm đúng, thị trường sẽ thưởng cho bạn, và bạn không biết là bao nhiêu. Bạn chỉ cần kiên nhẫn chờ thị trường cho bạn biết bạn nên kiếm được bao nhiêu tiền, khi nào nên dừng lợi nhuận, v.v., sau đó sử dụng lệnh dừng lỗ của mình để đánh giá lợi nhuận dừng lỗ của bạn dựa trên tỷ lệ lãi lỗ. Đây là phương pháp tôi muốn giới thiệu đến tất cả những người bạn đang giao dịch chủ quan, hoặc nghĩ rằng họ vẫn chưa bắt đầu giao dịch chủ quan. Trước mỗi giao dịch, hãy lập kế hoạch giao dịch cho quá trình này và thực hiện nghiêm ngặt. Bạn chỉ cần thực hiện 3 đến 4 Khi bạn hình thành được thói quen, bạn sẽ thực sự đi đúng hướng để trở thành một nhà giao dịch thực thụ.

Tôi hiểu rồi. Tôi thấy anh cũng đã phân tích lý do cho sự suy giảm này cách đây vài ngày, bao gồm cả việc tôi vừa thấy rằng sẽ có dữ liệu vĩ mô được công bố, có thể không phải là suy thoái. Anh có thể xem xét sơ bộ không, ví dụ, tại sao anh nghĩ sự suy giảm này xảy ra và toàn bộ con đường là gì?

Họa sĩ

Theo ý kiến cá nhân, tôi đã tìm thấy một số dữ liệu về sự sụt giảm này trước đây, đặc biệt là khi tôi trực tiếp hôm qua, tôi đã đề cập đến nó với nhiều bạn bè. Tôi thấy rằng sự sụt giảm này thực sự liên quan phần lớn đến giao dịch chênh lệch lãi suất của đồng yên. Nếu bạn xem xét kỹ, ví dụ, Chỉ số Nikkei, một chỉ số kinh tế vĩ mô của Nikkei 225, là giá chỉ số chung của thị trường chứng khoán Nhật Bản. Khi bạn xem xét chỉ số này, bạn có thể thấy rằng xu hướng chung của giá Bitcoin sau khi ETF được thông qua thực sự có mối tương quan cao với Chỉ số Nikkei. Vào ngày 31 tháng 7 tháng trước, Ngân hàng Nhật Bản đã công bố thêm 15 điểm cơ bản tăng lãi suất, và sau đó Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất vào thứ Hai của chúng tôi. Trong quá trình này, bạn có thể thấy rằng Chỉ số Nikkei và tỷ giá hối đoái yên đều thay đổi tương ứng. Tỷ giá hối đoái yên thực sự là một thay đổi có tương quan tiêu cực, trong khi Chỉ số Nikkei là một thay đổi có tương quan tích cực. Vì vậy, trong quá trình này, tôi không thể không nghĩ về cách mà đợt thị trường tăng giá Bitcoin này, tức là đợt thị trường tăng giá sau khi ETF được thông qua, đã diễn ra như thế nào?

Trước đây, tôi đã viết một số bài viết để điều tra vấn đề này. Trên thực tế, có một số bằng chứng cho thấy một lượng lớn vốn đổ vào Bitcoin ETF thực sự đến từ đồng yên Nhật. Trong năm rưỡi qua kể từ năm 2023, một phần đáng kể thanh khoản chính trên thị trường tài sản rủi ro toàn cầu thực sự đến từ giao dịch chênh lệch lãi suất của đồng yên Nhật. Tôi sẽ nói ngắn gọn về logic hoạt động cụ thể của quá trình này, đó là vay đồng yên từ khoản vay thế chấp của Ngân hàng Nhật Bản, đổi đồng yên lấy đô la Mỹ, sau đó đầu tư đô la Mỹ vào thị trường rủi ro có mức chênh lệch lãi suất cao hơn để thực hiện chênh lệch giá hoặc trực tiếp mua tài sản rủi ro. Trong quá trình này, thực sự có một logic giao dịch tốt trên thị trường Bitcoin, đó là tôi vay đồng yên và đổi nó lấy đô la Mỹ, sau đó mua Bitcoin giao ngay thông qua thị trường ETF, sau đó bán khống hợp đồng tương lai CME trên thị trường CME. Trong vòng thị trường hợp đồng tương lai CME này, thậm chí cho đến nay, mỗi hợp đồng tương lai hàng tháng sẽ tạo ra mức phí bảo hiểm cao. Các khoản phí bảo hiểm này sẽ dần biến mất khi hợp đồng hết hạn và các khoản phí bảo hiểm sẽ được làm phẳng. Quá trình này có thể cung cấp lợi nhuận hàng năm không rủi ro là 14% cho các quỹ lớn thực hiện chênh lệch giá kỳ hạn trên thị trường Bitcoin. Lợi nhuận 14% này cao hơn nhiều so với lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và tiền gửi tại Hoa Kỳ. Trong quá trình này, một lượng lớn tiền sẽ đến từ Nhật Bản và thâm nhập vào thị trường Bitcoin thông qua các ETF tại thị trường Hoa Kỳ. Dòng tiền ròng lớn của các ETF sẽ dẫn đến các quỹ thị trường. Nói cách khác, những người bình thường của chúng ta trên thị trường là những người trong cuộc. Việc chứng kiến một lượng lớn tiền đổ vào các ETF sẽ tạo ra động lực cảm xúc. Nói một cách thẳng thắn, nếu bạn mua Bitcoin ngay bây giờ và bạn thấy một lượng lớn tiền đổ vào các ETF, bạn sẽ cảm thấy thế nào? Bạn sẽ nghĩ rằng không chỉ các tổ chức và vốn toàn cầu đang tiếp quản chúng ta, vậy chúng ta sợ điều gì? Cứ làm đi. Vì vậy, bạn có thể thấy rằng sau một lượng lớn tiền ETF chảy vào, việc phát hành các đồng tiền ổn định trên chuỗi sẽ bắt đầu tăng vọt. Việc phát hành stablecoin chiếm hơn 60% động lực thúc đẩy thị trường tăng giá này. Tuy nhiên, nguồn tiền được sử dụng trong quá trình này không phải đến từ sự gia tăng thanh khoản toàn cầu, mà là từ sự tồn tại ban đầu của các quỹ trên thị trường. Nói một cách thẳng thắn, đó là về số tiền bạn có trong tay và nhu cầu và sức mua mà bạn sẵn sàng cung cấp. Đây là một quá trình như thế này.

Hai bên bổ sung cho nhau để hình thành nên đợt tăng giá này, và làn sóng giảm gần đây thực chất là do Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất, gây ra áp lực trả nợ của các quỹ ban đầu được sử dụng cho Giao dịch chênh lệch lãi suất. Áp lực trả nợ không đến từ việc tăng lãi suất, bởi vì xét cho cùng, lãi suất tăng thêm 0,25% không cao. Đối với họ, lợi nhuận hàng năm là 14% mà không có đòn bẩy, và có thể cao hơn khi có đòn bẩy. Ở mức này, việc tăng lãi suất không phải là lý do chính, vậy tại sao lại giảm? Trên thực tế, rất đơn giản. Mọi người đã từng đề cập trước đây rằng có một cuộc suy thoái trong dữ liệu của Hoa Kỳ. Vì vậy, mọi người cho rằng nếu có một cuộc suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ, điều này đã bị phủ nhận hiện nay, Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất khẩn cấp. Một khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất khẩn cấp, một phần các quỹ kiếm được chênh lệch lãi suất trong giao dịch chênh lệch lãi suất của đồng yên Nhật sẽ hình thành một đợt hồi lưu. Sau đó, khi đồng đô la Mỹ được chuyển đổi thành đồng yên Nhật và sau đó chảy ngược về Nhật Bản, điều này sẽ dẫn đến sự đánh giá cao của tỷ giá hối đoái đồng yên Nhật. Tỷ giá hối đoái Yên Nhật tăng giá sẽ khiến các quỹ đòn bẩy trước đây đã vay tiền ở Nhật Bản gặp vấn đề: bản thân giao dịch chênh lệch lãi suất của chúng ta có lãi, nhưng bây giờ nếu tỷ giá hối đoái Yên Nhật bắt đầu tăng giá hoặc tăng vọt, thì khi chúng ta trả lại Yên Nhật, chúng ta sẽ phải chịu một khoản lỗ lớn. Vì vậy, thị trường đã hình thành một tình huống dựa trên khả năng tỷ giá hối đoái Yên Nhật có thể tăng và thanh khoản của chúng ta có thể bị khủng hoảng ở mức chi phí. Do đó, chúng ta chọn đóng một số lượng lớn các vị thế và bán một số lượng lớn cổ phiếu để nhanh chóng trả lại phần tiền này. Một sự hoảng loạn như vậy đã xuất hiện và sự hoảng loạn này đã góp phần vào làn sóng giảm mạnh này.

Trên thực tế, từ cấp độ thị trường và cấp độ cung cầu, có thể thấy rằng bản thân thị trường đã trải qua hơn nửa năm biến động ở vị trí này và không có sự sụt giảm thực sự trên diện rộng. Nói cách khác, toàn bộ thị trường vẫn đang trong trạng thái chơi trong phạm vi. Tình huống này tự nhiên sẽ ngăn thị trường chứng kiến sự thanh lý quy mô lớn trong một thời gian dài. Trong trường hợp này, khả năng kích hoạt một thị trường biến động cao như vậy sẽ ngày càng lớn hơn. Tôi đã chia sẻ một chỉ báo trước đây, đó là số ngày Bitcoin không chứng kiến mức giảm hơn 30% trong giá đóng cửa hàng ngày. Cho đến nay, giá trị này vẫn ở mức tương đối cao và là vị trí cao nhất trong lịch sử. Chưa có mức giảm nào ở mức này trong hơn hai năm. (Vì vậy) thị trường chắc chắn sẽ thực hiện một đợt rửa trôi hoặc thanh lý như vậy.

Do đó, cả ba bổ sung cho nhau và kết nối chúng, điều này khiến tôi nghĩ rằng trong đợt thị trường này, chúng ta dường như không trải qua một thị trường tăng thanh khoản như năm 2021 hay 2017. Nói cách khác, thanh khoản chung của thị trường không phải do thanh khoản toàn cầu tăng nên thị trường tăng của chúng ta mới xuất hiện, mà chủ yếu là do sự khác biệt về lực chênh lệch giá của đồng yên, điều này đã mở ra một lỗ hổng lớn trong việc tiếp xúc với phần thanh khoản này tại Ngân hàng Nhật Bản, và một lượng lớn tiền đã chảy ra và chảy vào các tài sản rủi ro ở các quốc gia trên thế giới, điều này đã thúc đẩy đợt thị trường tăng giá này dường như không có thanh khoản nhưng lại có thanh khoản. Theo tôi, đợt thị trường tăng giá này khác với đợt thị trường tăng giá thanh khoản thực tế mà tôi mong đợi, vì vậy tôi đã đề cập rằng tôi sẽ so sánh đợt thị trường tăng giá này với đợt thị trường tăng giá năm 2019. Đợt thị trường tăng giá năm 2019 diễn ra theo hình thức nào? Đó là một loạt các biến động với các mức cao và thấp dần dần giảm dần. Trong quá trình này, miễn là có một sự sụt giảm lớn, sẽ có một sự gia tăng lớn sau một thời gian biến động. Sau một sự gia tăng lớn, sẽ có một sự sụt giảm lớn khác sau một thời gian biến động. Trên thực tế, logic của cả hai đều phù hợp với nhau. Điều kiện tài chính và bối cảnh kinh tế tương ứng của họ cũng rất giống nhau. Cả hai đều đang trong giai đoạn đầu cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang hoặc đã bắt đầu cắt giảm lãi suất khi nhìn thấy nguy cơ suy thoái kinh tế. Nói cách khác, lãi suất vẫn ở mức tương đối cao, đồng thời vẫn chưa hạ xuống mức khiến mọi người thoải mái. Do đó, thị trường sẽ trải qua sự bất ổn dài hạn này về mặt cảm xúc và kỳ vọng, và nó sẽ giống với thị trường tăng giá vào năm 2019 hơn.

Tất nhiên, nếu bạn nhìn lại, thị trường tăng giá nhỏ vào năm 2019 nói chung là một cú sốc dài hạn cho thị trường tăng giá thanh khoản vào năm 2021. Trong quá trình này, một số lượng lớn các chip tiềm năng có thể được bán trong tương lai đã bị cuốn trôi vào năm 2019 cho đến khi thiên nga đen vào năm 2020. Tất cả các chip có thể ngăn cản thị trường tăng giá lao lên vị trí cao hơn trong tương lai đã bị cuốn trôi. Quá trình này chắc hẳn tàn khốc, nhàm chán và đau đớn. Nhiều người thực sự không thể kiếm được tiền vào năm 2019 và họ phải đợi đến năm 2021 để kiếm được tiền thật. Tương tự như vậy, tôi nghĩ rằng nhiều người sẽ không kiếm được tiền vào năm 2024 và họ có thể phải đợi đến năm 2025 để kiếm được tiền thật. Đây là ý tưởng của tôi về một thị trường tăng giá dựa trên bối cảnh vĩ mô và lớn.

Tôi hiểu. Vậy bạn nghĩ đây vẫn là một thị trường tăng giá nhỏ, hoặc là giai đoạn chuẩn bị trước thị trường tăng giá lớn, đúng không?

Họa sĩ

Vâng, tôi vẫn nghĩ rằng thực ra đó là một đợt wash-out. Ý tưởng của tôi thực ra rất đơn giản, đó là nếu giá hiện tại của chúng ta, hãy để tôi nói về Bitcoin trước, vì Bitcoin về cơ bản quyết định xu hướng của toàn bộ thị trường tiền điện tử, nếu Bitcoin có thể có một thị trường tương đối mạnh trong tương lai, thì tôi nghĩ rằng đợt tăng giá này có thể sắp kết thúc, nó có thể đạt đỉnh hoàn toàn sau khi Fed chính thức cắt giảm lãi suất, và sau đó cho đến giữa năm 2025, hoặc quý 3 hoặc quý 4 năm 2025, có thể thoát khỏi cái gọi là thị trường tăng giá thanh khoản mà chúng ta mong đợi. Trước đó, tôi nghĩ rằng thị trường này giống một đợt wash-out và trò chơi dài hạn hơn, và không có khả năng chứng kiến thị trường tăng giá mạnh mà chúng ta mong đợi. Tôi cũng đã nói về điều này trong bài viết được ghim trên trang chủ Twitter của mình, liệu thị trường tăng giá này có phức tạp hơn các thị trường tăng giá trước đây không. Bài viết này thực ra cũng đã đề cập đến phần về thanh khoản. Trong thị trường tăng giá từ năm 2019 đến năm 2021, mặc dù giá dao động theo chiều hướng giảm, nhưng nếu bạn nhìn vào giá trị thị trường của stablecoin và những thay đổi về thanh khoản toàn cầu, tính thanh khoản và giá trị thị trường của stablecoin đang tăng chậm. Cho đến khi thị trường tăng giá năm 2021 cuối cùng được kích hoạt, tính thanh khoản của stablecoin trong vòng tròn tiền tệ của chúng ta đã tăng lên nhiều lần.

Nếu chúng ta muốn thoát khỏi thị trường tăng giá này theo cùng một cách, tôi đã tính toán rằng chúng ta có thể cần khoảng $25 tỷ tiền thanh khoản để duy trì thị trường tăng giá này. Vì vậy, tôi nghĩ rằng những biến động giá hiện tại ở mức cao là đang chờ thanh khoản xuất hiện, chờ thanh khoản toàn cầu phục hồi và chờ một làn sóng được gọi là giải phóng tiền quy mô lớn. Vì vậy, chúng ta hiện đang dao động theo hướng giảm, thực sự rất tốt. Trên thực tế, nó mang lại cho chúng ta cơ hội. Nếu bạn nhìn lại, nếu bạn biết rằng chắc chắn sẽ có một đợt thị trường tăng giá thanh khoản vào năm 2021, bạn sẽ thấy rằng mỗi lần giảm giá vào năm 2019 đều mang đến cho bạn cơ hội mua vào ở mức đáy và xây dựng vị thế, nhưng trên thực tế, vào năm 2019, ít người thực sự có thể xây dựng vị thế, bởi vì loại thị trường đó thực sự rất đau khổ, giống như thị trường hiện tại. Tôi nghĩ rằng loại tra tấn này rất tốt. Nó rửa trôi rất nhiều bàn tay giấy, và những bàn tay thực sự ở lại là bàn tay kim cương. Vì vậy, chúng tôi vẫn có niềm tin vững chắc vào tương lai của thị trường này trong dài hạn, tức là trong môi trường tiền tệ, chúng tôi tin rằng đồng tiền sẽ luôn mất giá trong 10 năm tới. Chỉ cần bạn có ý tưởng vững chắc như vậy, thì tôi nghĩ không có vấn đề gì khi đầu tư vào Bitcoin, bao gồm cả tiền điện tử.

Hiểu. Chúng ta nên xem loại chỉ báo nào để biết thị trường tăng giá sắp diễn ra? Ví dụ, người mới nên tập trung vào điều gì?

Họa sĩ

Tôi chú ý đến một số chỉ số, trước hết là lãi suất, và thứ hai là lượng mở rộng và thu hẹp bảng cân đối kế toán. Lãi suất là như thế này. Nhiều người đang chờ đợi một thị trường tăng giá xuất hiện khi lãi suất bị cắt giảm. Đây thực sự là một sự hiểu lầm. Việc cắt giảm lãi suất thường không đại diện cho sự khởi đầu của một thị trường tăng giá. Việc cắt giảm lãi suất đại diện cho sự chuẩn bị trước khi thị trường tăng giá bắt đầu. Dựa trên dữ liệu trước đây của tôi, tôi đã kết luận rằng khi lãi suất của Fed giảm xuống dưới 1% hoặc 1,5%, thị trường tăng giá thường chỉ mới bắt đầu. Trên thực tế, điều này không tốt cho thị trường trong giai đoạn đầu cắt giảm lãi suất. Thị trường sẽ có những thay đổi cảm xúc lặp đi lặp lại do việc cắt giảm lãi suất của Fed. Tại sao lại cắt giảm lãi suất? Nền kinh tế không hoạt động tốt? Nếu nền kinh tế không hoạt động tốt, liệu có một cuộc khủng hoảng lớn khác không? Hay tại sao việc cắt giảm lãi suất lại cấp bách như vậy? Liệu sẽ có một con thiên nga đen khác không? Cảm xúc của thị trường sẽ liên tục bị kích động qua lại trong vấn đề cắt giảm lãi suất. Cảm xúc là một tình huống bất ổn, vì vậy bạn có thể thấy rằng thị trường năm 2019 là một đợt giảm mạnh và một đợt tăng mạnh. Một thị trường như vậy liên tục xuất hiện, và cuối cùng một đợt giảm lớn và một đợt tăng lớn cuối cùng đã chấm dứt thị trường này. Sau ngày 12 tháng 3 năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang đã trực tiếp hạ lãi suất xuống mức gần bằng 0. Kể từ đó, thanh khoản đã bắt đầu giải phóng QE không giới hạn với số lượng lớn. Chỉ theo cách này, một thị trường tăng giá lớn mới có thể được kích hoạt. Vì vậy, chúng ta thực sự có thể kiên nhẫn chờ đợi. Điều đó không có nghĩa là một thị trường tăng giá sẽ đến ngay khi lãi suất được cắt giảm, mà là giai đoạn đầu của việc cắt giảm lãi suất là một giai đoạn đau đớn. Sau giai đoạn đau đớn, thị trường tăng giá sẽ đến sớm hay muộn. Dựa trên lịch trình hiện tại của các đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, cá nhân tôi suy đoán rằng đợt tăng giá tiếp theo sẽ diễn ra vào giữa năm 2025 hoặc khoảng quý 3. Nó thực sự có thể đến, và đó là lúc chúng ta nên chuẩn bị.

Tôi hiểu, vì tôi thấy bài viết ghim của bạn thực sự nói rằng (thị trường tăng giá) này khác với những thị trường trước. Trên thực tế, nó đề cập đến ba điểm: thứ nhất là tăng trưởng chậm, thứ hai là thanh khoản kém và thứ ba là thiếu giao thông. Vì vậy, theo logic của bạn, nếu là năm sau, những điều này thực sự sẽ thay đổi, vì bây giờ không phải là thị trường tăng giá thực sự. Đây là hiểu biết của tôi.

Họa sĩ

Vâng, thực tế là tôi nghĩ chúng ta đã ở giai đoạn đầu của thị trường tăng giá. Nếu bạn xem biểu đồ hàng tuần và hàng tháng, có vẻ như thị trường năm 2019 không phải là thị trường tăng giá hay thị trường giảm giá. Đây chỉ là làn sóng đầu tiên của một thị trường tăng giá lớn. Đầu tiên là tăng trong một thời gian rồi giảm trong một thời gian. Vì vậy, tôi nghĩ chúng ta có thể đang ở trạng thái này ngay bây giờ, nhưng do ảnh hưởng của các quỹ giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yên Nhật mà tôi vừa đề cập và sự chồng chất của năm bầu cử, đợt tăng giá này và đợt điều chỉnh sốc sau đó không quá cực đoan như năm 2019, tức là về cơ bản là đã giảm trở lại điểm xuất phát từ điểm xuất phát. Trong đợt tăng giá này, tôi nghĩ chúng ta có thể duy trì biến động dài hạn trong phạm vi giá, ví dụ, trên 30.000 đến 40.000 nhân dân tệ, cho đến khi thanh khoản được giải phóng hoàn toàn vào thị trường, thì thị trường tăng giá của chúng ta có thể tiếp tục, bao gồm cả khoảng cách 25 tỷ đô la Mỹ mà tôi đã đề cập trước đó. Với dòng tiền ròng gần đây của các quỹ ETF và sự gia tăng nhất định về giá trị của các loại tiền tệ ổn định, khoảng cách hiện tại có lẽ chỉ hơn 20 tỷ đô la Mỹ. Nói cách khác, theo logic này, sẽ chỉ có khoảng cách 15 tỷ đô la Mỹ trong một quý nữa, điều đó có nghĩa là trong tối đa 3-4 quý, đúng một năm, tức là vào thời điểm này năm sau, thanh khoản sẽ được lấp đầy hoàn toàn. Vào thời điểm đó, thị trường tăng giá sẽ giống như một đống củi khô đang chờ diêm, có thể được kích hoạt bất cứ lúc nào.

Tôi hiểu. Tôi nghĩ vẫn còn khoảng 10 phút nữa. Tôi sẽ hỏi một số câu hỏi khác. Bạn đã nhấn mạnh đến lệnh dừng lỗ ngay từ đầu. Tôi tự hỏi bạn không thể làm gì khác trong quá trình giao dịch của mình, hoặc bạn phải chú ý đến điều gì, ngoài lệnh dừng lỗ? Họa sĩ Những gì bạn không thể làm, lời khuyên của tôi là đừng bao giờ mắc lỗi lớn. Nhiều nhà giao dịch đã đề cập rằng nếu bạn mất 3%, bạn chỉ cần kiếm lại 3,0% để lấy lại khoản đầu tư của mình. Nhưng nếu bạn mất 30%, nếu bạn muốn lấy lại khoản đầu tư của mình, bạn cần kiếm gần 40% hoặc 36% trong giao dịch tiếp theo. Vì vậy, phạm phải một lỗi lớn sẽ khiến tài khoản của bạn và tài khoản vốn cá nhân của bạn bị rút tiền lớn. Đây là điều nguy hiểm nhất. Nó không chỉ ảnh hưởng đến mức vốn chung của bạn mà còn ảnh hưởng đến cả tâm lý của bạn. Nhiều người thực sự có thể tuân theo quy tắc không quá 3% hoặc 5% của một lần rút tiền duy nhất khi bắt đầu, nhưng khi họ chịu lỗ nhiều lần liên tiếp, họ sẽ có một loại suy nghĩ rằng họ muốn kiếm lại tất cả các khoản lỗ mà họ đã dừng lại trước đó. Nói một cách thẳng thắn, anh ta tự nghi ngờ về lợi nhuận dài hạn của mình trong tương lai. Nếu một nhà giao dịch tự tin tin rằng anh ta có thể kiếm được lợi nhuận liên tục trong 2-3 năm tới, tôi sẽ kiếm được 10% trong một giao dịch và mất 5%. Miễn là bạn tin rằng mình có thể làm được điều này và luôn thực hiện các giao dịch có lợi nhuận cao, thì bạn sẽ không mắc sai lầm lớn trong quá trình này. Bạn tin vào bản thân, nhưng nhiều người không tin vào chính mình. Nhiều người nghĩ rằng họ chỉ có thể dựa vào một đợt sóng để kiếm lợi nhuận. Họ luôn muốn một điều như vậy. Nói một cách thẳng thắn, họ không tin tưởng vào bản thân tương lai của mình, vì vậy họ sẽ sử dụng đòn bẩy cao và các vị thế nặng, điều này sẽ làm trầm trọng thêm vòng luẩn quẩn này.

Vậy nên tôi đề xuất rằng trước tiên bạn phải tin vào chính mình. Bạn phải tin rằng những nhà giao dịch thực sự kiếm được tiền và kiếm được lợi nhuận dài hạn không bao giờ kiếm được tiền từ một giao dịch. Đó là lệnh dừng lỗ dài hạn và lợi nhuận dài hạn, và vô số giao dịch có lợi nhuận được chồng lên nhau. Những người thực sự kiếm được tiền từ một giao dịch, chẳng hạn như Liang Xi, mọi người đều biết rằng anh ta đã kiếm được một gia tài trong thị trường giá xuống 519. Hãy nhìn xem anh ta hiện tại như thế nào? Những người muốn kiếm lợi nhuận từ một làn sóng giao dịch và xoay chuyển tình thế sẽ không bao giờ xoay chuyển được tình thế cuối cùng. Ngược lại, những người vô danh thực hiện một lệnh hôm nay và một lệnh ngày mai, với một khoản lỗ nhỏ hôm nay và một khoản lãi nhỏ vào ngày mai, nhưng họ luôn kiếm được nhiều hơn số tiền họ mất, và tỷ lệ chiến thắng luôn lớn hơn một mức nhất định, đó là mức kỳ vọng lợi nhuận đáp ứng tỷ lệ lãi lỗ. Bạn tin rằng họ sẽ luôn kiếm được tiền với lãi kép của quỹ trong một hoặc hai năm. Sau đó, vẫn là câu nói đó, đừng vội vàng, hãy dùng thời gian làm đòn bẩy, đừng dùng tiền làm đòn bẩy.

Hiểu rồi, bạn nghĩ chiến lược mà bạn đề xuất cho mọi người trong thị trường biến động này là gì, giả sử thị trường tăng giá vào năm tới? Ví dụ, tất nhiên, chạy định lượng là một cách, hay chỉ giữ tiền mặt?

Họa sĩ

Đề xuất của tôi là nếu giá đạt mức thấp mới, bạn nên mua vị thế 10% ở đáy. Mỗi lần giá đạt mức thấp mới, bao gồm cả đợt thị trường gần đây khi nó ở mức cao, thực tế đã có hai mức thấp mới, bao gồm cả đợt sóng của chúng tôi vào thứ Hai. Nếu có mức thấp mới trong tương lai, bạn có thể từ từ xây dựng một vị thế. Dù sao, theo quan điểm của tôi, thị trường tăng giá lớn vào năm 2025 sẽ không vắng bóng sau khi thanh khoản được giải phóng. Nhìn lại thị trường năm 2019, mỗi lần giá đạt mức thấp mới, nếu bạn xây dựng vị thế giao ngay 10% mỗi lần giá đạt mức thấp mới vào năm 2019, thì đến năm 2021, giá vị thế trung bình của bạn sẽ vào khoảng hơn 6.000 đô la Mỹ hoặc 4.000 hoặc 5.000 đô la Mỹ. Trên thực tế, nó đủ để bạn kiếm được nhiều tiền trong thị trường tăng giá lớn vào năm 2021. (Bây giờ) Vẫn là ý tưởng này. Đừng mong đợi thị trường sẽ tăng ngay lập tức và thoát khỏi thị trường tăng giá lớn, nhưng hãy cho mình nhiều cơ hội và nhiều lựa chọn hơn. Vì vậy, đề xuất của tôi là hãy tiếp tục cố gắng mua ở mức đáy mới.

Tôi có một gợi ý khác cho mọi người. Tôi đã thực hiện một cuộc khảo sát trên Twitter vào ngày hôm kia. Nếu có một thị trường tăng giá trong tương lai, và nếu bạn cũng nghĩ rằng sẽ có một đáy, khi đáy thực sự xuất hiện, bạn sẽ mua những đồng tiền nào ở đáy? Lựa chọn một là Bitcoin và Ethereum, lựa chọn hai là altcoin và tiền giá trị, và lựa chọn ba là Tmall và tiền MEME. Hơn 1.700 người đã bỏ phiếu và chỉ có một vài phần trăm chọn altcoin. Tôi tin rằng tất cả những người bạn chơi altcoin đều đau lòng trong đợt thị trường tăng giá này, nhưng theo ý kiến cá nhân của tôi, thị trường tăng giá của altcoin sẽ luôn được phối hợp với tính thanh khoản, giống như trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, khi thanh khoản dồi dào, Russell 2000 và các cổ phiếu vốn hóa nhỏ sẽ tăng rất tốt, thậm chí còn vượt trội hơn thị trường rộng lớn hơn. Điều tương tự cũng đúng trong vòng tròn tiền tệ. Khi thanh khoản dồi dào, altcoin và các đồng tiền vốn hóa nhỏ chắc chắn sẽ vượt trội hơn Bitcoin. Vì vậy, nếu bạn đang chuẩn bị cho thị trường tăng giá lớn vào năm 2025, thì khi bạn thấy altcoin tiếp theo, nếu giá của chúng giảm xuống gần mức thấp trước đó hoặc xuống vị thế rất thấp, tôi nghĩ bạn có thể thử xây dựng một vị thế. Tất nhiên, tôi sẽ không đề cập đến vị thế cụ thể nào để xây dựng, nhưng dù sao thì đây cũng là ý tưởng.

Được thôi. Câu hỏi cuối cùng là về sự phát triển cá nhân trong tương lai của chúng ta. Tôi không biết ba KOL hoặc blogger mà bạn theo dõi nhiều nhất là ai, tức là nguồn thông tin của bạn. Câu hỏi thứ hai là bạn thích nhà giao dịch nào hơn. Câu hỏi thứ ba là nếu bạn giới thiệu một vài cuốn sách, bạn sẽ giới thiệu cuốn nào? Chúng ta hãy cùng hỏi họ nhé.

Họa sĩ

Đầu tiên là blogger được đề xuất. Tôi không theo dõi nhiều blogger trên Twitter. Nếu bạn có ý tưởng về giao dịch chủ quan hoặc hệ thống giao dịch cá nhân mà bạn muốn tạo, tôi đề xuất một blogger tên là Luo Sheng, nhưng nền tảng cập nhật chính của anh ấy là YouTube. Tôi nghĩ đây là blogger được đề xuất nhiều nhất. Hiện tại, tôi không có nhiều blogger trên Twitter để giới thiệu.

Về những cuốn sách được đề xuất, cuốn đầu tiên là tôi luôn giới thiệu cho tất cả bạn bè muốn giao dịch tốt và nghiêm túc với giao dịch hãy đọc một cuốn sách có tên là Turtle Trading Rules do Dennis viết. Tôi đọc đi đọc lại cuốn sách này khi không có việc gì làm. Cuốn sách đề cập đến một yếu tố chính, đó là về cách thực hiện giao dịch và các quy tắc giao dịch, cũng như tính tự giác. Tôi nghĩ điều này rất quan trọng đối với những người muốn giao dịch. Tôi thích một nhà giao dịch. Tôi không biết bạn có còn biết về nó không. Trong thị trường tăng giá gần đây nhất, từ năm 2019 đến năm 2021, có một nhà giao dịch tên là Fat House. Tôi tin rằng hầu hết mọi người đều đã nghe nói đến ông ấy, nhưng giờ ông ấy đã hoàn toàn biến mất. Nếu bạn biết thì ý tưởng giao dịch của Fat House thực ra rất đơn giản. Ông ấy đã sử dụng một hệ thống giao dịch thực hiện kiên quyết và đã triển khai trong một thời gian dài, và đạt được kết quả rất tốt là hơn 30 triệu đô la Mỹ với 200.000 đô la Mỹ. Logic rất đơn giản, tức là nó có một hệ thống giao dịch đơn giản và thậm chí không có bất kỳ chỉ báo nào. Nói một cách thẳng thắn, đó là vào lệnh khi giá phá vỡ mức cao mới và dừng lỗ khi giá giảm trở lại và đột phá sai. Trong suốt sự nghiệp giao dịch của mình, tỷ lệ thành công trong giao dịch của anh ấy chỉ ở mức tuổi teen, 18% đến 19%, nhưng tỷ lệ lợi nhuận của anh ấy đã đánh bại tất cả các nhà giao dịch mà tôi biết trên thị trường này. Logic rất đơn giản, nghĩa là bạn có một hệ thống giao dịch đã hoạt động tốt trong thị trường Bitcoin trước đây, bạn chỉ cần kiên quyết triển khai nó và sử dụng thời gian làm đòn bẩy.

Có hai cuốn sách nữa tôi có thể giới thiệu cho bạn. Một là về nếu bạn quan tâm đến altcoin, bạn có thể đọc một cuốn sách có tên là Wyckoff Trading Method, trong đó đề cập đến phạm vi tích lũy và phân phối, rất hữu ích cho altcoin, ngay cả đối với các đồng tiền do lực lượng chính kiểm soát. Một cuốn khác là thực hiện một số phân tích kỹ thuật đơn giản, có một cuốn sách có tên là Advanced Trend Technical Analysis, cuốn sách này có thể giúp bạn bắt đầu với phân tích kỹ thuật, đây là tất cả những chia sẻ của tôi, cảm ơn bạn.

Cảm ơn mọi người đã dành đúng một giờ đồng hồ, chào mừng sự chú ý của mọi người.

Bài viết này có nguồn từ internet: Đối thoại với Painter: Khi nào thị trường tăng giá sẽ quay trở lại? 3 chiều để giải thích sự khác biệt của thị trường tăng giá này so với những thị trường trước

Có liên quan: Đã trở thành quy luật lịch sử rằng thị trường sẽ đi ngang sau khi halving. Liệu lần này có khác không?

Tác giả gốc: Flossy Bản dịch gốc: TechFlow Giới thiệu Thị trường Bitcoin đang bước vào một giai đoạn thú vị sau khi hoàn thành đợt halving thứ tư vào tháng 4 năm 2024. Chu kỳ này đặt ra những thách thức độc đáo cho việc phân tích, với các yếu tố mới như phê duyệt ETF tác động đến các mô hình hậu halving truyền thống. Trong bài đăng này, chúng ta sẽ xem xét dữ liệu lịch sử từ các đợt halving trước đó, đánh giá các điều kiện thị trường hiện tại và khám phá một ý tưởng mà tôi có - một giai đoạn hợp nhất dài có thể định hình chu kỳ này. Mặc dù tôi không khẳng định ý tưởng này hoàn toàn mới lạ, nhưng thật thú vị khi lưu ý rằng tôi thấy rất ít cuộc thảo luận về ý tưởng này gần đây. Khi tôi đề cập đến ý tưởng này, phản ứng chung là chu kỳ này khác. Bitcoin halving: Lịch sử sẽ không lặp lại chính xác, nhưng sẽ luôn có điểm tương đồng Trước tiên, hãy nói về…

Phân tích #