Nghiên cứu 4Alpha: Bitcoin giảm mạnh, thị trường tăng giá là vô vọng? Cơ hội kiếm tiền ở đâu?

4Alpha Nghiên cứu Nhà nghiên cứu: Cloris

Gần đây, thị trường đã trải qua một vụ sụp đổ lớn. Bitcoin đã giảm gần 13% trong 24 giờ, xuống dưới mốc $53.000. Cùng lúc đó, thị trường vốn toàn cầu cũng không miễn nhiễm, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, GEM Hàn Quốc và chỉ số Nikkei Nhật Bản đều giảm mạnh. Đối mặt với mức giảm lớn như vậy, người ta không khỏi đặt câu hỏi liệu thị trường đã bước vào thị trường giá xuống chưa? Cơ hội tiếp theo ở đâu?

Hãy cùng lắng nghe phân tích của Terran, nhà giao dịch hàng đầu và cũng là chuyên gia kỳ cựu trong ngành, về thị trường tiền điện tử hiện tại và đánh giá của ông về xu hướng tương lai từ ba chiều chu kỳ, khía cạnh kỹ thuật và vĩ mô.

(Nội dung sau đây dựa trên nội dung phỏng vấn. Để xem toàn bộ nội dung, vui lòng nhấp vào liên kết video phỏng vấn ở cuối bài viết)

1. Thị trường của chúng ta đang ở giai đoạn nào của chu kỳ? Thị trường tăng giá đã kết thúc chưa?

Terran cho biết anh có xu hướng quan sát hiệu ứng liên kết theo chu kỳ giữa thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, gần đây anh phát hiện ra rằng vị thế theo chu kỳ của hai thị trường này không hoàn toàn nhất quán, điều này cũng khiến anh bối rối đáng kể.

Theo quan điểm của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, có 80% khả năng thị trường đang ở đỉnh, nhưng cũng có 20% khả năng thị trường sẽ biến thành bong bóng. Theo quan điểm của thế giới tiền điện tử, ông có xu hướng tin rằng thị trường đang ở giữa chu kỳ.

Khi được hỏi tại sao anh lại chọn đóng vị thế của mình khi anh nghĩ rằng thị trường tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn giữa, Terran giải thích rằng mặc dù chu kỳ tiền điện tử vẫn chưa được làm rõ, nhưng tác động của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ không thể bị bỏ qua. Cuối cùng, anh quyết định theo dõi chu kỳ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vì nó có ảnh hưởng lớn hơn đến thị trường tiền điện tử.

Ngoài ra, Terran cũng đề cập rằng trước đây, xu hướng của cổ phiếu Hoa Kỳ và Trung Quốc và thị trường tiền điện tử có mối tương quan cao, nhưng lần này lại có sự phân kỳ. Ông tin rằng trong trường hợp chu kỳ không nhất quán, chỉ quan sát một thị trường nhất định có thể dẫn đến quyết định sai lầm. Do đó, ông thích sử dụng chu kỳ của cổ phiếu Hoa Kỳ làm tiêu chuẩn kiểm soát rủi ro và từ chối tham gia vào tất cả các tài sản rủi ro.

Khi nói về chu kỳ tâm lý của nhà đầu tư và mức định giá chi tiết hơn, Terran cho biết cả hai hiện đang ở giữa. Ông tin rằng hiện tại là khoảng thời gian tương đối rác, không phù hợp để hoạt động và các nhà đầu tư có thể làm nhiều hơn để chờ đợi và xem xét.

Về việc liệu có những chỉ báo hàng đầu khác có thể đánh giá giai đoạn chu kỳ của BTC hay không, Terran cho biết ông không có xu hướng tìm kiếm quá nhiều lời giải thích hoặc chỉ báo. Ông nhấn mạnh rằng khi chu kỳ chứng khoán Hoa Kỳ ở vị thế xấu, thì lựa chọn khôn ngoan hơn là tập trung vào kiểm soát rủi ro và từ chối tham gia vào các tài sản rủi ro.

2. Liệu mô hình kỹ thuật hiện tại có thể mang lại cho chúng ta nguồn cảm hứng tốt không?

Terran chỉ ra rằng thị trường hiện đang trong xu hướng giảm rõ ràng và không nên thực hiện các giao dịch dài hạn. Ông nhấn mạnh rằng mặc dù mua vào ở vị thế này không nhất thiết có nghĩa là thua lỗ, nhưng nếu phán đoán sai, có thể có rủi ro rất lớn.

Terran giải thích thêm rằng việc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như một phương tiện kiểm soát rủi ro có thể giúp các nhà đầu tư tránh được tổn thất do biến động thị trường cực đoan gây ra. Ông trích dẫn các vụ sụp đổ thị trường trong quá khứ làm ví dụ, chỉ ra rằng việc tuân theo các tín hiệu kỹ thuật có thể giảm đáng kể tổn thất. Ông khuyên các nhà đầu tư nên thận trọng khi xu hướng thị trường không tốt và phản ứng với tư duy bán khống.

Khi được hỏi liệu vẫn còn cơ hội lợi nhuận trong bối cảnh thị trường hiện tại hay không, Terran đã đề cập đến một số tín hiệu có thể xảy ra: sự ổn định của cổ phiếu Hoa Kỳ, sự hỗ trợ cho giá Bitcoin và sự dịch chuyển mô hình chung từ bán khống sang mua dài hạn. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng rất khó để dự đoán thời điểm cụ thể của sự đảo ngược thị trường vì xu hướng thị trường cực kỳ không chắc chắn. Ông đề xuất rằng các nhà đầu tư nên tôn trọng thực tế thị trường và tránh dự đoán quá mức để ứng phó với những biến động có thể xảy ra của thị trường.

Khi nói về chiến lược giao dịch, Terran cho biết anh thích giao dịch ở phía bên phải, tức là mua khi xu hướng thị trường rõ ràng. Anh nhấn mạnh rằng việc lựa chọn điểm bán phức tạp hơn và ngay cả anh cũng chưa giải quyết được vấn đề này một cách hoàn hảo. Tuy nhiên, chiến lược chung của anh là tìm kiếm lợi nhuận trong khi kiểm soát thua lỗ.

Về giai đoạn thị trường hiện tại của Bitcoin, Terran tin rằng hiện tại nó đang ở giai đoạn giữa. Ông giải thích rằng theo các chỉ số và quan sát thị trường của mình, mặc dù giá Bitcoin đã tăng, nhưng vẫn chưa đạt đến tiêu chuẩn của một thị trường tăng giá. Ông tin rằng một thị trường tăng giá thực sự đòi hỏi Bitcoin phải thiết lập những đỉnh cao mới và tiếp tục tăng, đi kèm với sự thịnh vượng của toàn bộ thị trường, nhưng hiện tại có vẻ như thị trường tăng giá vẫn chưa thực sự đến.

Ngoài ra, Terran cũng bày tỏ sự dè dặt về Ethereum. Ông cho biết ông thận trọng về Ethereum vì ông không hiểu rõ nguồn doanh thu của Ethereum và không thấy dấu hiệu ứng dụng quy mô lớn và sử dụng điên cuồng của nó. Ông nhấn mạnh rằng trước khi không chứng minh được giá trị của nó, ông có xu hướng tin rằng Ethereum không có tiềm năng vượt trội hơn thị trường.

3. Về góc độ vĩ mô, xu hướng tương lai của BTC sẽ như thế nào?

Khi được hỏi liệu sự sụp đổ của thị trường chứng khoán vào thứ Hai có phải là lý do quan trọng dẫn đến sự sụp đổ của BTC hay không, Terran đã nói rõ rằng thực sự có mối liên hệ chặt chẽ giữa giá BTC và các tài sản khác trên thị trường vốn. Nếu xu hướng giá ngắn hạn của BTC không liên quan đến các tài sản khác, thì ông có xu hướng tin rằng có sự sai lệch trong chính thị trường BTC, thay vì vấn đề với giá thị trường chứng khoán. Trên thực tế, mối tương quan cao giữa BTC và chỉ số Nasdaq đã từng đạt 90%, điều này cũng chứng minh mạnh mẽ rằng BTC không phải là tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, nhưng có các thuộc tính tài sản rủi ro đáng kể.

Về các chiến lược đầu tư để ứng phó với làn sóng lao dốc này, Terran đặc biệt nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm soát rủi ro. Ông ủng hộ rằng các nhà đầu tư nên đặt ra các quy tắc rõ ràng khi xây dựng các chiến lược giao dịch, chẳng hạn như dừng lỗ kịp thời khi giá chạm đến giá vốn, để tránh các khoản lỗ không thể đảo ngược. Đồng thời, các chiến lược mua giá rẻ cũng được coi là chìa khóa thành công, vì chúng cung cấp cho các nhà đầu tư sự linh hoạt hơn trong các thị trường biến động. Do đó, ở giai đoạn thị trường hiện tại, ông đã chọn đóng vị thế của mình.

Nhìn về nửa cuối năm, Terran thận trọng về kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Ông tin rằng mặc dù các nhà giao dịch đã kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ lâu, nhưng phản ứng của thị trường có thể không như mong đợi khi việc cắt giảm lãi suất thực sự diễn ra. Tuy nhiên, ông không hoàn toàn phủ nhận các cơ hội đầu tư trong nửa cuối năm, chỉ ra rằng sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ có thể là ngắn hạn và thời gian cần thiết để điều chỉnh ở các mức độ khác nhau cũng khác nhau. Do đó, trong khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng, họ cũng nên chú ý chặt chẽ đến động lực thị trường để nắm bắt các cơ hội có thể.

Liên kết video phỏng vấn:

YouTube: https://youtu.be/lyAVCkkwYIE?si=Bn2c 02 xNJFDvlmBC

Trạm B: https://www.bilibili.com/video/BV1 wsafeCEQP/?share_source=copy_webvd_source=f74d058c9c0bd5302fe29a7dc3e42420

Nội dung bài viết này chỉ để chia sẻ thông tin, không quảng bá hoặc xác nhận bất kỳ hành vi kinh doanh hoặc đầu tư nào. Người đọc được yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt luật pháp và quy định của khu vực của họ và không tham gia vào bất kỳ hành vi tài chính bất hợp pháp nào. Bài viết không cung cấp thông tin nhập giao dịch, hướng dẫn, hướng dẫn kênh phân phối, v.v. cho việc phát hành, giao dịch và tài trợ bất kỳ loại tiền ảo hoặc bộ sưu tập kỹ thuật số nào.

4 Nội dung Alpha Research không được phép sao chép hoặc sao chép mà không được phép. Những người vi phạm sẽ phải chịu trách nhiệm pháp lý.

Bài viết này có nguồn từ internet: Nghiên cứu 4Alpha: Bitcoin giảm mạnh, thị trường tăng giá là vô vọng? Cơ hội kiếm tiền ở đâu?

Có liên quan: Nhìn lại chặng đường Telegram Bot đã phổ biến trong một năm, năm chiến lược cạnh tranh này đã giúp

Bản gốc | Odaily Planet Daily (@OdailyChina) Tác giả｜Nan Zhi (@Assassin_Malvo) Vào quý 3 năm ngoái, thị trường Meme lại trở nên sôi động, phá vỡ mô hình cạnh tranh do Maestro thống trị. Một số lượng lớn Telegram Bot bắt đầu xuất hiện trên sân khấu lịch sử, bao gồm BananaGun, Unibot và các dự án hàng đầu khác vào thời điểm đó, cũng như WagieBot, MEVFree và các sản phẩm khác thoáng qua khi nhìn lại. Telegram Bot chính thức trở thành một đường đua cốt lõi. Một năm trước, trong Năm biểu đồ dự đoán hướng đi tương lai của Đường đua Trading Bot, tôi tin rằng do thị trường chứng khoán Meme và việc thiếu hiệu ứng mạng, Unibot có khả năng bị gián đoạn và hướng phát triển trong tương lai sẽ tập trung vào các sản phẩm một cửa và những lợi thế đáng kể trong một…