IOSG Ventures: An ninh kinh tế có phải là một trò đùa không?
Nguồn gốc: IOSG Ventures
Vào ngày 3 tháng 6, nhà sáng lập Solana Anatoly và nhà nghiên cứu của Ethereum Foundation Justin đã đề cập đến vấn đề an ninh kinh tế trong một cuộc tranh luận do Bankless tổ chức. Toly tin rằng an ninh kinh tế là một meme, điều này đã gây ra các cuộc thảo luận tiếp theo giữa nhiều KOL song phương.
Cuộc thảo luận chung khá rời rạc, vì vậy chúng ta sẽ chỉ sắp xếp và phân tích nó theo quan điểm của Tolys.
1. Logic của Toly
-
Do sự tồn tại của các dịch vụ staking tập trung, chi phí để có được 33% nút để tấn công ít hơn nhiều so với giá trị staking thực tế.
-
Chuỗi POS có nền kinh tế thế chấp rất nhỏ chưa bao giờ bị tấn công, điều đó có nghĩa là tính bảo mật của mạng POS được đảm bảo bởi cơ chế vận hành của mạng phân tán.
-
Ngay cả khi xảy ra tấn công, nó vẫn có thể được phục hồi nhanh chóng thông qua lớp mạng xã hội, ngăn chặn kẻ tấn công thu được giá trị cao hơn chi phí.
-
Sự phục hồi của tầng xã hội có thể gây ra sự mất mát tạm thời hoạt động mạng, nhưng tác động này không đáng kể.
Do đó, ông kết luận rằng bảo mật kinh tế là một meme cho các mạng POS và bảo mật của Ethereum xuất phát từ thiết kế kỹ thuật tuyệt vời, phân bổ nút và tính đa dạng của máy khách.
Sau đó, các KOL từ cả hai cộng đồng đã bày tỏ quan điểm của mình về an ninh kinh tế, nhưng rất khó để đi đến kết luận. Chúng ta hãy thử làm rõ đề xuất, phân tích các lập luận và đưa ra bằng chứng.
2. An ninh kinh tế có phải là một meme không?
Trước khi thảo luận về vấn đề này, chúng ta cần làm rõ các định nghĩa và mối quan hệ truyền tải của staking, bảo mật kinh tế, bảo mật Ethereum và bảo mật chia sẻ. Bốn thuật ngữ này thường được sử dụng thay thế cho nhau trong nhiều cuộc thảo luận.
Hình sau đây cố gắng mô tả mối quan hệ giữa chúng. Một phần của ETH được cam kết trở thành an ninh kinh tế. An ninh kinh tế và các yếu tố an ninh khác cùng nhau tạo nên an ninh Ethereum và an ninh Ethereum được AVS sử dụng một phần như một dịch vụ an ninh được chia sẻ.
Nguồn: Tôi Hệ thống OSG
Lập luận đầu tiên của Tolys là hiệu ứng bảo mật của việc đặt cược vào chuỗi POS để ngăn chặn các cuộc tấn công ít hơn nhiều so với giá trị của cổ phần. Để xác minh điều này, chúng ta cần biết có bao nhiêu ETH được đặt cược đã được chuyển đổi thành bảo mật Ethereum.
Mối quan hệ giữa staking -> an ninh kinh tế -> an ninh Ethereum
Hiện tại, 33 triệu ETH được staking, với giá trị thị trường gần $120 tỷ. Liệu một lượng tiền staking lớn như vậy có hiệu quả tương đương với an ninh kinh tế không?
Trước đó, chúng ta hãy xem xét các cuộc tấn công liên quan đến bảo mật. Có hai loại tấn công mà chúng ta chủ yếu xem xét:
-
Nếu số lượng nút >= 33%, về mặt lý thuyết, có thể phát động một cuộc tấn công chữ ký kép hoặc khiến mạng bị dừng hoạt động.
-
>50% của các nút có thể xem xét giao dịch và khởi tạo một quá trình tổ chức lại trong phạm vi ngắn.
Về mặt lý thuyết, có hai cách để có được 33%/51% của các nút:
-
Chạy một nút mới
-
Kiểm soát các nút hiện có
Trong trường hợp đầu tiên, vì các nút mới cần phải xếp hàng để vào mạng nên việc thêm hơn 33% trình xác thực sẽ mất hàng trăm ngày, điều này gần như không thể thực hiện được.
Trong trường hợp thứ hai, Toly tin rằng do sự tồn tại của giao thức LST và các dịch vụ staking tập trung, chi phí để có được 33% của các nút để tấn công ít hơn nhiều so với số tiền staking. Về bản chất, chi phí ở đây là chi phí tấn công/hối lộ giao thức staking thanh khoản hoặc nhà cung cấp dịch vụ staking tập trung chứ không phải là chi phí tiền.
Chúng ta hãy xem xét tình hình hiện tại của staking trong các giao thức staking thanh khoản và các nhà cung cấp dịch vụ staking tập trung. Hiện tại, Liquid Staking chiếm gần 33% tỷ lệ staking và các nhà cung cấp dịch vụ tập trung như CEX chiếm 24,4%, khá gần với ngưỡng 33%.
Nguồn: hildobby – Dune Analytic
Đối với CEX, tỷ lệ này có thể tăng cao hơn nữa khi Ethereum ETF được thông qua – Coinbase thường được sử dụng làm đơn vị lưu ký quỹ trong Bitcoin ETF.
Nguồn: Bảo mật khả thi tối đa: Một cái mới Khung cho việc phát hành Ethereum
Mức độ tập trung của staking CEX rất cao. Coinbase thậm chí còn tạo ra một chuỗi trong đó tám khối liên tiếp đến từ các trình xác thực của riêng mình. Điều này sẽ chỉ tăng cường khi ETF được thông qua trong tương lai. Mức độ tập trung như vậy khiến phần này không chỉ không đóng góp cho an ninh kinh tế mà thậm chí còn có tác dụng phụ.
Nguồn: IOSG Ven các hình ảnh
Staking thanh khoản
Nhìn chung, Lido, với tư cách là giao thức hàng đầu, kiểm soát gần 1/3 số ETH được đặt cược, điều này có nghĩa là xét theo góc độ của giao thức, hệ số Nakamoto đã giảm xuống còn 1 (chỉ cần một giao thức để tấn công toàn bộ mạng).
So với CEX, staking thanh khoản tốt hơn ở chỗ nó làm giảm sự tập trung theo nhiều cách khác nhau, bao gồm quản trị DAO, quản trị token kép, Lidos DVT và Rocket pools Mini pool để lựa chọn nhà cung cấp dịch vụ. Chỉ số HHI do Steakhouse đưa ra được sử dụng để đo mức độ tập trung của staking Ethereum (theo một nghĩa nào đó, nó thể hiện hiệu quả của việc chuyển đổi số tiền staking thành an ninh kinh tế), trong đó HHI Lido Real có nghĩa là Lido có quản trị phi tập trung, HHI Lido Single có nghĩa là Lido không có quản trị phi tập trung và HHI No Lido có nghĩa là Lido không tồn tại. Chúng ta có thể thấy rằng khi Lido đang quản lý tích cực (đường màu xanh lam), nó thúc đẩy sự tập trung của staking.
Nguồn: steakh ouse – Dune Analytic
Chúng tôi tiếp tục phân tích những thay đổi trong chỉ số HHI. Khi tỷ lệ ETH trong tổng nguồn cung đạt 11%, tức là vào khoảng tháng 8 năm 2022, khi nguồn cung là 120 triệu, tiện ích cận biên của tăng trưởng phi tập trung được tính toán bởi HHI bắt đầu suy yếu đáng kể. Chúng tôi tin rằng sự bão hòa staking đã xảy ra tại thời điểm này - tức là sự cải thiện phi tập trung do số lượng staking mới được thêm vào đã suy yếu đáng kể.
Nguồn: IOSG
Chúng tôi nhận thấy rằng trong cả hai trường hợp, việc tăng số lượng cam kết sẽ có tác động tích cực đến mức độ phi tập trung của cam kết, nhưng tiện ích cận biên (0,9%) do giao thức cam kết thanh khoản thực hiện quản trị phi tập trung tích cực mang lại rõ ràng hơn và vẫn có tiện ích cận biên tương đối tốt sau khi cam kết tương đối bão hòa (0,8%).
Nguồn: IOSG Các dự án
Vì tổng số Ethereum được đặt cược liên tục tăng, điều này có nghĩa là an ninh kinh tế có thể vẫn tăng trưởng chậm nhưng liên tục.
Nguồn: hildobby – Du ne Phân tích
Tiếp theo, hãy xem xét Solo Stakers. Nhóm này đóng góp nhiều nhất vào quá trình phi tập trung vì mỗi người đều thêm một trình xác thực độc lập về mặt địa lý/xã hội. Tuy nhiên, hiện tại, staking cá nhân đang gặp bất lợi so với staking tập trung, chủ yếu là do cấu trúc chi phí của từng staking cá nhân.
Nguồn: IOSG Ventures
Do tỷ lệ chi phí cố định cao hơn, những người đặt cược độc lập (và những người vận hành nút nhỏ) nhạy cảm hơn với những thay đổi trong phần thưởng đặt cược so với những người vận hành nút lớn. Ethereum Foundation hiện đang hy vọng sẽ giảm tỷ lệ phát hành trong tương lai, điều này có nghĩa là những người xác thực độc lập sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt hơn.
Nguồn: IOSG Các dự án
Do đó, chúng ta có thể thấy rằng đối với cùng một số lượng cam kết, các nhà cung cấp dịch vụ tập trung, giao thức cam kết thanh khoản và các cá nhân cam kết có những đóng góp khác nhau cho an ninh kinh tế. Những khác biệt cụ thể rất khó để định lượng, nhưng chúng ta có thể rút ra những kết luận sau:
1. Khi số tiền thế chấp tăng lên
-
Các nhà cung cấp dịch vụ staking tập trung có tác động tiêu cực đến an ninh kinh tế;
-
Các giao thức staking thanh khoản được quản lý tích cực đóng vai trò tích cực nhưng có lợi ích biên thấp;
-
Các trình xác thực cá nhân đóng vai trò tích cực cao;
2. Với sự chấp thuận của ETF, mức độ tập trung staking sẽ tăng lên
3. Khi điều chỉnh phát hành, những bất lợi của người xác thực độc lập tăng lên
Nguồn: IOSG
Ngoài an ninh kinh tế, phòng thủ ở tầng xã hội và nhánh do người dùng khởi tạo là hai phương pháp phòng thủ chính của chuỗi POS.
Ethereum luôn được hàng nghìn nhà phát triển và cộng đồng theo dõi chặt chẽ. Nếu có bất kỳ cuộc tấn công nào xảy ra, các nút được quan sát sẽ đưa ra cảnh báo và cấp độ xã hội sẽ phản ứng nhanh chóng để đảm bảo khôi phục mạng. Khi đối mặt với các cuộc tấn công từ bên ngoài hệ thống (chẳng hạn như các cuộc tấn công kiểm duyệt cấp chính phủ hoặc lỗ hổng hệ thống Ethereum, v.v.), các nhánh do người dùng dẫn đầu là biện pháp phòng thủ cuối cùng, nhưng nhược điểm là hoạt động của mạng sẽ tạm thời bị mất.
Vậy, chúng ta hiểu thế nào về sự đóng góp thực tế của an ninh kinh tế đối với an ninh? Trên thực tế, chúng ta có thể sử dụng góc nhìn này để định giá ETH thông qua mô hình nhu cầu kỳ vọng về an ninh do Kunal cung cấp. Nếu giá Ethereum được coi là nhu cầu về an ninh kinh tế, thì bằng cách so sánh tổng giá trị thị trường của các tài sản thế chấp và năng lực hoạt động kinh tế của Ethereum, chúng ta có thể thấy sơ bộ đánh giá của thị trường về tỷ lệ an ninh kinh tế so với tổng năng lực an ninh. Theo tính toán, tỷ lệ này hiện tại vào khoảng 50%.
3. An ninh kinh tế là một meme ở một mức độ nào đó. Nó có phải là điều xấu không?
Trong bối cảnh của Tolys, meme ám chỉ nhiều hơn đến những khẩu hiệu tuyên truyền phóng đại, và ông tin rằng tác động của an ninh kinh tế thực sự vượt quá nhu cầu hiện tại.
Sau khi phân tích tiện ích ở phần đầu, chúng ta có thể thấy rằng câu này về cơ bản là đúng.
-
An ninh kinh tế thực sự đóng vai trò nhỏ hơn giá trị cam kết
-
Các nhà cung cấp dịch vụ staking tập trung không nhất thiết phải thúc đẩy tính bảo mật; việc staking từ các giao thức staking thanh khoản hiện có rất ít tác động nhỏ đến tính bảo mật.
-
Các biện pháp ngăn chặn như phòng thủ xã hội hiện đang có hiệu quả
Vậy động lực nào khiến Ethereum vẫn tiếp tục thúc đẩy an ninh kinh tế?
-
Hoạt động mạng
Trước hết, sự khác biệt lớn nhất giữa việc có an ninh kinh tế và không có nó là tác động đến hoạt động mạng. Ethereum hướng đến mục tiêu trở thành một lớp thanh toán tài sản đẳng cấp thế giới, có nghĩa là sự tin tưởng ở cấp độ tổ chức. Bất kỳ thời gian ngừng hoạt động ngắn hạn nào cũng sẽ ảnh hưởng đến danh tiếng của Ethereum ở cấp độ này. Nhưng đối với Solana, việc tái thiết lớp xã hội sau khi bị phá hủy rất hiệu quả – mọi người sẽ chỉ nghĩ rằng việc khởi động lại và tổ chức lại của Solana là những điều bình thường, bởi vì Solana chưa bao giờ tự quảng cáo mình là một blockchain không bị sập hoặc tổ chức lại.
-
Nhận thức của người dùng
Thứ hai, chắc chắn có động cơ tiếp thị. Việc Toly phủ nhận an ninh kinh tế như một công cụ tiếp thị dựa trên ví dụ của Luna, cho thấy rằng việc đặt cược an ninh kinh tế có thể dẫn đến tiếp thị an ninh không chính xác. Vấn đề với điều này là người dùng có nhu cầu về an ninh sẽ không tìm kiếm các thuộc tính an ninh từ Luna. Và Toly đúng khi cho rằng an ninh kinh tế thực sự là một chỉ báo quảng cáo tốt hơn các thuộc tính khác.
Đối với người dùng, đặc biệt là các tổ chức, các con số an ninh kinh tế cụ thể dễ chấp nhận hơn. Khi người dùng không cảm thấy an ninh của mạng lưới, một con số ký quỹ là điểm neo tốt nhất. Con số này là 33 triệu ETH cho ETH và 337 triệu SOL cho Solana.
Nguồn: IOS G
4. Tương lai của an ninh kinh tế sẽ như thế nào?
Cho đến nay, về cơ bản chúng ta có thể thấy rằng sự phát triển của an ninh kinh tế, như một phần trong chiến lược dài hạn của Ethereum, thực sự đã trải qua giai đoạn bão hòa staking và tạo ra an ninh tràn.
Đồng thời, việc staking của các nhà cung cấp dịch vụ staking tập trung, các giao thức staking thanh khoản và các trình xác thực độc lập đóng vai trò rất khác nhau. Chúng ta hãy cùng xem xét: các nhà cung cấp dịch vụ staking tập trung không có tác động tích cực đến bảo mật mạng và với sự ra đời của ETF, việc tăng tỷ lệ các nhà cung cấp dịch vụ staking tập trung là điều không thể tránh khỏi. Các giao thức staking thanh khoản có thể thúc đẩy bảo mật mạng thông qua quản trị hợp lý hơn, nhưng hiệu quả đã giảm dần. Sự gia tăng của các trình xác thực riêng lẻ đã đóng góp lớn nhất cho mạng, nhưng hiện tại đang phải đối mặt với những bất lợi về cấu trúc chi phí và những bất lợi sẽ trở nên rõ ràng hơn khi điều chỉnh đường cong phát hành và staking Ethereum.
Dựa trên điều này, một số hướng phát triển rõ ràng sẽ là
4.1 Thiết kế số tiền thế chấp tinh tế hơn
Stakesure, được đề xuất bởi Sreeram và những người khác, nhằm mục đích chuyển đổi an ninh kinh tế từ một thước đo thô sơ của toàn bộ gói giao thức thành một hình thức bảo hiểm tính toán tổn thất dự kiến của mỗi người dùng trong trường hợp bị tấn công. Điều này có nghĩa là khi một cuộc tấn công xảy ra, số tiền bị trình xác thực tịch thu sẽ chỉ trang trải tổn thất của tất cả người dùng.
Phương pháp định lượng số lượng cổ phần từ góc nhìn của người dùng thay vì góc nhìn của kẻ tấn công này có thể đo lường nhu cầu về an ninh kinh tế hiệu quả hơn và sử dụng an ninh kinh tế hiệu quả hơn. Đương nhiên, nó cũng có nhu cầu mạnh hơn về cơ sở hạ tầng, đây cũng là hướng mà chúng tôi liên tục khám phá.
4.2 Khuyến khích các nhà xác thực độc lập
Tầm quan trọng của các trình xác thực độc lập là hiển nhiên. Về bản chất, số lượng và sự phân bổ của các trình xác thực độc lập đại diện đầy đủ cho khả năng chống lại kiểm duyệt của mạng lưới. Hiện tại, việc không có các trình xác thực độc lập sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động của mạng lưới (như Solana). Nhưng về lâu dài, nếu bạn muốn đạt được tầm nhìn về tính tự chủ, việc thúc đẩy sự phát triển của mạng lưới trình xác thực độc lập là vấn đề quan trọng nhưng không cấp bách đối với Ethereum.
Nhược điểm của chi phí cận biên đối với những người đặt cược cá nhân rất khó thay đổi. Chúng tôi đã thấy những nỗ lực của những người như 0x Maki nhằm gắn nhãn cho những người xác thực độc lập và cung cấp cho họ những ưu đãi bổ sung tương tự như khai thác hợp nhất. Chúng tôi tin tưởng và cũng đang chú ý đến những đổi mới tiếp tục xuất hiện ở cấp độ này.
Nguồn: IOSG
4.3 Sự phát triển của POS
Ban đầu, những nghi ngờ về quá trình chuyển đổi Ethereum sang POS bao gồm việc định nghĩa nó là một mạng lưới dựa trên lớp, nơi chỉ những người dùng lớn mới có quyền lên tiếng. Nếu chúng ta coi những người xác thực độc lập là những người dùng cá nhân và các nhà cung cấp dịch vụ staking tập trung là những người dùng lớn, chúng ta sẽ thấy rằng ETH chảy vào giao thức staking thanh khoản về cơ bản đã dần thoát khỏi khuôn khổ nhị phân POS.
Bản thân thỏa thuận cam kết thanh khoản là sản phẩm của mâu thuẫn giữa nhu cầu bảo mật và nhu cầu thanh khoản. Điều này cũng dẫn đến một cuộc thảo luận trong thỏa thuận cam kết thanh khoản về cách tăng cường tính phi tập trung của quản trị với thái độ rất thận trọng. Điều này thực sự đã nảy sinh nhiều cuộc thảo luận và bài tập về các cơ chế đồng thuận xa lạ dựa trên POS, bao gồm quản trị kép, bằng chứng về thẩm quyền và bằng chứng về quản trị. Mô hình này nhằm mục đích quản lý mạng lưới xác thực và lựa chọn các xác thực thông qua một cơ chế hiệu quả hơn mà không từ bỏ hiệu ứng bảo mật của tính phi tập trung.
Nguồn: IOSG
Suy nghĩ về điều này thực sự khuyến khích chúng ta làm việc ngược lại từ trò chơi cuối cùng. Ethereum POS cuối cùng sẽ trông như thế nào? Ví dụ, do lợi thế về cấu trúc chi phí tuyệt đối, 100% Ethereum được lưu trữ trong Lido – quản trị kép các mã thông báo là điều cần thiết ở đây; hoặc thông qua một số loại phương pháp giám sát quản trị, để đảm bảo rằng các nút được chọn có thể hoạt động theo cách đáng tin cậy… Theo quan niệm của nhiều nhà tư tưởng trong ngành, mô hình Proof of Authority Proof of Governance dựa trên quản trị cộng đồng và danh tiếng của thực thể sẽ là trò chơi cuối cùng của POS.
Chúng tôi tin rằng giao thức cam kết thanh khoản đang tích cực khám phá khía cạnh này sẽ tiến xa hơn nữa và thậm chí trở thành một phần không thể thiếu của cơ chế đồng thuận Ethereum trong tương lai. Đồng thời, chúng tôi cũng thấy rằng những nỗ lực mới về POS liên tục xuất hiện trong hệ sinh thái Cosmos, đây cũng sẽ là hướng mà chúng tôi sẽ tập trung vào.
4.4 Khám phá vượt ra ngoài POS
Bản chất của an ninh kinh tế là đảm bảo rằng các nút không làm điều xấu, chứ không phải hành vi staking. Tất cả các giải pháp bảo mật mà chúng tôi đang khám phá hiện nay vẫn tập trung vào cơ chế trò chơi đơn giản là staking và tịch thu POS, nhưng trên thực tế, chúng tôi đã thấy rằng một số giao thức đã bắt đầu khám phá các cơ chế đồng thuận mới, cố gắng duy trì tính bảo mật của mạng với chi phí thấp hơn hoặc thậm chí không cần đến bảo mật kinh tế.
Quá trình chuyển đổi từ POW sang POS đã mang lại nhiều cải tiến mang tính mô hình và cơ hội tiếp theo cho ngành có thể ẩn chứa trong một thay đổi khác trong cơ chế đồng thuận.
5. Suy nghĩ cuối cùng
Theo một nghĩa nào đó, Toly nói đúng rằng an ninh kinh tế là một meme, bởi vì tỷ lệ chuyển đổi an ninh kinh tế hiện tại của Ethereum thực sự đang ngày càng thấp hơn, và các cấp độ an ninh khác cũng đủ mạnh. Nhưng điều này không ảnh hưởng đến nhu cầu về an ninh kinh tế của Ethereum. Là một phần của thành phần an ninh, an ninh kinh tế có thể bảo vệ hoạt động của mạng và là hình thức an ninh mà người dùng có thể cảm nhận trực tiếp nhất và cũng có thể bảo vệ tốt nhất giá trị cốt lõi của Ethereum.
Nhưng trong mọi trường hợp, giai đoạn đánh giá này thực sự khiến mọi người phải suy nghĩ về cách tiến tới đích tốt hơn, bao gồm việc điều chỉnh đường cong phát hành thế chấp, các ưu đãi cho từng cá nhân thế chấp, mô hình quản trị mới, mô hình đồng thuận mới và phát triển bảo mật chia sẻ.
Rõ ràng là chúng ta vẫn đang trong giai đoạn xây dựng cơ sở hạ tầng. Nick Szabo đề xuất rằng giá trị của blockchain nằm ở khả năng mở rộng xã hội. Kyle Samani giải thích rằng khi chúng ta bước vào một tòa nhà, chúng ta không lo lắng về sự an toàn của tòa nhà trước tiên mà thường bắt đầu sử dụng các tiện nghi khác nhau trong tòa nhà một cách an tâm. Do đó, có vẻ như chi phí tin cậy xã hội của Ethereum vẫn còn rất cao. Khi đến ngày chúng ta không còn cần phải đào sâu vào các vấn đề bảo mật nữa mà cho rằng có thể tin cậy được Ethereum hoặc cơ sở hạ tầng khác, thì điều đó có nghĩa là chúng ta đã gần đến đích rồi.
Bài viết này có nguồn từ internet: IOSG Ventures: An ninh kinh tế có phải là một meme không?
Tác giả gốc: Pentos Ventures Bối cảnh kinh tế thế giới Năm 2024 đã là mùa hè, tháng 7 đến có nghĩa là năm nay đã bước vào nửa sau của trò chơi. Biến động thị trường vào tháng 9 năm ngoái đã mang lại hy vọng đã mất từ lâu cho thế giới tiền điện tử. Kể từ đó, kể từ tháng 1 năm 2024, giá Bitcoin vẫn tiếp tục tăng và hầu hết những người thực hành đều khẳng định rằng thị trường tăng giá đã đến. Vào thời điểm này, một số lượng lớn các dự án có giá trị cao đã xuất hiện trên thị trường sơ cấp và mức định giá 30 triệu thậm chí còn rơi vào phạm vi định giá thấp hơn. Lý do lớn nhất khiến bên dự án xác định định giá của mình là thị trường xác định rằng giá BTC sẽ vượt quá 100.000 đô la Mỹ trong vòng này và định giá…