TVL vượt quá 50 tỷ đô la Mỹ, đánh giá toàn diện về hiệu suất của đường dẫn thanh khoản

Tác giả gốc: OurNetwork

Bản dịch gốc: TechFlow

Staking thanh khoản

Sanctum, Lido, Marinade, Tonstakers và Stader

El Barto | Bảng điều khiển

Hơn $50 tỷ bị khóa trong các giao thức staking thanh khoản

• Staking thanh khoản là một trong những tính năng được sử dụng nhiều nhất trong tiền điện tử, cho phép người dùng mở khóa các tùy chọn DeFi. Khi nhiều blockchain bằng chứng cổ phần ra mắt, các giải pháp staking thanh khoản xuất hiện gần như ngay lập tức, mang đến cho người dùng sự linh hoạt trong cách họ staking. Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong thị trường staking thanh khoản đã vượt quá $50 tỷ, nhờ vào việc ra mắt chuỗi mới, giá ETH tăng và nhiều người dùng sử dụng Liquidity Staking Token (LST). Lưu lượng staking thanh khoản đã tăng đáng kể trên Solana, TON và Ethereum trong năm qua.

DeFi Lạc Đà

• Lido vẫn là giao thức staking thanh khoản thống trị, với $33 tỷ TVL đáng kinh ngạc. Quy mô của nó lớn hơn 8 lần so với giao thức lớn thứ hai, Rocket Pool, và thị trường staking thanh khoản vẫn thể hiện sự phân phối theo luật lũy thừa. Solana có hai giao thức trong top mười, với Jito tích lũy $1,8 tỷ TVL và Marinade Finance khoảng $850 triệu.

Artemis Analytics DeFi Llama

• Ngoài Ethereum, mức độ thâm nhập của các nhà cung cấp staking thanh khoản vẫn còn thấp, với nhiều không gian để tăng trưởng. Những người TONstakers staking gần 6% trong tổng số TON, cho thấy nhu cầu đáng kể đối với các sản phẩm staking TON. Các sản phẩm staking Solana đã chứng kiến dòng tiền chảy vào đáng kể trong năm qua, nhưng tổng tỷ lệ staking vẫn còn thấp.

stakingrewards.com

① Thánh đường

h 4 tuần | Trang web | Bảng điều khiển

Sanctum's Wonderland tăng khối lượng giao dịch Liquidity Staking Token (LST) trên Solana lên 25%, hiện tại là hơn 25 triệu SOL

• Vô cực của Thánh địa là nhóm thanh khoản duy nhất có thể hỗ trợ hàng triệu LST khác nhau. Wonderland cho phép người dùng nắm giữ LST để tích lũy kinh nghiệm thú cưng (điểm) và đóng góp vào giao thức airdrop CLOUD vào ngày 18 tháng 7 năm 2024. Sự kiện này đã thúc đẩy khối lượng giao dịch LST của Solana, tăng cổ phần từ 5,2% lên 6,5%, với tổng khối lượng giao dịch hơn 25 triệu SOL.

Mặt trái – @h 4 tuần

• Mặc dù chiến dịch đã kết thúc, Mã thông báo INF vẫn phổ biến trong số người dùng Sanctum. Hiện tại, nguồn cung INF vẫn ở mức khoảng 1,5 triệu, với hơn 140.000 người nắm giữ. Cả hai con số đều giảm nhẹ sau khi Phần 1 kết thúc. Thông báo về Phần 2 của Wonderland cho thấy nó sẽ được phát hành vào cuối năm nay.

Mặt trái – @h 4 tuần

• Trước khi CLOUD ra mắt, 5.000 nhà đầu tư đã đăng ký CLOUD Kho tiền Alpha với giá 30 triệu USDC, tức là đã có 400% được đăng ký vượt mức. 60% khối lượng giao dịch đến từ giờ trước, điều này cho thấy dự án rất được ưa chuộng và các nhà giao dịch đang mong chờ nó.

Mặt trái – @marqu

② Bãi biển

Tài chính Steakhouse | Trang web | Bảng điều khiển

Giá stETH có mối tương quan cao với giá tương lai ETH của CME

• Steakhouse đã phân tích tính phù hợp của stETH như một tài sản để hỗ trợ các ETF được thế chấp bằng Ethereum và thấy rằng giá stETH có mối tương quan cao với giá hợp đồng tương lai ETH của CME và chênh lệch giá mua-bán của nó hẹp so với vốn hóa thị trường. Chúng tôi đã phân tích ba câu hỏi: stETH có thể được giao dịch công bằng và cung cấp một thị trường mua lại và đăng ký hiệu quả không? stETH có thể được giao dịch mà không bị kiểm soát bởi một số cá nhân hoặc tổ chức không? Hồ sơ lợi nhuận tổng thể do stETH cung cấp như một tài sản cơ sở của ETP là gì?

Phân tích Dune – @steakhouse

• Đối với dữ liệu stETH, Steakhouse sử dụng API của TradingView để lấy dữ liệu từ các sàn giao dịch tập trung (CEX) cho stETH/USD. Đối với dữ liệu hợp đồng tương lai hàng hóa ETH, chúng tôi dựa vào dữ liệu lịch sử từng tích tắc của CME. Đối với giá giao ngay ETH, chúng tôi dựa vào dữ liệu do Coinbase cung cấp thông qua API TradingView. Sổ tay Python của chúng tôi có sẵn trên github . Chúng tôi đã khám phá các xu hướng tương quan dài hạn, khung thời gian kể từ khi mở lệnh rút tiền và khung thời gian phản ứng tức thời và chi tiết của thị trường.

Phân tích kinh tế của Steakhouse Financials về hiệu suất của stETH trong ETF

③ Nước ướp

Nước ướp | Trang web | Bảng điều khiển

Tổng cổ phần của Marinade tăng 26% so với cùng kỳ năm trước

• Thị trường đấu giá cổ phần (SAM) là một tính năng quan trọng của Nước ướp v2 , tạo ra một nền tảng đấu giá mở để đặt cược giữa những người xác thực. Điều này cho phép những người đặt cược trên Marinade nhận được các khoản phí ưu tiên, chẳng hạn như tiền boa MEV và phí giao dịch, trước đây chỉ dành cho những người xác thực.

Twitter – @MarinadeFinan

• Sự phát triển mạng lưới của Solana đang tăng tốc. Khi việc sử dụng mạng lưới Solana tăng lên, các trình xác thực sẽ kiếm được nhiều doanh thu hơn từ MEV và phí giao dịch. Điều này làm cho việc staking có giá trị hơn và tạo cơ hội cho Marinade tạo ra một thị trường trên chuỗi để phân phối lại phần thưởng tối đa cho những người staking.

Khối

• Nước xốt ướp sẽ sớm cập nhật chiến lược ủy quyền của mình với mục tiêu tăng tính phi tập trung của bảo mật Solana. Bắt đầu từ ngày 14 tháng 8, 90% cổ phần sẽ được phân bổ dựa trên kết quả SAM, 10% dựa trên phiếu bầu của MNDE và giới hạn cân bằng lại cho mỗi kỷ nguyên sẽ được tăng từ 2% lên 5%. Hiện tại, khoảng 2% cổ phần SOL được phân bổ thông qua Marinade. Nếu tỷ lệ này tăng lên 10%, hiệu suất của trình xác thực sẽ tăng từ 72% lên 93%, điều này sẽ có tác động tích cực đến tính phi tập trung.

• Alpha cấp độ giao dịch: Tháng trước, một người dùng đã gửi tiền 30.000 SOL (hơn $4,1 triệu tại thời điểm đó) vào cổ phần thanh khoản Marinade trong một giao dịch duy nhất. Nhìn chung, tổng số tiền SOL được cổ phần trong Marinade đã tăng khoảng 2,85 triệu trong 15 tháng qua, tăng 57%.

④ Người đóng cọc

Maksim Ratnikov | Trang web | Bảng điều khiển

Giao thức staking thanh khoản đầu tiên trên TON, với TVL hơn $250 triệu và hơn 70.000 người dùng hoạt động hàng ngày

• Tonstakers nắm giữ 69% trong tổng giá trị bị khóa (TVL) của token staking thanh khoản (LST) trên TON. Tonstakers là một giao thức staking thanh khoản trong hệ sinh thái TON (Mạng mở). Tonstakers sử dụng cơ chế staking thanh khoản thông minh, gộp lãi sau mỗi khoảng 18 giờ để tối đa hóa lợi suất phần trăm hàng năm (APY) và bảo vệ người dùng khỏi việc cắt giảm thua lỗ. Giá trị tiền gửi tính bằng đô la Mỹ đã tăng 12.400% theo năm (từ $2 triệu lên hơn $250 triệu) trong suốt cả năm. Vào năm 2024, Tonstakers đã đạt 1 triệu người đăng ký trên kênh Telegram của mình và số lượng người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) tăng từ khoảng 20.000 lên hơn 75.000, tăng 700% theo năm.

Thống kê TON

• Vào đầu năm 2024, Tonstakers đã vượt qua cuộc kiểm toán bảo mật toàn diện của Certik Security, đạt 94/100 điểm (AAA). Điều này khiến Tonstakers trở thành dự án an toàn nhất trên blockchain TON và đã duy trì kỷ lục không có sự cố bảo mật nào trong suốt quá trình hoạt động.

skynet.certik.com

• Người dùng Tonstakers tìm hiểu cách LST tsTON của giao thức có thể mở khóa tính thanh khoản của họ: tận dụng tsTON trong các khoản vay EVAA, kiếm phần thưởng cao hơn thông qua DFC, đúc stablecoin trên Aqua Protocol, v.v. Ngoài ra, Tonstakers đang phát triển một dịch vụ staking jetton độc đáo cho phép người dùng và dự án staking các token có thể thay thế mà không có rủi ro.

ứng dụng.ston.fi

⑤ Sân vận động

Hỗn loạn 10 r | Trang web | Bảng điều khiển

Tổng giá trị bị khóa (TVL) trên ETHx, Polygon, BSC và Hedera vượt quá $600 triệu, với phần thưởng vượt quá $25 triệu

• TVL ETHx và tiền gửi: Stader Labs là một nền tảng staking phi lưu ký cung cấp tính thanh khoản và bảo mật cho người dùng trên nhiều mạng Proof-of-Stake. Stader Labs có tổng TVL là Ξ125.293 (~$386M) trên ETHx và Ξ135.872 được gửi trên chuỗi beacon (bao gồm hơn 9.000 ETH tiền gửi từ các nhà điều hành nút). Sự tham gia quy mô lớn này phản ánh sự tin tưởng mạnh mẽ của các tổ chức và người dùng vào giải pháp staking của Stader, được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa TVL không cần cấp phép và có cấp phép.

Dune – Phòng thí nghiệm Stader

• MaticX TVL, Phần thưởng và Doanh thu: Stader Labs là Liquid Staking Token (LST) hàng đầu trên Polygon với TVL hơn 154M Matic. Công ty đã phân phối $6.128.781 phần thưởng cho người dùng. Những phần thưởng này được quản lý thông qua hợp đồng ETH và Stader đã nhận được 10% cổ phiếu ($680.976). Stader đã cho thấy sự tăng trưởng ổn định kể từ tháng 7 năm 2022.

Dune – Phòng thí nghiệm Stader

• Phần thưởng và doanh thu BNBx: Trên blockchain BNB, Stader Labs đã phân phối $461.818 phần thưởng cho người dùng và tạo ra $57.727 doanh thu. Việc phân phối phần thưởng diễn ra tự động với mỗi lần tự động gộp, đảm bảo sự tăng trưởng liên tục và sự tham gia của người dùng vào hệ sinh thái staking.

Dune – Phòng thí nghiệm Stader

Bài viết này có nguồn từ internet: TVL vượt quá 50 tỷ đô la Mỹ, đánh giá toàn diện về hiệu suất của đường dẫn thanh khoản

Có liên quan: Phân tích ngắn gọn về cuộc chiến thanh khoản trên thị trường tái thế chấp

Tác giả gốc: Larry Sukernik, Myles ONeil Bản dịch gốc: Frost, BlockBeats Tại Reverie, chúng tôi dành nhiều thời gian để nghiên cứu các giao thức restaking. Đây là một danh mục đầu tư thú vị đối với chúng tôi vì mọi thứ đều mơ hồ (cơ hội tồn tại trong các thị trường mơ hồ) và có rất nhiều điều đang diễn ra (hàng chục dự án sẽ ra mắt trong không gian restaking trong 12 tháng tới). Trong quá trình nghiên cứu các cơ chế restaking, chúng tôi đã có được một số hiểu biết sâu sắc, vì vậy chúng tôi muốn dự đoán thị trường restaking sẽ phát triển như thế nào trong vài năm tới. Rất nhiều điều trong số này là mới, vì vậy những gì hiệu quả ngày hôm nay có thể không hiệu quả vào ngày mai. Tuy nhiên, chúng tôi muốn chia sẻ một số quan sát ban đầu về động lực kinh doanh của thị trường restaking. LRT như một điểm đòn bẩy Ngày nay, các LRT như Etherfi và Renzo nắm giữ vị trí mạnh mẽ trong…