Tại sao bạn nên đa dạng hóa danh mục tài sản kỹ thuật số của mình

Felix Stratmann, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại Outerlands Capital, cho biết các tổ chức cần mở rộng lượng nắm giữ tiền điện tử của mình để nắm bắt được toàn bộ sự đổi mới trên thị trường.

Tài sản kỹ thuật số có thể là một trong số ít thị trường mà sự đa dạng hóa dường như vẫn chưa được đánh giá đúng mức. Bitcoin và Ethereum vẫn chiếm ưu thế về vốn hóa thị trường mặc dù ngày càng có nhiều dự án mới mang tính đột phá và nhiều sản phẩm đầu tư chỉ cung cấp một số ít vị thế tập trung.

Tại Outerlands Capital, chúng tôi đã viết về lợi ích của lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro từ đa dạng hóa. Riêng lẻ, các dự án nhỏ hơn có thể có rủi ro cao hơn, nhưng đầu tư vào nhiều dự án có thể làm giảm sự biến động và cải thiện các số liệu rủi ro-lợi nhuận như tỷ lệ Sharpe (lợi nhuận được chuẩn hóa theo biến động). Tuy nhiên, đa dạng hóa không chỉ có tỷ lệ Sharpe cao hơn.

Trong một thị trường năng động như tiền điện tử, việc đa dạng hóa là điều cần thiết để tiếp cận với sự kết hợp đa dạng và liên tục của các chủ đề và lĩnh vực được xây dựng xung quanh công nghệ blockchain. Đa dạng hóa là về việc giải quyết phân phối theo luật lũy thừa của lợi nhuận, theo đó lợi nhuận của danh mục đầu tư được thúc đẩy bởi một số ít kết quả rất tích cực so với một số lượng lớn các khoản đầu tư mang lại lợi nhuận thấp hơn hoặc âm. Hiện tượng này được ghi nhận rõ ràng trong đầu tư vốn mạo hiểm (VC) và khái niệm này được áp dụng cho các khoản đầu tư tài sản kỹ thuật số, tương tự như các khoản đầu tư vào các công ty khởi nghiệp công nghệ đột phá. Đa dạng hóa đảm bảo danh mục đầu tư của bạn có đủ cơ hội để nắm bắt những người chiến thắng lớn nhất theo thời gian.

Một danh mục đầu tư tập trung chỉ gồm một số ít token sẽ khó có thể nắm bắt được phạm vi các trường hợp sử dụng tiền điện tử thú vị đang được phát triển hiện nay. Ví dụ, hãy lấy 10 loại tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường – một cách tiếp cận phổ biến đối với danh mục đầu tư “đa dạng hóa” đã có sẵn. Về cơ bản, bạn có ở đây sự kết hợp giữa các loại tiền tệ và Layer 1. Mặc dù các token lớn hơn này đôi khi được coi là ít rủi ro hơn do quy mô, nhưng lựa chọn như vậy không nắm bắt được nhiều sự đổi mới hiện tại đang diễn ra trong tiền điện tử.

Mở rộng sang danh mục đầu tư được quản lý tích cực bao gồm các mã thông báo từ Top 150 theo vốn hóa thị trường và bạn bắt đầu thấy một bức tranh năng động hơn nhiều, bao gồm Lớp 1 và cơ sở hạ tầng liên quan (như các giải pháp mở rộng quy mô và khả năng tương tác), DeFi (từ giao dịch và cho vay đến quản lý tài sản), giải trí (bao gồm trò chơi và siêu vũ trụ), mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN, bao gồm các dự án về sức mạnh tính toán phân tán có liên kết với AI), tài sản thế giới thực (RWA), v.v. Mặc dù một số dự án này có thể tự mang lại rủi ro lớn hơn, nhưng việc đa dạng hóa giúp quản lý rủi ro của toàn bộ danh mục đầu tư.

Các danh mục đầu tư nên được định vị để nắm bắt các chủ đề mới nổi và các hướng đi mới khi các dự án trên khắp không gian tiếp tục đổi mới, tìm kiếm sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường. Ngay cả trong các bộ phận phát triển hơn của hệ sinh thái tiền điện tử, chẳng hạn như thanh toán hoặc Layer 1, chúng tôi tin rằng vẫn còn quá sớm để gọi là người chiến thắng. Tốc độ đổi mới có nghĩa là sự gián đoạn sẽ tiếp tục là chuẩn mực.

Sự ra đời của thị trường và sự phát triển nhanh chóng của nó cũng có nghĩa là một cách tiếp cận chủ động đối với quản lý danh mục đầu tư là bắt buộc: Đa dạng hóa không đồng nghĩa với thụ động. Xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt không có nghĩa là chỉ mua nhiều tài sản nhỏ hơn. Nó có nghĩa là có một góc nhìn dài hạn về quy mô và phạm vi của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số và định vị danh mục đầu tư để tận dụng nhiều kết quả tiềm năng khác nhau.

Sau các hội nghị về tiền điện tử như Consensus, AIMA Digital Assets, Token2049 và DAS, chúng tôi một lần nữa được khích lệ trong đánh giá của mình rằng danh mục tiền điện tử của tổ chức trung bình đơn giản là không tiếp xúc đủ với các trường hợp sử dụng mang tính đột phá đang được thử nghiệm trong tài sản kỹ thuật số hiện nay. Các chủ đề mới nổi như DePIN, các giải pháp mở rộng quy mô sáng tạo cho Ethereum và Bitcoin, và đưa tài sản thực tế lên chuỗi đều đòi hỏi phải xem xét kỹ lưỡng hơn các mã thông báo lớn nhất và nên khuyến khích danh mục tài sản kỹ thuật số trải dài trên nhiều lĩnh vực và quy mô dự án.

Hãy nhớ rằng đa dạng hóa không làm cho danh mục đầu tư kém hiệu quả hơn – nó thực sự mang lại cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội hơn để nắm bắt những người chiến thắng, đồng thời vẫn mang lại lợi ích rủi ro đã được kiểm chứng theo thời gian. Về bản chất, đa dạng hóa mang lại cho bạn nhiều hơn với ít hơn.

Đọc bài viết gốc

Có liên quan: Đừng đăng ký thẻ tiền điện tử Bee… trừ khi bạn thực sự cần.

Kể từ khi 1.000 thẻ tiền điện tử đồng thương hiệu Bee Network đầu tiên được phát hành, chúng tôi đã nhận được sự khen ngợi nhất trí từ những người sở hữu thẻ trên toàn thế giới. Đội ngũ cốt lõi của Bee hợp tác với đối tác Coin 50™ và hơn 30 tổ chức ngân hàng và đơn vị phát hành để cung cấp cho những người sở hữu thẻ trải nghiệm tiêu dùng web3 thuận tiện nhất. Bằng chứng của bánh pudding nằm ở việc thưởng thức. Chỉ những người sở hữu thẻ mới hiểu được lợi ích của nó. Để nhiều người có thể trải nghiệm những thẻ Visa tiền điện tử này hơn, chúng tôi chính thức mở một cấp độ ứng dụng thẻ mới: Bây giờ bạn có thể nhấp vào biểu tượng thẻ trên trang Hồ sơ của mình trong ứng dụng để đăng ký Thẻ Bạch kim đồng thương hiệu Bee Network của riêng bạn! 10.000 thẻ đầu tiên sẽ được giảm giá 80% cho phí mở thẻ và miễn phí thường niên trong 3 năm. Từ nạp tiền điện tử đến tiền pháp định…