Sau một tháng rưỡi trên thị trường, sáu quỹ ETF tài sản ảo ở Hồng Kông hoạt động như thế nào?

Tác giả gốc: Weilin, PANews

Đã một tháng rưỡi trôi qua kể từ khi sáu ETF tài sản ảo tại Hồng Kông được niêm yết vào ngày 30 tháng 4 và thị trường vẫn đang trong giai đoạn chạy thử. Một mặt, các ngân hàng truyền thống vẫn chưa phân phối các ETF tài sản ảo này, nhưng mặt khác, một số công ty môi giới đang tích cực thúc đẩy bố cục. Ví dụ, ứng dụng giao dịch Victory Securities VictoryX hiện đã mở chức năng gửi và rút USDT và USDC cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Cụ thể về hiệu suất khối lượng giao dịch thị trường, dữ liệu từ SoSo Value cho thấy trong giai đoạn này, tổng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của ETF giao ngay BTC của Hồng Kông là US$4,3215 triệu, đạt mức cao lịch sử là US$11,4984 triệu vào ngày 11 tháng 6; tổng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của ETF giao ngay ETH của Hồng Kông là US$1,4354 triệu, với mức cao nhất xảy ra vào ngày 27 tháng 5, ở mức US$4,4042 triệu.

Các chuyên gia trong ngành đã phân tích rằng khối lượng và quy mô giao dịch của các ETF tài sản ảo của Hồng Kông đang bị đảo ngược, và các bên liên quan đang bù đắp cho việc phê duyệt sớm các ETF và các tổ chức khác nhau đang chạy vào và tháo gỡ các nút thắt. Hai tháng sau có thể là nút chính cho sự tăng trưởng khối lượng.

Sau một tháng rưỡi trên thị trường, sáu quỹ ETF tài sản ảo hoạt động như thế nào?

Theo dữ liệu công khai, quy mô phát hành của ba quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Hồng Kông trong ngày đầu tiên vào ngày 30 tháng 4 đã đạt $248 triệu đô la Mỹ (ETF giao ngay Ethereum là $45 triệu đô la Mỹ), vượt xa quy mô phát hành ban đầu của quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Hoa Kỳ vào ngày 10 tháng 1 là khoảng $125 triệu đô la Mỹ (không bao gồm Grayscale), điều này cũng cho thấy thị trường có kỳ vọng cao vào hiệu suất tiếp theo của các quỹ ETF tiền điện tử của Hồng Kông.

Xét theo khối lượng giao dịch ban đầu, những lời chỉ trích của thị trường đối với sáu ETF tiền điện tử của Hồng Kông này tập trung vào hiệu suất chậm chạp của chúng so với các ETF tiền điện tử của Hoa Kỳ: vào ngày đầu tiên niêm yết, tổng khối lượng giao dịch của sáu ETF tiền điện tử của Hồng Kông là HK$87,58 triệu (khoảng US$11,2 triệu), trong đó khối lượng giao dịch của ba ETF Bitcoin là HK$67,5 triệu, ít hơn 1% so với tổng khối lượng giao dịch của ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ vào ngày đầu tiên (US$4,6 tỷ).

Theo dữ liệu của SoSoValue, tính đến ngày 13 tháng 6, tổng số Bitcoin do các ETF của Hồng Kông nắm giữ là 4.070, với tổng giá trị tài sản ròng là $275 triệu đô la Mỹ. Về các ETF giao ngay Ethereum, tổng số ETH do các ETF của Hồng Kông nắm giữ là 14.030.

Nhìn vào tình hình trong tháng qua, từ góc độ tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của ETF giao ngay BTC của Hồng Kông, tổng khối lượng giao dịch hàng ngày vào ngày 11 tháng 6 đạt 11,4984 triệu đô la Mỹ, đạt mức cao lịch sử, nhưng nhanh chóng giảm trở lại trong hai ngày tiếp theo. Kể từ khi niêm yết, tổng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 4,3215 triệu đô la Mỹ. Trong giai đoạn này, tổng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của ETF Bitcoin Hoa Kỳ là 1,965 tỷ đô la Mỹ.

Dữ liệu: SoSo Value, Coingecko

Tổng khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất của ETF ETH giao ngay của Hồng Kông là US$4,4042 triệu vào ngày 27 tháng 5. Kể từ khi niêm yết, tổng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là US$1,4354 triệu.

Dữ liệu: SoSo Value, Coingecko

Các ngân hàng truyền thống vẫn chưa phân phối và hai tháng sau có thể là chìa khóa để tăng khối lượng

Tuy nhiên, mặc dù các ETF giao ngay tài sản ảo đã được niêm yết tại Hồng Kông trong hơn một tháng, vẫn chưa có ngân hàng nào niêm yết chúng. Chris Barford, giám đốc dữ liệu và phân tích tại Ernst Young Hong Kong Financial Services Consulting, nói với tờ Hong Kong Economic Times rằng các ngân hàng truyền thống lo ngại về rủi ro pháp lý chống rửa tiền và biết khách hàng (KYC), vì vậy họ thận trọng hơn khi tham gia phân phối sản phẩm.

Một số đơn vị phát hành thừa nhận rằng các ngân hàng và công ty chứng khoán được quản lý bởi các thực thể khác nhau và việc phân phối tại các ngân hàng vẫn cần phải chờ sự chấp thuận của cơ quan quản lý tương ứng và ngân hàng có thể cần thời gian để đánh giá. Barford giải thích rằng tình trạng thiếu hụt nhân tài là một thách thức lớn. Thị trường toàn cầu đang phải đối mặt với vấn đề thiếu hụt nhân tài. Cần có những nhân tài quen thuộc hơn với thế giới sổ cái phân tán và tài sản ảo, kết hợp với các dịch vụ tài chính và kiến thức về quản lý. Trong khi triển khai các giải pháp kỹ thuật, cần phải đạt đến mức kiểm soát rủi ro của các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính truyền thống trước khi các sản phẩm này có thể được chấp nhận nhiều hơn.

Đồng thời, giống như các tổ chức tài chính truyền thống, một số công ty chứng khoán Hồng Kông đang có kế hoạch cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo như Bitcoin.

Ví dụ, Victory Securities, Tiger Securities, Interactive Brokers và các công ty môi giới khác có trụ sở tại Hồng Kông đã ra mắt các dịch vụ tương ứng, cho phép các nhà đầu tư giao dịch tài sản ảo như Bitcoin trên các ứng dụng môi giới. Theo China Securities Journal, một số công ty môi giới cho biết doanh thu liên quan đến tài sản ảo có thể chiếm khoảng một phần tư doanh thu của công ty. Theo PANews, mặc dù nhiều công ty môi giới ủng hộ việc mua các sản phẩm ETF nêu trên, một số công ty môi giới lớn hơn cũng không chủ động giới thiệu ETF tài sản ảo cho khách hàng để cân nhắc về mặt quy định.

Vào ngày 6 tháng 5 năm nay, Tiger Brokers (Hong Kong) đã công bố chính thức ra mắt dịch vụ giao dịch tài sản ảo, hỗ trợ 18 loại tiền tệ bao gồm Bitcoin và Ethereum, trở thành công ty môi giới trực tuyến đầu tiên tại Hong Kong hỗ trợ giao dịch chứng khoán và tài sản ảo thông qua một nền tảng duy nhất. Vào ngày 17 tháng 6, Tiger Brokers (Hong Kong) đã công bố rằng họ đã được Ủy ban quản lý chứng khoán Hong Kong chấp thuận nâng cấp giấy phép và chính thức mở rộng dịch vụ cho các nhà đầu tư bán lẻ tại Hong Kong. Hiện tại, các nhà đầu tư bán lẻ tại Hong Kong có thể giao dịch Bitcoin và Ethereum, cũng như cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, quỹ và các tài sản toàn cầu khác với chi phí phải chăng thông qua Tiger Trade, nền tảng đầu tư hàng đầu của Tiger Brokers, để đạt được sự phân bổ và quản lý liền mạch các tài sản ảo và tài sản tài chính truyền thống.

Ngoài ra, vào ngày 24 tháng 11 năm ngoái, Hong Kong Victory Securities tuyên bố rằng họ đã trở thành công ty được cấp phép đầu tiên tại Hồng Kông được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai chấp thuận để cung cấp dịch vụ tư vấn và giao dịch tài sản ảo cho các nhà đầu tư bán lẻ. Cũng vào ngày 24 tháng 11 năm ngoái, Hong Kong Interactive Brokers cũng đã nhận được giấy phép giao dịch tài sản ảo cho khách hàng bán lẻ tại Hồng Kông, cho phép giao dịch Bitcoin và Ethereum.

Các nhà đầu tư cần mở một tài khoản tài sản ảo để giao dịch tài sản ảo như Bitcoin trên các APP môi giới. Các công ty môi giới đã đặt ra ngưỡng tham gia thấp cho giao dịch tài sản ảo, bắt đầu từ $100.

Jupiter Zheng, một đối tác của quỹ thứ cấp Hashkey Capitals, gần đây đã viết rằng khối lượng giao dịch và quy mô của các ETF tài sản ảo của Hồng Kông bị đảo ngược. Điều này thực sự phản ánh một dòng chảy ngầm mang tính cấu trúc – các bên liên quan khác nhau đang hoàn thiện quy trình và tháo gỡ các nút thắt. Đặc biệt đối với đăng ký và mua lại vật lý, cần phải thúc đẩy quy trình và thúc đẩy sự giao lưu giữa các tổ chức khác nhau như đại lý (PD), công ty chứng khoán, bên lưu ký/sàn giao dịch và nhà tạo lập thị trường để tháo gỡ các nút thắt. Hai tháng sau có thể là nút thắt chính cho sự tăng trưởng khối lượng.

Ngoài ra, động lực chính cho quy mô của các ETF tài sản ảo của Hồng Kông trong tương lai sẽ đến từ các nhà đầu tư tổ chức. Khảo sát của Ernst Young cho thấy nhiều nhà đầu tư tổ chức dự kiến sẽ tăng phân bổ của họ vào tài sản ảo trong 2 đến 3 năm tới. Nếu tài sản được quản lý vượt quá $500 tỷ đô la Mỹ, hầu hết trong số họ sẽ đầu tư khoảng 1% tài sản của mình vào một số hình thức tiền ảo và hầu hết các văn phòng gia đình cũng tham gia vào tiền ảo. Các nhà đầu tư lớn tin rằng tỷ lệ hoàn vốn của tài sản ảo có thể vượt trội hơn thị trường trong tương lai, nhưng giá trị lại không ổn định. Nếu có thể quản lý được rủi ro này, tài sản ảo là một loại tài sản hấp dẫn.

Nhìn về phía trước, mặc dù hiệu suất hiện tại của các ETF tài sản ảo của Hồng Kông cần được cải thiện, tiềm năng thị trường của các ETF tài sản ảo của Hồng Kông vẫn đáng mong đợi khi ngày càng có nhiều công ty môi giới cung cấp các dịch vụ liên quan, khả năng phân phối của ngân hàng tăng lên và sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với tài sản ảo tăng lên.

Liên kết gốc

Bài viết này có nguồn từ internet: Sau một tháng rưỡi trên thị trường, sáu quỹ ETF tài sản ảo ở Hồng Kông hoạt động như thế nào?

Liên quan: mứt: Hy vọng mới cho nền kinh tế sáng tạo trong hệ sinh thái Base?

Bản gốc｜Odaily Planet Daily Tác giả: Wenser Vào ngày 21 tháng 4, theo tin tức chính thức, ứng dụng nền kinh tế sáng tạo jam.so do dự án sinh thái Farcaster và LensProtocol ra mắt đã có khối lượng giao dịch hơn 10 triệu đô la Mỹ trong vòng 72 giờ kể từ khi ra mắt, với tổng cộng hơn 47.000 giao dịch. Theo dữ liệu của Dune, khối lượng giao dịch hiện tại của jam.so đã vượt quá 270 triệu DEGEN. Là một hạt giống mới khác của hệ sinh thái Farcaster và DEGEN SocialFi, jam hiện đã nhận được khoản quyên góp 1 triệu token DEGEN, số tiền này sẽ được sử dụng để phát triển sinh thái trong tương lai. Hôm nay Odaily Planet Daily sẽ chia sẻ với các bạn về ứng dụng nền kinh tế sáng tạo nhỏ xinh này. jam.so: Phiên bản blockchain của Instagram cho phép người sáng tạo kiếm được đồng đô la đầu tiên? Với tư cách là người sáng tạo…