Thông tin chi tiết về giao thức PUMP.FUN: Từ tính toán đường cong liên kết đến xây dựng chiến lược lợi nhuận

Tác giả gốc: @malloyberac 3

Người hướng dẫn: @CryptoScott_ETH

giới thiệu

Bitcoin đã đặt nền tảng cho giá trị của tiền điện tử vì nó không thể được phát hành với số lượng lớn. Ethereum đã gây ra cơn sốt ICO thông qua các hợp đồng thông minh, và Inscription và Memecoin đã thu hút được lượng tiền khổng lồ do phân phối công bằng. Việc thay thế các công nghệ mới đã liên tục mở rộng đối tượng của các ứng dụng tiền điện tử; và sự khác biệt trong cơ chế phát hành các mã thông báo mới nổi phản ánh thêm những thay đổi trong các khái niệm về giá trị đầu tư của đối tượng.

Khác với các đồng tiền meme cũ như $DOGE $SHIB $FLOKI cố gắng kết hợp các ứng dụng thực tế, thị trường Memecoin đã cho thấy một hình thức kinh doanh mới dưới sự lãnh đạo của $BOME $SLERF kể từ đầu năm nay. Từ phát hành đến giao dịch, xung quanh thượng nguồn, trung nguồn và hạ nguồn của hệ sinh thái Memecoin, nhiều ứng dụng sáng tạo đáng chú ý đã xuất hiện trên đường đua.

PUMP.FUN là một nền tảng phát hành Memecoin phi tập trung. Người dùng chỉ cần cung cấp sự sáng tạo và họ có thể phát hành Memecoin của riêng mình trên nền tảng chỉ bằng một cú nhấp chuột với chi phí rất thấp (0,02 sol); người dùng cũng có thể tham gia vào các token do người khác phát hành và chứng kiến quá trình phát hành Memecoin từ con số không đến khi trở nên phổ biến trên diện rộng.

PUMP.FUN là một ứng dụng hiệu suất phi thường trong track, có giá trị nghiên cứu và đáng được thảo luận nhiều lần. Bảng điều khiển PUMP.FUN Dune có thể giải thích mô hình kinh doanh track mới từ các khía cạnh của nền tảng, người dùng, hành vi sản phẩm, hoạt động, xu hướng tăng trưởng, v.v., đáng để theo dõi trong một thời gian dài.

1. Giới thiệu về PUMP.FUN

1.1 So sánh

Hãy bắt đầu bằng một so sánh. Theo tôi, PUMP.FUN khác với FRIEND.TECH có hiệu suất thị trường rất giống nhau. Đầu tiên, nó thu hút sự chú ý trong vòng tròn người chơi Degen trên chuỗi ở quy mô nhỏ. Sau khi nó trở nên lan truyền, dữ liệu theo dõi và nền tảng cho thấy xu hướng tăng theo hình xoắn ốc. Cả hai đều nhanh chóng chiếm thị phần rất cao với tư cách là những người tiên phong trong ngành và người dùng thực tế cùng doanh thu giao thức tăng lên từng ngày. Fud, vốn luôn hiện diện trong thế giới tiền điện tử, hầu như không ảnh hưởng đến tình trạng sinh thái của cả hai.

Theo quan điểm thiết kế sản phẩm, hai nền tảng này tương tự nhau nhưng vẫn có một số khác biệt nhất định. Cả hai đợt phát hành tài sản đều sử dụng PAMM (Nhà tạo lập thị trường tự động chính) cơ chế cung cấp sự tiện lợi cho người dùng, nhưng tài sản và đường cong giá cụ thể của họ vẫn khác nhau. Lấy PUMP.FUN làm ví dụ (tương tự như FRIEND.TECH), PAMM được chia thành hai cơ chế: Fund-to-Mint và Burn-to-Withdraw. Cơ chế trước có thể gửi $SOL của người dùng vào nhóm dự trữ hợp đồng thông minh PAMM và nhóm dự trữ hợp đồng thông minh sẽ đúc một số lượng Memecoin phù hợp dựa trên giá hiện tại do Bonding Curve báo cáo và gửi cho người dùng; cơ chế sau có thể thoát bằng cách bán Memecoin cho hợp đồng thông minh PAMM. Không giống như Memecoin trên PUMP.FUN, mã thông báo FRIEND.TECH có đặc điểm là đúc nguyên và phát hành không giới hạn về mặt lý thuyết (thiết lập mối quan hệ xã hội). Ngoài ra, tài sản FRIEND.TECH là mã thông báo đại diện cho tài khoản xã hội của người dùng, trong khi PUMP.FUN là Memecoin do người dùng phát hành.

Hai dự án có cách tiếp cận rất khác nhau đối với việc gia nhập thị trường và phát triển sau đó. FRIEND.TECH được hỗ trợ bởi công ty tiền điện tử hàng đầu Paradigm, có các ưu đãi người dùng Pointsfi được sử dụng bởi thị trường NFT Blur và mạng Ethereum Layer 2 Blast trong danh mục đầu tư của mình cũng được sao chép để giúp FRIEND.TECH giữ chân người dùng. Việc ra mắt các token được thả trên không và lối chơi Club Key trong FRIEND.TECH V2 đã gây ra một vòng đầu cơ mới trên thị trường. PUMP.FUN đi theo tông điệu của Memecoin hướng đến dân sự và ra mắt công bằng, và bối cảnh đầu tư và tài chính của nó rất khó để truy vấn. Mặc dù kiếm được hàng trăm nghìn đô la mỗi ngày, nhưng nó không công bố bất kỳ kế hoạch token nào và mở rộng các chức năng của nền tảng theo cách kín đáo. Để nghiên cứu sâu hơn về FRIEND.TECH, vui lòng tham khảo chia sẻ trước đó: Friend Tech — Buổi chia sẻ của Học viện Gryphsis

1.2 Đường cong liên kết PUMP.FUN và các sản phẩm

Vì hợp đồng dự án không phải là mã nguồn mở, sản phẩm do PUMP.FUN ra mắt chỉ công bố lối chơi và phí, còn cơ chế áp dụng và chi tiết sản phẩm thì không đề cập đến. Trong quá trình nghiên cứu, cần phải xây dựng mô hình sản phẩm và so sánh, xác minh dữ liệu. Nghiên cứu cụ thể về Đường cong liên kết PUMP.FUN như sau:

(1) Xây dựng mô hình sản phẩm

So với các token theo dõi khác, Memecoin được thiết kế xung quanh sự đồng thuận của cộng đồng và tâm lý giao dịch nhóm. Nhìn chung, tổng số token lớn và được lưu hành đầy đủ, có thể phối hợp với các chiến lược quảng cáo khác nhau; giá ban đầu sẽ không được đặt quá cao và đường cong giá ban đầu tương đối dốc và biến động giá mạnh thu hút vốn đầu tư.

Sản phẩm PUMP.FUN:

• Khi người dùng nghĩ ra một ý tưởng hay, trước tiên anh ta Chọn Ticker bạn muốn xuất bản trên PUMP.FUN và xuất bản một Memecoin mới chỉ bằng một cú nhấp chuột.

• Những người dùng khác của nền tảng này tiếp tục mua và bán token Memecoin theo đường cong giá.

• Sau đó PUMP.FUN gửi Memecoin mới tạo đến Raydium.

• Đồng Memecoin mới đã mở rộng phạm vi hoạt động hơn nữa và người dùng có thể giao dịch Memecoin trên Raydium. Một Memecoin mới do người dùng PUMP.FUN tạo ra và được tài trợ bởi những người dùng PUMP.FUN khác, với tổng nguồn cung là 1 tỷ và giá trị thị trường ban đầu là $69k (410 $SOL).

Người dùng chỉ cần nghĩ ra một Ticker, tải lên một hình ảnh, viết phần giới thiệu và dễ dàng tạo ra một Memecoin với một khoản phí nhỏ; những người dùng khác có thể bình luận bên dưới và chức năng giống như bảng tin do PUMP.FUN thiết lập cũng tạo điều kiện thuận lợi cho việc thành lập cộng đồng Memecoin; nhấp vào địa chỉ người dùng và nền tảng có thể hiển thị các token do người dùng nắm giữ/tạo ra và các đối tượng theo dõi.

Những người dùng khác có thể giao dịch token này và khi giao dịch đạt đến giới hạn gây quỹ, token sẽ được gửi đến Raydium.

(2) Đường cong giá

Không giống như FRIEND.TECH, hệ thống định giá chỉ chấp nhận đầu vào và đầu ra số nguyên, hệ thống định giá token trên PUMP.FUN là một đường cong trơn tru; không giống như FRIEND.TECH, hệ thống định giá token về mặt lý thuyết là không giới hạn trong việc phát hành, tất cả Memecoin trên PUMP.FUN đều chia sẻ cùng một mô hình kinh tế, với tổng nguồn cung token không đổi. Người dùng đúc một số token với mức giá hợp lý trên Bonding Curve, và các token còn lại cùng với số tiền huy động được sẽ tạo thành một nhóm LP.

Sau khi phân tích cú pháp mã front-end, chúng ta nhận được một lệnh gọi hàm có tên là virtualSolReserves. Hệ thống định giá PUMP.FUN có một nhóm tiền ảo, trong đó số lượng $Sol là x 0 và tổng số lượng mã thông báo là y 0. Bằng cách thu thập dữ liệu về số lượng $SOL được người dùng nền tảng mua và các mã thông báo tương ứng, và phù hợp với công thức x*y=k, chúng ta nhận được một nhóm tiền ảo gồm 30 $SOL và 1.073.000.191 mã thông báo. Giá trị k ban đầu là 3.219.000.5730 và giá của mỗi mã thông báo là 0,000000028 $SOL.

Hình sau đây cho thấy quá trình tính toán:

Hàm định giá đường cong chung là y= 1073000191 – 32190005730/(30+x), trong đó x là số lượng $SOL đã mua và y là số lượng token tương ứng. Đạo hàm cho biết giá của từng token. Sau đây là đường cong hàm, với đường màu xanh là đường cong định giá và đường màu đỏ là đường cong giá. Đường cong cho thấy nó phù hợp với các đặc điểm dốc của Memecoin mới phát hành trong giai đoạn đầu.

(3) Phân tích so sánh trường hợp

• Người dùng đã mua và bán để cuối cùng huy động được 85 $SOL và sau khi thay thế, họ đã thu được 800 triệu token Memecoin, điều này phù hợp với thực tế.

• Số tiền huy động được là 79 $SOL (6 $SOL là phí niêm yết) và thêm 200 triệu token nữa được thêm vào như là nhóm giao dịch thanh khoản ban đầu và được gửi đến Raydium. Tổng số token cuối cùng là 1 tỷ, phù hợp với thực tế.

• Giá của mỗi token khi Raydium được ra mắt, tức là thời điểm hoàn tất việc gây quỹ, là 0,00000041 $SOL, cao hơn 14,64 lần so với giá ban đầu của nhóm ảo, phù hợp với tình hình thực tế.

Đến đây, thông tin chi tiết về sản phẩm PUMP.FUN đã rõ ràng. Người dùng có thể chi 0,02 $SOL để phát hành Memecoin chỉ bằng một cú nhấp chuột. Giá trị thị trường ảo ban đầu của Memecoin này là 30 $SOL . Người dùng khác tăng 85 $SOL để có được 800 triệu token. PUMP.FUN đúc 200 triệu token, được kết hợp để tạo thành một cặp giao dịch và được thêm vào Raydium. Cuối cùng, một Memecoin phi tập trung có giá trị thị trường là 410 Có thể đạt được $SOL và tổng khối lượng token là 1 tỷ. Trong toàn bộ quá trình, PUMP.FUN tính 1% phí giao dịch nền tảng trước khi niêm yết trên Raydium, cũng như phí niêm yết tiền tệ là 6 $SOL trong quá trình đóng gói và niêm yết trên Raydium.

2. Tại sao bạn nên chú ý đến PUMP.FUN

2.1 Tại sao phải chú ý đến Meme

Đối với những người bên ngoài thế giới tiền điện tử, Bitcoin không có công dụng thực tế và chỉ tồn tại để đầu cơ. Giá tăng vọt chỉ đại diện cho sự thành công của thuộc tính Meme trong giao tiếp. Đối với hệ sinh thái Ethereum theo hợp đồng thông minh, $UNI không có sự trao quyền trước cơ chế bỏ phiếu. Giống như Dogecoin, logic đầu tư chỉ dựa trên sự công nhận của những người tiên phong trong ngành và sự đồng thuận về sự lan tỏa của tinh thần tiền điện tử. Những người dùng tiền điện tử đã trải qua Mùa Meme, Mùa hè của những dòng chữ khắc và cơn sốt kiếm tiền từ chuỗi bán trước Memecoin có một sự hiểu biết độc đáo về Memecoin, thứ không có tiện ích. Việc thiếu các câu chuyện chính thống, sự không phù hợp của các quỹ trong chiều thời gian và việc liên tục theo đuổi sự ra mắt công bằng của những người dùng tiền điện tử đã đầu tư vào Memecoin đã liên tục củng cố tính phản xạ của thị trường Memecoin. Để biết thêm quan điểm về Meme, hãy xem bài viết chính thức: Phân tích meme, tại sao MEME lại hoạt động tốt trong chu kỳ này?

Tháng 11 năm ngoái, $ORDI đã được ra mắt trên các sàn giao dịch hàng đầu, mở ra mùa hè của các bản khắc. Các tài sản mới xuất hiện trong chu kỳ tiền điện tử đã đưa những câu chuyện mới vào thị trường. Hiện tại, số lượng bản khắc Bitcoin đã vượt quá 66 triệu, đóng góp tổng cộng hơn $470 triệu phí.

Đồng tiền meme $GME lần cuối cùng nhận được sự chú ý của thị trường là ba tháng trước. Hoạt động gần đây của nhân vật chính trong sự cố GME trên phương tiện truyền thông xã hội đã đưa cổ phiếu và các loại tiền điện tử liên quan trở lại với công chúng. $GME trên chuỗi Solana đã tăng tới 30 lần và các bản sao khái niệm liên quan trên PUMP.FUN đã bùng nổ và mức độ phổ biến cũng bùng nổ.

Những người nổi tiếng chọn phát hành token trên PUMP.FUN và hợp tác với những người trong ngành tiền điện tử để phá vỡ vòng tròn này. Token $JENNER do Caitlyn Jenner của gia đình Kardashian phát hành cũng mang Drama đến với thế giới tiền điện tử, hoàn thành mức tăng gấp 160 lần chỉ trong một đêm, với giá trị thị trường tối đa là 30 triệu đô la Mỹ.

Tại sao chúng ta lại chú ý đến Meme? Mượn định nghĩa từ bài viết được đề cập ở trên, Meme lan truyền thông qua sự bắt chước; bất kỳ thông tin nào có thể sao chép thông qua sự bắt chước đều có thể được gọi là meme. Vì con người về cơ bản là loài lặp lại, nên việc lan truyền Meme là một hiện tượng và là kết quả của quá trình tiến hóa bộ sưu tập gen để tìm kiếm trật tự trong sự hỗn loạn. Ngoài hiệu ứng tạo ra của cải của đồng Memecoin, bản thân nhiều tài sản tiền điện tử cũng có thuộc tính Meme, có thể là Bitcoin, thứ tạo nên nền tảng giá trị của thế giới tiền điện tử, hay các token phi tập trung được phát hành kết hợp với hợp đồng thông minh, hay các đồng meme và đồng người nổi tiếng được ra mắt dựa trên logic đơn giản.

2.2 Dữ liệu hoạt động của PUMP.FUN

Memecoin đã đi qua người dùng và nền tảng PUMP.FUN sẽ có hiệu ứng bắt chước sau khi xác minh logic thị trường và khối lượng giao dịch sẽ tiếp tục tăng; tất cả thông tin về token sẽ được đánh dấu trên PUMP.FUN và nền tảng sẽ có lợi nhuận khổng lồ trong quá trình các sự kiện nóng được nhắc đến nhiều lần. Sau khi so sánh với bảng điều khiển Dune đã được xác minh và xây dựng, chúng tôi tin rằng kết quả dữ liệu được khuếch đại có thể giải thích hầu hết các hiện tượng của doanh nghiệp Memecoin mới do PUMP.FUN thành lập. Bảng điều khiển dữ liệu Dune bao gồm người dùng nền tảng, doanh thu nền tảng, trạng thái tạo token và hoạt động giao dịch tần suất cao và có thể phân tích nền tảng, người dùng và sản phẩm về mặt hành vi, hoạt động, xu hướng tăng trưởng, v.v. Trang web bảng điều khiển Dune: PUMP.FUN của Học viện Gryphsis

(1) Doanh thu nền tảng

Theo bảng dữ liệu Dune, nền tảng PUMP.FUN đã mở ra làn sóng tăng trưởng đầu tiên vào giữa tháng 3. Là một người chơi không phải là người đầu tiên chiếm lĩnh ngách sinh thái trong đường đua, người dùng đã dần được chấp nhận trong giai đoạn này. Một số Memecoin do nền tảng lựa chọn cũng đã tạo ra nhiều câu chuyện về việc tạo ra của cải. $SC, được ra mắt vào ngày 26 tháng 3, đã đạt giá trị thị trường hơn 100 triệu trong vài ngày. Memecoin do những người dùng khác tạo ra cũng có các mức độ hiệu ứng tạo ra của cải khác nhau vì chúng đang ở giai đoạn đầu. Thu nhập hàng ngày của nền tảng đạt 1.000 $SOL và tiếp tục phát triển trong tương lai.

PUMP.FUN đã trải qua giai đoạn tăng trưởng bùng nổ từ tháng 4 đến đầu tháng 5. $MICHI, được ra mắt vào ngày 8 tháng 4, đã vượt quá 200 triệu giá trị thị trường, thổi bùng tâm lý thị trường. Câu chuyện về Memecoin đã thay đổi nhanh chóng và các bản sao xuất hiện trong một dòng bất tận, từ các đồng tiền quốc gia do Thế vận hội mùa hè mang đến cho đến các đồng tiền tôn giáo, và sau đó là các đồng tiền khái niệm Trump. Có lẽ có hàng chục nghìn Memecoin được tạo ra và giao dịch mỗi ngày. Doanh thu hàng ngày của nền tảng vượt quá 2.000 $SOL trung bình .

Từ giữa tháng 5 đến cuối tháng 5, khi cổ phiếu GME tăng vọt vào ngày 13 tháng 5, các Memecoin liên quan do người dùng tạo ra trên PUMP.FUN cũng đã tạo ra một kỷ lục về doanh thu cho nền tảng này, đạt 1,2 triệu đô la Mỹ . Sau khi trải qua cuộc tấn công của các nhân viên cũ, PUMP.FUN đã mở ra một bước đột phá tiếp theo sau một thời gian ngắn suy giảm về mức độ phổ biến. Sự phổ biến do Memecoin do những người nổi tiếng tạo ra đã nâng doanh thu của nền tảng lên 1 triệu đô la Mỹ một lần nữa. Sau khi phá vỡ vòng tròn, doanh thu trung bình hàng ngày đạt 700.000 đô la Mỹ và tổng doanh thu của nền tảng đạt gần 37 triệu đô la Mỹ.

Vào ngày 16 tháng 5, quyền tài khoản ví để tạo cặp giao dịch trên nền tảng PUMP.FUN đã bị một cựu nhân viên đánh cắp, dẫn đến một lượng lớn Memecoin không thể được niêm yết trên Raydium sau khi hoàn tất gây quỹ. Người dùng đã mất tới 2 triệu đô la Mỹ. Để giành lại người dùng, PUMP.FUN đã thực hiện các biện pháp để giảm doanh thu của nền tảng.

(2) Tăng trưởng người dùng

Theo dữ liệu của Dune, số lượng người dùng PUMP.FUN đã tăng lên cho đến nay, với những lúc lên xuống thất thường, nhưng mức độ phổ biến mà người dùng mang lại cho nền tảng này chưa bao giờ giảm sút. Trước ngày 16 tháng 4, số lượng người dùng mới trên nền tảng này tăng mạnh mỗi ngày, thu hút gần 35.000 người dùng hoạt động trong vòng một tháng. Thói quen người dùng được nuôi dưỡng bởi các sản phẩm của nền tảng dần đặt nền tảng cho việc duy trì sau đó. Từ cuối tháng 4 đến tháng 5, số lượng người dùng mới trên nền tảng này chậm lại mỗi ngày. Sau khi hiệu ứng người nổi tiếng phá vỡ vòng tròn, số lượng người dùng hoạt động trên nền tảng đạt đỉnh ở mức 64.378 vào ngày 30 tháng 5. Số lượng người dùng mới mỗi ngày sẽ tiếp tục chậm lại trong tương lai và nền tảng này có khả năng sẽ mở ra nút thắt tăng trưởng người dùng đầu tiên.

(3) Sản phẩm Memecoin

Nếu Memecoin do mỗi người dùng trên PUMP.FUN phát hành và giao dịch được coi là một sản phẩm nền tảng, dữ liệu về sản phẩm nền tảng có thể phản ánh hành vi của người dùng và tạo điều kiện cải thiện các vấn đề tương ứng.

Số lượng Memecoin được tạo trên PUMP.FUN thay đổi tùy theo số lượng người dùng đang hoạt động. Tổng cộng có 862.988 Memecoin đã được tạo kể từ khi nền tảng này trực tuyến, với trung bình 15.000 Memecoin mới được tạo ra mỗi ngày kể từ tháng 5.

Chỉ có 10.707 trong số chúng có thể được đưa lên Raydium để giao dịch rộng rãi hơn, điều này cho thấy doanh thu của nền tảng chủ yếu dựa vào phí giao dịch, trong khi phí tạo mã thông báo và phí niêm yết chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ hơn.

Hiện tại, PUMP.FUN vẫn chưa tiết lộ thông tin tài chính của mình và nền tảng này vẫn đang trong giai đoạn phát triển. Dữ liệu Dune cho thấy có rất nhiều địa chỉ có tần suất giao dịch cao và không thể loại trừ khả năng bị đánh cắp.

Nền tảng này hiện cũng có chức năng phát sóng trực tiếp, hiển thị quá trình phát hành và hoạt động của Memecoin mới nổi dưới dạng phát sóng trực tiếp và video, cung cấp một cách phù hợp để phá vỡ vòng luẩn quẩn của giao dịch và tiền tệ.

PUMP.FUN cũng hợp tác với @bubblemaps để tạo ra các bong bóng liên quan cho các nhà giao dịch, có thể kiểm tra mối liên kết của các ví nắm giữ token và liệu chúng có bị Devs đốt cháy ví token hay không, giảm khả năng Rug Pull. Hiệu ứng của các chức năng mới của nền tảng vẫn cần được xác minh bằng dữ liệu và sự cường điệu liên tục thay đổi của các câu chuyện về Memecoin và việc ra mắt các chức năng mới cũng phản ánh khả năng điều chỉnh kịp thời của nhóm.

Nhìn chung, nền tảng PUMP.FUN đã thổi bùng thị trường sau khi lên mạng. Không có sự chứng thực của tổ chức, nền tảng này đã đáp ứng nhu cầu của người dùng thông qua cơ chế Bonding Curve và nền tảng này cũng dựa vào hiệu ứng giàu có do người dùng phát hành Memecoin để hoàn thành việc thoát nước và công khai. Câu chuyện Meme sau đó đã thay đổi nhanh chóng và hiện tượng PVP người dùng nghiêm trọng không ảnh hưởng đến sự tăng trưởng dữ liệu về mặt cấu trúc. Thay vào đó, nó tiếp tục phá vỡ vòng tròn do một số sự kiện nóng. Trong tương lai, nền tảng này có thể phải đối mặt với tình trạng tắc nghẽn tăng trưởng do sự cạnh tranh bên ngoài, nhưng đối với các ứng dụng chiếm một vị trí sinh thái có lợi, chỉ có nhiều lựa chọn hơn để thực hiện.

2.3 So sánh các sản phẩm cạnh tranh

So với các đối thủ cạnh tranh Memecoin Launchpad khác, PUMP.FUN có khả năng xây dựng giá trị cơ bản của Memecoin tốt hơn bắt nguồn từ sự đồng thuận của cộng đồng và tâm lý giao dịch của nhóm. Memecoin do nền tảng này ra mắt có lợi thế tuyệt đối về hiệu suất thị trường. Tính đến ngày 6 tháng 6, ngày hoàn thành bài viết này, có 16 token trên PUMP.FUN có giá trị thị trường hơn 3 triệu đô la Mỹ và token $SC có giá trị thị trường cao nhất là 300 triệu đô la Mỹ.

Lý do PUMP.FUN hoạt động tốt trong khi các đối thủ khác lại yếu có thể là nhờ vào sản phẩm và hệ sinh thái đằng sau nó.

(1) Không giống như các sản phẩm cạnh tranh khác mang lại cho người dùng cảm giác yên bình và tĩnh lặng, cảm giác trực quan nhất khi mở trang web PUMP.FUN là những con số nhảy và hình ảnh động. Thiết kế có độ bão hòa cao kích thích các giác quan của người dùng và cảm xúc được huy động như thể đang đối mặt với các giao dịch Memecoin. Phần giới thiệu về lối chơi chỉ có năm câu đơn giản, phù hợp với đặc điểm của người dùng giao dịch Memecoin. Tuy nhiên, các trang khác giới thiệu thông tin liên quan đến mã thông báo rất chi tiết, thuận tiện cho người mua mới nhanh chóng hình thành sự đồng thuận của cộng đồng. Logo của nền tảng là một viên thuốc nhỏ màu xanh lá cây, có vẻ như nhằm mục đích thể hiện một viên thuốc chữa bệnh nhưng lại gây nghiện và người dùng nền tảng không thể tự thoát ra.

(2) Không giống như PUMP.FUN, được hỗ trợ bởi hệ sinh thái Solana, meme.market / werich_ / rugdotfun / Momentum_v1 đều chọn phát triển trên chuỗi cơ sở và tiền và sự chú ý trên chuỗi cơ sở đã được chuyển hướng sang FRIEND.TECH và Farcaster. Memecoin đã giải quyết được vấn đề khởi đầu lạnh với sự trợ giúp của nền tảng Socialfi và giá trị thị trường của các mã thông báo $DEGEN và $FRIEND là lớn, có thể cung cấp cho hai nền tảng không gian tưởng tượng Memecoin khác. Trong đường đua Memecoin Launchpad của chuỗi cơ sở, người dùng đã quen với bức tường tiếng vang do FRIEND.TECH và Farcaster xây dựng thông qua mô hình xã hội và tiền và lưu lượng truy cập đã được phân chia.

(3) Trong thời gian PUMP.FUN bị tấn công, DEGEN.FUND đã được ra mắt trên Solana. Bonding Curve tương tự và các nỗ lực sử dụng phí nền tảng rẻ hơn đã không tiếp tục thu hút thị trường và hình thành quy mô đủ. Mã thông báo $IYKYK, được thổi phồng là mục tiêu hàng đầu, cũng đã trở lại bình thường sau một thời gian ngắn thổi phồng của những người chơi trên chuỗi.

3. Cách tham gia PUMP.FUN

Đối với phân khúc mới của Memecoin Launchpad, PUMP.FUN phải là đối tượng nghiên cứu đầu tư và tham gia sâu rộng. Chúng tôi chia người dùng nền tảng thành ba vai trò, cụ thể là Người sáng tạo Memecoin, Nhà giao dịch Memecoin và Nhà cơ hội Memecoin . Các vai trò có thể thay đổi và người dùng sẽ có nhiều cơ hội khác nhau để lựa chọn khi đối mặt với cùng một Memecoin trong quá trình chuyển đổi vai trò.

3.1 Người tạo Memecoin

Memecoin Creator có thể là một nghệ sĩ tiền điện tử, một người truyền bá ban đầu về câu chuyện Memecoin hoặc một chủ dự án sử dụng nền tảng này để quảng cáo. Bây giờ họ đã vượt qua vòng tròn, họ thậm chí có thể là những người nổi tiếng từ mọi tầng lớp xã hội. Là những người đóng vai trò cần xuất bản/khám phá ra các Memecoin mới đáng giao dịch, họ cần nắm vững một số kiến thức truyền thông nhất định và có một số ảnh hưởng nhất định. Một Memecoin Dev giỏi có thể hợp tác với phương tiện truyền thông xã hội để sàng lọc ra các Ticker mạnh cho thị trường. Một Dev không quá nhạy cảm với thị trường cũng có thể giảm chi phí thử nghiệm và sai sót với sự trợ giúp của PUMP.FUN. Và nếu bạn có một danh tính đặc biệt như Caitlyn Jenner và Iggy Azalea, nền tảng phân phối phi tập trung PUMP.FUN có thể giúp bạn lưu liên kết trung gian và mang lại đủ tiền và hỗ trợ lưu lượng truy cập cho các mã thông báo của bạn trong thời gian rất ngắn.

Sau khi sàng lọc các Mã thông báo tốt, các nghệ sĩ tiền điện tử bản địa và những người đam mê Memecoin có thể sử dụng PUMP.FUN để giảm chi phí phát hành mã thông báo.

Những người khám phá sớm sử dụng kiến thức và tầm ảnh hưởng của mình để hình thành nên một câu chuyện Memecoin mới cho một nền tảng Memecoin cụ thể, và cộng đồng được thành lập theo câu chuyện đó có cơ hội thoát khỏi vòng tròn này.

Người nổi tiếng phát hành token trên PUMP.FUN, và các tương tác xuyên vòng tròn và người dùng tiền điện tử tham gia vào cơn sốt Memecoin. Khái niệm tiền điện tử cuối cùng phá vỡ vòng tròn là tài sản NFT. So với FRIEND.TECH, token của người nổi tiếng và tài sản NFT có thể được sử dụng như một trong những sản phẩm của IP của người nổi tiếng; việc token hóa các mối quan hệ xã hội sẽ không thu hút những người có ảnh hưởng nhất định, vì nguồn lực xã hội công khai của họ rất phong phú và các mối quan hệ xã hội riêng tư đáp ứng nhu cầu của riêng họ.

3.2 Đồng tiền ảo Meme Người buôn bán

Memecoin Trader là người chơi tích cực nhất trên chuỗi gần đây. Trong khi theo dõi ví, sử dụng các công cụ và chú ý đến phương tiện truyền thông xã hội, anh ấy cần xây dựng chiến lược giao dịch của riêng mình để kiếm lợi nhuận trong trò chơi rủi ro cao và lợi nhuận cao. So với các tài sản rủi ro khác, lợi nhuận của người giao dịch trên Memecoin không ổn định hơn, tỷ lệ chiến thắng nói chung không cao và nhịp độ giao dịch ngày càng nhanh hơn do các đặc điểm của nền tảng, gián tiếp làm tăng khả năng thua lỗ.

Kinh nghiệm làm Nhà giao dịch Memecoin trên PUMP.FUN khiến tôi nhận ra rằng ngoài nhu cầu về một hệ thống giao dịch liên tục được cải thiện, sức mạnh của nhóm cũng rất quan trọng. Ngay cả khi đối mặt với những cơ hội lớn, những người chơi trên chuỗi vẫn cần sự hợp tác của các thành viên cộng đồng và sự hiểu biết ngầm của cộng đồng được hình thành bởi các giao dịch cuối cùng có thể quay trở lại sự đồng thuận của mục tiêu giao dịch. Sau đây là @0x SunNFT và các thành viên cộng đồng đang xem xét quá trình phát hành token $MOTHER của người nổi tiếng Iggy Azalea.

3.3 Đồng tiền ảo Meme Người cơ hội

Cho dù đó là mục tiêu chênh lệch giá của các nhà khoa học trên chuỗi hay các rô-bốt hành vi tần số cao đang tìm kiếm cơ hội Alpha, so với hai vai trò nền tảng trước đó, Memecoin Opportunist là đối tượng mà ví thông minh nên tập trung vào. Và cách chọn chiến lược phù hợp để trở thành Memecoin Opportunist trong PUMP.FUN rất đáng để suy ngẫm. Sử dụng phép loại suy của Texas Holdem, khi bàn chơi nóng, bạn nên vào pot. Bạn có thể chọn chiến lược rô-bốt bắn tỉa để nắm bắt cơ hội khi thị trường tốt và thanh khoản đủ để tăng sự tham gia và khuếch đại lợi nhuận; khi bàn chơi không quá nóng hoặc thị trường tương đối thấp hoặc ổn định, bạn có thể chọn chiến lược bắn tỉa ngược để tạo ra thu nhập trong khi vẫn duy trì độ nhạy với thị trường.

(1) Chiến lược bắn tỉa cơ hội của Memecoin

Mỗi khi một Memecoin mới được ra mắt trên PUMP.FUN, bot snipe sẽ hoàn tất một vài giao dịch mua đầu tiên trong vòng vài giây sau khi được các chỉ báo sàng lọc. Vì vị thế vào lệnh đủ thấp, đường cong giá ban đầu tương đối dốc và sức nóng chung của thị trường Memecoin vẫn tiếp tục, chiến lược này đã có thể nắm bắt được một số mục tiêu với mức tăng lớn trong vài tháng qua.

Từ trái sang phải, $DONALDCAT có giá trị thị trường tối đa là 15 triệu đô la Mỹ, $JAPAN có giá trị thị trường tối đa là 5 triệu đô la Mỹ và $NIGI có giá trị thị trường tối đa là 12 triệu đô la Mỹ.

Chiến lược bắn tỉa robot để nắm bắt cơ hội cần phải đủ nhạy cảm với tâm lý thị trường. Không giống như Solana Sniper Bot mà người dùng thông thường có thể sử dụng, không có hợp đồng nào có sẵn để bắn tỉa trong PUMP.FUN. Thay vào đó, hành vi bắn tỉa coin được nhắm mục tiêu. Nó đòi hỏi phải theo dõi rõ ràng tương tác giữa người dùng và nền tảng trên chuỗi Solana và khả năng cô lập các token do Dev phát hành với hành vi Rug; sau khi bắn tỉa hoàn tất, hãy đặt các tham số có thể điều chỉnh mức dừng lỗ hoặc chốt lời kịp thời và kiểm tra lại dữ liệu để điều chỉnh các quỹ bắn tỉa.

(2) Chiến lược chống bắn tỉa cơ hội của Memecoin

Chiến lược bắn tỉa robot để nắm bắt cơ hội mở cửa thị trường phụ thuộc nhiều hơn vào điều kiện chung của thị trường. Mô hình tung lưới rộng có nhiều cơ hội hơn và cũng đòi hỏi tiền. Các đối thủ cạnh tranh có cùng chiến lược sẽ tiếp tục xuất hiện, làm thu hẹp không gian lợi nhuận hơn nữa. Trong quá trình cạnh tranh lẫn nhau, số lượng Memecoin có thể hết sẽ dần giảm. Sự xuất hiện của chiến lược chống bắn tỉa Memecoin Opportunist là để ứng phó với sự thay đổi của thị trường này. Việc triển khai cụ thể như sau:

• Thường xuyên tóm tắt các điểm nóng của thị trường và thiết lập thư viện tài liệu phát hành tiền xu

• Kiểm tra hành vi bắn tỉa của bot, sắp xếp chiến lược của bot (biểu tượng, số lượng, thời gian…)

• Tự động hóa quy trình phát hành tiền xu và xây dựng quy trình chống bắn tỉa

• Điều chỉnh các thông số để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn

Reverse sniping tận dụng lợi thế của tính năng phát hành coin giá rẻ của PUMP.FUN. Trong quá trình thực tế, chiến lược reverse sniping với các thông số được điều chỉnh có thể mang lại một khoản lợi nhuận duy nhất từ 2% đến 20% trong thời gian rất ngắn.

Việc xây dựng các tham số đòi hỏi phải phân tích hành vi của địa chỉ bot bắn tỉa. Các đĩa mô phỏng nóng ngắn hạn trên thị trường sẽ liên tục kích hoạt tín hiệu của chiến lược. Có thể tự động hóa toàn bộ quy trình của chiến lược chống bắn tỉa là chìa khóa để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và mở rộng lợi nhuận. Chiến lược bắn tỉa ngược có thể đạt được sự chênh lệch rủi ro thấp trong khi sàng lọc các câu chuyện Memecoin tốt với chi phí thấp và cũng giành được các đợt airdrop tiềm năng trong tương lai.

Chuỗi BSC đã hoàn thành bố cục ban đầu của đường đua Meme bằng cách thu hút lưu lượng truy cập và tiền thông qua sự kiện Meme-Innovation-Program; chuỗi Base hiện cũng đang khởi động sự kiện Base Onchain Summer dưới sự lãnh đạo của người sáng lập và Bases Memecoin chắc chắn sẽ nhận được sự nghiêng về lưu lượng truy cập. Chuỗi công khai đã vạch ra Memecoin và các đường đua liên quan bằng cách tổ chức các Chiến dịch, trong khi PUMP.FUN, với tư cách là ứng dụng kỳ lân trong đường đua mới nổi, hiện chỉ chạy trên Solana. Trong khi tin tưởng vào nhóm và sản phẩm PUMP.FUN, chiến lược tham gia đường đua cũng nên xem xét chu kỳ nóng. Theo ý kiến của tác giả, cách các tổ chức tham gia thị trường gần như chắc chắn hiện nay. Cho dù đó là một vụ mua lại mạnh mẽ ở thời điểm thấp hay tham gia xây dựng với tư cách là nhà đầu tư, thì người dẫn đầu đường đua sẽ quay trở lại giá trị đích thực của nó trên cả thị trường sơ cấp và thứ cấp. Do đó, tác giả tin rằng chiến lược chống bắn tỉa Memecoin Opportunist là cách tốt nhất để vạch ra toàn bộ đường đua trước thông qua PUMP.FUN.

4. Kết luận

Từ Ethereum đến Solana, từ Shiba Inu đến Frog, từ những người đam mê tiền điện tử đến các hiệu ứng của người nổi tiếng, việc mọi người theo đuổi các điểm nóng giao thông không bao giờ dừng lại. Từ những con lười đốt hồ bơi đến sự đổi mới của PUMP.FUN trong việc phát hành giao dịch, mọi người liên tục khám phá các cơ chế phi tập trung và công bằng của Memecoin. Là người dẫn đầu trong lĩnh vực mới nổi, mô hình phát hành chi phí cực thấp của PUMP.FUN đã hoàn toàn thay đổi hệ sinh thái của Memecoin. Hệ sinh thái ứng dụng mà nó xây dựng đáp ứng được nhu cầu của người dùng và là một dự án kỳ lân trong lĩnh vực tiền điện tử. Là ứng dụng tường thuật Crypto Native nhất, nó thậm chí còn chưa phát hành mã thông báo nền tảng riêng của mình. Loại bánh đà kinh tế nào có thể hình thành cuối cùng đòi hỏi những người tiên phong trong lĩnh vực này phải liên tục khám phá.

Theo Deflama, doanh thu hàng tháng của giao thức PUMP.FUN với tư cách là nền tảng phát hành Memecoin trên Solana vượt qua Uniswap Labs, trở thành giao thức lớn thứ tư trong tất cả các mạng blockchain. Trước ứng dụng kỳ lân này mà không có thông tin tiết lộ bổ sung nào, chúng ta cần tìm hiểu xem nó là gì. Một số người nghĩ rằng nó là một sòng bạc lớn, và một số người khác nghĩ rằng nó là một nền tảng khác cho PVP trong thế giới tiền điện tử với tính thanh khoản cạn kiệt. Tác giả tin rằng ngoài các đặc điểm trên, nó phải là một sản phẩm mang tính cách mạng của các tài sản tiền điện tử mới, thể hiện tinh thần phi tập trung đến mức cực đoan theo cách rất ít tốn kém. Cũng giống như Bitcoin thưởng cho những người khai thác và truyền bá ban đầu, tại sao Memecoin, được xây dựng dựa trên sự đồng thuận của cộng đồng và tâm lý giao dịch, lại không thể thưởng cho những người dùng khám phá ra giá trị của nó thông qua quá trình trò chơi? Có phải chỉ vì Bitcoin tiêu thụ điện, và PUMP.FUN tiêu thụ trí tuệ và sức mạnh thể chất?

“Trước khi học cách xây dựng, đừng coi những thứ đã được giải mã là câu trả lời cuối cùng cho vấn đề.” Đối mặt với làn sóng cải cách Memecoin đang dâng cao trong thế giới MATRIX được mã hóa, tác giả sẽ uống viên thuốc xanh PUMP.FUN với tâm trạng thanh thản.

tài liệu tham khảo:

[1] https://foresightnews.pro/article/detail/59863

[2] https://messari.io/report/analyst-discussion-pump-fun

[3] https://www.theblockbeats.info/news/53703

[4] https://x.com/lukema95/status/1788858814420382121?t=A2CvlJFGTTlxko7Ymtpojws=05

[ 5 ] https://mp.weixin.qq.com/s/ JwqVcjY 0 ENUFFk 9 oI 79 VfQ

[6] https://www.youtube.com/watch?v=losZU4qcs-Mt=4s

Bài viết này có nguồn từ internet: PUMP.FUN Protocol Insights: Từ tính toán đường cong liên kết đến xây dựng chiến lược lợi nhuận