Arthur Hayes: Bây giờ là thời điểm tốt nhất để đầu tư vào Bitcoin và altcoin

Tên gốc: Group of Fools

Tác giả gốc: Arthur Hayes

Bản dịch gốc: Ismay, BlockBeats

Ghi chú của biên tập viên: Trong bài viết này, Hayes khám phá các chiến lược đầu tư tiền điện tử trong bối cảnh kinh tế vĩ mô hiện tại. Với việc Ngân hàng Canada và Ngân hàng Trung ương Châu Âu cắt giảm lãi suất, thị trường tiền điện tử sắp phục hồi sau đợt suy thoái vào mùa hè, báo hiệu một đợt tăng giá mới. Hayes tin rằng kể từ năm 2009, Bitcoin và các loại tiền điện tử khác đã trở thành vũ khí mạnh mẽ chống lại hệ thống tài chính truyền thống. Trong bối cảnh vĩ mô hiện tại, Hayes khuyến nghị nên tích cực mua Bitcoin và altcoin, đồng thời ủng hộ việc phát hành token của các dự án mới, vì thị trường sẽ báo hiệu sự phục hồi mạnh mẽ.

Tỷ giá hối đoái USD-JPY là chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng nhất. Trong bài viết trước của tôi, Nút dễ dàng , Tôi đã viết rằng cần phải làm gì đó để tăng cường đồng yên, và giải pháp được đề xuất là Fed có thể đổi đô la mới in lấy số lượng yên không giới hạn với Ngân hàng Nhật Bản (BOJ). Điều này sẽ cho phép Ngân hàng Nhật Bản cung cấp hỏa lực đô la không giới hạn cho Bộ Tài chính Nhật Bản (MOF) để mua yên trên thị trường ngoại hối toàn cầu.

Mặc dù tôi vẫn tin vào tính hợp lệ của giải pháp này, nhưng có vẻ như những kẻ gian lận ngân hàng trung ương điều hành nhóm G7 ngốc nghếch đã chọn cách thuyết phục thị trường rằng chênh lệch lãi suất giữa đồng yên và đô la, euro, bảng Anh và đô la Maple (Canada) sẽ thu hẹp theo thời gian. Nếu thị trường tin vào trạng thái tương lai này, họ sẽ mua đồng yên và bán các loại tiền tệ khác. Nhiệm vụ đã hoàn thành!

Để phép màu này có thể phát huy tác dụng, các ngân hàng trung ương G7 (Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Trung ương Châu Âu “ECB”, Ngân hàng Canada “BOC” và Ngân hàng Anh “BOE”) phải hạ lãi suất chính sách “cao” của mình.

Điều quan trọng cần lưu ý là lãi suất chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) (màu xanh lá cây) là 0,1%, trong khi các quốc gia khác là 4-5%. Chênh lệch lãi suất giữa tiền tệ trong nước và ngoại tệ về cơ bản thúc đẩy tỷ giá hối đoái. Từ tháng 3 năm 2020 đến đầu năm 2022, mọi người đều chơi cùng một trò chơi. Có tiền miễn phí miễn là bạn ở nhà, bị cúm và tiêm vắc-xin mRNA. Khi lạm phát nghiêm trọng đến mức giới tinh hoa không còn có thể phớt lờ nỗi đau và sự đau khổ của người dân thường, các ngân hàng trung ương G7 - ngoại trừ Ngân hàng Nhật Bản - đều tăng lãi suất mạnh mẽ.

Ngân hàng Nhật Bản không thể tăng lãi suất vì họ sở hữu hơn 50% thị trường Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB). Khi lãi suất giảm, giá JGB tăng, khiến Ngân hàng Nhật Bản trông có vẻ có khả năng thanh toán. Tuy nhiên, nếu Ngân hàng Nhật Bản cho phép lãi suất tăng và giá JGB giảm, ngân hàng trung ương có đòn bẩy cao sẽ phải chịu tổn thất thảm khốc. Tôi thực hiện một số phép tính đáng sợ cho độc giả trong Easy Button.

Đó là lý do tại sao nếu nhà hoạch định chính sách G7 Janet Yellen phải thu hẹp chênh lệch, thì lựa chọn duy nhất là các ngân hàng trung ương có lãi suất chính sách “cao” phải hạ lãi suất của họ xuống. Theo lý thuyết ngân hàng trung ương truyền thống, nếu lạm phát thấp hơn mục tiêu, việc cắt giảm lãi suất sẽ có lợi. Mục tiêu là gì?

Không hiểu vì lý do gì mà mọi ngân hàng trung ương G7 đều có mục tiêu lạm phát là 2%, bất kể sự khác biệt về văn hóa, tăng trưởng, nợ, dân số, v.v. Liệu lạm phát hiện nay có đang tăng vọt lên 2% không?

Mỗi đường màu đại diện cho một mục tiêu lạm phát khác nhau của các ngân hàng trung ương G7. Đường ngang là 2%. Không có số liệu thống kê lạm phát nào của các quốc gia G7 – ngay cả những số liệu do các chính phủ thao túng và không trung thực công bố – thấp hơn mục tiêu. Đội mũ phân tích kỹ thuật của tôi, có vẻ như lạm phát G7 đang hình thành đáy cục bộ trong phạm vi 2-3% trước khi bùng nổ cao hơn.

Với biểu đồ này, một ngân hàng trung ương truyền thống sẽ không cắt giảm lãi suất ở mức hiện tại. Tuy nhiên, tuần này, Ngân hàng Canada (BOC) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã cắt giảm lãi suất khi lạm phát cao hơn mục tiêu. Điều này thật kỳ lạ. Có phải có một số loại bất ổn tài chính đòi hỏi tiền rẻ hơn không? Không.

Ngân hàng Canada (BOC) cắt giảm lãi suất chính sách (màu vàng) khi lạm phát (màu trắng) cao hơn mục tiêu (màu đỏ).

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất chính sách (màu vàng) khi lạm phát (màu trắng) cao hơn mục tiêu (màu đỏ).

Vấn đề là đồng yên yếu. Tôi nghĩ bà Yellen đã dừng màn kịch kabuki về việc tăng lãi suất. Bây giờ là lúc bắt tay vào việc bảo vệ hệ thống tài chính toàn cầu do Hoa Kỳ thống trị. Nếu đồng yên không được tăng giá, những kẻ xấu xa Trung Quốc sẽ tung ra đồng nhân dân tệ mất giá để ngang bằng với đồng yên siêu rẻ của đối thủ xuất khẩu chính của họ, Nhật Bản. Trong quá trình này, Kho bạc Hoa Kỳ sẽ bị bán tháo, và nếu điều đó xảy ra, thì điều đó có nghĩa là sự kết thúc của trò chơi thế giới do Hoa Kỳ dẫn đầu.

Các bước tiếp theo

G7 sẽ họp trong một tuần nữa. Thông cáo sau cuộc họp sẽ rất được thị trường quan tâm. Họ sẽ công bố một số loại tiền tệ phối hợp hoặc hoạt động thị trường trái phiếu để tăng cường đồng yên? Hay họ sẽ giữ im lặng nhưng đồng ý rằng tất cả các quốc gia ngoại trừ Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) nên bắt đầu cắt giảm lãi suất? Hãy theo dõi!

Câu hỏi lớn là liệu Fed có bắt đầu cắt giảm lãi suất khi gần đến cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào tháng 11 hay không. Thông thường, Fed không thay đổi chính sách khi gần đến cuộc bầu cử. Tuy nhiên, thông thường, ứng cử viên tổng thống được ưa chuộng không phải đối mặt với án tù có thể xảy ra, vì vậy tôi đã chuẩn bị để linh hoạt trong suy nghĩ của mình.

Nếu Fed cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào tháng 6 và biện pháp lạm phát điều chỉnh ưa thích của họ vẫn cao hơn mục tiêu, tỷ giá hối đoái USD/JPY sẽ giảm mạnh, điều đó có nghĩa là đồng yên sẽ mạnh lên. Với việc Joe Biden chậm chạp đang mất đi vị thế trong các cuộc thăm dò do giá cả tăng, tôi không nghĩ Fed đã sẵn sàng cắt giảm lãi suất. Người Mỹ trung bình rõ ràng lo lắng nhiều hơn về việc rau của họ trở nên đắt đỏ hơn là khả năng nhận thức của ông già đang tìm cách tái đắc cử. Công bằng mà nói, Trump cũng là một người thực vật vì ông ấy thích ăn khoai tây chiên McDonalds và xem Shark Week. Mặc dù vậy, tôi vẫn nghĩ rằng cắt giảm lãi suất là tự sát về mặt chính trị. Trường hợp cơ bản của tôi là Fed sẽ giữ nguyên chính sách hiện tại.

Đến ngày 13 tháng 6, khi những kẻ nghiệp dư này ngồi vào bữa tiệc do người nộp thuế tài trợ của họ, Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhật Bản sẽ tổ chức các cuộc họp chính sách vào tháng 6. Như tôi đã nói trước đây, tôi không mong đợi bất kỳ thay đổi nào về chính sách tiền tệ từ Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhật Bản. Ngân hàng Anh (BOE) cũng sẽ họp ngay sau cuộc họp G7 và mặc dù thị trường nhìn chung kỳ vọng lãi suất chính sách của họ sẽ không thay đổi, tôi nghĩ chúng ta có thể có một đợt cắt giảm bất ngờ do Ngân hàng Canada và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã cắt giảm lãi suất. Ngân hàng Anh không có gì để mất. Đảng Bảo thủ sẽ phải chịu một thất bại nặng nề trong cuộc bầu cử tiếp theo, vì vậy không có lý do gì để không tuân theo lệnh của những người chủ thực dân trước đây của họ để kiểm soát lạm phát.

Rời khỏi vùng hỗn loạn

Tuần này, việc cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Canada và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã khởi động những thay đổi chính sách của ngân hàng trung ương vào tháng 6, giúp tiền điện tử thoát khỏi tình trạng ảm đạm mùa hè ở Bắc bán cầu. Đây không phải là trường hợp cơ bản mà tôi mong đợi. Tôi nghĩ rằng pháo hoa sẽ nổ vào tháng 8, ngay vào thời điểm Fed tổ chức hội nghị chuyên đề Jackson Hole. Đó thường là nơi công bố những thay đổi chính sách đột ngột vào mùa thu.

Xu hướng này rất rõ ràng. Các ngân hàng trung ương đang bắt đầu chu kỳ nới lỏng.

Chúng tôi biết cách chơi trò chơi này. Đây là trò chơi mà chúng tôi đã chơi từ năm 2009, khi vị cứu tinh Satoshi Nakamoto trao cho chúng tôi vũ khí để đánh bại những con quỷ của nền tài chính truyền thống.

Đầu tư vào Bitcoin, sau đó là các loại tiền điện tử thay thế khác.

Môi trường vĩ mô đã thay đổi so với chuẩn mực của tôi, vì vậy chiến lược của tôi sẽ thay đổi theo. Đối với các dự án danh mục đầu tư Maelstrom hỏi tôi có nên ra mắt token của họ ngay bây giờ hay sau này không, câu trả lời của tôi là, hãy bắt đầu ngay bây giờ!

Với lượng tiền mặt USD tổng hợp dư thừa của tôi (ví dụ như USD của Ethena, USDe) và kiếm được lợi nhuận hàng năm tốt, giờ là lúc triển khai lại vào các altcoin mà tôi tin tưởng. Tất nhiên, tôi sẽ cho độc giả biết những altcoin này là gì sau khi tôi mua chúng. Nhưng có một điều chắc chắn là thị trường tiền điện tử tăng giá đang thức tỉnh và sắp xuyên thủng lớp vỏ bọc của các ngân hàng trung ương phung phí.

Liên kết gốc

Bài viết này có nguồn từ internet: Arthur Hayes: Bây giờ là thời điểm tốt nhất để đầu tư vào Bitcoin và altcoin

Có liên quan: Hơn 82 triệu token Shiba Inu (SHIB) bị đốt trong 24 giờ qua: Tác động đến giá

Tóm tắt 82 triệu token Shiba Inu đã bị đốt, tăng tỷ lệ đốt thêm 4.111,57%. Cộng đồng Shiba Inu tràn đầy hy vọng mặc dù giá chỉ tác động nhỏ đến SHIB. Diễn biến tăng giá gần đây bao gồm hardf fork Shibarium. Hơn 82,14 triệu token Shiba Inu (SHIB) đã bị đốt, dẫn đến mức tăng bất thường 4.111,57% trong tỷ lệ đốt trong 24 giờ qua. Shibburn, trình theo dõi quá trình đốt Shiba Inu chuyên dụng, đã theo dõi diễn biến này. Giá Shiba Inu có thể tăng 24% không? Quá trình đốt các token này bao gồm việc loại bỏ vĩnh viễn chúng khỏi lưu thông bằng cách chuyển chúng vào một ví đã chết. Phương pháp này được thiết kế chiến lược để giảm nguồn cung SHIB nói chung, do đó làm tăng tính khan hiếm và giá trị thị trường tiềm năng của nó. Sau đợt đốt gần đây này, tổng số token SHIB bị phá hủy đã tăng lên hơn 410 nghìn tỷ, với khoảng 589…