Giải thích về nội dung RWA: Những dự án nào đáng chú ý?

Tác giả gốc: AYLO CHẢY

Bản dịch gốc: TechFlow

Chúng ta đang ở thời điểm quan trọng trong lịch sử tiền điện tử.

Trong vài tuần qua, chúng ta đã chứng kiến sự thay đổi 180 độ trong thái độ của Hoa Kỳ đối với tiền điện tử. Đáng ngạc nhiên là cả tám Ethereum ETF đều được SEC chấp thuận. Ngoài ra, Hạ viện Hoa Kỳ không chỉ thông qua dự luật Crypto FIT 21 mà còn thông qua luật ngăn chặn việc tạo ra tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Nhưng điều thậm chí còn đáng kinh ngạc hơn là thấy rằng tiền điện tử thậm chí còn bắt đầu trở thành một vấn đề quan trọng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới.

Vì vậy, nếu bạn là một tổ chức tài chính lớn, thông điệp ở đây rất rõ ràng: tiền điện tử sẽ không biến mất và bạn nên làm quen với nó cũng như bắt đầu khám phá các trường hợp sử dụng khác nhau của nó để không bị tụt hậu.

Nhìn từ góc độ này, có vẻ hiển nhiên khi cho rằng không gian mã hóa tài sản trong thế giới thực có tiềm năng tăng trưởng rất lớn.

Nhưng xu hướng này chính xác là gì, tại sao nó lại gây xôn xao như vậy và làm sao bạn có thể tận dụng tối đa nó? Đó là những gì chúng ta sẽ khám phá trong bài viết này.

Trường hợp mã hóa tài sản thực tế

Nếu phần mềm đang thống trị thế giới thì việc mã hóa tài sản thực tế đang thống trị thị trường vốn.

Trong những năm gần đây, không gian tài sản thế giới thực (RWA) đã nổi lên như một trong những trường hợp sử dụng hứa hẹn nhất cho công nghệ blockchain bằng cách đưa tài sản thế giới thực vào blockchain. Trường hợp của RWA rất đơn giản: để kết nối tính ổn định và giá trị đề xuất của tài sản thế giới thực với các tính năng sáng tạo và hiệu quả tiềm năng của công nghệ blockchain và tài chính phi tập trung (DeFi).

Trên thực tế, nhiều người coi không gian này là điểm nóng mới của ngành tài chính. Gần đây, chúng ta thậm chí còn thấy những tên tuổi lớn nhất trong ngành tài chính, chẳng hạn như BlackRock và Franklin Templeton, quan tâm sâu sắc đến không gian này và tung ra quỹ token hóa của riêng họ.

(Nguồn: Bloomberg )

Về mặt lý thuyết, bất kỳ tài sản thực tế nào dễ giao dịch đều có thể được mã hóa và đưa vào blockchain. Điều này bao gồm cả tài sản hữu hình và vô hình, và tài sản có thể thay thế hoặc không thể thay thế. Dưới đây là danh sách không đầy đủ về một số tài sản này.

Tại sao việc mã hóa lại quan trọng đến vậy?

RWA sẽ không nhận được nhiều sự chú ý như vậy nếu không có lợi thế rõ ràng khi đưa tài sản lên chuỗi. Bảng sau đây giải thích những lợi thế chính của việc mã hóa.

Lý thuyết cốt lõi của DeFi là blockchain có thể tạo ra một tiêu chuẩn tốt hơn để trao đổi liền mạch các tài sản khác nhau. Theo nghĩa này, RWA chỉ đơn giản là về việc nhận ra giá trị đề xuất của DeFi và mở rộng nó cho mọi tài sản có thể giao dịch để xây dựng thế hệ thị trường tiếp theo - một thị trường minh bạch, an toàn, công bằng và cởi mở hơn.

Hiểu xu hướng RWA

Chúng ta đang bước vào kỷ nguyên token hóa thị trường. Dần dần, tất cả tài sản sẽ được đưa lên chuỗi, thách thức tình trạng hiện tại của thị trường vốn toàn cầu trong 30 năm qua. Đặc biệt là khi chúng ta xem xét rằng xu hướng của RWA nằm ở giao điểm của hai xu hướng đang định hình thế giới ngày nay: tài chính hóa và số hóa.

• Tài chính hóa : Ngày nay, tài chính không có biên giới, và nền kinh tế đang ngày càng trở nên không biên giới, với các cá nhân chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho nhau trên toàn cầu. Mọi thứ đều có thị trường, mọi thứ đều có giá, và mọi thứ đều có thể giao dịch được. Do đó, việc thiết lập một cơ chế thị trường hiệu quả, minh bạch, công bằng và cởi mở hơn ngày càng có ý nghĩa.

• Số hóa : Thế giới đang ngày càng trở nên số hóa. Chúng ta đã kết nối điện thoại, đồng hồ và sớm thôi, kết nối não bộ. Theo nghĩa này, có vẻ như đây là một tiến trình hợp lý để bằng chứng về quyền sở hữu tài sản chuyển sang mạng blockchain.

Theo nghĩa này, RWA có vị thế tốt để nắm bắt cả hai xu hướng.

Những thách thức chính

Không còn nghi ngờ gì nữa, việc đưa tài sản thực tế lên blockchain mang lại những tính năng rất thú vị. Nhưng nó cũng mang lại nhiều thách thức. Những thách thức chính xoay quanh:

• Quy định : Hiện tại, không có câu trả lời rõ ràng về việc xây dựng thị trường cho tài sản được mã hóa ở đâu mà không gặp phải bối cảnh pháp lý phức tạp. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi khi nhận thức của mọi người về tiền điện tử tiếp tục phát triển.

• Tính thanh khoản :Việc cung cấp cấu trúc thị trường phù hợp cho các tài sản thực tế để tạo ra tính thanh khoản và tạo lập thị trường có thể là một thách thức, đặc biệt là đối với các thị trường có tính thanh khoản thấp, giao dịch 24/7.

• Giáo dục :Sẽ mất nhiều thời gian để mọi người hiểu được giá trị thực sự của việc đưa tài sản thế giới thực lên chuỗi khối, vì công nghệ blockchain và những đánh đổi của nó có thể khó hiểu trong giai đoạn đầu.

Sự phát triển của RWA

Stablecoin được neo theo đô la Mỹ

Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định là trường hợp sử dụng sát thủ đầu tiên để mã hóa tài sản trong thế giới thực. Thị trường này đã tăng trưởng đáng kể trong những năm gần đây. Ngày nay, hai stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định lớn nhất (USDC của Circle và USDT của Tether) có tổng vốn hóa thị trường là hơn $130 tỷ, tăng từ khoảng $5 tỷ vào đầu năm 2020.

Token được hỗ trợ bởi hàng hóa

Token hóa kim loại quý cũng đã trở thành một ứng dụng phổ biến khác của RWA. Một số ví dụ bao gồm Tether Gold (XAUT) hoặc PAX Gold (PAXG), là những token được hỗ trợ bởi vàng vật chất. Mặc dù đây là một thị trường tương đối mới, nhưng nó đang phát triển nhanh chóng và vốn hóa thị trường kết hợp của XAUT và PAXG là khoảng $840 triệu.

Trái phiếu kho bạc được mã hóa

Xu hướng lớn mới nhất trong RWA là việc mã hóa Kho bạc Hoa Kỳ. Theo 21co , chúng tôi đã nhận thấy sự tăng trưởng nhanh chóng về vốn hóa thị trường của lĩnh vực này, vượt quá $1,3 tỷ. Nhưng điều thú vị hơn là các tổ chức tài chính truyền thống đang tham gia vào thị trường này. Ví dụ, token BENJI do Franklin Templeton đại diện đã tích lũy được khoảng $370 triệu tiền gửi, trong khi token BUIDL của BlackRocks đã nhận được hơn $380 triệu tiền gửi.

Sự khởi đầu của chương tiếp theo

Xu hướng mã hóa này vừa mới bắt đầu và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng. Theo Nhóm tư vấn Boston , thị trường mã hóa toàn cầu cho tài sản tài chính ước tính sẽ đạt $16 nghìn tỷ vào năm 2030 và cuối cùng có thể trở thành cầu nối mà chúng ta đang chờ đợi để kết nối tài chính truyền thống và DeFi, xây dựng thế hệ thị trường tiếp theo.

Nhìn về phía trước, chúng ta có thể hình dung một tương lai không chỉ là tài sản tài chính thuần túy, mà hầu như bất kỳ tài sản nào dễ kiếm tiền, từ đồng hồ xa xỉ đến nghệ thuật đến bất động sản, sẽ được mã hóa trên blockchain. Đây chính là tương lai của tài chính.

hãy nắm bắt cơ hội này

Sau khi đọc tất cả những điều này, tôi chắc rằng bây giờ bạn đang tự hỏi: "Được rồi, tôi hiểu rồi, nhưng làm thế nào danh mục đầu tư của tôi có thể tận dụng xu hướng mới này?" Đừng lo, tôi có danh sách theo dõi RWA dành cho bạn (+ THƯỞNG).

Nhưng trước khi đi sâu vào, chúng ta cần lưu ý một điều. Hiện tại, thị trường tiền điện tử đang có sự đầu cơ đáng kể, vì vậy cần hết sức thận trọng. Do đó, những gì sau đây không phải là dự đoán, chỉ là một số suy nghĩ. Và suy nghĩ có thể thay đổi đáng kể khi có thêm dữ liệu và theo thời gian.

Đây không phải là danh sách đầy đủ, chỉ là một số dự án mà tôi đã xem xét kỹ lưỡng mà tôi nghĩ là đáng để theo dõi. Có nhiều dự án khác trong danh mục này và rõ ràng là tôi đã bỏ sót rất nhiều.

Dự án RWA

Sẵn sàng chưa? Bây giờ chúng ta hãy cùng khám phá một số dự án mà bạn có thể muốn thêm vào danh sách theo dõi của mình:

• Liên kết chuỗi ($LINK)

Tóm lại: Chainlink gần đây đã cập nhật mô tả về mạng lưới của họ, gọi đây là "nền tảng chung để tạo ra tương lai của thị trường toàn cầu trên chuỗi". Bằng cách thu hẹp khoảng cách giữa dữ liệu thế giới thực và blockchain, Chainlink đóng vai trò quan trọng trong việc cho phép mã hóa tài sản thế giới thực.

Dòng tweet này tôi đã viết trước đó vẫn còn rất phù hợp cho đến ngày nay. Chainlink đang tích cực làm việc với Swift, DTCC và một số ngân hàng lớn nhất thế giới. Đây không phải là những mối quan hệ đối tác thổi phồng. Các thí điểm và nghiên cứu tình huống rất thực tế đã được tiến hành để chứng minh tính khả thi của công nghệ và chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi chúng ta thấy việc thanh toán đầy đủ các RWA trên chuỗi.

( Xem tweet đây)

Về lâu dài, tôi rất lạc quan về Chainlink.

• Tài chính Ondo ($ONDO)

Tóm lại: Ondo đang xây dựng thế hệ cơ sở hạ tầng tài chính tiếp theo để cải thiện hiệu quả thị trường, tính minh bạch và khả năng tiếp cận. Nó cho phép các nhà đầu tư bán lẻ và được công nhận tiếp cận thị trường trái phiếu trên chuỗi thông qua các sản phẩm như USDY (trái phiếu được mã hóa được bảo đảm bằng Kho bạc Hoa Kỳ) và OUSG (trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn).

Sau đây là một số điều bạn cần biết về ONDO:

( Xem tweet để biết chi tiết )

ONDO là một trong những token mới có hiệu suất tốt nhất năm 2024. Tôi nghĩ dự án này rất thú vị và có nhiều động lực gần đây. Nhưng có thể nó hơi được thổi phồng và định giá quá cao ngay bây giờ. Tuy nhiên, chắc chắn là đáng để thêm vào danh sách theo dõi RWA của bạn.

• Tài chính Pendle ($PENDLE)

Tóm lại: Pendle là một giao thức tài chính phi tập trung cho phép người dùng mã hóa và bán thu nhập trong tương lai. Đây là một giải pháp mô hình mã hóa sáng tạo cung cấp cho người dùng các tùy chọn quản lý thu nhập linh hoạt và năng động.

Đây cũng là cơ hội tốt để kiếm điểm.

• TrueFi ($TRU)

Tóm lại: TrueFi là cơ sở hạ tầng tín dụng theo chuỗi mô-đun kết nối người cho vay, người đi vay và người quản lý danh mục đầu tư thông qua hợp đồng thông minh và được quản lý bởi $TRU.

• Mạng lưới Mantra ($OM)

Tóm lại: Mantra là blockchain RWA cấp độ một ưu tiên bảo mật, được thiết kế để tuân thủ các yêu cầu pháp lý trong thế giới thực.

Đi sâu hơn vào dự án trong dòng tweet này :

• Mạng lưới Polymesh ($POLYX)

Tóm lại: Tương tự như Mantra, Polymesh là một blockchain được cấp phép cấp độ tổ chức được xây dựng có mục đích dành cho các tài sản được quản lý.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về lý do tại sao dự án này quan trọng, hãy xem dòng tweet này :

• Máy ly tâm ($CFG)

Tóm lại: Centrifuge cung cấp cơ sở hạ tầng và hệ sinh thái để mã hóa, quản lý và đầu tư vào danh mục tài sản thực tế hoàn chỉnh và đa dạng. Nhóm tài sản được thế chấp hoàn toàn, nhà đầu tư có quyền truy đòi pháp lý và giao thức không có hạn chế nào đối với các loại tài sản. Nhóm tài sản bao gồm tín dụng có cấu trúc, bất động sản, Kho bạc Hoa Kỳ, tín dụng carbon, tài chính tiêu dùng, v.v.

• Mạng lưới hoàng hôn ($DUSK)

Tóm lại: Dusk là giao thức blockchain cấp một, thân thiện với ZK, không cần cấp phép, tập trung vào việc mã hóa tài sản trong thế giới thực.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về Dusk đây :

• Hồ bơi trong suốt ($CPOOL)

Tóm lại: Clearpool là một hệ sinh thái tài chính phi tập trung dành riêng để tạo ra tính thanh khoản của tổ chức không cần xin phép đầu tiên thương trường.

• Đa thương mại ($TRADE)

Tóm lại: đây là thị trường cho các tài sản thực tế. Nó tập hợp các kho bạc được mã hóa, tín dụng, cổ phiếu, bất động sản, hàng hóa, cũng như đồ sưu tầm, nghệ thuật, sở hữu trí tuệ, tiền bản quyền của người sáng tạo, hàng xa xỉ, v.v. từ tất cả các chuỗi vào một nền tảng.

Liên kết gốc

Bài viết này có nguồn từ internet: Giải thích về nội dung RWA: Những dự án nào đáng chú ý?

Có liên quan: Tìm kiếm cổ phiếu tiềm năng và đánh giá các dự án tiền điện tử vừa và nhỏ chưa phát hành tiền

Trong những tháng gần đây, sự phổ biến của các token có định giá cao và nguồn cung lưu hành ban đầu thấp đã trở thành chủ đề thảo luận trong cộng đồng tiền điện tử. Điều này xuất phát từ mối lo ngại rằng cấu trúc thị trường này để lại ít khả năng tăng giá bền vững cho các nhà giao dịch sau sự kiện tạo token (TGE). – Đây là câu mở đầu trong bài viết Binance Research: Token lưu hành thấp và FDV cao đang thịnh hành, tại sao thị trường lại phát triển đến mức này? do Binance Research phát hành vào tuần này. Có vẻ như đột nhiên, các lý do và cuộc thảo luận về sự phổ biến của các token có FDV cao, lưu hành thấp đã trở thành tiêu đề của các phương tiện truyền thông tiền điện tử và thường xuyên được nhắc đến trong các chủ đề nóng của các thành viên cộng đồng. Vào ngày 20 tháng 5, Binance đã thông báo rằng họ sẽ dẫn đầu trong…