Phân tích ngắn gọn về các điểm chính của Aave V4 – Unified Liquidity Layer

Tác giả gốc: Nhà phát triển Backlash Madiha

Biên soạn bởi: Odaily Planet Daily Azuma

Ghi chú của biên tập viên: Aave, công ty DeFi kỳ cựu hàng đầu, đang tích cực thúc đẩy nâng cấp giao thức V4. Kết hợp với thông tin đã tiết lộ trước đó, nội dung nâng cấp của Aave V4 là xây dựng một lớp thanh khoản thống nhất (ULL), do đó tổng hợp thanh khoản từ nhiều mạng trong một giao thức duy nhất.

Về mặt lập kế hoạch thời gian, The Defiant trước đây đã báo cáo rằng Aave có kế hoạch bắt đầu tạo nguyên mẫu giao thức V4 vào quý 4 và có kế hoạch hoàn thiện mã vào quý 2 năm 2025. Sáng nay, bài phát biểu X mới nhất của người sáng lập Aave Stani Kulechov đã xác nhận lại và thậm chí rút ngắn kỳ vọng này – Stani lần đầu tiên tiết lộ rằng Aave sẽ ra mắt Aave Network sau phiên bản V4 và để trả lời câu hỏi của cộng đồng về thời gian, ông cho biết :Tôi chắc chắn điều này sẽ xảy ra vào năm sau, hoặc thậm chí sớm hơn.

Nội dung sau đây là tổng quan và phân tích về nội dung nâng cấp cốt lõi Aave V4 Unified Liquidity Layer của nhà phát triển Backlash Madiha, biên soạn bởi Odaily Planet Daily.

Nội dung nâng cấp chính của Aave V4 là lớp thanh khoản thống nhất. Về bản chất, chức năng này là phần mở rộng của khái niệm Cổng thông tin của Aave V3.

Cái gọi là Portal ban đầu là một chức năng trong Aave V3 được áp dụng cho lĩnh vực chuỗi chéo, nhưng trên thực tế hầu hết người dùng không biết hoặc không sử dụng chức năng này. Tiếp theo, chúng ta hãy dần dần phân tích cách Portal phát triển thành một lớp thanh khoản thống nhất.

Portal ban đầu được thiết kế để đạt được sự kết nối chuỗi chéo của các tài sản cung cấp trên các blockchain khác nhau được Aave bao phủ. Chức năng này cho phép các giao thức cầu nối được liệt kê trắng hủy aToken trên chuỗi nguồn và ngay lập tức đúc aToken trên chuỗi đích.

Ví dụ, Alice có 10 aETH trên Ethereum và cô ấy muốn chuyển 10 aETH này sang Arbitrum. Khi Alice gửi giao dịch đến giao thức cầu nối được liệt kê trắng, giao thức cầu nối sẽ bắt đầu thực hiện các bước sau.

• Trên chuỗi mục tiêu (trong trường hợp này là Arbitrum), 10 aETH “chưa có tài sản cơ bản nào được hỗ trợ” (thực tế là có, nhưng chưa được chuyển đến chuỗi mục tiêu) được đúc thông qua hợp đồng trung gian.

• Hợp đồng trung gian sau đó chuyển 10 aETH cho Alice trên Arbitrum.

• Thực hiện nhiều giao dịch cầu nối và chuyển 10 ETH làm tài sản cơ sở sang Arbitrum.

• Khi tiền có sẵn trên Arbitrum, hợp đồng cầu nối được đưa vào danh sách trắng trên Arbitrum sẽ cung cấp 10 ETH vào nhóm Aave để hỗ trợ 10 aETH đã đúc trước đó.

Trong ví dụ trên, Aave có thể chuyển 10 aETH của Alice từ Ethereum sang Arbitrum, nhưng trong thế giới thực, chức năng này có thể xử lý nhiều tình huống khác nhau, chẳng hạn như chuyển tài sản xuyên chuỗi nói chung hoặc cho phép Alice rút 10 ETH trực tiếp trên mạng Arbitrum.

Chức năng Cổng thông tin cho phép người dùng đang tìm kiếm lãi suất cao hơn giữa các blockchain khác nhau thực hiện các hoạt động xuyên chuỗi thuận tiện hơn. Ví dụ, nhóm trên Optimism tương đối nhỏ trong một khoảng thời gian nhất định, nhưng lãi suất tiền gửi cao hơn nhóm trên Ethereum . Người dùng có thể dễ dàng thao tác thông qua Cổng thông tin để chuyển tiền gửi của mình từ Ethereum sang Optimism và tận hưởng lãi suất tiền gửi cao hơn.

Tuy nhiên, mặc dù Portal có thể biến Aave V3 thành một giao thức DeFi bỏ qua các rào cản thanh khoản giữa các chuỗi, hoạt động của nó đòi hỏi một số giả định về độ tin cậy. Tóm lại, người dùng cần gửi các giao dịch cầu nối đến một số giao thức cầu nối được liệt kê trắng (như Connext) thay vì giao thức cốt lõi Aave V3. Một lần nữa, người dùng cuối hiện không thể sử dụng Portal chỉ thông qua giao thức cốt lõi của Aaves.

Điều này đưa ra khái niệm về một lớp thanh khoản thống nhất, đây cũng là thay đổi kiến trúc quan trọng nhất từ Aave V3 sang V4. Như thể hiện trong hình bên dưới, lớp thanh khoản thống nhất sẽ áp dụng thiết kế mô-đun để quản lý đồng đều giới hạn cung/vay, lãi suất, tài sản và ưu đãi, đồng thời cho phép mỗi mô-đun trích xuất thanh khoản từ đó.

Bằng cách hợp nhất việc quản lý thanh khoản, “lớp thanh khoản thống nhất” sẽ cho phép Aave sử dụng hiệu quả hơn tất cả các tài sản khả dụng, nghĩa là thanh khoản có thể được phân bổ động đến nơi cần nhất, do đó cải thiện hiệu quả tài trợ chung.

Ngoài ra, thiết kế mô-đun cũng có nghĩa là Aave sẽ có thể thêm các mô-đun hoặc tính năng mới (chẳng hạn như nhóm bị cô lập, mô-đun RWA hoặc CDP) trong khi vẫn duy trì hoạt động bình thường của toàn bộ hệ thống hoặc dễ dàng giới thiệu các mô-đun mới hoặc loại bỏ các mô-đun cũ mà không cần di chuyển luồng.

Trong Aave V3, Portal cho phép tài sản di chuyển giữa các mạng khác nhau được giao thức Aave bao phủ, do đó kích hoạt chức năng thanh khoản xuyên chuỗi. Lớp thanh khoản thống nhất bao phủ chức năng này bằng cách tạo ra cơ sở hạ tầng linh hoạt và trừu tượng hơn, cũng có thể được sử dụng để hỗ trợ nhu cầu cung cấp thanh khoản đa dạng hơn.

Trong khuôn khổ của Unified Liquidity Layer, Aave sẽ sử dụng Giao thức tương tác chuỗi chéo (CCIP) của Chainlinks để xây dựng Lớp thanh khoản chuỗi chéo (CCLL), cho phép người vay có thể truy cập ngay lập tức vào toàn bộ thanh khoản trên mọi mạng lưới được Aave hỗ trợ. Cải tiến này dự kiến sẽ phát triển Portal thành một giao thức thanh khoản chuỗi chéo hoàn chỉnh và tôi rất mong muốn chứng kiến cách Aave V4 sử dụng cơ sở hạ tầng mới này để tìm ra các nguồn doanh thu tiềm năng mới.

Trên đây là phân tích đầy đủ của Madiha về “lớp thanh khoản thống nhất”.

Điều đáng nói là ngoài lớp thanh khoản thống nhất, Aave dự kiến sẽ giới thiệu những cải tiến như cơ chế lãi suất động, cơ chế phí bảo hiểm thanh khoản, tài khoản thông minh, cấu hình tham số rủi ro động và mở rộng sinh thái phi EVM trong bản nâng cấp phiên bản V4 và sẽ sử dụng stablecoin GHO và chính giao thức cho vay Aave làm trung tâm cốt lõi để xây dựng Mạng lưới Aave.

Là một công ty DeFi hàng đầu lâu đời, Aave đã chiếm khoảng 50% thị trường cho vay DeFi trong ba năm qua . Nếu các dự án fork được bao gồm, khoảng 75% giá trị trên thị trường cho vay DeFi bị khóa trong các dự án sử dụng phiên bản cơ sở mã Aave.

Aave đặt kỳ vọng cao vào phiên bản V4 trong đề xuất liên quan: Những cải tiến này được thiết kế để thúc đẩy đáng kể việc áp dụng hệ sinh thái Aave nhiều hơn nữa và giúp DeFi mở rộng hơn nữa, qua đó phục vụ 1 tỷ người dùng mới tiềm năng.

Bài viết này có nguồn từ internet: Phân tích ngắn gọn về các điểm chính của Aave V4 – Unified Liquidity Layer

Bài viết liên quan: Tại sao các nhà đầu tư bán lẻ không thể kiếm được tiền trên thị trường tiền điện tử hiện nay?

Bài viết gốc của Regan Bozman Bản dịch gốc: TechFlow Tại sao lại có nhiều lời bàn tán về việc chu kỳ này đã kết thúc? Tại sao mọi người lại khốn khổ như vậy? Chúng ta có thể tóm gọn lại như sau: các nhà đầu tư bán lẻ không còn có thể kiếm được tiền thật trong cấu trúc thị trường hiện tại. Một số suy nghĩ ngẫu nhiên về việc quay lại với những điều cơ bản và thoát khỏi chu kỳ hiện tại Câu trả lời cho lý do tại sao không có nhà đầu tư bán lẻ nào trong vòng này thực ra rất đơn giản – đó là vì thị trường tiền điện tử truyền thống (chẳng hạn như mã thông báo cơ sở hạ tầng) không còn giá 500x nữa. Bây giờ có một sòng bạc thú vị hơn với một meme hay hơn trong tầm tay. Về cơ bản, chúng tôi đang tái hiện những gì xảy ra trên thị trường VC/IPO, nơi các công ty duy trì trạng thái riêng tư lâu hơn, điều đó có nghĩa là nhiều khả năng tăng giá vẫn ở trạng thái “riêng tư” (ví dụ…