Báo cáo điều tra dài 230 trang về vụ phá sản của FTX nói gì?

Tác giả gốc: Nhân viên Protos

Bản dịch gốc: TechFlow

Người giám định được chỉ định trong vụ phá sản của FTX đã phát hành một báo cáo nêu bật nhiều hành vi xấu của công ty và các giám đốc điều hành dẫn đến sự sụp đổ của công ty. Báo cáo đề cập đến cách những người tố giác được trả tiền, cách xử lý "vấn đề vốn" của ngân hàng và thời điểm các giám đốc điều hành khác nhau biết rằng thực thể FTX Group đã mất khả năng thanh toán.

Ai biết được?

Báo cáo có chứa thông tin về những giám đốc điều hành và công ty nào biết về những sai sót trong kế toán trước khi FTX Group sụp đổ. Các cáo buộc cho rằng Ryan Salame đã tham gia vào việc tạo ra một thỏa thuận đại lý thanh toán có ngày ghi ngược, chỉ đạo các nhân viên khác của FTX Group trình bày sai lệch với các ngân hàng về mục đích của các tài khoản ngân hàng của FTX Group, biển thủ tài sản của FTX Group để mua bất động sản, nhà hàng và các công ty dịch vụ thực phẩm, và thực hiện các giao dịch mua và đầu tư khác (bao gồm cả máy bay phản lực tư nhân), và đã rút hàng triệu đô la từ các tài khoản FTX.com trước khi công ty này ngừng việc rút tiền của khách hàng.

Báo cáo cũng nêu rằng Salame đã quyên góp hàng triệu đô la cho mục đích chính trị bằng tiền của Tập đoàn FTX.

Ngoài ra, thủy thủ Samuel Trabucco đã nhận được một khoản phúc lợi lớn trước khi phá sản, Tập đoàn FTX đã chi hơn $15 triệu để mua bất động sản, du thuyền và bến du thuyền cho Trabucco trong thời gian ưu tiên và Trabucco đã rút một khoản tiền lớn khỏi sàn giao dịch FTX.com vào tháng 9 năm 2022.

Trong các thông tin liên lạc khác, ông bày tỏ lo ngại về bảng cân đối kế toán của Alameda, cảnh báo rằng nhân viên sẽ nghỉ việc nếu họ biết về giá trị tài sản ròng của Alameda mà không có FETF.

Các giám đốc điều hành khác cũng đang bị điều tra, bao gồm một cựu nhân viên của FTX Group, người quản lý các khoản đầu tư token của Alameda và tham gia vào các giao dịch bán hàng liên quan không được ghi chép đúng cách. Nhân viên này cũng đã rút một khoản tiền lớn gần ngày nộp đơn.

Báo cáo cũng đề cập đến một cựu nhân viên khác của FTX Group, người đã trở thành chủ đề của các báo cáo truyền thông vì đã chuyển $600.000 trong FTT cho một tổ chức từ thiện mà ông đồng sáng lập. Các chủ nợ vẫn chưa quyết định hành động chống lại những cá nhân này do cần ưu tiên các vụ kiện tụng khác.

Ngoài ra, báo cáo còn nêu chi tiết các vụ kiện từ chối trách nhiệm được đệ trình chống lại những nhân viên đã rút tiền trong những ngày trước khi xảy ra sự cố.

Báo cáo tiếp tục kết luận rằng, bất chấp sự khăng khăng của Bankman-Fried, FTX US không có khả năng thanh toán vào ngày nộp đơn. Bảng tính "Số dư ngân hàng" của FTX.US có tổng cộng $138,5 triệu, trong khi bảng tính "Số dư ví" — nghĩa là số dư của khách hàng — có tổng cộng $184,7 triệu.

Caroline Papadopoulos, giám đốc tài chính tại FTX.Mỹ , cho biết phép tính này sai vì một lý do khác: Nó "bao gồm tiền mặt [WRS], vốn phải được coi là tách biệt với FTX US." Bà mô tả sự đối chiếu rõ ràng này là "vô nghĩa".

Điều thú vị là báo cáo kết luận rằng các giám định viên không thấy bằng chứng nào cho thấy Sullivan Cromwell (SC) biết về hành vi gian lận của FTX Group trước khi nộp đơn, hoặc SC đã bỏ qua những dấu hiệu cảnh báo cần phải điều tra các tuyên bố của bên nợ.

Báo cáo đi đến kết luận này, mặc dù "do sử dụng tính năng tự động xóa của Signal, có thể - và đúng là - những tin nhắn này được tạo ra không đầy đủ hoặc không bao giờ có thể hoàn thành".

Hơn nữa, mặc dù CoinDesk báo cáo cho rằng Alameda Research định giá tài sản cao hơn toàn bộ vốn hóa thị trường, năm ngày sau khi báo cáo được công bố, một luật sư của SC đã đảm bảo với Voyager rằng FTX Group "vững như bàn thạch" và vấn đề hiện tại là "sự ngu ngốc của Binance".

Các luật sư cho biết họ chỉ biết về vấn đề này một ngày sau khi email được gửi đi.

(Để biết thêm thông tin, hãy xem: Công ty giao dịch tiền điện tử Alameda Research của Sam Bankman-Fried có phá sản không?)

Luật sư và Người tố giác

Báo cáo mô tả mối quan hệ sâu sắc giữa FTX Group với Fenwick West (FW), được gọi trong báo cáo là “Công ty luật-1”. Joseph Bankman, cha đẻ của tên tội phạm tài chính Sam Bankman-Fried, được cho là đã đề xuất thuê FW để giúp FTX Group và khuyến nghị công ty này tuyển dụng Daniel Friedberg và Can Sun.

Báo cáo nêu rằng FW “là cố vấn bên ngoài chính thức của Hoa Kỳ cho FTX Group, cung cấp tư vấn về việc làm, thuế, thỏa thuận cho vay, mua lại, các vấn đề pháp lý, điều tra của chính phủ, tuân thủ và giảm thiểu rủi ro, ưu đãi vốn chủ sở hữu, thỏa thuận hợp tác, thực thi nhãn hiệu, thỏa thuận dịch vụ liên công ty, thỏa thuận mua hàng và tài chính”.

“Từ năm 2018 đến năm 2022, Law Firm-1 đã nhận được hơn $22 triệu phí luật sư từ FTX Group. Năm 2018, khi Friedberg là đối tác tại Law Firm-1, Joseph Bankman đã khuyến khích Bankman-Fried trao cho Friedberg một vai trò quan trọng tại Alameda.”

Friedberg và Can Sun rời Law Firm-1 để gia nhập FTX Group vào tháng 1 năm 2020 và tháng 8 năm 2021. Friedberg giữ chức Giám đốc tuân thủ của FTX.US và Tổng cố vấn của Alameda, trong khi Sun giữ chức Tổng cố vấn của FTX Trading. Tuy nhiên, mối quan hệ của Law Firm-1 với FTX Group không chỉ giới hạn ở Friedberg và Sun.

“Joseph Bankman duy trì mối quan hệ cá nhân cực kỳ thân thiết với nhiều luật sư tại Công ty Luật-1 và đôi khi còn trợ cấp cho một số luật sư đi du lịch và tham dự các sự kiện thể thao.”

Quan hệ đối tác sâu sắc này bao gồm việc FW hỗ trợ:

• Tập đoàn FTX đã phát hành “các khoản vay dành cho người sáng lập” được sử dụng để chuyển ít nhất $2 tỷ tiền mặt và tài sản giữa các thực thể của Tập đoàn FTX và trực tiếp vào tài khoản cá nhân của các nhà lãnh đạo Tập đoàn FTX;

• Friedberg đã tạo ra thỏa thuận ủy quyền thanh toán có hiệu lực từ trước giữa FTX Trading và Alameda;

• Ban lãnh đạo Tập đoàn FTX đã nỗ lực che giấu mối quan hệ chặt chẽ giữa FTX Trading và Alameda khỏi các cơ quan quản lý nhà nước và nhà đầu tư;

• Lãnh đạo Tập đoàn FTX đã sử dụng các biện pháp giải quyết phi truyền thống để bịt miệng những người tố giác đáng tin cậy;

• Tập đoàn FTX đã nỗ lực giảm thiểu mối quan hệ với Serum Foundation và quyền kiểm soát của tổ chức này.

Rất khó để xác định chính xác các chi tiết về những mối quan hệ này, một phần là do FW "thường xuyên liên lạc với các cá nhân tại FTX Group bằng các nền tảng nhắn tin tạm thời như Signal, và cho đến nay chỉ cung cấp hồ sơ về 144 cuộc trò chuyện cá nhân hoặc nhóm giữa công ty luật-1 và nhân viên của FTX Group".

Chỉ có 18 trong số các cuộc trò chuyện đó vẫn chứa tin nhắn, phần còn lại chỉ hiển thị tin nhắn nhóm đã tồn tại nhưng không có nội dung.

Báo cáo cũng cho rằng FW có thể đã nhận thức được các vấn đề nhiều năm trước khi sụp đổ, khi phát hiện Bankman-Fried thừa nhận với các thành viên của công ty vào tháng 12 năm 2019 rằng Alameda nắm giữ một số lượng lớn FTT có giá trị thị trường cao nhưng không thể thực hiện được nếu không có sự sụp đổ của thị trường.

Ngoài ra, báo cáo cáo buộc rằng FW “đã tạo ra Serum Foundation, sử dụng một hệ thống cho phép một số nhân viên của FTX Group tiếp tục kiểm soát Serum Foundation và mã thông báo SRM. Quinn Emanuel cũng phát hiện ra rằng những cá nhân có liên quan đến FTX Group đã sử dụng [FW] để tạo ra một thực thể có tên là Incentive Ecosystem Foundation nhằm cung cấp các ưu đãi cho hệ sinh thái SRM và tăng giá thị trường của SRM, đồng thời che giấu mối liên hệ của thực thể này với FTX Group.”

Điều này phù hợp với các cáo buộc trước đây rằng “Bên nợ báo cáo rằng Friedberg — cựu cố vấn chung của Alameda — đã ủy quyền cho Maps soạn thảo báo cáo và biên soạn các phần quan trọng của báo cáo vào tháng 10 năm 2020”.

Friedberg đã trở thành mục tiêu của một vụ kiện do công ty quản lý tài sản khởi kiện, cáo buộc ông đã giúp trả tiền cho người tố giác.

Hơn nữa, “Sun đã phối hợp với Friedberg để tránh sự giám sát của CFTC bằng cách che giấu thông tin về các thực thể đáng quan tâm của FTX Trading.”

Báo cáo cũng cáo buộc một kiểu đối xử của FTX Group đối với những người tố giác: “Việc cố vấn của FTX Group không điều tra đúng mức bản chất của những khiếu nại của người tố giác đã dẫn đến việc giải quyết với số tiền lớn, trong đó những giải quyết này chủ yếu do Friedberg, Sun, Miller và Joseph Bankman xử lý”.

Nhìn chung, FTX Group giải quyết những khiếu nại này mà không điều tra bản chất của khiếu nại, thường sử dụng các khoản thanh toán tài chính lớn và “mô hình liên tục” thuê luật sư không cung cấp dịch vụ pháp lý thực chất. Những luật sư này bao gồm:

• $20,762 cho Orrick Herrington Sutcliffe về các dịch vụ pháp lý liên quan đến việc Whistleblower-5 tách khỏi FTX.

• Holland Knight đã trả khoản phí $64.998, chủ yếu để soạn thảo thỏa thuận giải quyết với người tố giác.

• $760.000 phí cho Silver Miller Law, chủ yếu là tư vấn về các vấn đề pháp lý và cáo buộc người tố giác.

• Sau khi cho Pavel Pogodin vay $1 triệu như một phần của thỏa thuận liên quan đến việc rút đơn khiếu nại của người tố giác, ông này bị cáo buộc đã ký hai hợp đồng với FTX với tổng giá trị là $3,3 triệu, cuộc điều tra lưu ý rằng "không có bằng chứng nào cho thấy Pogodin từng cung cấp bất kỳ dịch vụ pháp lý nào cho Tập đoàn FTX".

• Trả cho Công ty Luật-8 $200.000 mỗi tháng trong năm năm để giải quyết khiếu nại của Người tố giác-1. Công việc duy nhất được cho là đã thực hiện là một bản ghi nhớ dài ba trang do một người không phải là luật sư chuẩn bị.

Các công ty luật thường được chỉ thị bỏ qua thẩm định đối với các khoản đầu tư theo kế hoạch của FTX Group. Ví dụ, các công ty luật đã giúp FTX mua lại HiveEx của Úc có thể kiếm được "phí giới thiệu" vì đã giúp FTX tìm ra các mục tiêu đầu tư này hoặc hỗ trợ FTX theo cách khác.

Trong những trường hợp như vậy, “cuối cùng, vai trò của Law Firm-5 đã mở rộng để bao gồm cả việc đàm phán các thỏa thuận nhằm tránh công khai tiêu cực cho FTX Group. Ví dụ, vào tháng 7 năm 2021, Law Firm-5 đã sắp xếp cho một công ty Quần đảo Cayman, 707, 016 Ltd., trả tiền cho các chủ nợ của người có ảnh hưởng về tiền điện tử người Úc Alex Saunders. Saunders bị cáo buộc sử dụng tiền vay để giao dịch trên FTX.com, nhưng anh ta đã mất số tiền giao dịch đó.

Để giảm thiểu mọi thiệt hại về danh tiếng và tránh các vụ kiện tụng tiềm ẩn, FTX Trading đã cho Saunders vay $13,2 triệu thông qua 707.016 Ltd. để giúp Saunders trả nợ. Saunders vẫn chưa trả khoản vay này. Một đối tác tại Law Firm-5, đơn vị liên hệ chính của FTX Group tại công ty, đã đích thân nhận được ít nhất $727.402 tiền phí giới thiệu để tư vấn về một số vụ mua lại nhất định.

(Để biết thêm chi tiết, hãy xem: Genesis Block Ventures và FTX đang vướng vào nhau)

Một công ty luật khác được thuê để "xử lý các phản hồi cho yêu cầu cung cấp tài liệu từ SEC và CFTC liên quan đến mối quan hệ Tether/Bitfinex". Thật không may, có lẽ do sử dụng Signal nên không tìm thấy một số tài liệu liên quan đến thao túng thị trường.

Một số công ty luật đã đặt ra câu hỏi về hành vi của ban lãnh đạo FTX, trong đó Skadden Arps Slate Meagher Flom bị cáo buộc đã nhiều lần đưa ra cảnh báo về "những đóng góp chính trị không được tiết lộ của FTX.US".

ngân hàng

FTX đã phải vật lộn để duy trì quyền truy cập ngân hàng công cộng và ổn định, dựa vào một loạt các tuyên bố sai lệch để duy trì quyền truy cập ngân hàng của mình. Những tuyên bố này bao gồm việc không chỉ định đúng tất cả các tài khoản FBO. Ngoài ra, họ thường xuyên trộn lẫn tiền của khách hàng và tiền của công ty trong các tài khoản của mình.

Salame bị cáo buộc đã can thiệp để giúp Deltec Bank and Trust giải quyết "vấn đề về vốn" của mình bằng cách phát hành hai khoản vay $50 triệu liên quan đến Salame, Alameda và hai công ty khác, Deltec International Group (Deltec) và Norton Hall Ltd. (Norton Hall). Cuộc điều tra kết luận rằng các khoản vay này nhằm mục đích giảm bớt các vấn đề về vốn của Deltec trong khi đảm bảo rằng Deltec nợ FTX Group một ân huệ và các giấy nợ liên quan được cấu trúc để che giấu vai trò của Alameda trong các khoản vay.

FTX và Alameda Research cũng đã làm việc với Deltec về Moonstone Bank. “Thực thể nợ Alameda Research Ventures đã đầu tư $11,5 triệu vào công ty mẹ của Moonstone Bank, FBH Corporation, mặc dù Moonstone Bank là một ngân hàng khu vực nhỏ với chỉ vài triệu đô la tài sản. Trong khi các cuộc thảo luận xung quanh chương trình staking không mang lại kết quả, thực thể FTX Group FTX Trading đã gửi $50 triệu vào một tài khoản của Moonstone Bank.”

(Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem: Độc quyền: Moonstone Bank giải thích mối quan hệ của mình với Alameda Research)

Đầu tư tồi

Alameda Research và các công ty còn lại trong tập đoàn FTX là những nhà đầu tư tồi, bỏ qua khâu thẩm định và ném tiền vào các dự án có rủi ro rất lớn.

Những khoản đầu tư đó bao gồm Embed, một công ty thanh toán chứng khoán được mua lại với giá $300 triệu, trong khi khi bất động sản này cố gắng bán, giá thầu cao nhất chỉ là $1 triệu, do người sáng lập công ty đưa ra. Báo cáo cho biết FTX "đã tiến hành thẩm định tối thiểu".

Trong một trường hợp khác, FTX Group đã chi $376 triệu để mua lại DAAG, mặc dù công ty này không phải là một doanh nghiệp đang hoạt động và việc mua lại này “không bao gồm quyền đối với tài sản trí tuệ quan trọng”. Phía công ty nhận thấy rằng “việc bán là không thể vì công ty không có bất kỳ tài sản có giá trị nào có thể bán được”.

Một số khoản đầu tư có những lý do quan trọng khác, chẳng hạn như “FTX Group đã mua lại hầu hết các cổ phiếu kinh tế của Genesis Block, nhưng hầu hết các cổ phiếu của Genesis Block đều được chuyển nhượng cho các thực thể do người đồng sáng lập kiêm giám đốc điều hành của Genesis Block kiểm soát”.

Genesis Block bị phát hiện có liên quan đến tài khoản “Korean Friend” của FTX.

(Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem: Genesis Block: FTX tại Thái Lan)

Modulo Capital, một quỹ đầu tư khác có mối quan hệ lãng mạn, đã nhận được khoản đầu tư $500 triệu.

Genesis Digital Assets, được gọi trong báo cáo là Venture Investment-1, đã nhận được khoảng $1 tỷ, nhưng các thành viên liên quan đến Genesis Digital Assets bị cáo buộc "biết rằng các báo cáo tài chính và tài liệu định giá của công ty cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng có thể chứa thông tin không chính xác".

“Người ta cũng phát hiện ra rằng người đồng sáng lập Venture Investment-1 đã tham gia vào hành vi phạm tội ở Kazakhstan. Mặc dù những vấn đề này đã được xác định trong quá trình thẩm định của FTX Group, FTX Group vẫn quyết định đầu tư.”

Nhìn chung, báo cáo khẳng định lại rằng FTX là một doanh nghiệp tội phạm có nhiều hành vi vô trách nhiệm và không đúng mực, và nhiều giám đốc điều hành và luật sư đã làm việc cực kỳ chăm chỉ để duy trì hoạt động của FTX.

Bài viết này có nguồn từ internet: Báo cáo điều tra dài 230 trang về vụ phá sản của FTX nói gì?

Liên quan: Triển vọng giá Litecoin: Liệu LTC có phải là một đợt tăng giá sắp tới không?

Tóm lại Litecoin (LTC) cho thấy các tín hiệu tăng giá so với Bitcoin, gợi ý về một chuyển động đi lên tiềm năng. Bất chấp các chỉ số tích cực, LTC đã phải đối mặt với mức giảm 37,3% trong tháng này, dao động gần mức hỗ trợ $80. Điểm giao cắt vàng vẫn tồn tại trên biểu đồ hàng ngày, nhưng điểm giao tử thần hình thành hàng tuần, cho thấy sự lạc quan thận trọng. Giá Litecoin (LTC) hiện đang hiển thị các tín hiệu tăng giá so với Bitcoin, thúc đẩy suy đoán về một chuyển động tăng giá đáng kể tiềm năng đối với LTC. Tuy nhiên, bất chấp những chỉ số đầy hứa hẹn này, các xu hướng ban đầu được quan sát trong tháng này vẫn nghiêng về hướng giảm giá. Do đó, mặc dù khả năng giá LTC tăng mạnh sẽ xuất hiện nếu các tín hiệu tăng giá tăng cường, nhưng điều kiện thị trường hiện tại cho thấy một cách tiếp cận thận trọng. Tháng khó khăn của Litecoin: Giảm 37,3% trong bối cảnh thị trường hỗn loạn Giá Litecoin đã trải qua một đợt giảm đáng chú ý với hơn 37,3% trong tháng này, sau một…