MIIX Capital: Báo cáo nghiên cứu dự án PEPE

1. Tình trạng dự án

1.1 Tổng quan về doanh nghiệp

PEPE là MemeCoin được phát hành trên Ethereum vào ngày 17 tháng 4 năm 2023, được thúc đẩy bởi các meme thuần túy và được định vị là token của mọi người. PEPE được tạo ra để tận dụng sự phổ biến của MemeCoin như Shiba Inu và Dogecoin, để tôn vinh meme trực tuyến Pepe the Frog do Matt Furie tạo ra và khẳng định mình là MemeCoin hàng đầu trong ngành.

Trong hoạt động thị trường, PEPE đã thu hút được nhiều sự chú ý từ cộng đồng tiền điện tử bằng cách xây dựng các chính sách miễn thuế, hệ thống phân phối lại thưởng cho các bên liên quan lâu dài và cơ chế giảm phát phá hủy duy trì sự khan hiếm của token PEPE.

1.2 Bối cảnh nhóm

Zachary Testa , người sáng lập PEPE, sinh ra tại Phoenix, Arizona, Hoa Kỳ vào năm 1997. Anh tốt nghiệp Đại học bang Arizona năm 2018 với bằng tiếp thị. Anh cũng là một nhiếp ảnh gia phong cảnh người Mỹ có hồ sơ vi phạm luật pháp ở nhiều khu vực hoang dã, khu vực thổ dân linh thiêng và các khu vực khác cấm máy bay không người lái.

Matt Furie là người sáng tạo ra PEPE the Frog. Là một họa sĩ truyện tranh và họa sĩ minh họa người Mỹ, ông nổi tiếng nhất với việc sáng tạo ra Pepe the Frog, một nhân vật trong loạt truyện Boys Club của ông, được ông ra mắt lần đầu tiên vào năm 2005. Ban đầu, nó được thiết kế là một chú ếch hình người màu xanh lá cây, sau đó phát triển thành nhiều meme và lan truyền rộng rãi trên Internet vào cuối những năm 2000 và đầu những năm 2010.

Điều đáng chú ý là vào tháng 8 năm 2023, giá của PEPE đã giảm mạnh 20% và người sáng lập Testa đã phải đối mặt với sự giám sát. Có thông tin cho rằng anh ta và các thành viên trong nhóm đã đánh cắp hơn $15 triệu PEPE từ ví đa chữ ký của dự án. Telegram Handl của các thành viên khác trong nhóm PEPE là @billyoptions, @zerozevia và @ekim 222 (hiện đã xóa tất cả).

1.3 Sản phẩm/Công nghệ

PEPE ra đời với mục đích định vị mình là MemeCoin đáng nhớ nhất hiện tại, nhưng theo trang web chính thức, PEPE không có giá trị nội tại và hàm ý công nghệ sản phẩm – PEPE là MemeCoin không có giá trị nội tại hoặc kỳ vọng lợi nhuận tài chính. Không có đội ngũ hoặc lộ trình chính thức. Có thể nói là hoàn toàn vô dụng và chỉ để giải trí.

Nhưng điều này không phải là hiếm trong không gian tiền điện tử, vì nhiều MemeCoin đã xuất hiện trong quá khứ mà không đưa ra bất kỳ tuyên bố nào và cảnh báo trực tiếp với người dùng rằng chúng không có giá trị.

1.4 Lộ trình phát triển

Trong giai đoạn đầu, PEPE sẽ được niêm yết trên CoinMarketCap và CoinGecko để thúc đẩy sự phát triển của cộng đồng, thực hiện các hoạt động tiếp thị và tăng khả năng hiển thị cũng như ảnh hưởng;

Ở giai đoạn thứ hai, PEPE sẽ được niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung lớn để mở rộng khối lượng giao dịch và thanh khoản, tăng giá trị thị trường và thứ hạng, thu hút thêm nhiều nhà đầu tư và đối tác;

Hiện tại, dự án đang trong Giai đoạn 3, niêm yết PEPE trên nhiều sàn giao dịch hàng đầu, ra mắt kế hoạch mà nhóm gọi là Kỷ nguyên Meme đang đến để tạo ra một hệ sinh thái tiền meme, bao gồm NFT, trò chơi, tổ chức từ thiện, v.v.

2. Dữ liệu thị trường

2.1 Dữ liệu trang web chính thức

Theo dữ liệu trang web chính thức từ tháng 2 năm 2024 đến tháng 4 năm 2024, tổng lượt truy cập là 990,13 nghìn, lượt truy cập trung bình hàng tháng là 330,04 nghìn, tỷ lệ thoát là 72,42% (trung bình, cấu trúc trang web chính thức đơn giản), dữ liệu truy cập của người dùng ở mỗi khu vực tương đối đồng đều và lượt truy cập trực tiếp và lượt truy cập được chia sẻ chiếm hơn 75%, điều này có thể chỉ ra rằng tỷ lệ dữ liệu bẩn trong dữ liệu người dùng truy cập không cao và phần lớn là kết quả của tương tác và giao tiếp cộng đồng.

2.2 Dữ liệu truyền thông xã hội

3. Phân tích cạnh tranh

3.1 Kích thước đường ray

MemeCoin thường không có công dụng thực tế và chủ yếu dựa vào tình cảm và sự gắn kết của cộng đồng. Từ năm 2020 đến năm 2021, các memecoin như $DOGE và $SHIB đã tự khẳng định mình, chứng minh sức hấp dẫn độc đáo của thị trường memecoin. Hiện tại, tổng giá trị thị trường của tất cả các memecoin là khoảng $60 tỷ, với Dogecoin, Shiba Inu, Dogwifhat và PEPE chiếm vị trí nổi bật trong 50 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường, nhưng con số này vẫn thấp hơn mức đỉnh gần $100 tỷ do Dogecoin thúc đẩy vào đầu năm 2021.

Ban đầu, MemeCoin chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái ETH. Với sự gia tăng của các mạng hiệu suất cao, mạng Solana đã trở thành một mạng quan trọng cho các giao dịch MemeCoin và sự tham gia nhiệt tình của cộng đồng đã biến nó thành trung tâm của thị trường memecoin sôi động. Sau khi nâng cấp Denchun, Base Chain cũng đã trở thành nền tảng chính để giao dịch MemeCoin nhờ vào việc giảm đáng kể phí giao dịch trên DEX.

3.2 Tình trạng cuộc thi

Theo dữ liệu của Coingecko, trong quý đầu tiên của năm 2024, MemeCoin đã trở thành đồng tiền điện tử có lợi nhuận cao nhất với tỷ lệ hoàn vốn trung bình là 1312,6%, trong đó 5 đồng đứng đầu là DOGE, SHIB, PEPE, WIF và FLOKI.

Trong hệ sinh thái ETH, PEPE, với tư cách là dự án TOP 1 của MemeCoin, đang dẫn đầu về khối lượng giao dịch. Các MemeCoin phổ biến khác, chẳng hạn như TRUMP, PORK và FLOKI trong TOP 2-4, đang tụt hậu rất xa so với PEPE. Tuy nhiên, so với SHIB, mặc dù PEPE trong TOP 3 vẫn có không gian gấp khoảng 3 lần, nhưng tốc độ phát triển của nó nhanh hơn nhiều và hiệu suất tăng trưởng và giá trị thị trường dự kiến của nó đáng mong đợi hơn. Ví dụ: SHIB mất 90 ngày để đạt 100.000 địa chỉ nắm giữ vào năm 2021, trong khi PEPE mất chưa đầy 30 ngày để phá vỡ 100.000+ người nắm giữ.

Quan sát mô hình phát triển của MemeCoin hàng đầu, khi nhu cầu đồng thuận về tường thuật Meme đạt đến mức bão hòa, nó sẽ chuyển sang theo đuổi việc khám phá chức năng thực chất để mở rộng người dùng và hỗ trợ giá trị thị trường, chẳng hạn như thông báo của DOGE về việc ra mắt các hệ sinh thái như ShibaSwap và NFT. Nói cách khác, giai đoạn đầu tiên là bánh đà tài chính và giai đoạn thứ hai là sự hạ cánh của tường thuật. Đồng tiền PEPE cũng sẽ tiếp tục khám phá các kịch bản ứng dụng mới trong quá trình Giai đoạn 3 của lộ trình để hỗ trợ sự tăng trưởng giá trị thị trường của nó.

3.3 Ưu điểm khác biệt

So với các MemeCoin khác, PEPE có tính nghệ thuật và khả năng lan truyền tự nhiên. PEPE bắt nguồn từ Pepe the Frog, một tác phẩm gốc của nghệ sĩ Matt Furie. Nhân vật này đã trở nên phổ biến trên Internet từ năm 2005 và có nền tảng văn hóa sâu sắc cùng sự công nhận.

Meme Pepe the Frog, đã tích lũy được sự phổ biến trong nhiều năm, là yếu tố cốt lõi trong sự phát triển của PEPE. PEPE đã tận dụng sức hấp dẫn về mặt văn hóa của meme, khéo léo kết hợp những lợi thế của công nghệ blockchain với khả năng lan truyền của meme PEPE the Frog và sử dụng sức mạnh tập thể của văn hóa Internet và các thuộc tính độc đáo của cộng đồng tiền điện tử để tạo ra một Memecoin có sự đồng thuận mạnh mẽ của cộng đồng như PEPE.

3.4 Rủi ro và vấn đề

Là một trong 3 token hàng đầu của MemeCoin, PEPE, giống như các MemeCoin khác, phải đối mặt với rủi ro biến động bất ổn và giá trị thị trường kém ổn định. Khi tâm lý chuyển sang giá trị thị trường và giá coin, chúng sẽ giảm mạnh. Mặc dù PEPE có thể và đã mang lại lợi nhuận cao cho nhiều nhà đầu tư, việc đầu tư vào MemeCoin vẫn đòi hỏi sự thận trọng và kiên nhẫn.

Ngoài ra, sự cố mà một thành viên nhóm PEPE đã đánh cắp hơn $15 triệu PEPE từ ví đa chữ ký của dự án đã có tác động rất lớn đến cộng đồng. Bây giờ, với giá trị thị trường tăng vọt của PEPE, sự cố dường như đã trở thành chuyện của quá khứ, nhưng liệu vẫn còn rủi ro hay không và liệu nó có thể gây ra sự hỗn loạn trong cộng đồng và biến động giá trị thị trường token hay không vẫn chưa được biết. Nên chú ý kỹ.

4. Định giá mã thông báo

4.1 Mô hình mã thông báo

Tổng nguồn cung PEPE là gần 420,7 tỷ (420, 690, 000, 000, 000), một con số tôn vinh các số Meme phổ biến là 4: 20 và 69 (những con số này có ý nghĩa cụ thể trong một số nền văn hóa nhất định). Trang web chính thức tuyên bố rằng không có đợt bán trước token PEPE, không đánh thuế, LP đã bị tiêu hủy và hợp đồng đã bị hủy bỏ.

4.2 Phân tích định giá

Mô hình định giá của MemeCoin rất khác so với các tài sản tài chính truyền thống. Lý do chính là giá trị của MemeCoin phụ thuộc chủ yếu vào các yếu tố như quy mô câu chuyện, tần suất kích thích cảm xúc và hiệu ứng người nổi tiếng, những yếu tố khó có thể định lượng chính xác bằng các mô hình toán học. Mặc dù một số MemeCoin đã tìm ra những cách sáng tạo để tích hợp NFT, tài chính phi tập trung (DeFi) hoặc các sáng kiến do cộng đồng thúc đẩy, nhiều dự án chủ yếu tập trung vào các giá trị cảm xúc như sự hài hước và sự mỉa mai. Việc thiếu giá trị kỹ thuật cơ bản này cũng dẫn đến những hạn chế của mô hình định giá MemeCoin.

Trước hết, trong đường đua Memecoin, TOP 1 DOGE hiện có giá trị thị trường là 20,8 tỷ đô la Mỹ (tối đa 100 tỷ đô la Mỹ), SHIB có giá trị thị trường là 14 tỷ đô la Mỹ (tối đa 50 tỷ đô la Mỹ) và PEPE hiện có giá trị thị trường là 3,9 tỷ đô la Mỹ. Tất cả đều đang lưu hành đầy đủ và các đặc tính phát tán tự nhiên của PEPE mang lại cho nó lợi thế so sánh lớn hơn trong cuộc cạnh tranh và khả năng tăng giá trị và định hình giá trị của nó có tiềm năng lớn.

Thứ hai, đối với Meme, tường thuật là sản phẩm, văn hóa là sản phẩm và cộng đồng là sản phẩm. Mặc dù khó có thể định lượng chính xác giá trị của MemeCoin, một số công thức định giá có thể được sử dụng để đưa ra phán đoán mơ hồ. Tường thuật trong công thức chính là sản phẩm Meme và con số là hệ số sai lệch khó tính toán chính xác và chứa nhiều yếu tố. Nếu mở rộng, định giá = quy mô của tường thuật (phạm vi tác động của thị trường) + tần suất thức tỉnh cảm xúc + hiệu ứng người nổi tiếng (sự công nhận của KOL và khả năng mang lại hàng hóa) + SOV (Chia sẻ giọng nói: chia sẻ phương tiện truyền thông) và nhiều yếu tố khác.

Trong số các điểm số token do AI tạo ra dựa trên phân tích xu hướng thị trường, hiệu suất lịch sử, giao dịch trên chuỗi và nội dung tin tức và Twitter, PEPE hiện xếp thứ hai (63 điểm), phản ánh cơ hội tiềm năng lớn hơn để đầu tư vào token này trong 24 giờ tới.

Mã thông báo PEPE đã tăng 6,1% trong 7 ngày qua và đã nhận được một số phản hồi tích cực từ KOL trên Twitter trong 24 giờ qua. PEPE đã được 6 KOL nhắc đến 8 lần với tổng số hơn 208.947 lượt xem. Các tài khoản đã nhắc đến PEPE bao gồm ColdBloodShill, cryptogems 555, ai_9684 xtpa.

Đánh giá PEPE = Quy mô tường thuật (90 điểm/100 trong lĩnh vực Memecoin) + Tần suất kích thích cảm xúc (80 điểm) + Hiệu ứng người nổi tiếng (70 điểm) + SOV (50 điểm) = 290 điểm (tổng điểm 400 điểm)

Cuối cùng, tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, dữ liệu của Coinglass cho thấy lãi suất mở của PEPE tăng vọt 24.43% lên $139 triệu, trong khi khối lượng giao dịch phái sinh tăng vọt 19.72% lên $2.063 tỷ, điều này có thể thúc đẩy thêm sự biến động ngắn hạn của PEPE. Cùng với sự gia tăng gần đây của các giao dịch thường xuyên của cá voi và sự tiếp tục của chu kỳ thị trường Meme, thị trường vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của PEPE.

4. Tóm tắt

Là một dự án MemeCoin, PEPE thiếu hỗ trợ kỹ thuật và sản phẩm đáng kể. Đồng thời, lịch sử rút tiền gian lận trước đây của nhóm PEPE và quá trình xem xét pháp lý mà người sáng lập có thể phải đối mặt đã làm tăng thêm sự không chắc chắn cho quá trình phát triển của PEPE, đây cũng là một yếu tố rủi ro cần được cân nhắc khi đầu tư vào PEPE.

Tuy nhiên, các đặc tính truyền thông vốn có của PEPE mang lại cho nó một lợi thế so sánh độc đáo và nó đã thành công trong các câu chuyện cộng đồng và văn hóa, chiếm một vị trí trong thị trường MemeCoin. Sự cường điệu liên tục của PEPE bởi một số lượng lớn cá voi cũng cung cấp một nền tảng tăng trưởng nhất định cho sự phát triển lâu dài của PEPE.

Xét về giá trị thị trường hiện tại, so với DOGE và SHIB, PEPE bị định giá thấp hơn tương đối và có cơ hội đạt được mức tăng trưởng cao hơn trong thị trường chu kỳ lớn. Tuy nhiên, vì thị trường chung yếu, các nhà đầu tư được khuyên nên áp dụng chiến lược đầu tư thận trọng chờ đợi và quan sát, chú ý chặt chẽ đến các diễn biến tiếp theo của nhóm dự án, theo dõi hoạt động của cộng đồng và những thay đổi trong tâm lý thị trường, để điều chỉnh quyết định đầu tư kịp thời.

Người giới thiệu

【1】 https://www.PEPE.vip/

【2】https://ai.0xscope.com/

【3】https://dune.com/wuligy/PEPE-metrics

【4】https://dune.com/cryptokoryo/Memelords

【5】https://www.coinglass.com/currencies/PEPE

【6】https://foresightnews.pro/article/detail/30961

【7】https://www.rootdata.com/Projects/detail/PEPE?k=NDE0Ng%3D%3D

Lưu ý: Tất cả các ý kiến trên chỉ mang tính tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Nếu bạn không đồng ý, xin vui lòng liên hệ với chúng tôi để sửa chữa.

Theo dõi và tham gia cộng đồng MIIX Captial để tìm hiểu thêm thông tin mới nhất

Trang mạng: https://www.miixcapital.com

Twitter CN: https://twitter.com/MIIXCapital_CN

Điện tín CN: https://t.me/MIIXCapitalcn

Tham gia MIIX Capital: hr@miixcapital.com

Vị trí tuyển dụng: Chuyên viên phân tích nghiên cứu đầu tư/Giám đốc vận hành/Thiết kế hình ảnh

Bài viết này có nguồn từ internet: MIIX Capital: Báo cáo nghiên cứu dự án PEPE