میٹرکس وینچرز: سوئی بمقابلہ اپٹوس، کس عوامی سلسلہ ماحولیاتی نظام میں ترقی کی زیادہ صلاحیت ہے؟

اصل مصنف: شارلٹ

As the price of BTC broke through $89,000, the market saw a long-lost bull market atmosphere, and altcoins rose sharply, among which many public chain tokens nearly doubled. The market recovery has not brought about the emergence of mainstream sectors. The market currently lacks a mainstream narrative, and this trend may continue for some time to come. In the absence of a main narrative, looking for Beta and Alpha based on the public chain ecosystem may be a viable trading strategy for some time to come. Therefore, we explored a set of analytical frameworks and analyzed and compared Sui and Aptos, which have performed well recently, under this framework.

1 تجزیہ فریم ورک: عوامی سلسلہ ماحولیاتی نظام کا اندازہ کیسے لگایا جائے؟

عوامی زنجیروں کے پھیلنے کو متاثر کرنے والا سب سے براہ راست عنصر فنڈز کی آمد ہو گا۔ بڑی مقدار میں لیکویڈیٹی کی آمد پورے ماحولیاتی نظام کی ترقی کو فروغ دے گی۔ لیکویڈیٹی کی فراوانی سے دولت پیدا کرنے والا اثر زیادہ مارکیٹ کی توجہ اور ایکو سسٹم میں داخل ہونے کے لیے فنڈز کو اپنی طرف متوجہ کرے گا، اور ماحولیاتی نظام کی سرگرمی میں مسلسل اضافہ کرے گا۔ اس لیے، عوامی زنجیر کے ماحولیاتی نظام کا جائزہ لیتے وقت، ہم سب سے زیادہ توجہ ان عوامل پر دیں گے جو فنڈز کی بڑی آمد کا سبب بن سکتے ہیں اور عوامی زنجیر کی لیکویڈیٹی کو انجام دینے کی صلاحیت کے ساتھ ساتھ اعداد و شمار کے اشارے جو فنڈز اور صارفین کی آمد کو ظاہر کر سکتے ہیں۔ .

(1) معیاری لین دین کی سرگرمی : چاہے یہ ICO اور NFT مدت میں ETH ہو، Memecoin کی مدت میں SOL، یا Inscription مدت میں BTC ہو (ایک ہی وقت میں، کان کنی اور خریداریاں BTC کی مانگ اور استعمال کو فروغ دیتی ہیں)، یہ تمام لین دین کے لیے معیاری ٹوکن ہیں۔ جب NFT، Meme وغیرہ کا دولت پیدا کرنے کا مضبوط اثر ہوتا ہے، صارفین کو نئے Crypto Casino میں داخل ہونے کے لیے معیاری ٹوکن خریدنے کی ضرورت ہوتی ہے، جس سے عوامی چین ٹوکنز کے لیے مقامی خریداری کی بہت زیادہ مانگ پیدا ہوتی ہے، اس طرح قیمت میں اضافہ اور ماحولیاتی خوشحالی ہوتی ہے۔ یہ بڑے کیسینو نہ صرف ماحولیاتی نظام کا حصہ ہیں، بلکہ ماحولیاتی نظام کی خوشحالی کے ذریعے عوامی چین ٹوکنز کی ترقی کو براہ راست فروغ دیتے ہیں، اور چین میں داخل ہونے کے لیے بڑی مقدار میں فنڈز کو اپنی طرف متوجہ کرتے ہیں۔ لیکویڈیٹی کا بہاؤ دیگر ماحولیاتی منصوبوں کو تقویت بخشے گا، اس طرح پورے ماحولیاتی نظام کو زندہ کرے گا۔ اس جہت میں دراصل عوامی زنجیروں اور تبادلوں کے درمیان کشمکش ہے۔ اعلیٰ معیار کے پروجیکٹ TGEs کی ایک بڑی تعداد عوامی سلسلہ کو فائدہ پہنچائے بغیر براہ راست تبادلے میں داخل ہوتی ہے۔ اگر آپ پبلک چین ٹوکنز کے مقامی کرنسی کے لین دین کو تشکیل دینا چاہتے ہیں، تو آپ کو نئے اثاثوں پر انحصار کرنا ہوگا جو صرف چین پر موجود ہیں (یا صرف ابتدائی مراحل میں موجود ہیں)، جیسے کہ NFTs، inscriptions، اور Memes۔ ہم مختلف عوامی زنجیروں پر دولت پیدا کرنے والے اثرات کے ساتھ اثاثہ جات کے اجراء کے نئے طریقوں پر پوری توجہ دیں گے، لیکن ہم نے اب تک کوئی اہم اختراعات نہیں دیکھی ہیں۔ لہذا، مختصر مدت میں، ہم اس بات پر توجہ دیں گے کہ کون سا عوامی سلسلہ میم ٹریک پر سولانا سے زیادہ لیکویڈیٹی اوور فلو کو لے گا۔

(2) ماحولیاتی بنیادی ڈھانچے کے کمال کی ڈگری، اور کیا وہاں مائعات کو راغب کرنے کے لیے کھڑکیاں اور ترغیبات ہیں : بنیادی ڈھانچے کے کمال کی ڈگری اس بات کا تعین کرتی ہے کہ آیا فنڈز داخل ہونے کے بعد رہنے کے لیے تیار ہیں۔ صارف دوست تجربہ اور بھرپور فنڈ سود کی حکمت عملی صارفین اور فنڈز کو برقرار رکھنے کے لیے زیادہ سازگار ہو گی۔ لیکویڈیٹی کو راغب کرنے کے لیے ونڈو اور مراعات فنڈز کے اندراج کو فروغ دینے کے لیے زیادہ سازگار ہوں گی۔ سرمائے کے اندراج کے لیے تین اہم چینلز ہیں: دیگر عوامی زنجیریں، CEX اور Web2۔ سرمائے کی منتقلی کا رگڑ قدم بہ قدم بڑھتا ہے۔ سرمائے کی جتنی زیادہ سطحیں متوجہ ہوں گی، عوامی سلسلہ کی ترقی کے لیے اتنا ہی زیادہ سازگار ہوگا۔ مثال کے طور پر، بیس کو Coinbase کی حمایت حاصل ہے، جس نے ایکسچینج سے براہ راست چین تک ایک راستہ کھول دیا ہے۔ جاری کردہ سی بی بی ٹی سی اور لیکویڈیٹی رہنمائی کی ترغیبات نے بھی ماحولیاتی نظام کے لیے مزید TVL کو راغب کیا ہے۔ سولانا ادائیگی اور Payfi کی ترقی کو فروغ دے رہا ہے، اس امید کے ساتھ کہ ویب 2 فنڈز کو سلسلہ میں داخل کرنے کے لیے راغب کیا جائے گا۔

(3) ترقیاتی حکمت عملی اور عوامی زنجیروں کی پوزیشننگ : بشمول ترقیاتی راستوں کی منصوبہ بندی، بڑی منڈیوں، اور عوامی زنجیروں کے بنیادی ٹریک۔ مثال کے طور پر، سولانا ٹیم کے پاس اس راؤنڈ میں ترقی کا ایک بہت واضح راستہ ہے۔ بنیادی ٹیم نے Meme ٹریک کو فروغ دے کر آغاز کیا، جس نے بڑی تعداد میں صارفین اور لیکویڈیٹی کو راغب کیا۔ اس کے بعد، اس نے پے فائی اور ڈی پی آئی این جیسے ٹریکس کو بھرپور طریقے سے فروغ دیا تاکہ اعلی کارکردگی والی عوامی زنجیروں کے فوائد کو پورا کیا جا سکے، جس سے رینڈر، گراس، اور IO.net جیسے متعدد اہم پروجیکٹس کو راغب کیا جائے۔ ایتھریم میں اس دور میں بنیادی ترقیاتی حکمت عملی کا فقدان ہے، اور اس کے رول اپ سینٹرک روڈ میپ پر بھی تنقید کی گئی ہے۔

(4) فنڈز اور صارف کے ڈیٹا میں تبدیلیاں : پبلک چین TVL کو اکثر ماحولیاتی فنڈز کے سائز کی پیمائش کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے، لیکن TVL خود بنیادی طور پر پبلک چین ٹوکنز اور ماحولیاتی ٹوکنز پر مشتمل ہوتا ہے، جو کرنسی کی قیمت سے بہت زیادہ متاثر ہوتا ہے اور فنڈز کی آمد کو درست طریقے سے ظاہر نہیں کر سکتا۔ اس کے علاوہ، Deflama جیسے پلیٹ فارم عوامی سلسلہ TVL کا حساب لگاتے وقت ہر DeFi پروٹوکول کے TVL کو براہ راست شامل کرتے ہیں۔ ٹوکنگردش میں s کو TVL کے طور پر شمار نہیں کیا جاتا ہے، اور حقیقت یہ ہے کہ ٹوکنز خود گردش میں ہیں لین دین کی زیادہ مانگ کی نشاندہی کر سکتے ہیں۔ لہذا، یہ مضمون صارف کی سرگرمیوں پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے، فنڈز اور لیکویڈیٹی میں تبدیلیوں کے اشارے کے طور پر سٹیبل کوائنز کی مارکیٹ ویلیو میں اضافے، ماحولیاتی فنڈز کی خالص آمد، اور DEX تجارتی حجم پر توجہ مرکوز کرے گا۔

(5) پبلک چین ٹوکنز کی چپ ڈھانچہ اور قیمت کا رجحان : عوامی زنجیر کے ماحولیاتی نظام کی ترقی اور ٹوکن کی قیمت عام طور پر تکمیلی ہوتی ہے۔ پبلک چین ٹوکن کی قیمت میں اضافہ مارکیٹ کی زیادہ توجہ مبذول کرے گا۔ پبلک چین ٹوکن تیزی سے بڑھنے کے بعد، مارکیٹ ایکو سسٹم کے اندر سرمایہ کاری کے لیے پروجیکٹس تلاش کرے گی اور زیادہ منافع حاصل کرنے کی توقع کرے گی۔ یہ لیکویڈیٹی سپل اوور ایکو سسٹم کی خوشحالی کو فروغ دے گا اور پورے ایکو سسٹم کی دولت پیدا کرنے والے اثر کو بڑھا دے گا۔ ٹوکن اکنامکس اور چپ ڈھانچہ عوامی چین ٹوکن کے عروج کے لیے مزاحمت اور ٹائم ونڈو کا تعین کرے گا۔ کم مزاحمت اور نمو کے لیے زیادہ گنجائش والے ٹوکن پورے ماحولیاتی نظام کی خوشحالی کو آگے بڑھانے کا زیادہ امکان رکھتے ہیں۔

2 سوئی ماحولیاتی تجزیہ

2.1 بنیادی معلومات اور عوامی زنجیروں کی حالیہ پیشرفت

سوئی ایک اعلی کارکردگی والی پرت 1 عوامی سلسلہ ہے جس کی بنیاد Move Language پر ہے، جسے Mysten Labs نے تیار کیا ہے۔ کارکردگی کے لحاظ سے، سوئی فاؤنڈیشن کے جاری کردہ اعداد و شمار کے مطابق، Suis کی زیادہ سے زیادہ TPS 297,000 تک پہنچ سکتی ہے۔ اصل آپریشن میں، Suis موجودہ زیادہ سے زیادہ TPS تقریباً 800 ہے۔

فنانسنگ کے پس منظر کے لحاظ سے، Sui نے سیریز A اور سیریز B کی فنانسنگ کا اعلان کیا، جس میں کل $336M فنانسنگ تھی، اور سیریز B کی فنانسنگ کی قدر $2B تھی۔ سرمایہ کاروں کا پس منظر مضبوط ہے، بشمول A16z، Coinbase Ventures، Binance Labs اور سرمایہ کاری میں حصہ لینے والے دیگر سرفہرست فنڈز۔

سوئی مین نیٹ کو 3 مئی 2023 کو لانچ کیا گیا تھا۔ پچھلے ڈیڑھ سال میں، سوئی ایکو سسٹم کے TVL میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے۔ یہ اس وقت تمام پبلک چین ماحولیاتی نظاموں میں پانچویں نمبر پر ہے اور اس نے ایک ڈی فائی انفراسٹرکچر ایکو سسٹم تشکیل دیا ہے جس میں ڈی ای ایکس، قرضہ، سٹیبل کوائنز، لیکویڈیٹی عہد وغیرہ شامل ہیں۔ ترقی کے ابتدائی مرحلے میں، سوئی ایکو سسٹم نے بہت زیادہ مستحکم روزانہ فعال صارفین حاصل نہیں کیے تھے۔ اس نے مئی 2024 تک صارفین کی ایک بڑی تعداد کو اپنی طرف متوجہ کرنا شروع نہیں کیا۔ فی الحال، روزانہ فعال صارفین کی تعداد تقریباً 1M پر مستحکم ہے۔

SUI کی قیمت ستمبر کے بعد سے تیزی سے بڑھ رہی ہے، جو بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والوں میں سے ایک بن رہی ہے۔ کرپٹو ستمبر میں اثاثے، نمایاں طور پر BTC اور SOL کو پیچھے چھوڑ رہے ہیں۔ قیمت کا حالیہ اونچا مقام پچھلی بلندی کے قریب رہا ہے۔ جیسے جیسے کرنسی کی قیمت بڑھتی ہے، سوئی نے حال ہی میں کئی ماحولیاتی پیش رفت کا اعلان کیا:

• 2 ستمبر 2024 کو، Sui نے ہینڈ ہیلڈ گیم کنسول SuiPlay 0X 1 کے آغاز کا اعلان کیا، جو مقامی طور پر Sui ایکو سسٹم گیمز اور Steam، Epic گیم لائبریریوں کو سپورٹ کرتا ہے۔ کنسول کی قیمت $599 ہے اور اسے 2025 میں فراہم کیا جائے گا۔

• 12 ستمبر 2024 کو، Grayscale نے Grayscale SUI ٹرسٹ فنڈ کے آغاز کا اعلان کیا، جو باضابطہ طور پر اہل سرمایہ کاروں کے لیے کھلا ہے۔ 8 اکتوبر تک، فنڈز AUM $2.7M سے تجاوز کر چکے ہیں۔

• On September 17, 2024, Sui reached a cooperation with Circle, and USDC expanded to the Sui network. On October 8, native USDC was launched on the Sui mainnet.

• 1 اکتوبر 2024 کو، سوئی برج کو مین نیٹ پر لانچ کیا گیا تھا اور فی الحال سوئی اور ایتھریم کے درمیان ETH اور WETH پل کو سپورٹ کرتا ہے، جو سوئی نیٹ ورک کی تصدیق کرنے والوں کے ذریعے محفوظ ہے۔

2.2 معیاری تجارتی سرگرمی

سوئی ماحولیاتی نظام نے بہت سے نئے اثاثہ جات کے کھیل تیار نہیں کیے ہیں، لیکن اکتوبر کے شروع میں Memecoin کے لین دین نسبتاً فعال تھے۔ HIPPO، BLUB، FUD، AAA، LOOPY اور دیگر ٹوکنز نے اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا، خاص طور پر HIPPO، جس نے دولت پیدا کرنے کا بہت اچھا اثر لایا ہے۔ اب یہ سوئی ماحولیاتی نظام کا نشان ہے، CETUS اور DEEP کے بعد دوسرے نمبر پر ہے۔ کم پوائنٹ کے مقابلے میں، ٹوکن 50 گنا سے زیادہ بڑھ چکا ہے اور اونچے مقام سے 70% سے زیادہ گر گیا ہے۔ یہ نمایاں طور پر بحال ہوا ہے۔ Memecoin کا تجارتی جوش نئے ٹوکنز کی تعداد میں تیزی سے اضافے سے بھی ظاہر ہوتا ہے۔ ستمبر کے وسط سے، سوئی پر نئے بنائے گئے ٹوکنز کی تعداد یومیہ 300 سے اوپر رہی ہے، اور اکتوبر سے کئی دنوں تک یہ 1,000 سے زیادہ تک پہنچ چکی ہے، لیکن اب یہ دوبارہ نچلی سطح پر آ گئی ہے۔

Meme ٹریڈنگ کے بنیادی ڈھانچے پر، Cetus مرکزی AMM کے طور پر کام کرتا ہے، تجارتی بوٹس عام طور پر PinkPunkBot استعمال کرتے ہیں، اور Movepump Pump.fun کی طرح ایک Memecoin لانچ پیڈ ہے۔ لیکویڈیٹی حد تک پہنچنے کے بعد، ٹوکن بلیو موو ڈیکس پر درج کیا جائے گا، جس کی وجہ سے اکتوبر کے شروع میں اس کے TVL اور تجارتی حجم کے ڈیٹا میں تیزی سے اضافہ ہوا۔

2.3 ماحولیاتی نظام کا جائزہ

سوئی ڈائرکٹری کے اعداد و شمار کے مطابق، سوئی ایکو سسٹم میں 86 پروجیکٹس ہیں، جن میں بنیادی ڈھانچے کے علاوہ، وہ بنیادی طور پر گیمز (23) اور ڈی فائی (16) ہیں۔ CoinGecko کے اعداد و شمار کے مطابق، سوئی ایکو سسٹم کے منصوبوں کی مارکیٹ ویلیو نسبتاً کم ہے۔ SUI کے علاوہ، مارکیٹ ویلیو کے لحاظ سے سب سے اوپر 500 میں واحد پروجیکٹ حال ہی میں سامنے آیا HIPPO ہے۔ سٹیبل کوائنز کے علاوہ، مارکیٹ ویلیو کے لحاظ سے سب سے اوپر 1000 پراجیکٹس میں FUD، CETUS، BLUB اور NAVX شامل ہیں، یعنی صرف Meme اور DeFi معروف پروجیکٹس ہیں، اور سرمایہ کاری کے قابل اہداف کم ہیں۔

DeFillama کے اعدادوشمار کے مطابق، Sui ایکو سسٹم میں 40 DeFi پروٹوکول ہیں، جن میں سرفہرست تین ہیں: NAVI پروٹوکول (قرضہ)، سیٹس AMM (DEX)، اور Suilend (قرضہ)، اس کے بعد Scallop Lend (قرضہ) اور Aftermath Finance۔ (لین دین کی جمع اور لیکویڈیٹی اسٹیکنگ) TVL۔ اس کے علاوہ، اس کے پاس یئیلڈ ایگریگیشن پروٹوکول الفا فائی، سٹیبل کوائن پروٹوکول بالٹی اور ڈیریویٹوز ٹریڈنگ پروٹوکول بلیوفن بھی ہے۔

• NAVI پروٹوکول: $314.8M کا TVL، $464.63M کی کل قرض کی رقم، اور $149.83M کی کل قرض کی رقم کے ساتھ، سوئی ایکو سسٹم میں قرض دینے والا سرکردہ پروٹوکول۔ TVL بنیادی طور پر WUSDC، SUI اور SUI مشتقات پر مشتمل ہے۔ ان میں، سوئی چین پر WUSDC کی کل رقم $283.05M ہے، اور NAVI پروٹوکول میں WUSDC کا TVL تقریباً 900 ملین امریکی ڈالر ہے، جو کہ 30% سے زیادہ ہے۔ NAVI پروٹوکول Volo بنا رہا ہے، جو SUI کا لیکویڈیٹی عہد پروٹوکول ہے۔ پروٹوکول ٹوکن NAVX کی قیمت نے حال ہی میں اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔ 5 اگست کو گرنے کے بعد کم پوائنٹ ($0.003) کے مقابلے میں، موجودہ قیمت ($0.19) میں 6 گنا سے زیادہ اضافہ ہوا ہے۔ 4 اکتوبر کو، NAVX کو Bybit پر لانچ کیا گیا اور لانچ پول کھول دیا گیا۔

• Cetus AMM: Sui اور Aptos دونوں پر بنایا ہوا DEX، یہ Sui ایکو سسٹم میں سب سے پختہ DEX بھی ہے۔ یہ تجارتی حکمت عملیوں کے لحاظ سے AMM سویپ، محدود آرڈرز اور DCA ٹریڈنگ فارمز کو سپورٹ کرتا ہے، اور AMM میں سنٹرلائزڈ لیکویڈیٹی (CLMM) حکمت عملیوں کا استعمال کرتا ہے۔ اس کے علاوہ، Cetus Wormhole SDK کو مربوط کرتا ہے اور صارف کے تجربے کو بہتر بنانے کے لیے اپنے سامنے والے حصے پر ایک کراس چین برج انٹرفیس قائم کرتا ہے۔ CETUS کی قیمت نے بھی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا، 5 اگست کے کم پوائنٹ ($0.038) سے تقریباً $0.02 کا اضافہ ہوا، جو کہ 5 گنا سے زیادہ کا اضافہ ہے۔ Binance پر حالیہ فہرست کے ساتھ، CETUS کی قیمت میں 1 گنا سے زیادہ اضافہ ہوا ہے، اور موجودہ مارکیٹ ویلیو تقریباً 260 ملین امریکی ڈالر ہے۔ 23 ستمبر کو، Cetus نے Meme سیزن کا پہلا سیزن شروع کیا، جس کا مقصد Cetus پر تجارت کیے جانے والے Meme ٹوکنز کے لیے گرانٹ فراہم کرنا ہے۔ اکتوبر سے، Cetuss کے تجارتی حجم میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے، روزانہ تجارتی حجم 100 ملین امریکی ڈالر سے تجاوز کر گیا ہے، جو اس سال مارچ اور اپریل میں عروج سے تجاوز کر گیا ہے۔

• سوئی لینڈ: سوئی ایکو سسٹم میں قرض دینے والا دوسرا سب سے بڑا پروٹوکول، جس میں کل قرض کی رقم $227.58M ہے اور قرض کی کل رقم $57.69M ہے، جو قرض کی کل رقم اور استعمال کی شرح کے لحاظ سے NAVI پروٹوکول سے کم ہے۔ TVL کی ساخت بھی بنیادی طور پر SUI اور WUSDC ہے۔ SUI اور WUSDC پر مشتمل کل TVL NAVI پروٹوکول کے مساوی ہے، لیکن SUI مشتقات کو فی الحال متعارف نہیں کرایا گیا ہے۔ اس پروجیکٹ کو سولینڈ پروجیکٹ پارٹی نے بنایا تھا، لہذا سود کے لیے SOL کو سوئی ایکو سسٹم میں پیک کیا جا سکتا ہے۔ یہ بات قابل ذکر ہے کہ Suilend اور NAVI پروٹوکول دونوں SUI یا SUI مشتقات کو قرض دینے کے رویے کے لیے مراعات فراہم کرنے کے لیے استعمال کرتے ہیں۔ Suilend SUI استعمال کرتا ہے اور NAVI پروٹوکول vSUI استعمال کرتا ہے۔ مئی 2024 میں، Suilend نے پلیٹ فارم میں اثاثے جمع کرنے والے صارفین کو انعام دینے کے لیے پوائنٹس کی سرگرمی شروع کی۔

2.4 ماحولیاتی ترقی کی حکمت عملی

Web3 گیمنگ ہمیشہ سے Suis ماحولیاتی حکمت عملی کا ایک بہت اہم حصہ رہی ہے۔ سوئی کی طرف سے استعمال کی جانے والی موو لینگویج آبجیکٹ پر مبنی فن تعمیر کو اپناتی ہے اور دیگر بلاک چینز کی طرح اکاؤنٹ ماڈل استعمال کرنے کے بجائے ڈیٹا اسٹوریج کی بنیادی اکائی کے طور پر اشیاء کو استعمال کرتی ہے۔ یہ قابل بناتا ہے defiسوئی پر زیادہ امیر اور زیادہ کمپوز ایبل آن چین گیم اثاثوں کی تعداد۔ اسی وقت، Suis اسکیل ایبلٹی، zkLogin، وغیرہ بھی گیم صارفین کو Web2 کے قریب گیمنگ کا تجربہ فراہم کرتے ہیں۔

Suis ماحولیاتی ترقی کے ابتدائی مرحلے میں، ماحولیاتی پرچم بردار گیم Abyss World نے مارکیٹ میں کافی توجہ مبذول کروائی۔ گیم کو اے ایم ڈی اور ایپک گیمز نے سپورٹ کیا۔ 24 جون، 2023 کو، جاپانی سوشل گیم دیو نے اعلان کیا کہ وہ Suis validator node بن جائے گا اور Sui پر گیمز تیار کرے گا۔ 22 ستمبر 2023 کو، کورین گیم ڈویلپر NHN کو Sui پر مبنی چین گیمز تیار کرنے کی اطلاع ملی۔ 28 ستمبر 2023 کو، Sui نے Web3 گیم پورٹل Play Beyond کا آغاز کیا، جو صارفین کے لیے سوئی پر گیمز کو ایک ہی اسٹاپ میں دریافت کرنے کے لیے آسان ہے۔ تاہم، اس سائیکل میں چین گیم ٹریک کی خراب کارکردگی کی وجہ سے، سوئی نے دائرے سے باہر اثرات کے ساتھ گیمز ختم نہیں کیے ہیں۔ اعداد و شمار سے، اگرچہ گیمز اور سماجی منصوبے 2023 میں سوئی کے صارفین کے لیے بنیادی ذرائع ہیں، لیکن 2024 میں داخل ہونے کے بعد، سوئی کا ماحولیاتی نظام خاموش ہو گیا ہے۔

حال ہی میں، سوئی ایکولوجی نے بہت سے پہلوؤں میں مل کر کام کرنا شروع کیا ہے، اور اس کی حکمت عملی ابتدائی دنوں میں سولانا سے بہت ملتی جلتی نظر آتی ہے: SUI ٹوکن کی قیمت میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے، دولت پیدا کرنے والے اثرات کے ساتھ میمز ظاہر ہوئے ہیں، اور ماحولیاتی ٹوکنز ہمہ جہت طریقے سے اتارا گیا۔ اس کے علاوہ، اچھی خبروں کا ایک سلسلہ، جیسے گرے اسکیل کا سوئی ٹرسٹ فنڈ کا قیام، سوئی ماحولیات پر مقامی USDC کا اترنا، بنیادی CEX پر ماحولیاتی پروجیکٹ ٹوکنز کی فہرست، اور ماحولیاتی منصوبوں میں سوئی فاؤنڈیشن کی سرمایہ کاری کا اعلان۔ ، تیزی سے مارکیٹ کی توجہ سوئی کی طرف مبذول کرائی، اور سولانا قاتل کی آواز آتی رہی۔ اسی وقت، یہ دیکھا جا سکتا ہے کہ سوئی ایکولوجی اب بھی گیمز کو ماحولیات کی اہم لائنوں میں سے ایک سمجھتی ہے، جس میں SuiPlay 0X 1 کا آغاز، اور Sui گیمز کے لیے Grayscale کی پروموشنل ویڈیوز شامل ہیں۔

اس کے علاوہ، مارکیٹ کے انتخاب کے لحاظ سے، کوریائی مارکیٹ نے سوئی میں زیادہ دلچسپی ظاہر کی ہے۔ SUI ٹوکن نے اپبٹ ایکسچینج کے تجارتی حجم میں سرفہرست چند مقامات پر قبضہ جاری رکھا ہوا ہے۔ SUI ٹوکن کے اسپاٹ ٹریڈنگ والیوم میں، Upbit Binance کے بعد دوسرے نمبر پر ہے، جو Sui ایکو سسٹم میں کوریائی مارکیٹ کی اہمیت کو ظاہر کرتا ہے۔

2.5 فنڈز اور صارف کے ڈیٹا میں تبدیلیاں

فنڈنگ ڈیٹا کے لحاظ سے، سوئی ماحولیاتی نظام کا TVL 5 اگست سے تیزی سے ترقی کر رہا ہے، جو کہ US$300 ملین کے کم سے بڑھ کر US$1 بلین سے زیادہ ہو گیا ہے۔ تاہم، چونکہ TVL بنیادی طور پر SUI اور ماحولیاتی ٹوکنز پر مشتمل ہے، اس لیے یہ ڈیٹا سوئی ماحولیاتی نظام میں اصل سرمائے کی آمد کی عکاسی نہیں کرتا ہے۔

زیادہ درست اشارے stablecoins کی مارکیٹ ویلیو اور سرمائے کی آمد ہو سکتی ہے۔ فی الحال، Suis stablecoins کی مارکیٹ ویلیو تقریباً $380 ملین ہے۔ 6 اگست کے بعد، اس کی سٹیبل کوائن کی مارکیٹ ویلیو 437 ملین تک بڑھ گئی، اور پھر تیزی سے گر گئی۔ سرمائے کے بہاؤ کے نقطہ نظر سے، گزشتہ ماہ اور گزشتہ تین ماہ میں Suis خالص سرمائے کی آمد مثبت تھی، اور تمام عوامی سلسلہ ماحولیاتی نظاموں میں تیسرے نمبر پر تھی، اور سرمائے کی آمد اچھی تھی۔ آمد اور اخراج کے ماخذ سے، Suis مین آمد اور اخراج کے ماحولیاتی نظام Ethereum ہیں۔

اس کے علاوہ، تجارتی سرگرمیوں کے لحاظ سے، Suis DEX والیوم تمام پبلک چین ایکو سسٹمز میں چھٹے نمبر پر ہے۔ ستمبر کے بعد سے، تجارتی حجم نمایاں طور پر بحال ہو رہا ہے اور اب مارچ-اپریل میں چوٹی کی سطح سے تجاوز کر گیا ہے، جس میں یومیہ 200 M سے زیادہ تجارتی حجم ہے۔ جوڑے تھے SUI-USDC، SUI-wUSDC، HIPPO-SUI، اور CETUS-SUI۔

صارف کے اعداد و شمار کے لحاظ سے، سوئی کے فعال صارفین کی کل تعداد میں اضافہ ہوا ہے، لیکن فعال صارفین بنیادی طور پر سوشل سیکشن میں مرکوز ہیں۔ اہم فعال Dapps RECRD، BIRDS، FanTv وغیرہ ہیں۔ مارکیٹ میں ان Dapps کی بحث کا حجم ہم آہنگی سے نہیں بڑھا ہے، اس لیے وہاں کتنے حقیقی صارفین ہیں یہ ابھی بھی قابل بحث ہے۔ سوشل سیکشن اور دوسرے سیکشن کو چھوڑ کر جس سے BIRDS کا تعلق ہے، سوئی ایکو سسٹم کے صارف کی سرگرمی میں زیادہ اضافہ نہیں ہوا ہے، خاص طور پر ڈی فائی سیکشن میں یومیہ فعال بٹوے کی تعداد صرف 1-5K ہے۔ Ethereum اور Solana جیسے DeFi کے زیر تسلط صارف کے ڈھانچے کے مقابلے میں، Sui ماحولیاتی نظام کی DeFi سرگرمی کمزور ہے، اور صارف کا ڈھانچہ صحت مند نہیں ہے۔ کتنے حقیقی فعال صارفین ابھی تک شک میں ہیں۔ اکتوبر 2024 نے سوئی ایکو سسٹم میں Memecoin کے فعال دور کا مشاہدہ کیا، جس میں روزانہ 50K سے زیادہ فعال صارفین تھے، لیکن یہ جنون جاری نہیں رہا، اور Meme کی سرگرمی ایک بار پھر نچلی سطح پر آ گئی۔

2.6 ٹوکن اکنامکس اور قیمت کے رجحانات

پورے نظام میں SUI کا بہاؤ نیچے دی گئی تصویر میں دکھایا گیا ہے۔ سوئی کے پاس ایک سٹوریج فنڈ ہے، جو صارفین کی طرف سے ادا کردہ سٹوریج فیس اور اسٹیک ریوارڈز کا حصہ حاصل کرے گا۔ ہر دور کا فنڈ فلو مندرجہ ذیل ہے:

• صارف ٹرانزیکشن جمع کراتا ہے اور متعلقہ کمپیوٹیشن فیس اور سٹوریج فیس ادا کرتا ہے، جن میں سے سٹوریج فیس براہ راست سٹوریج فنڈ میں جاتی ہے۔

• نئی SUI ٹوکن افراط زر اور حسابی فیس مل کر اسٹیک انعامات بناتے ہیں۔

• ہر دور میں کل حصص کی رقم دو حصوں پر مشتمل ہوتی ہے: صارف کے حصص کی رقم*α%* اور اسٹوریج فنڈ کا تناسب (1-α)%

• اسٹیکرز اور ڈیلیگیٹ اسٹیکرز میں γα-تناسب اسٹیک انعامات تقسیم کریں۔

• بقیہ *(1-γ)(1-α)* حصص کے انعامات اسٹوریج فنڈ میں منتقل کیے جاتے ہیں

• اگر کوئی صارف ذخیرہ شدہ ڈیٹا کو حذف کرتا ہے، تو سٹوریج فنڈ صارف کو سٹوریج فیس کا کچھ حصہ واپس کر دے گا۔

لہٰذا، سوئی ماحولیاتی ترقی کے ابتدائی مرحلے میں، اسٹوریج فنڈ کے پاس ڈیلیٹ شدہ ڈیٹا کی سٹوریج فیس واپس کرنے کے علاوہ، ایس یو آئی کے لیے لاکنگ میکانزم کی تشکیل کے علاوہ کوئی سرمایہ نہیں ہے۔ جب مقفل حصہ ٹوکن انفلیشن سے زیادہ ہو جاتا ہے، تو SUI ٹوکن ڈیفلیشن موڈ میں داخل ہوتا ہے۔

ٹوکن ڈسٹری بیوشن کے لحاظ سے، SUI کی کل سپلائی 10 B ہے۔ 29 جون 2023 کو Sui کی طرف سے اعلان کردہ ٹوکن ان لاک کرنے کا شیڈول نیچے دی گئی تصویر میں دکھایا گیا ہے۔ ٹوکن انلاک ڈیٹا کے مطابق، SUI کی ٹوکن تقسیم فین چارٹ میں دکھائی گئی ہے۔ SUI کی گردشی سپلائی 2,763,841,372.61 ہے، جو کہ 27.64% ہے۔ اس وقت، SUI کا بنیادی افراط زر کا دباؤ انعامات اور ٹوکن کھولنے سے آتا ہے۔ اپریل 2024 سے، سرمایہ کاروں، ابتدائی شراکت داروں اور ٹیم ٹوکنز نے ماہانہ طور پر ان لاک ہونا شروع کر دیا ہے۔ 1 نومبر، 2024 کو، کل 64.19 M SUI ٹوکنز کو غیر مقفل کیا گیا، جو گردش کرنے والی سپلائی کا 2.32% ہے۔ مسلسل ٹوکن کھولنا اور افراط زر SUI پر بڑھنے کا دباؤ بن سکتا ہے۔

قیمت کی کارکردگی کو دیکھتے ہوئے، BTC کے خلاف SUI کی شرح مبادلہ کا رجحان بہت مضبوط ہے۔ 29 اکتوبر کو ایک نچلے مقام پر گرنے کے بعد، یہ تیزی سے بحال ہوا اور ایڈجسٹمنٹ کی مدت کے بعد بڑھتا رہا۔ 9 نومبر کے بعد، اس میں مضبوط حجم کے ساتھ تیزی سے اضافہ ہوا اور اس سال کے آغاز میں اونچے مقام سے گزر گیا۔

2.7 خلاصہ

پچھلے مہینوں میں، سوئی کے ماحولیاتی نظام کی طرف مارکیٹوں کی توجہ بہت بڑھ گئی ہے، جو بنیادی طور پر سوئی کے دولت پیدا کرنے والے اثرات اور اس کے ماحولیاتی ٹوکنز کی وجہ سے ہے۔ ہم دیکھ سکتے ہیں کہ سوئی اور اس کا ماحولیاتی نظام ایک ہم آہنگی تشکیل دے رہے ہیں، تیزی سے مارکیٹ کو کھینچ کر اور اچھی خبریں جاری کر کے توجہ مبذول کر رہے ہیں۔ تو کیا سوئی ماحولیاتی نظام نے سولانا کا نیا رجحان تشکیل دیا ہے؟

• مثبت پہلو پر، ہم سوئی ماحولیاتی نظام میں سرمائے کو بہتے ہوئے دیکھ رہے ہیں۔ اگرچہ TVL ڈیٹا کافی بڑھ گیا ہے، سوئی کے برج فنڈز کی خالص آمد تیسرے نمبر پر ہے، جو آن چین فنڈز کے لیے سوئی کی کشش کو ظاہر کرتی ہے۔

• سوئی ماحولیاتی نظام میں، اچھا Memecoin اکتوبر کے اوائل میں پیدا ہوا تھا اور اس نے مارکیٹ کی ایک خاص توجہ حاصل کی، لیکن اس کی رفتار اور حجم ظاہر ہے اتنا اچھا نہیں تھا جتنا Solana اور Ethereum۔ ہم نے Meme ہائپ فنڈز Ethereum اور Solana سے Sui میں منتقل ہونے کے کوئی آثار نہیں دیکھے ہیں، اور Memecoin کی ترقی کی رفتار پائیدار نہیں ہے، اور صارف کی سرگرمی ایک بار پھر منجمد ہو گئی ہے۔

• سوئی اب بھی Web3 گیمنگ کو اپنی اہم حکمت عملیوں میں سے ایک سمجھتا ہے، لیکن گیمنگ اس دور میں پرامید نہیں ہے، اور TON ایکولوجیکل منی گیمز، جنہیں بڑے پیمانے پر اپنایا جاتا ہے، کو بھی بتدریج غلط قرار دیا جا رہا ہے۔ اگر سوئی ماحولیات کے منصوبے ہائپ کے اس دور کے بعد نہیں چلائے جا سکتے ہیں، سوئی ایکولوجی کو مارکیٹ اب بھی بھول سکتی ہے۔

  سوئی کے یومیہ فعال صارفین کی کل تعداد میں نمایاں اضافہ ہوا ہے، لیکن خرابی سے پتہ چلتا ہے کہ یہ صحت مند نہیں ہے اور اس میں اضافہ بھی ہوسکتا ہے۔ ماحولیاتی حکمت عملی کی طرح، یہ ہمیں سوئی ماحولیاتی نظام کی صحت اور پائیداری کے بارے میں محتاط بناتا ہے۔

  ٹوکنز کے نقطہ نظر سے، SUI کو طویل مدتی اور مسلسل افراط زر کے دباؤ کا سامنا ہے، جو اس کی کرنسی کی قیمت میں اضافے پر بہت دباؤ ڈالے گا۔ بہت سے لوگ SUI کا نئے SOL سے موازنہ کرتے ہیں، لیکن SOL بنیادی طور پر اضافے کے اس دور میں کھل گیا ہے، اور افراط زر کا زیادہ دباؤ نہیں ہے۔ چپ کے ڈھانچے اور SUI کے غیر مقفل ہونے کی حیثیت کی مسلسل نگرانی کرنا ضروری ہے۔ اگر عوامی زنجیر کی کرنسی کی پیش رفت کو روک دیا جاتا ہے، تو اس سے ماحولیات کی پائیدار ترقی پر بہت زیادہ دباؤ پڑے گا۔

3. اپٹوس ایکو سسٹم کا تجزیہ

3.1 بنیادی معلومات اور عوامی زنجیروں کی حالیہ پیشرفت

Aptos ایک لیئر 1 اعلی کارکردگی والی عوامی زنجیر بھی ہے جس کی بنیاد Move زبان پر ہے، لیکن Sui کے مقابلے، Aptos Diem کور کو زیادہ برقرار رکھتا ہے، جبکہ Sui مزید ترمیمات متعارف کراتی ہے۔ دونوں کے درمیان سب سے بڑا فرق یہ ہے کہ Sui ایک آبجیکٹ پر مبنی ماڈل متعارف کراتی ہے، جبکہ Aptos اکاؤنٹ پر مبنی ماڈل کو اپناتا ہے۔ اس کے علاوہ، لین دین کے متوازی عمل درآمد کی حکمت عملی میں کچھ اختلافات ہیں۔ خلاصہ طور پر، Aptos روایتی بلاکچین ڈھانچے کی ماڈیولرائزیشن اور اصلاح پر زیادہ توجہ دیتا ہے، جبکہ Sui فن تعمیر میں زیادہ جدت کی تجویز پیش کرتا ہے۔ کارکردگی کے لحاظ سے، Chainspect ڈیٹا کے مطابق، Aptos کا نظریاتی زیادہ سے زیادہ TPS 160,000 تک پہنچ سکتا ہے، اور اصل آپریشن میں سب سے زیادہ ریکارڈ شدہ TPS 10,734 ہے، اور یومیہ TPS 500-1000 پر رہتا ہے۔

فنانسنگ کے پس منظر کے لحاظ سے، Aptos نے 2022 میں $2.75 B کی سیریز A ویلیویشن کے ساتھ فنانسنگ کے متعدد راؤنڈز کا اعلان کیا۔ اسے A16z، Binance Labs، اور Coinbase Ventures جیسے معروف فنڈز سے بھی تعاون حاصل تھا۔ 19 ستمبر 2024 کو، MEXC Ventures، Foresight Ventures، اور Mirana Ventures نے مشترکہ طور پر Aptos ایکو سسٹم میں شروع کیے گئے منصوبوں کی حمایت کے لیے ایک فنڈ شروع کیا۔

Aptos mainnet کو 17 اکتوبر 2022 کو لانچ کیا گیا تھا۔ 2024 کے بعد TVL تیزی سے بڑھنے لگا، اور اس سال کے آغاز سے اب تک 3 گنا سے زیادہ بڑھ چکا ہے۔ یہ فی الحال تمام پبلک چین ماحولیاتی نظاموں میں 12 ویں نمبر پر ہے، اور اس نے ایک نسبتاً مکمل ڈی فائی انفراسٹرکچر ایکو سسٹم بھی تشکیل دیا ہے۔ مین نیٹ کے آغاز کے پہلے مہینے کے اندر Aptos کے روزانہ فعال صارفین کی ایک بڑی تعداد تھی، اور پھر آدھے سے زیادہ سال تک خاموشی اختیار کر لی۔ یہ اگست 2023 تک نہیں تھا کہ صارف کی سرگرمی کی ایک خاص حد کو بحال کیا گیا تھا۔ روزانہ فعال پتوں کی موجودہ تعداد تقریباً 500-600K ہے۔

APT 5 اگست 2024 کو اپنے کم پوائنٹ کے بعد سے دوگنا سے زیادہ ہو گیا ہے، لیکن یہ اب بھی اپنی ATH قیمت سے دوگنا دور ہے۔ Aptos کو حال ہی میں کوئی سنسنی خیز خوشخبری نہیں ملی ہے۔ ماحولیاتی نظام کی اہم پیشرفت میں شامل ہیں:

• 19 ستمبر 2024 کو، MEXC Ventures، Foresight Ventures، اور Mirana Ventures نے مشترکہ طور پر Aptos ایکو سسٹم میں شروع کیے گئے منصوبوں کی حمایت کے لیے ایک فنڈ شروع کیا۔

• 3 اکتوبر 2024 کو، Aptos Labs نے اعلان کیا کہ وہ Palette چین کے ڈویلپر HashPalette کو حاصل کرکے جاپانی مارکیٹ میں حکمت عملی کے ساتھ پھیلے گا، جو جاپان کے تفریحی، گیمنگ اور ڈیجیٹل اثاثہ جات کے شعبوں میں Web3 کی مقبولیت کو فروغ دے گا۔

• 2 اکتوبر 2024 کو، فرینکلن ٹیمپلٹن نے اپنے آن چین منی مارکیٹ فنڈ کو Aptos نیٹ ورک تک بڑھا دیا۔

• 28 اکتوبر 2024 کو، مقامی USDT کو Aptos مین نیٹ پر لانچ کیا گیا۔

3.2 معیاری تجارتی سرگرمی

Aptos پر مقامی لین دین کو لاگو کرنے کے تقریباً کوئی ذرائع نہیں ہیں، کوئی فعال اور معروف Memecoin نہیں ہے، اور پورا ماحولیاتی نظام ابھی ابتدائی مراحل میں ہے۔

3.3 ماحولیاتی نظام کا جائزہ

Aptos کی آفیشل ویب سائٹ کے مطابق، اس وقت 192 پراجیکٹس ہیں، جو Suis ڈیٹا سے کہیں زیادہ ہیں۔ DeFillama ڈیٹا کے مطابق، 49 DeFi پروٹوکول ہیں، جو بنیادی طور پر سوئی ایکو سسٹم کی تعداد کے برابر ہے۔ تاہم، Aptos ماحولیاتی نظام میں نسبتاً کم ایسے منصوبے ہیں جنہوں نے ٹوکن جاری کیے ہیں۔ مارکیٹ ویلیو کے لحاظ سے سرفہرست 1,000 پراجیکٹس میں سے، صرف Propbase (RWA پلیٹ فارم) اور Thala ہی ماحولیاتی نظام میں مقامی ٹوکن جاری کرنے کے منصوبے ہیں۔ اس کے علاوہ، Cellanas ٹوکن CELL مارکیٹ ویلیو میں صرف 1,300 سے زیادہ ہے۔

• تھالا: Aptos پر سرکردہ DEX، Aptos چین پر لین دین کے حجم کا 50% کا حساب لگاتا ہے، جس میں بنیادی مصنوعات بشمول سویپ، لیکویڈیٹی عہد اور زیادہ کولیٹرلائزڈ سٹیبل کوائنز شامل ہیں۔ تھالا فی الحال لین دین کے معاملے میں نسبتاً آسان کام کرتا ہے، صرف AMM ٹرانزیکشنز پر توجہ مرکوز کرتا ہے۔ اس کے علاوہ، اس نے لیکویڈیٹی کا عہد کھول دیا ہے، اور صارفین لیکویڈیٹی ٹوکن thAPT حاصل کر سکتے ہیں اور تقریباً 8% APR حاصل کرنے کا عہد کر سکتے ہیں۔ Thala Aptos پر مقامی stablecoin MOD کا جاری کنندہ ہے۔ صارفین MOD کو اوور کولیٹرلائزڈ APT، thAPT اور sthAPT کے ذریعے مناتے ہیں۔ تجارتی حجم کے لحاظ سے، دیگر دو DEXs (LiquidSwap اور Cellana Finance) کے مقابلے میں، Thalas کے حالیہ تجارتی حجم کے اعداد و شمار نے بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔ ان میں، ٹوکن پیئر جو اہم تجارتی حجم کو تشکیل دیتا ہے، MOD/zUSDC (LayerZeros USDC) ہے، جس کا 24 گھنٹے کا تجارتی حجم تقریباً 6M امریکی ڈالر ہے، جو MOD stablecoin کو تھالا کو بااختیار بنانے کو ظاہر کرتا ہے۔ اس کے علاوہ، اعلی تجارتی حجم کے ساتھ تجارتی جوڑے بھی stablecoins اور APT اور مشتق اثاثے ہیں۔ THL ٹوکن جون 2023 میں لانچ کیا گیا تھا اور یہ صرف MEXC اور گیٹ ایکسچینجز پر دستیاب ہے۔ مرکزی تجارتی حجم چین پر THL/MOD تجارتی جوڑے میں مرکوز ہے۔ THL کی قیمت مارچ-اپریل 2024 میں تقریباً US$3 کی چوٹی پر پہنچ گئی تھی اور اب واپس گر کر US$0.8 کے قریب آ گئی ہے۔

• LiquidSwap: Aptos پر Dragon II DEX، Aptos آن چین ٹرانزیکشن والیوم کے 22% کے حساب سے۔ یہ DEX Pontem نیٹ ورک نے تیار کیا ہے۔ اس کا مرکزی تجارتی جوڑا USDC-APT ہے، جس کا 24 گھنٹے کا تجارتی حجم 3M ہے اور تقریباً 20M کا TVL ہے، جو لین دین کے حجم کا نصف حصہ ہے اور LiquidSwap پر TVL۔

• سیلانا فنانس: سیلانا کو فروری 2024 میں لانچ کیا گیا تھا، لیکن یہ پہلے سے ہی Aptos پر سب سے زیادہ مجموعی تجارتی حجم کے ساتھ DEX ہے۔ جنوری سے اکتوبر 2024 تک، اس نے یومیہ تجارتی حجم 25M سے زیادہ برقرار رکھا، لیکن 18 اکتوبر کے بعد، تجارتی حجم میں تیزی سے کمی آئی، اور موجودہ یومیہ تجارتی حجم صرف 2M کے قریب ہے۔ اس سے پہلے، اس کا تجارتی حجم بنیادی طور پر amAPT-APT کے درمیان باہمی تبادلے سے آتا تھا، لیکن اس تجارتی جوڑے کا تجارتی حجم 18 اکتوبر کے بعد تیزی سے گر گیا۔ سیلانا ان چند پروٹوکولز میں سے ایک ہے جنہوں نے Aptos پر ٹوکن جاری کیے ہیں۔ اس کا ٹوکن CELL veCELL حاصل کرنے کے لیے گروی رکھا جا سکتا ہے۔ عہد کے وقت کے مطابق، مختلف پولز میں CELL لیکویڈیٹی ترغیبات کے اگلے دور کے مختص کرنے کے لیے ووٹنگ کا ایک خاص حق حاصل کیا جا سکتا ہے۔ VeCELL ووٹرز اس مدت کے دوران ووٹ کیے گئے لیکویڈیٹی پول کی ٹرانزیکشن فیس کے 100% وصول کریں گے۔ CELL فی الحال صرف Cellana پر ہی ٹریڈ کیا جا سکتا ہے، اور CELL-APT تجارتی جوڑا اپنے کل تجارتی حجم کا 88% ہے۔

• میش بازارs: Aries Aptos ایکو سسٹم میں قرض دینے والا سب سے بڑا پروٹوکول ہے اور سب سے زیادہ TVL والا DeFi پروٹوکول ہے۔ سپلائی لون کی کل رقم فی الحال $664M ہے، جس کا کل قرض $402M ہے۔ TVL نے گزشتہ دو سالوں میں نمایاں ترقی حاصل کی ہے۔ اثاثوں کی اہم اقسام zUSDT، zUSDC، stAPT اور APT ہیں۔ ان میں سے، zUSDT اور zUSDC کے ڈپازٹس 12% کی سالانہ شرح منافع حاصل کر سکتے ہیں، خاص طور پر APT سبسڈی سے، جو Aptos پر سٹیبل کوائنز کے لیے بنیادی دلچسپی رکھنے والی جگہوں میں سے ایک ہے۔ قرض دینے کے فنکشن کے علاوہ، Aries AMM، لمیٹ آرڈر ٹرانزیکشنز اور کراس چین برجز کو مربوط کرتا ہے۔ آئرس نے ابھی تک کوئی سکہ جاری نہیں کیا ہے، لیکن جمع کرنے اور قرض لینے والے صارفین کو انعام دینے کے لیے پوائنٹس پروگرام چلا رہا ہے۔

• Amnis Finance: Amnis Aptos پر سب سے بڑا لیکویڈیٹی اسٹیکنگ پروٹوکول ہے۔ صارفین 1 amAPT حاصل کرنے کے لیے 1 APT جمع کرتے ہیں، اور stAPT حاصل کرنے کے لیے amAPT کا حصہ ڈالتے ہیں، جو کہ متعلقہ اسٹیکنگ آمدنی کا تقریباً 9% ہے۔ پروٹوکول اکتوبر 2023 میں شروع کیا گیا تھا، اور اس کا TVL مسلسل بڑھ رہا ہے۔ Aptos پر TVL کے لحاظ سے یہ دوسرا DeFi پروٹوکول ہے۔ amAPT اور stAPT کو Aptos ماحولیاتی نظام میں وسیع پیمانے پر مربوط کیا گیا ہے۔ نومبر 2023 سے، امنیس نے ایک پوائنٹس اور ریٹرو ایکٹو ایئر ڈراپ پلان شروع کیا، اور یہ واضح کیا کہ پوائنٹس کا براہ راست تعلق AMI ٹوکنز کے ایئر ڈراپ سے ہوگا۔

• Echo Lending: Echo BTC کے اثاثوں کو Bsquared نیٹ ورک پر BTC کے اثاثوں کو Aptos سے ملا کر موو ایکو سسٹم میں متعارف کراتا ہے، اور فوائد کی متعدد پرتیں حاصل کرتا ہے۔ خاص طور پر، Echo ABTC حاصل کرنے کے لیے BTC L2s uBTC کو Aptos سے جوڑتا ہے۔ صارفین ایکو پروٹوکول میں اے بی ٹی سی کو قرض دے سکتے ہیں اور اے پی ٹی سبسڈی کے فوائد حاصل کر سکتے ہیں۔ اس عمل میں، صارف ایک پتھر سے دو پرندوں کو مار سکتے ہیں: Bsquared پوائنٹس، ایکو پوائنٹس، اور APT انعامات۔ فی الحال، aBTC کو قرض دینے والے سالانہ 12% APT سبسڈی حاصل کر سکتے ہیں، لیکن جمع کرنے کی حد پوری ہو چکی ہے۔ Echos TVL Aptos پر اپنے آغاز کے بعد سے تیزی سے ترقی کر رہا ہے، اور اب یہ 170 M سے تجاوز کر گیا ہے، جس سے یہ Aptos پر TVL میں چوتھے درجے کا پروٹوکول بن گیا ہے۔

3.4 ماحولیاتی ترقی کی حکمت عملی

ماحولیاتی حکمت عملی کے لحاظ سے، Aptos اور Sui کی توجہ مختلف ہے۔ Aptos کی حالیہ کوششوں میں RWA، Bitcoin ایکولوجی اور AI شامل ہیں۔

RWA: Aptos فعال طور پر حقیقی اثاثوں اور ادارہ جاتی مالیاتی حل کے ٹوکنائزیشن کو فروغ دے رہا ہے۔ جولائی 2024 میں، Aptos نے باضابطہ طور پر اعلان کیا کہ Ondo Finances USDY کو ماحولیاتی نظام میں متعارف کرایا جائے گا اور اسے بڑے DEX اور قرض دینے والی درخواستوں کے ساتھ مربوط کیا جائے گا۔ 10 نومبر تک، Aptos پر USDY کی مارکیٹ ویلیو تقریباً US$15 ملین تھی، جو USDY کی کل مارکیٹ ویلیو کا تقریباً 3.5% بنتی ہے۔ اکتوبر 2024 میں، Aptos نے اعلان کیا کہ فرینکلن ٹیمپلٹن نے فرینکلن آن چین یو ایس گورنمنٹ کرنسی فنڈ (FOBXX) شروع کیا ہے جس کی نمائندگی Aptos نیٹ ورک پر BENJI ٹوکن کے ذریعے کی گئی ہے۔ اس کے علاوہ، Aptos نے Libre کے ساتھ ایک تعاون بھی کیا ہے تاکہ سیکیورٹیز کی ٹوکنائزیشن کو فروغ دیا جا سکے۔

Bitcoin Ecosystem: Aptos فعال طور پر BTCFi میں داخل ہوتا ہے، اور BTC L2 پر Bitcoin کے اثاثوں کو Aptos ایکو سسٹم سے جوڑ کر، اس کا مقصد Aptos پر اثاثوں کے تنوع کو بڑھانا اور TVL کو پھیلانا ہے۔ ستمبر 2024 میں، Aptos نے sBTC کو Aptos نیٹ ورک میں متعارف کرانے کے لیے Stacks کے ساتھ اپنے تعاون کا باضابطہ اعلان کیا، لیکن sBTC کو ابھی تک مرکزی دھارے کے DeFi پروٹوکول کے ساتھ مؤثر طریقے سے مربوط نہیں کیا گیا ہے، اور Aptos پر اس حکمت عملی کا اثر دیکھنا باقی ہے۔ اس کے علاوہ، Aptos نے ایکو پروٹوکول کے ذریعے Bsquared نیٹ ورک کے ساتھ تعاون حاصل کیا ہے۔ فی الحال، متعارف کرائے گئے BTC اثاثے 170 M USD سے تجاوز کر چکے ہیں۔ Aptos اعلی APT مراعات (سالانہ 12%) فراہم کرتا ہے تاکہ BTC اثاثوں کے کراس چین اور ڈپازٹس کو متحرک کیا جا سکے، BTC اثاثہ کی حکمت عملیوں کو راغب کرنے کے لیے Aptos ایکو سسٹم کی اہمیت کو ظاہر کرتا ہے۔ BTC اثاثوں کا تعارف Aptos پر TVL کی ترقی اور DeFi پروٹوکول کی ترقی کی بالائی حد میں اضافہ کرے گا۔ ہمیں متعلقہ اثاثوں کے TVL میں تبدیلیوں اور Aptos کے سرکاری مراعات پر توجہ دینا جاری رکھنے کی ضرورت ہے۔

AI: Aptos ابھی بھی AI کی ترقی کے ابتدائی مراحل میں ہے۔ ستمبر 2024 میں، Aptos نے ایشیا پیسیفک خطے اور دیگر خطوں میں AI اسٹارٹ اپس کی ترقی کو فروغ دینے کے لیے NVIDIA، Tribe اور DISG کے تعاون سے Ignition AI ایکسلریٹر کے ساتھ شراکت کا اعلان کیا۔

3.5 فنڈز اور صارف کے ڈیٹا میں تبدیلیاں

کے لحاظ سے فنڈنگ ڈیٹا ، Aptos TVL اور stablecoin مارکیٹ ویلیو نے نسبتاً صحت مند ترقی کا رجحان برقرار رکھا ہے۔ TVL کا حساب امریکی ڈالر میں اپریل کے اوائل میں بلندی پر پہنچ گیا، اور پھر APT اور اس کے ماحولیاتی ٹوکنز کی قیمتوں میں زبردست گراوٹ کی وجہ سے گرا، لیکن APT میں ڈینومینیٹڈ TVL نے اوپر کی طرف رجحان برقرار رکھا ہے۔ 18 ستمبر سے 22 اکتوبر کو ہائی پوائنٹ تک، USD میں ڈینومینیٹڈ TVL دوگنا ہو گیا۔ فی الحال، اے پی ٹی کی قیمتوں میں کمی کی وجہ سے اس میں قدرے کمی آئی ہے۔ اے پی ٹی میں ٹی وی ایل 70 ایم اے پی ٹی سے بڑھ کر 90 ایم اے پی ٹی ہو گیا ہے۔ اس مہینے میں TVL میں اضافے کو ٹریک کرنے کی دو اہم وجوہات ہیں: ایک APT کی قیمتوں میں اضافہ، اور APT اس کے ماحولیاتی TVL کا اہم اثاثہ ہے۔ دوسرا ایکو قرضے کا آغاز ہے، جس نے تیزی سے TVL کے 14.7 M APT کو اپنی طرف متوجہ کیا، جو کہ 20 M کے اضافے کا اہم حصہ ہے۔ اس لیے، اگرچہ Aptos TVL میں اس ماہ تیزی سے اضافہ ہوا ہے، لیکن ماحولیاتی لیکویڈیٹی میں اس کا تعاون محدود ہے۔

Aptos ماحولیاتی نظام میں stablecoins پر USDC کا غلبہ ہے۔ سٹیبل کوائنز کی مارکیٹ ویلیو 2024 کے آغاز میں $50 M سے اب $292.41 میٹر تک بڑھ گئی ہے، جو چار گنا سے زیادہ کا اضافہ ہے، اور یہ اب بھی اوپر کا رجحان برقرار رکھتا ہے۔

سرمائے کی آمد کے لحاظ سے، Aptos نے تین مہینوں میں تقریباً $3M کی خالص آمد دیکھی ہے۔ پچھلے مہینے میں، Aptoss کے مرکزی سرمائے کی آمد سوئی، سولانا اور ایتھریم سے آئی، اور سرمائے کے اخراج کی اصل منزل مون بیم تھی۔ خلاصہ طور پر، Aptos سرمائے کے لحاظ سے نسبتاً صحت مند ہے، اور ایکو سسٹم میں سرمائے کی مقدار بڑھ رہی ہے، لیکن دوسرے ماحولیاتی نظاموں (خاص طور پر Ethereum اور Solana) سے سرمائے کے اوور فلو کو لینے کا کوئی رجحان نہیں ہے۔

تجارتی سرگرمیوں کے لحاظ سے، Aptos DEX تجارتی حجم تمام پبلک چین ایکو سسٹمز میں 12ویں نمبر پر ہے۔ تجارتی حجم اپریل 2024 کے بعد نمایاں طور پر بڑھنا شروع ہوا اور فی الحال نسبتاً بلند سطح پر ہے۔ لین دین بنیادی طور پر تھالا اور لیکویڈ سویپ پر مرکوز ہیں۔

صارف کی ترقی کے لحاظ سے، Aptos کے روزانہ فعال صارفین اکتوبر کے آخر میں 800K روزانہ فعال بٹوے کے ساتھ ماحولیاتی ترقی کے عروج پر پہنچ گئے۔ DappRadar کے ڈیٹا کے مطابق، Aptos ایکو سسٹم میں سب سے زیادہ فعال صارفین کے ساتھ ایپلی کیشنز میں Kana Labs، Chingari، STAN، KGeN اور ERAGON شامل ہیں، جبکہ Aminis، DeFi انفراسٹرکچر پروجیکٹ جس میں سب سے زیادہ فعال صارفین ہیں، کے مقابلے میں صرف 6k UAW ہے۔ Kana Labss کے فعال صارف کی تعداد 150k سے زیادہ ہے، اور DEX کے صرف 1k فعال صارفین ہیں، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ Aptos ایک صحت مند ماحولیاتی ترقی میں داخل نہیں ہوا ہے، چین پر لین دین کرنے والے صارفین کی تعداد بہت کم ہے، اور صارفین کی Aptos ماحولیاتی نظام میں تجارت اور قیاس آرائی کے لیے داخل ہونے کی مانگ بہت کم ہے۔ (Solanas صارف کے اعداد و شمار کے مقابلے میں، پہلے نمبر پر آنے والا Raydiums UAW 3M سے زیادہ ہے، اور دوسرے نمبر پر آنے والا Jupiters UAW 251K ہے، جو دوسرے پروجیکٹس سے کہیں زیادہ ہے)

3.6 ٹوکن اکنامکس اور قیمت کے رجحانات

APT کی ابتدائی ٹوکن سپلائی 10 B ہے، اور تقسیم کا تناسب اور شیڈول نیچے دی گئی تصویر میں دکھایا گیا ہے۔ اگرچہ ان میں سے 51.02% کو کمیونٹی میں تقسیم کیا گیا ہے ، لیکن یہ ٹوکن ابتدائی طور پر فاؤنڈیشن کے ہاتھوں میں مرکوز ہیں ، 410،217،359.767 فاؤنڈیشن کے ذریعہ انتظام کیا جاتا ہے ، 100،000،000 اپٹوس لیبز کے پاس رکھے گئے ہیں ، جن میں سے 125،000،000 ماحولیاتی منصوبے کے مراعات کے لئے استعمال ہوں گے ، اور وہ باقی تقسیم نسبتاً غیر واضح ہے۔ بنیادی شراکت داروں اور سرمایہ کاروں کے لیے، لاک اپ کے ایک سال کے بعد لکیری انلاکنگ کی جائے گی۔ موجودہ مین ٹوکن انلاکنگ کمیونٹی، فاؤنڈیشن، سرمایہ کاروں اور بنیادی شراکت داروں کی طرف سے آتی ہے، جو ماہانہ 11.31 M ٹوکنز کو غیر مقفل کرتے ہیں، اور فروخت کا دباؤ نسبتاً زیادہ ہے۔

قیمت کے رجحان کو دیکھتے ہوئے، BTC کے خلاف APTs کا رجحان قدرے کمزور ہے۔ یہ 2024 کے اوائل میں گرنے کے بعد سے نچلی سطح پر ہے۔ ستمبر اکتوبر میں ایک خاص اضافے کے بعد، 29 اکتوبر کو اس میں تیزی سے کمی آئی۔ فی الحال اس میں قدرے اضافہ ہوا ہے، لیکن اکتوبر کے اوائل میں یہ بی ٹی سی کی اونچائی سے نہیں ٹوٹا ہے۔ ، اور اس سال کے آغاز میں اعلی کے ساتھ اب بھی ایک بڑا فرق باقی ہے۔

3.7 خلاصہ

Move کے جڑواں ستارے کے طور پر جو Sui کی طرح مشہور ہے، Aptos کو بھی گزشتہ عرصے میں مارکیٹ میں کافی توجہ حاصل ہوئی ہے۔ سوئی کے مقابلے میں اس بات پر مسلسل بحث ہوتی رہی ہے کہ سولانا قاتل کون بن سکتا ہے۔ اپٹوس ماحولیاتی نظام کی ترقی کا خلاصہ یہ ہے:

• Aptos' TVL مثبت آمد کو برقرار رکھتے ہوئے تیزی سے بڑھ رہا ہے، لیکن آمد Sui کی نسبت بہت کم ہے۔

• Aptos کا ماحولیاتی نظام ترقی کے ابتدائی مراحل میں ہے، چند آن چین لین دین کے اہداف اور اعلی مارکیٹ کیپٹلائزیشن کے ساتھ کوئی Memecoins نہیں ہے۔ لہذا، آن چین لین دین کا حجم اور تجارتی سرگرمی انتہائی کم ہے۔

• Aptos RWA اور BTCFi کو اپنی ماحولیاتی ترقی کی حکمت عملی کا مرکز سمجھتا ہے، اس امید میں کہ ماحولیاتی نظام کے TVL کو بڑھانے کے لیے نئے سرمائے کے داخلے کھولے جائیں گے۔ یہ متعلقہ اثاثوں کی مارکیٹ ویلیو گروتھ ریٹ اور Aptos DeFi ایپلی کیشنز کے ساتھ ان کے انضمام کو ٹریک کر سکتا ہے۔

• Sui کی طرح، Aptos میں بھی غیر صحت بخش صارف کا ڈھانچہ ہے، جس میں DeFi صارفین کی تعداد کم ہے۔

• ٹوکنز کے نقطہ نظر سے، اے پی ٹی کو غیر مقفل فروخت کے زیادہ دباؤ کا بھی سامنا ہے، جو قیمتوں میں اضافے کے خلاف مخصوص مزاحمت پیدا کر سکتا ہے۔ اسی وقت، قیمت کی کارکردگی کے نقطہ نظر سے، مختصر مدت میں قیمت کا رجحان SUI جیسا مضبوط نہیں ہے، لیکن SUI کے ساتھ بڑھتے ہوئے رجحان کو ظاہر کرتا ہے۔

4 خلاصہ: سوئی ایکو سسٹم اور اپٹوس ایکو سسٹم بمقابلہ پبلک چین۔

مندرجہ بالا جدول میں Sui اور Aptos ماحولیاتی نظام کے بنیادی ڈیٹا موازنہ کے ساتھ ساتھ ان کے اہم DeFi پروٹوکولز کے ڈیٹا کا موازنہ بھی درج ہے۔ یہاں ہم دو ماحولیاتی نظاموں کے تقابلی مطالعہ کا ایک مختصر خلاصہ پیش کرتے ہیں:

• TVL کے لحاظ سے، دونوں کے درمیان فاصلہ بڑا نہیں ہے، اور SUI کی قیمتوں میں اضافہ حال ہی میں APT سے کہیں زیادہ ہو گیا ہے، اور ماحولیاتی ٹوکنز کی مارکیٹ ویلیو بھی زیادہ ہے، یہ بھی ایک اہم وجہ ہے کہ Sui آگے ہے۔ TVL میں Aptos. Sui اور Aptos دونوں نے حال ہی میں TVL میں نئی بلندیاں حاصل کی ہیں، لیکن اس کی بنیادی وجہ ماحولیاتی ٹوکن کی قیمت میں اضافہ ہے، اور اس کے پیچھے آرگینک گروتھ دراصل بہت محدود ہے۔

• سرمائے کے بہاؤ کے لحاظ سے، سوئی ماحولیاتی نظام میں فنڈز کی بڑی آمد جاری ہے، جو فی الحال بیس اور سولانا ماحولیاتی نظام کے بعد دوسرے نمبر پر ہے۔ Sui بنیادی طور پر Ethereum سے فنڈز وصول کرتی ہے۔ اس کے برعکس، Aptos کے فنڈز کی خالص آمد بہت محدود ہے، Aptos کے 1% سے بھی کم، اور فنڈز بنیادی طور پر Sui سے آتے ہیں۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ سوئی اس وقت Move ایکو سسٹم کا مرکزی دروازہ ہے، اور Aptos بنیادی طور پر Sui سے کیپیٹل اوور فلو حاصل کرتا ہے، اور یہ کیپیٹل اوور فلو اثر بہت کمزور ہے۔

• آن چین ایکٹیویٹی کے لحاظ سے، سوئی ایکو سسٹم کا ڈی ای ایکس ٹرانزیکشن کا حجم Aptos سے 10 گنا ہے، جو سوئی ایکو سسٹم میں زیادہ ٹرانزیکشن کی سرگرمی کو ظاہر کرتا ہے۔ تاہم، صارف کی سرگرمی کے لحاظ سے، دونوں کی DeFi صارف کی سرگرمی نسبتاً کم ہے۔ پختہ عوامی زنجیروں جیسے سولانا کے مقابلے میں، صارف کے ڈھانچے کی صحت کافی نہیں ہے۔

• ماحولیاتی ترقی کے لحاظ سے، Sui نے اکتوبر میں اپنی مقامی کرنسی اور ماحولیاتی ٹوکنز میں زبردست اضافہ کا تجربہ کیا، اور ماحولیاتی منصوبوں کی فہرست کو فعال طور پر فروغ دیا۔ NAVX کو Bybit پر درج کیا گیا تھا، اور Cetus کو Binance پر درج کیا گیا تھا، جس نے مارکیٹ کی توجہ میں اضافہ کیا اور سوئی ماحولیات کے لیے تخیل کی جگہ کھول دی۔ مقامی کرنسی اور ماحولیاتی ٹوکنز کے پل اپ نے مختصر مدت میں پوری ماحولیات کی تیز رفتار ترقی کے لیے ایک مشترکہ قوت بھی تشکیل دی۔ Aptos پر ماحولیاتی ترقی کمزور ہے۔ THL اور CELL کے علاوہ، کوئی بنیادی ماحولیاتی ٹوکن نہیں ہیں، اور Memecoin تیار نہیں کیا گیا ہے۔ اگرچہ APT کی قیمت میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے، تاہم ماحولیاتی ٹوکنز میں نمایاں اضافہ نہیں ہوا ہے۔

• ماحولیاتی ترقی کی حکمت عملی کے لحاظ سے، Sui نے مختصر مدت میں Memecoin کے ذریعے کچھ آن چین فنڈز حاصل کیے، لیکن یہ جنون قائم نہیں رہا۔ طویل مدتی ترقی Web3 گیمنگ پر مرکوز ہے۔ Aptos کو امید ہے کہ ماحولیاتی نظام کے TVL کو بڑھانے کے لیے RWA اور BTCFi کے ذریعے ماحولیاتی نظام میں مزید اثاثے متعارف کرائے جائیں گے۔ ایکو نے مختصر مدت میں اچھے نتائج حاصل کیے ہیں۔

• ٹوکن ان لاک کرنے کے معاملے میں، SUI اور APT دونوں کو ماہانہ غیر مقفل کرنے کے نسبتاً بڑے دباؤ کا سامنا ہے۔ SUI ہر ماہ 64.19M (تقریباً 2 ملین امریکی ڈالر) کو غیر مقفل کرتا ہے، جو گردش کرنے والی سپلائی کا 2.32% ہوتا ہے، اور APT ہر ماہ 11.31M (تقریباً 1.2 ملین امریکی ڈالر) کو کھولتا ہے، جو گردش کرنے والی سپلائی کا 2.17% ہے۔

• قیمتوں کے رجحانات کے لحاظ سے، اس انتخابی لین دین کے تحت، SUIs کی اوپر کی رفتار زیادہ مضبوط ہے، جو تیزی سے پچھلے دور کی بلندیوں کو توڑ رہی ہے، اور اس سال بی ٹی سی کے مقابلے میں شرح مبادلہ کے بلند مقام کو بھی توڑ رہی ہے، جبکہ APT نسبتاً کمزور ہے اور اس کے پاس نہیں ہے۔ اکتوبر کے آخر میں بی ٹی سی کے خلاف شرح مبادلہ کی سطح پر واپس آ گیا۔

ہمارے بارے میں

Metrics Ventures ایک ڈیٹا اور تحقیق سے چلنے والا کرپٹو اثاثہ سیکنڈری مارکیٹ لیکویڈیٹی فنڈ ہے جس کی قیادت کرپٹو پیشہ ور افراد کی ایک تجربہ کار ٹیم کرتی ہے۔ ٹیم کو پرائمری مارکیٹ انکیوبیشن اور سیکنڈری مارکیٹ ٹریڈنگ میں مہارت حاصل ہے، اور گہرائی سے آن-چین/آف-چین ڈیٹا تجزیہ کے ذریعے صنعت کی ترقی میں فعال کردار ادا کرتی ہے۔ MVC crypto کمیونٹی کے سینئر متاثر کنندگان کے ساتھ کام کرتا ہے تاکہ پراجیکٹس، جیسے کہ میڈیا اور KOL وسائل، ماحولیاتی تعاون کے وسائل، پروجیکٹ کی حکمت عملیوں، اقتصادی ماڈل سے متعلق مشاورتی صلاحیتوں وغیرہ کے لیے طویل مدتی بااختیار بنانے میں مدد فراہم کرے۔

کرپٹو اثاثوں کی مارکیٹ اور سرمایہ کاری کے بارے میں بصیرت اور خیالات کا اشتراک اور تبادلہ خیال کرنے کے لیے DM میں ہر کسی کا استقبال ہے۔

ہم بھرتی کر رہے ہیں۔ اگر آپ کرپٹو اثاثہ کی سرمایہ کاری میں اچھے ہیں، تو براہ کرم ہم سے ops@metrics.ventures پر رابطہ کریں۔

ہمارا تحقیقی مواد بیک وقت ٹوئٹر اور نوشن پر شائع کیا جائے گا، پیروی کرنے میں خوش آمدید:

ٹویٹر: https://twitter.com/

تصور: https://www.notion.so/metricsventures/MetriMetricsVenturescs-Ventures-475803b4407946b1ae6e0eeaa8708fa2?pvs=4

یہ مضمون انٹرنیٹ سے حاصل کیا گیا ہے: میٹرکس وینچرز: سوئی بمقابلہ اپٹوس، کس عوامی سلسلہ ماحولیاتی نظام میں ترقی کی زیادہ صلاحیت ہے؟

متعلقہ: Roam کس طرح DePIN مخمصے کو توڑ سکتا ہے۔

DePIN (ڈی سینٹرلائزڈ فزیکل انفراسٹرکچر نیٹ ورک) ٹریک 2019 میں سامنے آیا۔ کئی سالوں کی ترقی کے بعد، یہ اب ایک خاص پیمانے پر پہنچ گیا ہے، اور کل ٹوکن مارکیٹ ویلیو دسیوں بلین امریکی ڈالر تک پہنچ گئی ہے۔ تاہم، DePIN ٹریک کو اب بھی بہت سے مسائل کا سامنا ہے، جیسے کہ صارف کی ضروریات اور مصنوعات کے درمیان بہت زیادہ مماثلت، بڑے پیمانے پر اپنانے کا مسئلہ، غیر پائیدار اقتصادی ماڈلز کا مسئلہ، اور بنیادی ڈھانچے کو توسیع دینے میں ناکامی کا مسئلہ وغیرہ۔ زیادہ تر لوگ اس جامعیت کو محسوس کرنے سے قاصر ہیں جو DePIN ٹریک پروجیکٹس میں ہونی چاہیے، اور وہ صرف ٹوکنز کی تشہیر میں حصہ لے سکتے ہیں۔ لہذا، DePIN کا اثر محدود ہو گیا ہے۔ ایک بہترین DePIN پروجیکٹ میں عام طور پر درج ذیل خصوصیات ہونی چاہئیں: 1. حقیقی درخواست کی ضروریات؛ 2. استعمال میں آسان مصنوعات جو ضروریات کو پورا کرتی ہیں۔ 3۔…