BitMEX الفا: اختیارات کی حکمت عملی جس کے بارے میں ہر بٹ کوائن بیل کو جاننے کی ضرورت ہے۔

اصل مصنف: BitMEX

ہماری ہفتہ وار آپشنز الفا سیریز میں دوبارہ خوش آمدید۔ یہ ٹھیک ہے — بٹ کوائن باضابطہ طور پر ایک نئی ہمہ وقتی بلندی پر پہنچ گیا ہے، اور آپ میں سے بہت سے لوگ اس بڑے پمپ پر سوار ہونے کے لیے اپنی اگلی تجارت کی منصوبہ بندی کر رہے ہیں۔

اس آرٹیکل میں، ہم اس بات کا اشتراک کریں گے کہ کس طرح آپشنز آپ کو رسک کو بہتر طریقے سے منظم کرنے میں مدد کر سکتے ہیں اور آپ کو بیل مارکیٹ میں بہتر کارکردگی دکھانے کے لیے ٹولز فراہم کر سکتے ہیں۔ خاص طور پر، ہم بٹ کوائن کی مسلسل رفتار سے فائدہ اٹھانے کے لیے آپشنز کو حکمت عملی کے ساتھ استعمال کرنے کے بارے میں تین منظرناموں کا اشتراک کریں گے۔ ہم مخصوص سیٹ اپ میں غوطہ لگائیں گے، آپ کو یہ کرنے کی اجازت دیتے ہوئے:

• ڈپس پر خریدیں،

• ایک بڑے عروج پر شرط لگانا، اور

• حد سے منافع تجارت.

چاہے آپ کم خطرے کے ساتھ مارکیٹ میں داخل ہونا چاہتے ہیں، دھماکہ خیز فائدہ حاصل کرنا چاہتے ہیں، یا قیمت کی حد کے اندر تجارت کرنا چاہتے ہیں، ان اختیارات کی حکمت عملیوں کو مت چھوڑیں جو آپ کو بیل مارکیٹ میں زیادہ ہوشیار اور بہتر طریقے سے تجارت کرنے میں مدد فراہم کریں گی۔

منظر نامہ 1: پٹ آپشن کا استعمال کرتے ہوئے پل بیک خریدنا

اگر آپ Bitcoin پر طویل مدتی تیزی رکھتے ہیں، تو ہو سکتا ہے کہ آپ ہر پل بیک خریدنا چاہیں، لیکن یہ کہنے سے کہیں زیادہ آسان ہے - حد کے آرڈرز کی ترتیب درست نہیں ہے۔ تصور کریں کہ آپ کا خرید آرڈر نہیں بھرا ہے کیونکہ یہ صرف $0.01 دور ہے، اور پھر Bitcoin بڑھنا شروع ہو جاتا ہے — ہمیں یقین ہے کہ آپ میں سے بہت سے لوگوں نے اس کا تجربہ کیا ہے۔

حکمت عملی 1: داخلے کی حکمت عملی کو بہتر بنانے کے لیے پوٹ آپشنز فروخت کرنا

مندرجہ بالا مسئلہ کو بہتر کرنے کا ایک طریقہ یہ ہے کہ پٹ آپشن کو موجودہ مارکیٹ کی قیمت سے کم مخصوص اسٹرائیک قیمت پر فروخت کیا جائے۔ یہ نقطہ نظر درج ذیل وجوہات کی بناء پر قیمت کے گرنے کا محض انتظار کرنے سے زیادہ ہوشیار ہے:

1. پریمیم کمائیں: جب آپ پوٹ آپشن بیچتے ہیں، تو آپ کو ایک پریمیم ملتا ہے، جو کہ ایک گارنٹی شدہ منافع ہوتا ہے اگر Bitcoin کی قیمت میعاد ختم ہونے سے پہلے اسٹرائیک پرائس تک نہیں پہنچتی ہے۔

2. ایک ہدف کی قیمت مقرر کریں: اگر Bitcoin کی قیمت آپ کے منتخب کردہ اسٹرائیک پرائس پر یا اس سے کم ہوتی ہے، تو آپ اس قیمت پر اثاثہ خریدنے کے پابند ہیں، جو کہ اصل میں خرید پل بیک کی حکمت عملی پر عمل پیرا ہے جبکہ پریمیم سے اضافی آمدنی بھی حاصل کر رہا ہے۔

3. پریمیم کے ذریعے منفی تحفظ: موصول ہونے والے پریمیم ممکنہ نقصانات کے خلاف کچھ کشن فراہم کرتے ہیں، جس سے اس حکمت عملی کو براہ راست جگہ کی خریداری سے کم خطرہ ہوتا ہے۔

مثال کے طور پر:

• فرض کریں کہ بٹ کوائن فی الحال $75,000 پر ٹریڈ کر رہا ہے۔ آپ $72,000 کی اسٹرائیک قیمت اور 15 نومبر کی میعاد ختم ہونے کی تاریخ کے ساتھ ایک پوٹ آپشن فروخت کرتے ہیں۔

• اگر Bitcoin میعاد ختم ہونے سے پہلے $72,000 سے نیچے آجاتا ہے، تو آپ کے پوٹ آپشن کو میعاد ختم ہونے کی تاریخ پر استعمال کیا جائے گا، اور آپ اصل میں $72,000 کی اسٹرائیک قیمت پر بٹ کوائن خریدنے کے پابند ہوں گے۔ اگر Bitcoin میعاد ختم ہونے پر $72,000 سے نیچے نہیں آتا ہے، اگرچہ آپ نے کوئی Bitcoin نہیں خریدا، تو آپ نے $1,432 کا کافی پریمیم جمع کیا۔

متبادل حکمت عملی: خطرے کو تبدیل کرنے کی حکمت عملی استعمال کریں۔

اگر آپ ممکنہ فائدے کے لیے مزید خطرہ مول لینے کے لیے تیار ہیں، تو آپ ایک پر غور کر سکتے ہیں۔ خطرے کی تبدیلی حکمت عملی، جس میں بیک وقت پٹ آپشن فروخت کرنا اور زیادہ اسٹرائیک قیمت کے ساتھ کال آپشن خریدنا شامل ہے۔ یہ حکمت عملی کیسے کام کرتی ہے:

• منفی پہلو: پوٹ آپشن فروخت کرنے سے پریمیم آمدنی ہوتی ہے جو قیمت میں معمولی کمی کے خلاف کشن میں مدد کرتی ہے۔

• الٹا شرکت: پوٹ آپشن کی فروخت سے حاصل ہونے والا پریمیم کال آپشن خریدنے کی لاگت کو پورا کر سکتا ہے، جس سے آپ بغیر کسی اضافی قیمت کے اوپر کی طرف بڑھنے کے رجحان میں حصہ لے سکتے ہیں۔

• رسک ریوارڈ بیلنس: یہ نقطہ نظر آپ کو قیمت میں اضافے سے فائدہ اٹھانے کا موقع فراہم کرتے ہوئے ایک مثالی داخلہ قیمت فراہم کرتا ہے، خاص طور پر جب معمولی پل بیک کے بعد ریباؤنڈ متوقع ہو۔

خطرے کو تبدیل کرنے کی حکمت عملی کے ساتھ، تاجر ایک ہی وقت میں معمولی پل بیک اور تیزی کی رفتار دونوں سے فائدہ اٹھا سکتے ہیں، جو اسے غیر مستحکم بیل مارکیٹ کے دوران ایک زبردست انتخاب بناتا ہے۔

منظر نامہ 2: ایک بڑی ریلی پر بیٹنگ - آؤٹ آف دی منی (OTM) کال کے اختیارات کا استعمال کرتے ہوئے Bitcoin پر $100,000 تک بیٹنگ

کیا آپ کو یقین ہے کہ Bitcoin سال کے آخر تک $100,000 جیسے سنگ میل تک پہنچ سکتا ہے؟ جبکہ موجودہ قیمتوں پر براہ راست جگہ خریدنا خطرناک ہے اور اس کے لیے بہت زیادہ سرمائے کی ضرورت ہے، باہر کی رقم (OTM) کال کے اختیارات نمایاں اضافہ پر شرط لگانے کے لیے ایک پرکشش متبادل پیش کرتے ہیں۔

حل: پیسے سے باہر کالوں کے ساتھ بڑے فائدے پر شرط لگائیں۔

1. کم لاگت اندراج: OTM کال کے اختیارات میں موجودہ مارکیٹ کی قیمت سے زیادہ اسٹرائیک کی قیمت ہوتی ہے، جس کی وجہ سے وہ ان دی منی (ATM) کالز یا اسپاٹ پرچیز کے مقابلے سستے ہوتے ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ کم لاگت کے ساتھ ممکنہ طور پر بڑا فائدہ حاصل کر سکتے ہیں۔

2. قابل کنٹرول خطرہ: اس حکمت عملی کا زیادہ سے زیادہ نقصان ادا کردہ آپشن پریمیم تک محدود ہے، جو ان تاجروں کے لیے موزوں ہے جو منفی خطرے کو محدود کرنا چاہتے ہیں۔

3. غیر متناسب واپسی: بٹ کوائن کی قیمت اسٹرائیک پرائس سے جتنی زیادہ ہوتی ہے، اتنا ہی زیادہ منافع بخش آپشن بن جاتا ہے، جو کہ بڑھتی ہوئی مارکیٹوں میں پیسے سے باہر کال کے اختیارات کو بہت زیادہ فائدہ پہنچاتا ہے۔

مثال کے طور پر:

• فرض کریں کہ بٹ کوائن فی الحال $75,000 پر ٹریڈ کر رہا ہے۔ آپ $90,000 کی اسٹرائیک قیمت اور دسمبر کی میعاد ختم ہونے کی تاریخ کے ساتھ ایک آؤٹ آف دی منی کال آپشن خریدتے ہیں۔

• اگر Bitcoin میعاد ختم ہونے کی تاریخ تک $100,000 تک پہنچ جاتا ہے تو یہ کال آپشن ایک اہم منافع پیدا کرے گا۔ اگر Bitcoin ہدف کی قیمت تک پہنچنے میں ناکام رہتا ہے، تو آپ کا نقصان اس پریمیم تک محدود ہے جو آپ نے اختیار خریدنے کے لیے ادا کیا تھا۔

بیل مارکیٹ میں، پیسے سے باہر کال کے اختیارات بڑی اونچی چالوں کو پکڑنے کے لیے ایک مقبول حکمت عملی ہیں، خاص طور پر جب امکانی تشخیصات بلند قیمتوں تک پہنچنے کا معقول موقع ظاہر کرتے ہیں۔ اس کے علاوہ، یہ نقطہ نظر اختیارات کے لیے منفرد غیر متناسب ادائیگی کے ڈھانچے کا استحصال کرتا ہے۔

منظر نامہ 3: عمودی اسپریڈز کے ساتھ سوئنگ ٹریڈنگ

Bitcoins بیل رن ہمیشہ ایک سیدھی لائن میں نہیں جاتا ہے؛ یہ اکثر پل بیکس اور استحکام دیکھتا ہے۔ ان ادوار کے دوران، سوئنگ ٹریڈنگ ایک زبردست اقدام ہے، اور عمودی پھیلاؤ ایک طاقتور اختیارات کی حکمت عملی ہو سکتی ہے۔

حل: جھولے بنانے کے لیے عمودی اسپریڈ کا استعمال کریں۔

عمودی پھیلاؤ ایک ہی میعاد ختم ہونے کی تاریخ پر مختلف اسٹرائیک قیمتوں کے ساتھ کال یا پوٹ آپشنز کی خرید و فروخت کر رہا ہے۔ یہ حکمت عملی خاص طور پر مفید ہے جب آپ Bitcoin کے آہستہ آہستہ بڑھنے کی توقع کرتے ہیں۔ سوئنگ ٹریڈرز کے لیے اس کے فوائد یہ ہیں:

1. کم لاگت اور خطرات: عمودی اسپریڈز کو براہ راست انفرادی اختیارات خریدنے سے کم سرمائے کی ضرورت ہوتی ہے۔ مثال کے طور پر، ایک کال پھیل گئی۔ (کم اسٹرائیک کال کا آپشن خریدنا اور زیادہ اسٹرائیک کال کا آپشن بیچنا) کم پریمیم کے ساتھ محدود رسک کال ایکسپوژر فراہم کرتا ہے۔

2. اتار چڑھاؤ سے منافع: حد سے منسلک مارکیٹ میں، جب Bitcoin کے ایک مخصوص قیمت کی حد میں اتار چڑھاؤ کی توقع کی جاتی ہے، تو عمودی اسپریڈز آپ کو درست وقت یا ضرورت سے زیادہ خطرہ مول لیے بغیر فوائد حاصل کرنے میں مدد کر سکتے ہیں۔

3. پیشین گوئی خطرے اور انعام کا تناسب: چونکہ زیادہ سے زیادہ منافع اور نقصان کا تعین تجارت کے آغاز میں کیا جاتا ہے، اس لیے تاجر متوقع قیمت کی حد کی بنیاد پر قطعی حسابی شرط لگا سکتے ہیں۔

مثال کے طور پر:

• ہم کہتے ہیں کہ بٹ کوائن فی الحال $75,000 پر ٹریڈ کر رہا ہے اور آپ کو توقع ہے کہ یہ $77,000 اور $78,000 کے درمیان بڑھے گا۔

• بل کال اسپریڈ کی حکمت عملی میں $76,000 کی اسٹرائیک قیمت کے ساتھ کال آپشن خریدنا اور ساتھ ہی $78,000 کی اسٹرائیک قیمت کے ساتھ کال آپشن فروخت کرنا شامل ہو سکتا ہے۔

• اگر Bitcoin میں اضافہ ہوتا ہے، تو یہ پھیلاؤ کی حکمت عملی آپ کو مکمل پوزیشن کے مقابلے میں بہت کم خطرے کے ساتھ اسٹرائیک قیمت کے فرق سے فائدہ اٹھانے کی اجازت دیتی ہے۔

عمودی اسپریڈز سست بیل مارکیٹوں کے لیے بہترین ہیں کیونکہ یہ تاجروں کو خطرے اور انعام کے تناسب کو درست طریقے سے منظم کرنے کی اجازت دیتے ہیں اور رینج ٹریڈنگ کے لیے مثالی ہیں۔

نتیجہ: بیل میں اختیارات کے اسٹریٹجک فوائد بازار

خلاصہ طور پر، اختیارات تاجروں کو مؤثر طریقے سے کھیلنے کے لیے ٹولز کا ایک جدید ترین سیٹ پیش کرتے ہیں۔ کرپٹو بیل کی دوڑ:

• ڈپ خریدیں: پوٹ آپشنز کو فروخت کرنا یا رسک ریورسل حکمت عملی کا استعمال تاجروں کو پل بیک سے فائدہ اٹھانے یا ایک مثالی انٹری پوائنٹ محفوظ کرنے کے قابل بناتا ہے۔

• بڑی چالوں پر قبضہ کریں: پیسے سے باہر کال کے اختیارات ان تاجروں کے لیے مثالی ہیں جو قیمت کے ایک بڑے اقدام میں مضبوط یقین رکھتے ہیں، جو منفی خطرے کو محدود کرتے ہوئے نمایاں الٹا امکان پیش کرتے ہیں۔

• سوئنگ ٹریڈنگ: عمودی اسپریڈز مطلوبہ قیمت کی حد کے اندر تجارت کرنے کے لیے ایک سرمایہ کاری مؤثر طریقہ پیش کرتے ہیں، جس سے حد سے منسلک مارکیٹوں میں خطرہ کم ہوتا ہے۔

ان حکمت عملیوں میں سے ہر ایک تاجروں کو زیادہ سے زیادہ فوائد حاصل کرتے ہوئے خطرے کا انتظام کرتے ہوئے، بیل مارکیٹوں کے لیے اپنے نقطہ نظر کو بہتر بنانے میں مدد کر سکتی ہے۔ جیسا کہ آپ کریپٹو کرنسی مارکیٹ میں اپنے اگلے اقدام پر غور کرتے ہیں، آپشنز ٹریڈنگ وہ کنارہ ہو سکتا ہے جس کی آپ کو اعتماد کے ساتھ مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ پر سوار ہونے کی ضرورت ہے۔

یہ مضمون انٹرنیٹ سے حاصل کیا گیا ہے: BitMEX الفا: آپشنز کی حکمت عملی ہر بٹ کوائن بیل کو جاننے کی ضرورت ہے

متعلقہ: ٹریلین ڈالر کی مارکیٹ کی صلاحیت کو ختم کرنا، بٹ کوائن کی توسیع کے چار بڑے حل پر ایک نظر

اصل مصنف: ٹیک فلو کا تعارف اسٹیٹ چینلز (لائٹننگ نیٹ ورک)، سائڈ چینز (اسٹیکز)، رول اپس (BitVM)، UTXO + کلائنٹ کی تصدیق (RGB++ Layer)… جو باہر کھڑے ہوں گے اور Bitcoin ایکو سسٹم کی قوتوں کو صحیح معنوں میں متحد کریں گے، اسکیل ایبلٹی، انٹرآپریبلٹی حاصل کریں گے۔ اور پروگرام کی اہلیت، اور جدید بیانیے اور اہم اضافے کو متعارف کراتے ہیں۔ Bitcoin ماحولیاتی نظام؟ انفراسٹرکچر میں گنجائش ایک کمیونٹی کی آواز ہے جسے اس چکر میں نظر انداز نہیں کیا جا سکتا۔ جب سپلائی > ڈیمانڈ، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ نئی عوامی زنجیریں اور L2 دونوں بھوت شہر بننے سے بچنے کے لیے اپنی پوری کوشش کر رہے ہیں، لیکن بٹ کوائن ایکو سسٹم میں، ہم ایک بالکل مختلف تصویر دیکھتے ہیں: چونکہ Every Inscriptions کا جنون ہے، اس لیے مارکیٹ نے کمیونٹیز کو دیکھا ہے۔ Bitcoin ایکو سسٹم میں حصہ لینے کا جوش، لیکن Bitcoin کی توسیع پذیری کی حدود کی وجہ سے، Bitcoin ایکو سسٹم فوری طور پر ایک مکمل انفراسٹرکچر کی ضرورت ہے…