EMC لیبز اکتوبر کی رپورٹ: 10.89% کا ماہانہ اضافہ، امریکی انتخابات کے افراتفری کے بعد BTC ایک نئی بلندی پر پہنچ سکتا ہے

اس رپورٹ میں مذکور مارکیٹوں، منصوبوں، کرنسیوں وغیرہ کے بارے میں معلومات، آراء اور فیصلے صرف حوالہ کے لیے ہیں اور سرمایہ کاری کے کسی مشورے کو تشکیل نہیں دیتے۔

2024 میں، عالمی میکرو فنانس بحران کے درمیان ایک اہم موڑ پر پہنچ جائے گا۔

ستمبر میں 50 بیسس پوائنٹ کی کمی کے ساتھ، امریکی ڈالر نے ریٹ کٹ سائیکل میں داخل کیا۔ تاہم، امریکی صدارتی انتخابات اور عالمی جغرافیائی سیاسی تنازعات کے ساتھ، امریکی اقتصادی روزگار کے اعداد و شمار کو مسخ کیا جانے لگا، جس سے مستقبل کی مارکیٹ پر تاجروں کے درمیان اختلافات بڑھ گئے۔ امریکی ڈالر، امریکی اسٹاکس، اور امریکی بانڈز میں تمام تیز اتار چڑھاؤ کا سامنا کرنا پڑا، جو مختصر مدت کے لیے بنا تجارت تیزی سے مشکل.

اختلافات اور خدشات امریکی اسٹاک مارکیٹ میں ظاہر ہوئے کیونکہ تین بڑے انڈیکس بغیر کسی سمت کے متشدد طور پر اتار چڑھاؤ کا شکار ہوئے۔ اس کے برعکس، BTC، جو کہ عروج میں پیچھے رہ گیا، اکتوبر میں 10.89% کی بلندی کے ساتھ پکڑا گیا، اور ٹیکنالوجی میں ایک اہم پیش رفت کی، متعدد اہم تکنیکی اشاریوں کو ایک ہی وقت میں نیچے لے گیا اور نئے اعلی استحکام کے اوپری کنارے کے قریب پہنچ گیا۔ زون دوبارہ، ایک بار $73,000 تک پہنچ گیا۔

BTCs کا اندرونی ڈھانچہ کامل رہتا ہے اور مکمل پیش رفت کے لیے تیار ہے، لیکن یہ اب بھی امریکی سٹاک مارکیٹ سے دبا ہوا ہے، جو کہ انتخابات کے غیر یقینی امکانات کی وجہ سے پھنسا ہوا ہے۔ لیکن الیکشن صرف ایک قسط ہے اور اس سے سائیکل نہیں بدلے گا۔ ہمیں یقین ہے کہ نومبر کے انتخابات کے بعد، ضروری تنازعات اور انتخاب کے بعد، امریکی اسٹاک مارکیٹ اپنے عروج کو دوبارہ شروع کر دے گی۔ اگر ایسا ہے تو، بی ٹی سی تاریخی اونچائی کو توڑ دے گا اور دوسرے نصف کا آغاز کرے گا۔ کرپٹو اثاثہ بیل مارکیٹ.

میکرو فنانس: امریکی ڈالر، امریکی اسٹاک، امریکی بانڈز اور سونا

اکتوبر میں، مسلسل تین مہینوں تک گرنے کے بعد، امریکی ڈالر انڈیکس نے غیر متوقع طور پر 3.12% کی تیزی سے ری باؤنڈ کیا، جو 100.7497 سے بڑھ کر 103.8990 ہو گیا، پچھلے سال جنوری کی سطح پر واپس آ گیا۔ اس ریباؤنڈ کی وجہ ٹرمپ کی جیت تھی۔ تاجروں کا خیال تھا کہ ٹرمپ کے انتخاب سے چین اور ریاستہائے متحدہ کے درمیان جوڑ توڑ میں شدت آئے گی، افراط زر میں اضافہ ہو گا اور شرح سود میں کمی کو آسانی سے نافذ کرنا مشکل ہو جائے گا۔ ہمارا ماننا ہے کہ یہ ریباؤنڈ توقعات سے بڑھ گیا ہے اور شرح سود میں کمی کی توقع میں اس کی قیمت مقرر کی گئی ہے، اس لیے امریکی ڈالر انڈیکس کی بحالی غیر پائیدار ہے۔

امریکی ڈالر انڈیکس کا ماہانہ رجحان

ٹرمپ کی اقتصادی پالیسی میں چین اور امریکہ کے درمیان ٹیکسوں میں کٹوتیوں اور ڈیکپلنگ کی توقع لامحالہ امریکی قرضوں کے حجم میں مزید اضافے کا باعث بنے گی۔ جیسے جیسے ٹرمپ کی جیت کا امکان بڑھتا ہے، 2 سالہ امریکی ٹریژری بانڈز کی پیداوار مسلسل 5 ماہ تک گرنے کے بعد 14.48% بڑھ گئی ہے، اور 10 سالہ بانڈز کی پیداوار میں 13.36% کا اضافہ ہوا ہے۔ امریکی قرضوں کی فروخت بہت سنگین ہے۔

اس وقت، امریکی اسٹاک کا کاروبار دو اہم خطوط پر ہوتا ہے: آیا ٹرمپ یا ہیرس منتخب ہوں گے، اثاثوں کے رجحانات میں فرق جو ان کی اقتصادی پالیسیوں کی وجہ سے ہو سکتا ہے، اور آیا امریکی معیشت میں نرمی، سخت لینڈنگ، یا کوئی لینڈنگ نہیں.

اکتوبر میں کم سی پی آئی اور بے روزگاری کی شرح نے لوگوں کو زیادہ سے زیادہ پر اعتماد بنا دیا ہے کہ معیشت نرمی کی طرف جا رہی ہے، جس نے امریکی اسٹاک مارکیٹ کو اپنی تاریخی بلندیوں کے قریب رکھا ہے۔ تاہم، انتہائی کم نان فارم پے رولز کے اعداد و شمار اور حقیقت یہ ہے کہ قیمتوں کا تعین پہلے سے مکمل کر لیا گیا تھا اور انتخابات غیر فیصلہ کن تھے، جس کی وجہ سے تاجر اپنی تجارتی سمت کھو بیٹھے ہیں۔ بگ 7 کی Q3 مالیاتی رپورٹس یکے بعد دیگرے جاری کی گئی ہیں جن کے ملے جلے نتائج سامنے آئے ہیں۔ اس پس منظر میں، نیس ڈیک مہینے کے وسط میں ایک نئی اونچائی کو چھونے کے بعد گرا، مہینے میں 0.52% نیچے، اور ڈاؤ جونز مہینے میں 1.34% گر گیا۔ امریکی ڈالر انڈیکس میں تیزی سے صحت مندی لوٹنے پر غور کرتے ہوئے، یہ ایک اچھا نتیجہ ہے۔

صرف سونے کو محفوظ پناہ گاہوں سے تعاون حاصل ہوا ہے، لندن کا سونا 4.15% بڑھ کر $2,789.95 فی اونس ہو گیا۔ سونے کی موجودہ طاقت نہ صرف محفوظ پناہ گاہوں کے فنڈز سے آتی ہے، بلکہ بہت سے ممالک کے مرکزی بینکوں کی طرف سے ہولڈنگز میں مسلسل اضافے سے بھی آتی ہے (امریکی ڈالر کے کچھ حصے کو اپنی کرنسیوں کے لیے قدر کے ذخائر کے طور پر تبدیل کرنا)۔

کرپٹو اثاثے: دو بڑے تکنیکی اشارے کی مؤثر پیش رفت

اکتوبر میں، BTC $63,305.52 پر کھلا اور $70,191.83 پر بند ہوا، ماہانہ بنیادوں پر 10.89%، 23.32% کے طول و عرض اور حجم میں معمولی اضافہ کے ساتھ۔ مارچ میں ایڈجسٹمنٹ کے بعد یہ پہلا موقع ہے کہ قیمت میں لگاتار دو ماہ تک اضافہ ہوا ہے۔

بی ٹی سی روزانہ کا رجحان

تکنیکی اشارے کے لحاظ سے، BTC نے اس ماہ کئی اہم کامیابیاں حاصل کی ہیں۔ اس نے مارچ سے لے کر اب تک 200 دن کی موونگ ایوریج اور نیچے کی طرف بڑھنے والی لائن کو مؤثر طریقے سے توڑ دیا ہے (مذکورہ اعداد و شمار میں سفید لکیر)۔ ان دو بڑے تکنیکی اشاریوں کی پیش رفت کا مطلب طویل المدتی رجحان میں بہتری ہے، جو کرپٹو مارکیٹ کی مندی کے بارے میں شکوک و شبہات کو عارضی طور پر ختم کر سکتا ہے۔

اس وقت مارکیٹ نئے ہائی کنسولیڈیشن زون کے اوپری کنارے کی جانچ کے بعد پیچھے ہٹنے کے مرحلے میں ہے۔ اس کے بعد، ہم دو تکنیکی اشارے پر توجہ مرکوز کرتے ہیں، ایک نئے ہائی کنسولیڈیشن زون (US$73,000) کا اوپری کنارہ اور بڑھتی ہوئی رجحان لائن (فی الحال تقریباً US$75,000)۔ پچھلی رپورٹس میں، ہم نے اس بات پر زور دیا کہ نئے ہائی کنسولیڈیشن زون کی ایک موثر پیش رفت کا مطلب ہے 8 ماہ کے طویل کنسولیڈیشن کا خاتمہ، اور بڑھتی ہوئی ٹرینڈ لائن میں دوبارہ داخل ہونے کا مطلب ہے ایک نئی مارکیٹ کی آمد (بیل مارکیٹ کی دوسری لہر۔ ، یعنی اہم بڑھتی ہوئی لہر)۔

بی ٹی سی ماہانہ رجحان

ماہانہ چارٹ پر، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ بی ٹی سی کی کم قیمت اگست سے مسلسل بڑھ رہی ہے۔ یہ اہم موڑ دو نکات پر مبنی ہے: فیڈرل ریزرو، یورپی یونین اور چین کی جانب سے شرح سود میں کمی کے بعد سے عالمی لیکویڈیٹی میں مسلسل بہتری، اور کرپٹو اثاثوں کی اندرونی ایڈجسٹمنٹ، یعنی مختصر سے طویل ڈھانچے کا اختتام۔ سکے رکھنے کی.

طویل مدتی کھیل: سیالیت میں اضافہ فروخت کی دوسری لہر کے آغاز کو متحرک کر سکتا ہے۔

طویل، مختصر، CEX اور Miner BTC ہولڈنگز کی تقسیم (ماہانہ)

ایک پچھلی رپورٹ میں، EMC لیبز نے نشاندہی کی کہ جیسے جیسے کرپٹو اثاثوں کی بیل مارکیٹ کھلتی اور ایڈجسٹ ہوتی ہے، لانگ ہولڈرز فروخت کے دو دور کا تجربہ کریں گے اور مارکیٹ میں مندی کے دوران جمع ہونے والی چپس کو دوبارہ مارکیٹ میں پھینک دیں گے۔

اس چکر میں، طویل مدتی فروخت کی پہلی لہر جنوری میں شروع ہوئی اور مئی میں ختم ہوئی، اور پھر اکتوبر تک دوبارہ جمع ہو گئی۔ فیڈ نے ستمبر میں پہلی بار شرح سود میں کمی کی، اور کرپٹو مارکیٹ کی لیکویڈیٹی بہتر ہوئی۔ طویل مدتی ہولڈرز نے دوبارہ فروخت کرنا شروع کر دیا، ہولڈنگ ڈھانچے کو طویل سے مختصر کی طرف دھکیل دیا۔ اس ماہ فروخت کا پیمانہ 140,000 سکے کے قریب ہے۔

یہ لیکویڈیٹی کو بہتر بنانے کے لیے Feds کی شرح سود میں کمی کا نتیجہ ہے، اور یہ سائیکل میں ایک ضروری مرحلہ بھی ہے۔ یقیناً، ہمیں اس فروخت کی پائیداری کی تصدیق کے لیے مزید وقت درکار ہے۔ مجموعی طور پر، ہم یہ سوچتے ہیں کہ فروخت کی دوسری لہر شروع ہو گئی ہے۔ جب تک Feds شرح سود میں کمی کی سمت تبدیل نہیں ہوتی، یہ عمل درمیانی اور طویل مدت میں جاری رہے گا۔

یہ مارکیٹ کی لیکویڈیٹی کی مسلسل مضبوطی کے ساتھ ہے۔

لیکویڈیٹی میں اضافہ: قوت خرید BTC ETF چینل سے آتی ہے۔

کرپٹو مارکیٹ کے لیے، شرح سود میں کمی کا آغاز بہت اہمیت کا حامل ہے۔ کچھ حد تک، پچھلے سال بی ٹی سی کی اوپر کی رفتار شرح سود میں کمی اور بی ٹی سی ای ٹی ایف چینل کے افتتاح کی ابتدائی قیمتوں کی توقع سے آئی ہے۔ مارچ کے بعد کی ایڈجسٹمنٹ کو شرح سود میں کمی کے آغاز سے پہلے مارکیٹ کی اصلاح کے طور پر بھی سمجھا جا سکتا ہے۔

کرپٹو اثاثہ مارکیٹ میں سرمائے کی آمد اور اخراج کے ماہانہ اعدادوشمار (Stablecoins + BTC ETF)

یہ فیصلہ BTC ETF چینل میں رقوم کی آمد اور اخراج سے متعلق ہمارے اعدادوشمار پر مبنی ہے۔ مندرجہ بالا چارٹ سے، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ مارچ کے بعد، اس چینل کے فنڈز میں آمد کم ہونے یا یہاں تک کہ اخراج میں کمی کے آثار نظر آئے۔ اکتوبر میں اس کمی کے رجحان میں بہتری آئی۔

EMC Labs مانیٹر کرتا ہے کہ اکتوبر میں، ریاستہائے متحدہ میں 11 BTC ETFs نے کل $5.394 بلین کی آمد ریکارڈ کی، جو کہ ریکارڈ پر دوسرا سب سے بڑا آمد کا مہینہ ہے، جو اس سال فروری میں $6.039 بلین کے بعد دوسرے نمبر پر ہے۔ یہ بڑی آمد BTC قیمتوں کو پچھلی بلندیوں کو چیلنج کرنے کے لیے بنیادی محرک فراہم کرتی ہے۔

Stablecoin چینل فنڈز نے اکتوبر میں بہت کمزور کارکردگی کا مظاہرہ کیا، پورے مہینے کے لیے صرف US$47 ملین انفلوز کے ساتھ، اس سال اب تک کی بدترین ماہانہ کارکردگی ریکارڈ کی گئی۔

Stablecoins ماہانہ آمد اور اخراج کے اعدادوشمار

کمزور سٹیبل کوائن چینل فنڈز کو یہ بتانے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے کہ BTC نے اپنی سابقہ اعلی کو چیلنج کرنے کے باوجود Altcoins نے بہت خراب کارکردگی کیوں دکھائی۔ BTC ETF چینل کے فنڈز Altcoins کو فائدہ نہیں پہنچا سکتے، جو کہ کرپٹو اثاثہ مارکیٹ کی ساخت میں بہت بڑی تبدیلیوں میں سے ایک ہے اور قریبی توجہ کا مستحق ہے۔

ان میں سے، BTC ETF چینل میں فنڈز میں تیزی سے اضافہ ٹرمپ ٹرانزیکشن جزو شامل ہے. ٹرمپ کے کرپٹو کے تعاقب کی وجہ سے، لوگ قیاس آرائیاں کرتے ہیں اور مختصر مدت کے منافع کی امید میں خریدتے ہیں۔ یہ توجہ دینے کے قابل ہے۔ امریکی وقت کے مطابق 4 نومبر کو امریکی صدارتی انتخابات کے ساتھ، مارکیٹ مختصر مدت میں پرتشدد اتار چڑھاؤ کا شکار ہو سکتی ہے۔

نتیجہ

امریکی ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کی طرف سے پیش کردہ 13 F رپورٹ کے مطابق، Q1 2024 میں 1,015 ادارے BTC ETF کے حامل تھے، جن کا ہولڈنگ سکیل US$11.72 بلین تھا۔ Q2 میں، US$13.3 بلین کے ہولڈنگ سکیل کے ساتھ، BTC ETF کے حامل 1,900 سے زیادہ ادارے تھے، اور 44% اداروں نے اپنے ہولڈنگز کو بڑھانے کا انتخاب کیا۔ فی الحال، BTC ETFs کے زیر انتظام BTC کا پیمانہ کل سپلائی کے 5% سے تجاوز کر گیا ہے، جو ایک قابل ذکر پیش رفت ہے۔

BTC ETF چینل نے پہلے ہی BTC کی درمیانی اور طویل مدتی قیمتوں کے تعین کی طاقت کا کنٹرول سنبھال لیا ہے۔ طویل مدت میں، شرح سود میں کمی کے دوران بی ٹی سی ای ٹی ایف چینل میں فنڈز کا بہاؤ جاری رہنے کی توقع ہے، جس سے بی ٹی سی قیمتوں کے طویل مدتی رجحان کے لیے مادی مدد ملے گی۔ تاہم، درمیانی اور مختصر مدت میں اب بھی بہت سی غیر یقینی صورتحال موجود ہے۔

مارکیٹ کی ساخت اور میکرو فنانشل رجحانات کو مدنظر رکھتے ہوئے، EMC Labs اپنے سابقہ فیصلے کو برقرار رکھتی ہے کہ BTC Q4 میں پچھلی بلندی کو توڑ کر بیل مارکیٹ کے دوسرے نصف حصے کو شروع کرنے کا امکان ہے۔ کرپٹو مارکیٹ میں، Altcoin بیل مارکیٹ کے دوسرے نصف کا آغاز stablecoin چینل کیپٹل انفلوز کی بحالی پر مبنی ہے۔

سب سے بڑا خطرہ امریکی انتخابات کے نتائج سے آتا ہے، کہ آیا سود کی شرح میں کمی کو مارکیٹ کی تمام جماعتوں کی توقعات اور امریکی مالیاتی نظام کے استحکام کے مطابق آسانی سے انجام دیا جاسکتا ہے۔

EMC Labs کی بنیاد کرپٹو اثاثہ جات کے سرمایہ کاروں اور ڈیٹا سائنسدانوں نے اپریل 2023 میں رکھی تھی۔ یہ بلاک چین انڈسٹری ریسرچ اور کرپٹو سیکنڈری مارکیٹ کی سرمایہ کاری پر توجہ مرکوز کرتا ہے، صنعت کی دور اندیشی، بصیرت اور ڈیٹا مائننگ کو اپنی بنیادی مسابقت کے طور پر لیتا ہے، اور تیزی سے بڑھتی ہوئی بلاکچین صنعت میں حصہ لینے کے لیے پرعزم ہے۔ تحقیق اور سرمایہ کاری کے ذریعے، اور بلاک چین اور کرپٹو اثاثوں کو فروغ دینا تاکہ بنی نوع انسان کو فائدہ پہنچایا جا سکے۔

مزید معلومات کے لیے، براہ کرم ملاحظہ کریں: https://www.emc.fund

یہ مضمون انٹرنیٹ سے لیا گیا ہے: EMC لیبز اکتوبر کی رپورٹ: 10.89% کا ماہانہ اضافہ، امریکی انتخابات کے افراتفری کے بعد بی ٹی سی ایک نئی بلندی پر پہنچ سکتا ہے

متعلقہ: EU کرپٹو اثاثہ کے اثرات کا گہرائی سے تجزیہ بازار مارکیٹ کے ڈھانچے پر ریگولیشن ایکٹ

اصل مصنف: insights 4.vc اصل ترجمہ: TechFlow کرپٹوسیٹ مارکیٹ نے پچھلی دہائی کے دوران غیرمعمولی ترقی کا تجربہ کیا ہے، جس کی وجہ سے خوردہ اور ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کی شرکت میں اضافہ ہوا ہے۔ تاہم، اس نمو نے اہم ریگولیٹری چیلنجوں کو بھی اجاگر کیا ہے، خاص طور پر EU میں، جہاں ایک بکھرے ہوئے ریگولیٹری نقطہ نظر نے رکن ممالک میں قانونی غیر یقینی صورتحال اور عدم مطابقت پیدا کی ہے۔ ایک متحد فریم ورک کی کمی نے مارکیٹ کی ترقی کو روکا ہے، مارکیٹ میں داخلے میں رکاوٹیں پیدا کی ہیں، اور صارفین کے تحفظ اور مارکیٹ کی سالمیت کے بارے میں خدشات کو جنم دیا ہے۔ ریگولیشن ایم آئی سی اے کے مقاصد کا مقصد ان چیلنجوں کو بذریعہ حل کرنا ہے: ایک واحد ریگولیٹری فریم ورک قائم کرنا: قواعد کا ایک جامع سیٹ بنانا جو یورپی یونین کے تمام رکن ممالک اور یورپی اقتصادی علاقے (EEA) پر لاگو ہوتا ہے۔ صارفین اور سرمایہ کاروں کے تحفظ کو مضبوط بنانا: سرمایہ کاروں کے تحفظ اور اس سے منسلک خطرات کو کم کرنے کے لیے اقدامات پر عمل درآمد کرنا…