دوبارہ دیکھنا: OKX Web3 پروڈکٹ مینیجر کی نظر میں DeFi کے لیے آگے کیا ہے

2020 کے DeFi سمر کو چار سال گزر چکے ہیں۔ آج، ہم DeFi کا دوبارہ جائزہ لے رہے ہیں اور اس کے اگلے مرحلے کو تلاش کر رہے ہیں۔

کی ایک بار اہم ترقی flywheel کے طور پر کرپٹو مارکیٹ، DeFi گزشتہ دو سالوں میں خاموش رہا ہے لگتا ہے.

اگرچہ Ethereum Layer 2 پر ابھرنے والے نئے تبادلے بھرپور طریقے سے لیکویڈیٹی کو راغب کر رہے ہیں، اور پرانے DeFi پروٹوکول MakerDAO اور Unichain بھی کچھ ایڈجسٹمنٹ کر رہے ہیں۔ تاہم، یہ اختراعات زیادہ تر کاروباری تبدیلی/ایڈجسٹمنٹ کی طرف متعصب ہیں، اور ٹیکنالوجی اور ماڈل کی جدت کے ساتھ مخلوط نہیں ہیں۔

ایک Web3 سپر پورٹل کے طور پر جو ٹریفک وصول کرتا ہے، OKX Web3 والیٹ اس بات پر زیادہ توجہ مرکوز کرتا ہے کہ کس طرح صارف کے تجربے کو بہتر بنایا جائے اور صارفین کو آن چین دنیا میں کم حد کے ساتھ کھیلنے میں مدد ملے۔ لہذا، اس مضمون کا مقصد OKX Web3 پروڈکٹ مینیجر کی نظر میں DeFi فارم اور اس کی اگلی ترقی کو دریافت کرنا ہے۔

DeFi مارکیٹ کی مجموعی صورتحال اور صارف کی تصویر

DeFi ٹریک کی مقبولیت میں 2024 میں کمی آئی ہے، خاص طور پر سال کے پہلے نصف میں LSD اور Pendle کے کریز کے بعد، مارکیٹ آہستہ آہستہ پرسکون ہو گئی ہے اور اس میں نئے بیانیہ ڈرائیوروں کی کمی ہے۔ تاہم، سال کے آغاز سے لے کر آج تک، LSD اور LRT ٹریکس نے مضبوط نمو کو برقرار رکھا ہے، خاص طور پر EigenLayer کے ذریعے دوبارہ اسٹیک کرنے والے پراجیکٹس، جس نے LRT ٹریک کو DeFi میں تقریباً $20 بلین کی اضافی قدر لانے پر مجبور کیا ہے۔ اسی وقت، پینڈل کی قیادت میں پیداواری مارکیٹ نے بھی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے، سال کے آغاز سے اس کی مارکیٹ ویلیو میں تقریباً چار گنا اضافہ ہوا ہے، جس میں پینڈل نے زیادہ تر اضافہ کیا ہے۔

اس کے علاوہ، RWA ٹریک کی ٹوٹل لاک ویلیو (TVL) سال کے آغاز سے دگنی ہو گئی ہے، نجی قرضے، ٹریژری ٹوکنائزیشن، اور روایتی مالیاتی اداروں کا داخلہ بنیادی محرک قوتوں کے طور پر۔ بی ٹی سی ایف آئی نوشتہ نگاری کے بیانیے سے چلتی تھی۔ ڈیولپرز بی ٹی سی مین نیٹ پر سمارٹ کنٹریکٹ جیسے افعال کو لاگو کرکے، ڈی فائی ایکو سسٹم کو مزید تعمیر کرکے، اور ترقی کی ایک نئی لہر لاکر BTC فنڈز اور صارفین کو فعال کرنے کے لیے پرعزم ہیں۔

موجودہ DeFi مارکیٹ کی کل لاک ویلیو سال کے آغاز میں $50 بلین سے بڑھ کر $120 بلین تک پہنچ گئی ہے، اور اب تقریباً $80 بلین تک گر گئی ہے۔ LSD ٹریک اب بھی سب سے زیادہ مارکیٹ شیئر پر قابض ہے، اس کے بعد قرضہ اور DEX۔

اس سال کے آغاز میں، DeFi مارکیٹ کی کل لاک ویلیو (TVL) US$50 بلین تھی، پھر زیادہ سے زیادہ US$120 بلین تک پہنچ گئی، اور اب تقریباً US$80 بلین تک گر گئی ہے۔ LSD ٹریک سب سے زیادہ مارکیٹ شیئر پر قابض ہے، اس کے بعد قرضہ اور DEX۔

صارف کی سطح پر، موجودہ DeFi صارفین کو بنیادی طور پر درج ذیل زمروں میں تقسیم کیا گیا ہے۔

1. کرپٹو مقامی عام صارفین: ان کا بنیادی مطالبہ زیادہ آن چین سود کمانے والے چینلز ہیں، جیسے کہ stablecoins کے ذریعے آمدنی حاصل کرنا؛ جبکہ اعلی درجے کے صارفین زیادہ پیچیدہ DeFi حکمت عملی اپناتے ہیں اور زیادہ منافع حاصل کرنے کے لیے نیسٹنگ ڈولز بناتے ہیں۔

2. ادارے جیسے آن چین DAOs: یہ صارفین ٹریژری مینجمنٹ اور مستحکم ریٹرن پر توجہ مرکوز کرتے ہیں، اور کم رسک والے بنیادی DeFi پروٹوکول کو ترجیح دیتے ہیں، خاص طور پر RWA اور دیگر سود کمانے والے چینلز جو آف چین اثاثے (جیسے US Treasuries) کو سلسلہ میں لاتے ہیں۔

3. روایتی مالیاتی ادارے: وہ دھیرے دھیرے DeFi کی کارکردگی اور کمپوزیبلٹی فوائد کو سمجھتے ہیں، اور آن چین روایتی اثاثوں کے ذریعے مزید تقسیم کے چینلز تلاش کرنا شروع کر دیتے ہیں۔

4. وہ صارفین جو DeFi سے واقف نہیں ہیں: اگرچہ یہ صارفین زنجیر پر زیادہ پیداوار کے مواقع میں دلچسپی رکھتے ہیں، لیکن DeFi میں داخلے میں رکاوٹ بہت زیادہ ہے اور انہیں ایک سے رہنمائی کی ضرورت ہے۔ گائیڈ.

وہ صارفین جو DeFi میں حصہ لینے کے لیے موزوں ہیں وہ عام طور پر ایک خاص خطرے کو برداشت کرنے اور سیکھنے کی مضبوط صلاحیت رکھتے ہیں، خاص طور پر وہ لوگ جو آن چین ایکولوجی اور کرپٹو اثاثوں کی ایک خاص سمجھ رکھتے ہیں اور گہرائی میں تلاش کرنے کے خواہشمند ہیں وہ DeFi میں سرگرم ہیں۔

DeFi خطرات اور آمدنی کے عام ذرائع

اس وقت DeFi فیلڈ کو درپیش اہم خطرات میں درج ذیل شامل ہیں:

1. پروٹوکول کے بنیادی سمارٹ معاہدوں کی حفاظت: یہ DeFi میں سب سے بڑا خطرہ ہے۔ سمارٹ معاہدے کی کمزوریاں پروٹوکول حملوں اور فنڈز کی چوری کا باعث بن سکتی ہیں۔

2. پروجیکٹ پارٹی کی ساکھ کا خطرہ: پروجیکٹ پارٹی بھاگ سکتی ہے (قالین کھینچنا) اور دیگر حالات، جس سے صارف کے فنڈز کی حفاظت متاثر ہوتی ہے۔

3. ریگولیٹری خطرات: جیسے جیسے DeFi کا پیمانہ بڑھتا ہے، دنیا بھر کی حکومتوں اور ریگولیٹرز کی توجہ بڑھتی ہے، اور اسے مستقبل میں سخت ریگولیٹری تقاضوں کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے، جس میں KYC اور AML جیسے تعمیل کے مسائل شامل ہیں۔

4. لیکویڈیٹی کا خطرہ: ڈی فائی پروٹوکول لیکویڈیٹی فراہم کنندگان پر انحصار کرتے ہیں، اور لیکویڈیٹی کا کوئی بھی اچانک انخلاء (جیسے وہیل کا رویہ) مارکیٹ میں عدم توازن، لین دین کی لاگت میں اضافہ یا لیکویڈیشن کو متحرک کر سکتا ہے۔

5. بازار خطرہ: بہت سے ڈی فائی پلیٹ فارم دیگر مرکزی دھارے کی کرپٹو کرنسیوں پر انحصار کرتے ہیں، جیسے ایتھریم، اپنی فعالیت کے لیے۔ ان اثاثوں کی قیمتیں انتہائی غیر مستحکم ہو سکتی ہیں، جس سے صارفین کو نقصان ہو سکتا ہے، اور سنگین صورتوں میں، DeFi ماحولیاتی نظام پر اہم اثر پڑ سکتا ہے۔ اس کے علاوہ، DeFi کی مقبولیت اکثر تیزی سے تبدیل ہوتی رہتی ہے، اور صارفین کو گرم مقامات کے ساتھ رہنے اور حقیقی وقت میں اپنی پوزیشن کو ایڈجسٹ کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، بصورت دیگر وہ اعلی پیداوار کے مواقع سے محروم ہو سکتے ہیں۔

جہاں تک آمدنی کے عام ذرائع اور مشترکہ خطرات کا تعلق ہے، DeFi کے پاس آمدنی کے متعدد بنیادی ذرائع ہیں، جیسے کہ لین دین کی فیس حاصل کرنے کے لیے Dex میں LP کے طور پر لیکویڈیٹی فراہم کرنا؛ قرض کے سود حاصل کرنے کے لیے قرض دینے کے معاہدوں میں قابل قرض اثاثے فراہم کرنا؛ اسٹیکنگ، ایل ایس ڈی اور ایل آر ٹی کی آمدنی اسٹیکنگ ریوارڈز سے آتی ہے، جیسے ایتھریم پی او ایس آمدنی، نیز پروجیکٹ ٹوکنز اور پوائنٹس؛ Perp Perpetual Contract LP (جیسے GLP, JLP) کے لیے، آمدنی ٹرانزیکشن فیس یا کاؤنٹر پارٹی کی فنڈنگ کی شرح سے آتی ہے۔ آخر میں، RWA (حقیقی دنیا کے اثاثے) آمدنی آف چین روایتی اثاثوں سے حاصل ہوتی ہے، جیسے یو ایس ٹریژری بانڈز یا رئیل اسٹیٹ پر منافع۔ اس کے علاوہ، بہت سے DeFi پروجیکٹ پارٹیاں لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کو اضافی پروجیکٹ ٹوکن انعامات اور شراکت داروں کو ٹوکن انعامات دیں گی۔

عام طور پر، خطرہ جتنا زیادہ ہوگا، واپسی بھی اتنی ہی زیادہ ہوگی۔ قرض دینے کے بنیادی پروٹوکول اور اسٹیکنگ نسبتاً محفوظ ہیں، لیکن پیداوار کم ہے۔ DEX V3 میں LP جیسے زیادہ پیچیدہ آپریشنز کے لیے مارکیٹ سازی کی حد کی حقیقی وقت میں متحرک ایڈجسٹمنٹ کی ضرورت ہوتی ہے۔ اگرچہ واپسی زیادہ ہے، لیکن اس کے مطابق خطرہ بھی بڑھ جاتا ہے۔ لہذا، جب تجارت، آپ کو اس ہدف کے انتخاب پر توجہ دینی چاہیے جو آپ کے خطرے کی برداشت سے میل کھاتا ہو۔

فی الحال، OKX Web3 نے سیکورٹی کے لحاظ سے کچھ اقدامات کیے ہیں۔ ہم سمجھتے ہیں کہ ڈی فائی پروجیکٹس کی سیکیورٹی ان کے بڑے پیمانے پر مقبولیت کی کلید ہے۔ OKX DeFi نئے پروٹوکول تک رسائی سے پہلے مکمل تفتیش کرے گا۔ BD ٹیم پروجیکٹ پارٹی کے پس منظر کا جائزہ لینے کی ذمہ دار ہے، اور تکنیکی ٹیم سمارٹ کنٹریکٹ کا گہرائی سے جائزہ لینے کی ذمہ دار ہے تاکہ اس بات کو یقینی بنایا جا سکے کہ آڈٹ رپورٹس اور دیگر ضمانتیں موجود ہیں۔ ڈی فائی ایگریگیٹر کے طور پر، OKX DeFi پلیٹ فارم صرف ان پروٹوکولز تک رسائی حاصل کرتا ہے جن کی سیکورٹی کے لیے تصدیق کی گئی ہے، اور پلیٹ فارم صارف کے فنڈز کی میزبانی نہیں کرے گا۔ یہ صارفین کے لیے صرف ایک کلک کے ساتھ DeFi میں حصہ لینے کے لیے ایک پل کا کام کرتا ہے۔ اس کے علاوہ، OKX DeFi صارفین کو آمدنی کی ایک اضافی تہہ بھی فراہم کرتا ہے، جو کہ پراجیکٹ پارٹی کی جانب سے دی جانے والی سبسڈی سے حاصل ہوتی ہے اور OKX پلیٹ فارم کے ذریعے صارفین میں براہ راست تقسیم نہیں کی جائے گی، جس سے مالی خطرات کو مزید کم کیا جائے گا۔

OKX DeFi مصنوعات کی حیثیت اور ترقی کی سمت

فی الحال، RWA (حقیقی دنیا کے اثاثے) DeFi کے لیے ممکنہ ترقی کا نقطہ بن سکتا ہے۔ چونکہ روایتی اثاثے جیسے کہ رئیل اسٹیٹ، بانڈز، اور اسٹاکس کو بتدریج آن چین متعارف کرایا جاتا ہے، ڈی ایف آئی پروٹوکول کے ذریعے زیادہ لیکویڈیٹی اور منافع حاصل کیا جا سکتا ہے۔ 2024 میں، مزید ادارے RWA اور DeFi کے امتزاج پر توجہ دیں گے، جو DeFi ماحولیاتی نظام کو مزید فنڈز اور مواقع فراہم کرے گا۔ ایک ہی وقت میں، ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کی DeFi میں دلچسپی مسلسل بڑھ رہی ہے، خاص طور پر stablecoin قرضہ اور پیداواری مصنوعات جیسے شعبوں میں، مزید روایتی مالیاتی اداروں کو DeFi مارکیٹ میں حصہ لینے کے طریقے تلاش کرنے پر آمادہ کرتے ہیں۔ اداروں کی شمولیت سے DeFi مارکیٹ کو زیادہ پختہ اور معیاری ہونے کے لیے فروغ ملے گا، اور زیادہ سرمائے کی آمد اور زیادہ مستحکم پیداواری مصنوعات حاصل ہوں گی۔

اس کے علاوہ، CeDeFi CeFi اور DeFi کو ملا کر اختراعی مصنوعات لاتا ہے، جیسے Ethena، ایک ایسا حل جو پیداوار پیدا کرنے والے stablecoins کو ملاتا ہے۔ جب کہ بی ٹی سی ایف آئی فیلڈ نے بی ٹی سی پر مبنی اسٹیکنگ پروٹوکول اور ان کے اخذ کردہ اپ اسٹریم ایل ایس ڈی ماحولیاتی نظام جیسے بابل کا ظہور دیکھا ہے۔

OKXs DeFi مصنوعات بنیادی طور پر ون اسٹاپ ڈی فائی ایگریگیٹر بنانے پر مرکوز ہیں۔ صارفین OKX پلیٹ فارم کے ذریعے پورے نیٹ ورک میں مختلف DeFi پروٹوکولز میں حصہ لے سکتے ہیں، جس سے پوزیشن مینجمنٹ کو مزید آسان بنایا جا سکتا ہے۔ OKX نہ صرف صارفین کو زیادہ تر پروٹوکولز کے خطرات کو فلٹر کرنے میں مدد کرتا ہے، بلکہ صارف کے فنڈز کو ایسکرو بھی نہیں کرتا ہے۔ یہ صارفین کو ڈی فائی پروٹوکول آفیشل ویب سائٹ کے باہر ایک اضافی آمدنی کی تہہ بھی فراہم کرتا ہے تاکہ تجارتی منافع میں اضافہ ہو سکے۔ اس کے علاوہ، OKX خصوصی DeFi حکمت عملی کی مصنوعات بھی ڈیزائن کر رہا ہے، جس کا مقصد ٹیموں کی پیشہ ورانہ صلاحیتوں کے ذریعے صارفین کو زیادہ منافع حاصل کرنے میں مدد کرنا ہے۔

مستقبل میں OKXs کے DeFi ترقیاتی منصوبوں میں شامل ہیں: پورے نیٹ ورک میں بہترین ون سٹاپ DeFi ریونیو ایگریگیٹر بنانا، تمام مین سٹریم پبلک چینز کے DeFi پروٹوکولز کو اکٹھا کرنا، اور ابھرتے ہوئے گرم منصوبوں کو زیادہ ابتدائی آمدنی کے مواقع فراہم کرنے کے لیے سپورٹ کرنا؛ پورے نیٹ ورک کی پوزیشنز اور پی این ایل کو ظاہر کرنے کے لیے ایک طاقتور ڈی فائی ڈیش بورڈ لانچ کرنا؛ اور پیشہ ورانہ ٹیموں کی حکمت عملیوں کے ذریعے، پیچیدہ DeFi حکمت عملیوں کو تیار کرنا، تجارتی عمل کو آسان بنانا، اور زیادہ صارفین کو DeFi کی دنیا میں حصہ لینے میں سہولت فراہم کرنا۔

ڈس کلیمر

یہ مضمون صرف حوالہ کے لیے ہے۔ یہ مضمون صرف مصنفین کے خیالات کی نمائندگی کرتا ہے اور OKX کی پوزیشن کی نمائندگی نہیں کرتا ہے۔ اس مضمون کا مقصد (i) سرمایہ کاری کے مشورے یا سرمایہ کاری کی سفارشات فراہم کرنا نہیں ہے۔ (ii) ڈیجیٹل اثاثے خریدنے، بیچنے یا رکھنے کی پیشکش یا التجا؛ (iii) مالی، اکاؤنٹنگ، قانونی یا ٹیکس مشورہ۔ ہم ایسی معلومات کی درستگی، مکمل یا افادیت کی ضمانت نہیں دیتے۔ ڈیجیٹل اثاثہ جات (بشمول سٹیبل کوائنز اور NFTs) رکھنے میں بہت زیادہ خطرات شامل ہیں اور اس میں نمایاں طور پر اتار چڑھاؤ آ سکتا ہے۔ آپ کو احتیاط سے غور کرنا چاہیے کہ آیا آپ کی مالی صورتحال کی بنیاد پر ڈیجیٹل اثاثوں کی تجارت کرنا یا رکھنا آپ کے لیے موزوں ہے۔ براہ کرم اپنی مخصوص صورتحال کے لیے اپنے قانونی/ٹیکس/سرمایہ کاری کے پیشہ ور افراد سے مشورہ کریں۔ براہ کرم مقامی قابل اطلاق قوانین اور ضوابط کو سمجھنے اور ان کی تعمیل کرنے کے لیے ذمہ دار رہیں۔

یہ مضمون انٹرنیٹ سے حاصل کیا گیا ہے: دوبارہ دیکھنا: OKX Web3 پروڈکٹ مینیجر کی آنکھوں میں DeFi کے لئے آگے کیا ہے

متعلقہ: بانڈنگ وکر پر واپس، کیا ہم اسے صحیح استعمال کر رہے ہیں؟

اصل مصنف: Pzai، Foresight News کرپٹو مارکیٹ کی تکرار کا بنیادی مقصد ٹوکن اکانومی کی اختراع میں مضمر ہے، اور سمارٹ معاہدوں پر مبنی الگورتھمک اختراع نے پچھلی دہائی کے تکرار میں کلیدی کردار ادا کیا ہے۔ بٹ کوائن پر مبنی ٹوکنائزیشن کی ابتدائی توسیع نسبتاً محدود تھی، اور ٹیکنالوجی اور بیانیے کی نسبتاً کمی بھی اس وقت ٹوکن کے اجراء میں ایک خاص رکاوٹ بن گئی۔ جب Ethereum کی طرف سے نمائندگی کرنے والا سمارٹ کنٹریکٹ ایکو سسٹم ابھی ابتدائی دور میں تھا، تو کچھ لوگوں نے اس بات پر غور شروع کیا کہ سمارٹ معاہدوں کو ٹوکن جاری کرنے والے ماڈل کے ساتھ کیسے ملایا جائے۔ سلسلہ پر پہلے کی الگورتھمک اختراعات میں سے ایک کے طور پر، Bonding Curve نے ٹوکن اکانومی اور ٹوکن انجینئرنگ دونوں پر گہرا اثر ڈالا ہے۔ لہذا، یہ مضمون دریافت کرنے کی کوشش کرتا ہے…