گرے اسکیل کرپٹو انڈسٹری Q4 آؤٹ لک: 6 ممکنہ نئے اثاثے جن پر توجہ دینے کے قابل ہے

اصل مصنف: گرے اسکیل ریسرچ

اصل ترجمہ: فیلکس، PANews

کلیدی نکات

• FTSE/Grayscale Crypto سیکٹر انڈیکس کے مطابق، 2024 کی تیسری سہ ماہی میں کرپٹو مارکیٹیں ایک طرف تجارت کر رہی ہیں۔

• FTSE/Grayscale index سیریز میں تبدیلیاں ڈیجیٹل اثاثہ صنعت میں ابھرتے ہوئے موضوعات کو نمایاں کرتی ہیں، بشمول وکندریقرت AI پلیٹ فارمز کا اضافہ، روایتی اثاثوں کو ٹوکنائز کرنے کی کوششیں، اور memecoins کی مقبولیت۔

• اگرچہ ایتھریم نے اس سال اب تک بٹ کوائن کی کارکردگی کو کم کیا ہے، لیکن اس نے اسمارٹ کنٹریکٹ پلیٹ فارم انڈیکس کو پیچھے چھوڑ دیا ہے۔ گرے اسکیل ریسرچ کا خیال ہے کہ سمارٹ کنٹریکٹ پلیٹ فارم فیلڈ میں سخت مقابلے کے باوجود، یہ اب بھی متعدد وجوہات کو دیکھتا ہے کہ ایتھریم اپنی پوزیشن کیوں برقرار رکھ سکتا ہے۔

• گرے اسکیل ریسرچ کے مرتب کردہ ٹاپ 20 ٹوکنز کو اپ ڈیٹ کر دیا گیا ہے۔ ٹاپ 20 کرپٹو انڈسٹری میں اثاثوں کے متنوع پورٹ فولیو کی نمائندگی کرتا ہے۔ ان اثاثوں میں آنے والی سہ ماہی میں اعلی صلاحیت ہے۔ اس سہ ماہی میں شامل کیے گئے نئے اثاثے SUI، TAO، OP، HNT، CELO، اور UMA ہیں۔

• فہرست میں شامل سب سے اوپر 20 اثاثوں کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ بہت زیادہ ہے اور انہیں زیادہ خطرہ سمجھا جانا چاہیے۔ امریکی انتخابات بھی کرپٹو مارکیٹ کے لیے ایک بڑا خطرے کا واقعہ ہو سکتا ہے۔

گرے اسکیل کرپٹو سیکٹرز قابل سرمایہ کاری ڈیجیٹل اثاثوں کی رینج اور بنیادی ٹیکنالوجی سے ان کے تعلق کو سمجھنے کے لیے ایک جامع فریم ورک فراہم کرتا ہے۔ اس فریم ورک کی بنیاد پر اور FTSE رسل کے ساتھ شراکت میں، FTSE/Grayscale Crypto Sectors Index Series کو کرپٹو اثاثہ کلاس کی پیمائش اور نگرانی کے لیے تیار کیا گیا تھا (شکل 1)

شکل 1: کرپٹو انڈسٹری انڈیکس اثاثہ کلاس کی کارکردگی کو ماپتا ہے۔

کرپٹو فریم ورک کو مارکیٹ کی ترقی پذیر حرکیات کے ساتھ اپ ڈیٹ کرنے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے اور اسے ہر سہ ماہی کے آخر میں ایڈجسٹ کیا جاتا ہے۔ تازہ ترین ایڈجسٹمنٹ کا عمل 20 ستمبر کو ختم ہوا۔ سال کے آغاز سے، انڈیکس ایڈجسٹمنٹ کا عمل نئی فہرستوں، اثاثوں کی لیکویڈیٹی میں تبدیلی، اور مارکیٹ کی کارکردگی کو ظاہر کرتا ہے۔ کرپٹو انڈسٹری انڈیکس کی اس سال کی تازہ کاری ڈیجیٹل اثاثہ کی صنعت میں ابھرتے ہوئے موضوعات کو نمایاں کرتی ہے، بشمول TAO جیسے وکندریقرت مصنوعی ذہانت کے پلیٹ فارمز کا اضافہ، روایتی اثاثوں جیسے ONDO، OM، اور GFI کو ٹوکنائز کرنے کی کوششیں، اور Memecoins کی مقبولیت جیسے کہ PEPE، WIF، FLOKI، اور BONK۔

واپسی کے نقطہ نظر سے، Bitcoin نے پہلے ہی 2024 (ٹیبل 2) میں مارکیٹ کے دیگر حصوں کو پیچھے چھوڑ دیا ہے، جو ممکنہ طور پر امریکی مارکیٹ میں اسپاٹ بٹ کوائن ایکسچینج ٹریڈڈ پروڈکٹس (ETPs) کے کامیاب آغاز اور اثاثہ کے لیے ایک سازگار میکرو پس منظر کی عکاسی کرتا ہے۔

چارٹ 2: Bitcoin نے اس سال اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے، لیکن Ethereum اب بھی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہا ہے۔

Ethereum اس سال Bitcoin سے پیچھے رہ گیا ہے، 13%، لیکن اس نے دیگر کرپٹو اثاثوں کو پیچھے چھوڑ دیا ہے۔ مثال کے طور پر، کرپٹو سیکٹر بازار انڈیکس (CSMI، جو کہ پوری اثاثہ کلاس میں منافع کی پیمائش کرتا ہے) اس سال تقریباً 1% نیچے ہے۔ درحقیقت، Ethereum کو چھوڑ کر، Smart Contract Platform Crypto Industry Index تقریباً 11% نیچے ہے، اس لیے Ethereum نے اپنے بازار کے حصے کو واضح طور پر پیچھے چھوڑ دیا ہے۔ کرپٹو فریم ورک کے اندر تمام اثاثوں میں، ایتھریم نے تقریباً 70-75% سال بہ تاریخ لوٹا ہے۔ لہذا، جبکہ Ethereum نے Bitcoin کے مقابلے میں کم تعریف کی ہے، اس نے ابھی بھی اس سال کرپٹو انڈسٹری اور وسیع تر CSMI کے مقابلے میں اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔

سمارٹ کنٹریکٹ پلیٹ فارم پر توجہ دیں۔

بٹ کوائن کے برعکس، جو کرپٹو اسپیس پر حاوی ہے، ایتھریم کو سمارٹ کنٹریکٹ پلیٹ فارم کی جگہ میں سخت مقابلے کا سامنا ہے۔ اس سال، بہت سے ALT سمارٹ کنٹریکٹ پلیٹ فارمز نے توجہ حاصل کی ہے، بشمول Solana، Toncoin، Tron، اور Near، کے ساتھ ساتھ Sui جیسے نئے پلیٹ فارمز۔ یہ تمام اثاثے فیس کی آمدنی کے لیے مقابلہ کر رہے ہیں، اور کچھ سمارٹ کنٹریکٹ پلیٹ فارمز کے ذریعے فراہم کردہ "ریشمی" صارف کا تجربہ Ethereum L1 کے فیس مارکیٹ شیئر میں کمی کا باعث بن سکتا ہے۔

ایک ہی وقت میں، Ethereum اپنے غلبے کی حمایت کرنے کے لیے مختلف تقابلی فوائد رکھتا ہے (ٹیبل 3)۔ سب سے اہم بات، سب سے زیادہ ایپلی کیشنز، سب سے زیادہ ڈویلپرز، سب سے زیادہ 30 دن کی فیس آمدنی، اور سب سے زیادہ لاک ویلیو کے ساتھ، Ethereum سرفہرست ہے۔ جب سب سے بڑے Ethereum L2 نیٹ ورک کو شامل کیا جائے تو، Ethereum کے پاس سولانا کے بعد یومیہ فعال صارفین کی دوسری سب سے زیادہ تعداد ہے۔

چارٹ 3: ایتھریم سمارٹ کنٹریکٹ پلیٹ فارم فیس ریونیو کے زمرے میں سرفہرست ہے۔

جیسا کہ پبلک بلاک چین ٹیکنالوجی کو اپنانا جاری ہے، توقع ہے کہ پورے سمارٹ کنٹریکٹ پلیٹ فارم کے صارفین، لین دین اور فیس میں اضافہ ہوگا۔ اس سے زمرہ کے تمام اثاثوں کو کسی حد تک فائدہ پہنچنے کا امکان ہے۔ چونکہ Ethereum زمرہ میں سرفہرست ہے، اس کے موجودہ نیٹ ورک اثرات کے ساتھ، یہ سمارٹ کنٹریکٹ پلیٹ فارمز کی مسلسل ترقی سے فائدہ اٹھائے گا۔ اس وجہ سے، اگرچہ Ethereum کو سخت مقابلے کا سامنا ہے، یہ کرپٹو اسپیس میں ایک انتہائی پرکشش اثاثہ بنی ہوئی ہے۔

اس کے علاوہ، Ethereum کچھ مخصوص خصوصیات سے فائدہ اٹھاتا ہے جو اب بھی عارضی طور پر اپنے حریفوں کی قیادت کر سکتی ہے۔ ان خصوصیات میں اعلیٰ نیٹ ورک کی وشوسنییتا، اعلیٰ اقتصادی تحفظ، اعلیٰ وکندریقرت، اور ریاستہائے متحدہ میں واضح ریگولیٹری حیثیت شامل ہے۔ ایتھرئم ماحولیاتی نظام میں گود لینے کے حوصلہ افزا رجحانات بھی ہیں، بشمول ٹوکنائزیشن، پیشین گوئی کی منڈیوں، اور سونی جیسی بڑی کمپنیوں کی تعمیر۔ ان تمام وجوہات کی بناء پر، گرے اسکیل ریسرچ اس بات پر یقین رکھتی ہے کہ Ethereum ایک بہت پرکشش سرمایہ کاری تھیم ہے۔

ٹاپ 20 اثاثے۔

گرے اسکیل ریسرچ کے ذریعے مرتب کیے گئے سرفہرست 20 اثاثے کرپٹو انڈسٹری میں اثاثوں کے متنوع سیٹ کی نمائندگی کرتے ہیں جن کی آنے والی سہ ماہی (ٹیبل 4) میں اعلیٰ صلاحیت موجود ہے۔ درجہ بندی کا طریقہ کار بہت سے عوامل کو مدنظر رکھتا ہے، بشمول نیٹ ورک کی ترقی/اپنانا، آنے والے اتپریرک، بنیادی اصولوں کی پائیداری، ٹوکن ویلیوشن، ٹوکن سپلائی افراط زر، اور ممکنہ ٹیل خطرات۔

چوتھی سہ ماہی میں چھ نئے اثاثے شامل کیے جائیں گے:

Sui: ایک اعلی کارکردگی والا L1 سمارٹ کنٹریکٹ بلاک چین جو جدید ایپلی کیشنز فراہم کرتا ہے۔

Bittensor: ایک پلیٹ فارم جو کھلے اور عالمی AI نظاموں کی ترقی میں سہولت فراہم کرتا ہے۔

رجائیت پسندی: آپٹیمسٹک رول اپس پر مبنی ایک ایتھریم اسکیلنگ پروجیکٹ۔

ہیلیم: سولانا پر چلنے والا ایک وکندریقرت وائرلیس نیٹ ورک اور ڈی سینٹرلائزڈ فزیکل انفراسٹرکچر (DePin) زمرہ میں ایک رہنما۔

سیلو: ایک بلاک چین پروجیکٹ جو خاص طور پر موبائل ڈیوائسز کے لیے بنایا گیا ہے جو Ethereum L2 نیٹ ورک میں منتقل ہو رہا ہے، اسٹیبل کوائنز اور ادائیگیوں پر توجہ مرکوز کر رہا ہے۔

UMA پروٹوکول: ایک پرامید اوریکل نیٹ ورک جو بلاکچین پر مبنی پیشن گوئی مارکیٹ پولی مارکیٹ (دوسرے پروٹوکولز کے درمیان) کی خدمت کرتا ہے۔

شکل 4: 2024 کی چوتھی سہ ماہی میں کرپٹو انڈسٹری میں اعلی ممکنہ اثاثے

نئی شامل کردہ بلاک چینز کئی کرپٹو تھیمز کی عکاسی کرتی ہیں جن پر گرے اسکیل ریسرچ فوکس کرتی ہے۔ Sui اور Optimism دونوں کو اعلیٰ کارکردگی کے بنیادی ڈھانچے کی مثال سمجھا جا سکتا ہے۔ سوئی ایک تیسری نسل کا بلاک چین ہے جسے سابق میٹا انجینئرز کی ٹیم نے تیار کیا ہے۔ دو مہینے پہلے، Sui نے ایک نیٹ ورک اپ گریڈ کیا تھا جس نے لین دین کی رفتار کو 80% تک بڑھایا، جس نے سولانا کو پیچھے چھوڑ دیا، ایک ایسے نیٹ ورک نے جس نے حال ہی میں اپنانے میں اضافہ دیکھا ہے۔ Optimism ایک Ethereum L2 ہے جو Ethereum نیٹ ورک کو اسکیل کرنے میں مدد کر رہا ہے اور اسکیلنگ سلوشنز بنانے کے لیے ایک فریم ورک تیار کیا ہے، جسے "سپر چینز" کہا جاتا ہے۔ Coinbase کا L2 نیٹ ورک بیس اور Sam Altman کا Worldcoin بلٹ L2 دونوں اس فریم ورک کو استعمال کر رہے ہیں۔

Celo اور UMA دونوں کو اپنانے کے منفرد رجحانات سے فائدہ ہوتا ہے: مستحکم کوائن کا استعمال اور پیشین گوئی کی منڈی۔ Celo ایک بلاک چین ہے جو ترقی پذیر دنیا میں مستحکم کوائنز اور ادائیگیوں پر مرکوز ہے، افریقہ میں کرشن حاصل کر رہا ہے، جس کی قیادت Opera براؤزر کے لیے MiniPay ایپ کرتی ہے۔ سیلو نے حال ہی میں ٹرون کو بلاک چین کے طور پر روزانہ اسٹیبل کوائن ایڈریس کی سب سے زیادہ تعداد کے ساتھ پیچھے چھوڑ دیا ہے۔ یہ فی الحال آپٹیمزم ہائپر چین فریم ورک میں اسٹینڈ اسٹون بلاکچین سے Ethereum L2 میں منتقل ہو رہا ہے۔ UMA ایک اوریکل نیٹ ورک ہے جو پولی مارکیٹ کے ذریعے استعمال کیا جاتا ہے، کرپٹو الیکشن کے سال میں ایک پیش رفت کی ایپلی کیشن۔ UMA ہر Polymarket ایونٹ کے معاہدے کے نتائج کے حل کو آن چین ریکارڈ کرتا ہے اور Polymarket کے نتائج پر تنازعات پر ووٹنگ کی سہولت فراہم کرتا ہے، اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ قرارداد میں مرکزیت، من مانی، یا تعصب کی مداخلت نہ ہو۔

ہیلیم DePIN (ڈی سینٹرلائزڈ فزیکل انفراسٹرکچر نیٹ ورک) کے زمرے میں ایک رہنما ہے، وائرلیس نیٹ ورک کوریج اور کنیکٹیویٹی کے وسائل کو موثر طریقے سے تقسیم کرنے اور نیٹ ورک کے بنیادی ڈھانچے کو برقرار رکھنے کے لیے شرکاء کو انعام دینے کے لیے ایک وکندریقرت ماڈل کا فائدہ اٹھاتا ہے۔ ہیلیم نے اس سال اب تک نیٹ ورک فیس کی آمدنی میں $2 ملین سے زیادہ کے ساتھ 1 ملین سے زیادہ ہاٹ سپاٹ اور 100,000 موبائل صارفین تک توسیع کی ہے۔

جبکہ Bittensor کچھ عرصے سے ڈی سینٹرلائزڈ AI تھیم پر توجہ مرکوز کر رہا ہے، لیکن مارکیٹ کے ڈھانچے میں بہتری کی وجہ سے اسے صرف کرپٹو انڈسٹری کے فریم ورک میں شامل کیا گیا ہے۔ Bittensor ایک دوہری کرپٹو اور AI کھلاڑی کے طور پر ابھرا ہے جس کا مقصد معاشی ترغیبات کا استعمال کرتے ہوئے AI کے لیے ایک عالمی وکندریقرت پلیٹ فارم بنانا ہے، اس طرح مارکیٹ پر غلبہ حاصل کرنا ہے۔

گرے اسکیل ریسرچ نے اس سہ ماہی میں سرفہرست 20 میں سے درج ذیل پروجیکٹس کو گھمایا: رینڈر، مینٹل، تھور چین، پینڈل، الیویو، اور ریڈیم۔

کرپٹو اثاثوں میں سرمایہ کاری میں خطرات شامل ہیں، جن میں سے کچھ کرپٹو اثاثوں کے لیے منفرد ہیں، بشمول سمارٹ کنٹریکٹ کی کمزوریاں اور ریگولیٹری غیر یقینی صورتحال۔ اس کے علاوہ، سب سے اوپر 20 میں موجود تمام اثاثوں میں بہت زیادہ اتار چڑھاؤ ہے اور انہیں زیادہ خطرہ سمجھا جانا چاہیے اور یہ تمام سرمایہ کاروں کے لیے موزوں نہیں ہیں۔ آخر میں، وسیع تر معاشی اور مالیاتی مارکیٹ کی ترقی کرپٹو اثاثوں کی قدر کو متاثر کر سکتی ہے، اور نومبر میں ہونے والے امریکی انتخابات کو کرپٹو مارکیٹوں کے لیے ایک اہم خطرے کا واقعہ سمجھا جانا چاہیے۔ ٹرمپ نے واضح طور پر ڈیجیٹل اثاثہ جات کی صنعت کا خیرمقدم کیا ہے، اور نائب صدر ہیرس نے حال ہی میں کہا ہے کہ ان کی انتظامیہ صارفین اور سرمایہ کاروں کی حفاظت کرتے ہوئے مصنوعی ذہانت اور ڈیجیٹل اثاثوں جیسی اختراعی ٹیکنالوجیز کی حوصلہ افزائی کرے گی۔ اس اثاثہ طبقے کے خطرات کے پیش نظر، ڈیجیٹل اثاثوں میں کسی بھی سرمایہ کاری کو پورٹ فولیو کے تناظر میں اور سرمایہ کاروں کے مالی اہداف کو مدنظر رکھتے ہوئے غور کیا جانا چاہیے۔

یہ مضمون انٹرنیٹ سے حاصل کیا گیا ہے: گرے اسکیل کریپٹو انڈسٹری Q4 آؤٹ لک: 6 ممکنہ نئے اثاثے جن پر توجہ دینے کے قابل ہے

متعلقہ: کیا سولانا سپاٹ ای ٹی ایف آرہا ہے؟

اصل مصنف: 0x Edwardyw introduction US cryptocurrency exchange-traded fund (ETF) اسپیس نے پچھلے سال میں نمایاں پیش رفت دیکھی ہے، اسپاٹ Bitcoin اور Ethereum ETFs کی منظوری کے ساتھ۔ ان پیش رفتوں کے باوجود، یہاں تک کہ ایک معروف اثاثہ جات کی انتظامی کمپنی نے حال ہی میں ایک سپاٹ سولانا ETF کے لیے درخواست جمع کرائی ہے، مستقبل قریب میں یو ایس سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (SEC) کی جانب سے منظوری کا امکان غیر یقینی ہے۔ یہ مضمون سولانا ETF ایپلیکیشن کی موجودہ صورتحال، ریگولیٹری ماحول، سیاسی اثرات، اور اگر منظوری دے دی جاتی ہے تو SOL کی قیمت پر پڑنے والے اثرات کی کھوج کرتا ہے۔ سولانا ETF ایپلیکیشن کی موجودہ حیثیت جون 2024 میں، VanEck اور 21 شیئرز نے سولانا سے منسلک ETF شروع کرنے کی منظوری کے لیے امریکی سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (SEC) کو درخواست دی۔ یہ ایپلی کیشنز پہلے…