Bitcoin ETF سرمایہ کاروں کو $2 بلین کے نقصان کا سامنا ہے، عام سرمایہ کاروں کو کیا کرنا چاہیے؟

اصل ماخذ: 10x تحقیق

مرتب کردہ: Odaily Planet Daily Wenser ( @ وینسر 2010 )

ایڈیٹرز نوٹ: ستمبر کی شرح میں کمی اور امریکی صدارتی انتخابات کے مباحثے کے موقع پر، معروف کرپٹو ریسرچ انسٹی ٹیوشن 10x ریسرچ نے ایک بار پھر مارکیٹ کی صورت حال کا گہرائی سے تجزیہ کیا اور خیال کیا کہ مارکیٹ میں تین بڑی غیر یقینی صورتحال ہیں۔ خاص طور پر Bitcoin ETF سرمایہ کاروں کو فی الحال $2 بلین تک کے ممکنہ نقصانات کا سامنا ہے۔ Odaily Planet Daily قارئین کے حوالے کے لیے اس مضمون میں 10x ریسرچ کے متعلقہ خیالات مرتب اور شیئر کرے گا۔

مارکیٹ کی غیر یقینی صورتحال: سپورٹ لیول کی جانچ کرتے وقت انتظار کریں اور دیکھیں

اس وقت مارکیٹ میں دو بڑی غیر یقینی صورتحال فیڈرل ریزرو کے ستمبر میں کیے گئے اقدامات اور امریکی صدارتی انتخابات کے نتائج ہیں۔

اگلے دو ہفتوں کے دوران، (روایتی) مالیاتی منڈیوں کے سائیڈ لائنز پر رہنے کا امکان ہے کیونکہ فیڈرل ریزرو ایک پرسکون مدت میں داخل ہوتا ہے (پالیسی کے اعلانات سے پہلے)۔

دوسری طرف، بٹ کوائن اپنی تکنیکی مدد کی سطح کی جانچ کر رہا ہے۔ (Odaily Planet Daily سے نوٹ: چارٹ کی معلومات کے مطابق، 10x ریسرچ کا خیال ہے کہ بٹ کوائن کی تکنیکی مدد کی سطح تقریباً $49,100-52,599 ہے۔)

بٹ کوائن ٹیکنیکل سپورٹ لیول ٹیسٹنگ

ہم توقع کرتے ہیں کہ Fed معاشی اتار چڑھاو سے آگے رہنے کے لیے شرحوں میں 50 بیسز پوائنٹس کی کمی کرے گا، کیونکہ 25 بیسس پوائنٹ ریٹ میں کٹوتی اب بھی معاشی صورتحال کو زیادہ نقصان سے بچنے کے لیے کافی نہیں ہو سکتی، بعد کے سہ ماہیوں میں مانیٹری پالیسی کے پسماندہ اثرات کے پیش نظر۔

اگرچہ Fed کی جانب سے 50bp کی شرح میں کمی مارکیٹ کے لیے گہرے خدشات کا اشارہ دے سکتی ہے، فیڈ کی بنیادی توجہ مارکیٹ کے رد عمل کو منظم کرنے کے بجائے معاشی خطرات کو کم کرنے پر ہے۔ یہ 50bp کی شرح میں کٹوتی کے 29% امکان کے باوجود ہے، جو واضح طور پر ہمارے خیال اور عام اتفاق رائے کے خلاف ہے۔ ایک بڑھتا ہوا خیال ہے کہ فیڈ وقت کے پیچھے ہے — جولائی میں مختلف مارکیٹ کے اعداد و شمار کے ذریعہ محتاط پکڑے جانے کے بعد لیبر مارکیٹ کی کمزوری کے آثار کو نظر انداز کرنا۔

ٹرمپ کے جیتنے کے نسبتاً زیادہ امکانات ہیں، اور صدارتی بحث انتخابات کی سمت کو مزید واضح کر سکتی ہے

سیاسی میدان میں، پیشین گوئی مارکیٹ Polymarket سے انتخابی پیشین گوئیاں ٹرمپ کو الیکشن جیتنے کا 51% موقع دکھاتی ہیں، جب کہ کملا ہیرس کے پاس 46% امکان ہے۔ معروف سیاسی مبصر نیٹ سلور نے بھی اسی تناسب کو بتایا: ٹرمپ کے جیتنے کا 63.8% امکان ہے۔ اس کے برعکس، ہیرس کے پاس جیتنے کا 36% موقع ہے، جو ٹرمپ کے لیے ایک اور نئی بلندی کا نشان ہے۔ ان پیشین گوئیوں کی بنیادی وجہ ڈیموکریٹک نیشنل کنونشن ہے، جہاں ہیریس نے اعلیٰ ٹیکس پالیسی کے ایجنڈے کے لیے اپنے عزم کا اعادہ کیا۔

تاہم، ایلن لِچٹمین، جنہوں نے 13 کلیدوں کے طریقہ کار کا استعمال کرتے ہوئے گزشتہ 10 صدارتی انتخابات میں سے 9 کے نتائج کی درست پیش گوئی کی ہے، فی الحال یہ پیشین گوئی کی ہے کہ ہیرس اس سال کے صدارتی انتخابات جیت جائیں گے کیونکہ ان کے ماڈل میں، ہیرس کے پاس 13 میں سے 8 کلیدیں ہیں (اس کے برابر جیتنے کا 8/13 امکان)۔

10 ستمبر بروز منگل ہیرس بمقابلہ ٹرمپ صدارتی مباحثے سے توقع کی جا رہی ہے کہ اس دوڑ کی واضح تصویر سامنے آئے گی۔ ہیریس نے اب تک وسیع پیمانے پر میڈیا کی نمائش سے گریز کیا ہے، ووٹروں تک براہ راست رسائی کے بجائے سازگار میڈیا کوریج پر انحصار کرتے ہوئے، ایک ایسا نقطہ نظر جس سے یہ تاثر ملتا ہے کہ ڈیموکریٹک قیادت خود ہیرس کی بجائے اپنی مہم کو ترتیب دے رہی ہے اور بیانیہ تشکیل دے رہی ہے۔ مہم کے پیچھے بعض اسٹیبلشمنٹ قوتوں کی مربوط کوششوں کے باوجود، ہم اب بھی ٹرمپ کی جیت کے حامی ہیں، جیسا کہ ہم نے 2016 میں پیشین گوئی کی تھی۔

سی پی آئی جاری ہونے والا ہے، اور بٹ کوائن ریباؤنڈز

انتخابی بحث کے اگلے دن جاری ہونے والی امریکی سی پی آئی رپورٹ معمول سے زیادہ اہم ہوگی۔ فی الحال، مارکیٹ 2.9% سے 2.6% تک نمایاں کمی کی توقع کر رہی ہے، جو Fed سے 50bps کی شرح میں کٹوتی کے لیے کافی جواز فراہم کر سکتی ہے۔ فی الحال 5.25% سے 5.50% پر فیڈ کی شرح کے ساتھ، اور 3.0% سے اوپر کی مانیٹری پالیسی کو عام طور پر سخت سمجھا جاتا ہے، سود کی شرح کی ایڈجسٹمنٹ کی حد تقریباً 200bps زیادہ ہو سکتی ہے۔ اس نظریے کی 2 سالہ ٹریژری پیداوار سے بھی کسی حد تک تصدیق ہوتی ہے، جس میں 160bps شرح میں کمی کی توقع ہے۔ جب تک کہ CPI ڈیٹا 2.9% یا اس سے زیادہ نہیں رہتا، ہم 50bps کی شرح میں کمی کی توقع کرتے ہیں۔

اس سے پہلے، مارکیٹ نے عام طور پر 2024 میں چھ شرحوں میں کمی کی توقع کی تھی۔ تاہم، اس سال مارچ میں FOMC کے اجلاس میں، Fed کے چیئرمین پاول نے زور دیا کہ اقتصادی ترقی میں مسلسل غیر یقینی صورتحال، خاص طور پر مخلوط افراط زر کے اعداد و شمار اور سست اقتصادی ترقی کے آثار کے بعد شرح میں کمی کے لیے مزید لچکدار انداز کی ضرورت ہے۔ ساتھ ہی، انہوں نے خود بھی Feds 2% افراط زر کے ہدف تک پہنچنے میں دشواری کا اعتراف کیا۔ بٹ کوائن اس وقت بلند قیمت پر پہنچ گیا جب مارچ کے سی پی آئی کا ڈیٹا توقع سے زیادہ تھا، لیکن مارچ کے FOMC اجلاس کے بعد تیزی سے گرا، جس نے اگلے دس دنوں کی اہم اہمیت کو اجاگر کیا۔

مارچ FOMC میٹنگ کے بعد Bitcoin سپاٹ ETF کی آمد کی رفتار کھو گئی۔ مئی اور جولائی میں آمدن بحال ہونے کے باوجود، اوسط ETF داخلے کی قیمت $60,000 کے قریب رہتی ہے۔ $17 بلین کی آمد کو $2 بلین کے نقصان کا سامنا ہے (فی الحال BTC قیمت تقریباً $53,000 ہے)۔ اس ہفتے، امریکی صدارتی مباحثے سے انتخابات سے متعلق کچھ غیر یقینی صورتحال کو کم کرنے میں مدد مل سکتی ہے، لیکن دوسری طرف، FOMC اجلاس غیر یقینی صورتحال میں اضافہ کر سکتا ہے - جیسا کہ فیڈ لیبر مارکیٹ کے اعداد و شمار کے حالیہ نیچے کی طرف نظرثانی کے بعد معیشت کو منفی خطرات کے بارے میں خدشات پر زور دے سکتا ہے۔ .

گزشتہ ہفتوں میں شدید کمی کے بعد، بٹ کوائن دوبارہ بحال ہونے کی کوشش کر رہا ہے۔ تین ریورسل انڈیکیٹرز میں سے دو گہرائی سے زیادہ فروخت ہونے والی سطحوں سے بحال ہو گئے ہیں، جو مزید مختصر مدت کے ریباؤنڈ اور انسداد رجحان ریلی کے امکانات کو ظاہر کرتے ہیں۔ تاریخ میں آخری تین بار جب سٹاکسٹک اشارے اسی سطح پر پہنچ گئے، بٹ کوائن نسبتاً کم سطح پر پہنچ گئے۔

Stochastics ظاہر کرتا ہے کہ ایک ممکنہ الٹ آسنن ہے۔

آپریشن کا حوالہ: تلوار تلاش کرنے کے لیے کشتی کو تراشنے کے نقطہ نظر سے، 52600 امریکی ڈالر اور 49100 امریکی ڈالر کے پوائنٹس پر توجہ دیں۔

موجودہ تکنیکی تجزیہ کو دیکھتے ہوئے، اعلی سطحوں پر نئی مختصر پوزیشنیں کھولنا زیادہ فائدہ مند ہو سکتا ہے۔

حوالہ کے لیے ایک حکمت عملی کا نقطہ نظر مختصر پوزیشنوں کو بند کرنا اور Bitcoin کے $58,000 کی سطح تک پہنچنے کا انتظار کرنا ہے، خاص طور پر Harris VS ٹرمپ کی بحث سے پہلے جب مارکیٹ کے تاجر عام طور پر ٹرمپ کی فتح کے بارے میں پرامید ہو سکتے ہیں۔

$56,000 سپورٹ لیول سے نیچے گرنے کے بعد، بٹ کوائن ٹھیک ٹھیک $52,600 تک گر گیا، فروری 2024 کی اونچی قیمت، ایک درمیانی طاقت کا سپورٹ زون قائم کیا۔ فروری میں، بٹ کوائن نے مہینے کے آخر میں ریباؤنڈ کیا، جس کے بعد مائیکرو سٹریٹیجی نے 3,000 BTC خریدا اور مارچ کے وسط تک دوبارہ 21,000 BTC حاصل کر لیا، جس سے قیمت کی بحالی کی بلند ترین سطح پر پہنچ گئی۔

منگل کے صدارتی مباحثے سے پہلے قلیل مدتی تکنیکی تبدیلی پر مبنی ٹیکٹیکل لمبی پوزیشنز کو $52,600 کو سٹاپ نقصان کے طور پر استعمال کرنا چاہیے۔ اگلی سپورٹ لیول $49,100 ہے، جو کہ اس وقت زیادہ قیمت ہے جب جنوری میں Bitcoin سپاٹ ETF شروع کیا گیا تھا اور اگست کے اوائل میں Bitcoin کے زوال کو بھی تبدیل کیا گیا تھا۔

یہ بات قابل ذکر ہے کہ اگرچہ یہ صرف عارضی ریباؤنڈز ہو سکتے ہیں، یہ حکمت عملی سے طویل مدتی تجارت کے مواقع فراہم کر سکتے ہیں۔ کم سی پی آئی ڈیٹا بیلز کے لیے عارضی محرک بھی فراہم کر سکتا ہے۔ تاہم، اگلے ہفتے FOMC کے اجلاس میں مزید غیر یقینی صورتحال پیدا ہونے کی توقع ہے اور ٹرمپ کی ممکنہ فتح کے بارے میں امید میں اضافے کے بعد امریکی انتخابی نتائج اب بھی غیر یقینی ہیں (جیسا کہ منگل کو انتخابی بحث ہوئی)، بٹ کوائن مضبوط سپورٹ لیول کی تلاش جاری رکھ سکتا ہے۔ سال کے اختتام سے پہلے زیادہ اہم صحت مندی لوٹنے کا آغاز کریں۔

خلاصہ، تین بڑی غیر یقینی صورتحال - امریکی صدارتی انتخابات، سی پی آئی ڈیٹا رپورٹ اور فیڈرل ریزرو FOMC میٹنگ - اتار چڑھاؤ کو بڑھا سکتے ہیں، لیکن حکمت عملی والے تاجر اب بھی اس غیر یقینی صورتحال کو منافع کے لیے استعمال کر سکتے ہیں۔

یہ مضمون انٹرنیٹ سے لیا گیا ہے: Bitcoin ETF سرمایہ کاروں کو $2 بلین کے نقصان کا سامنا ہے، عام سرمایہ کاروں کو کیا کرنا چاہیے؟

متعلقہ: سیارہ ڈیلی | حارث نے باضابطہ طور پر ڈیموکریٹک صدارتی نامزدگی جیت لی۔ BlackRock اور Nasdaq نے درخواستیں جمع کرائیں۔

ہیڈلائنز ہیرس نے باضابطہ طور پر ڈیموکریٹک صدارتی نامزدگی جیت لی Odaily Planet Daily نے رپورٹ کیا کہ امریکی نائب صدر کملا ہیرس نے باضابطہ طور پر ڈیموکریٹک صدارتی نامزدگی جیت لی، وہ پہلی سیاہ فام خاتون اور ایشیائی امریکی بن گئیں جنہوں نے امریکہ کی کسی بڑی سیاسی جماعت کے صدارتی امیدواروں کی قیادت کی۔ توقع ہے کہ 59 سالہ نائب صدر اس ماہ کے آخر میں شکاگو میں ہونے والے ڈیموکریٹک نیشنل کنونشن میں نامزدگی کو باضابطہ طور پر قبول کریں گے۔ وہ پہلے سے ہی مفروضہ نامزد ہے۔ صدر جو بائیڈن نے اپنی دوبارہ انتخابی مہم کو ختم کرنے کے بعد اس کی تائید کی، اور بیلٹ پر کوئی دوسرا چیلنجر نہیں ہے۔ اگرچہ مندوبین کا ووٹ ایک رسمی تھا، لیکن اس نے 2024 کی صدارتی دوڑ میں ایک ہنگامہ خیز باب کو بند کر دیا اور ایک نیا کھول دیا - ریپبلکن ڈونلڈ ٹرمپ کے ساتھ شو ڈاؤن۔ (اسکائی نیوز) BlackRock اور Nasdaq نے اسپاٹ Ethereum ETF کے اختیارات جمع کرائے…